可行性研究及项目评估

可行性研究与项目评估

第1章导论

⏹⒈投资项目的决策程序：审批制、备案制、核准制(教材P9)

过去的投资体系:由政府来包办投资项目的审批

改革的重点:把企业投资自主权赋予了企业 (清楚怎样的项目适合哪些制度)对于企业不使用政府投资建设的项目，一律不再实行审批制，区别不同情况实行核准制和备案制。其中，政府仅对重大项目和限制类项目从维护社会公共利益角度进行核准，其他项目无论规模大小，均改为备案制，

⏹⒉可行性研究的阶段（教材P11）：机会研究、初步可行性研究、详细可行性研究

⏹⒊可行性研究的作用（教材P12-13）：

(1)为投资者进行投资决策提供依据 (2)为投资者申请贷款提供依据

(3)为谈判和签订合同协议提供依据 (4)为工程设计提供依据

⏹⒋项目评估的作用（教材P16-17）：

⏹⒌项目评估与可行性研究的关系：共同点、区别（教材P21-22）

（联系）1.均处于项目建设前期 2.基础理论基本相同

3.工作内容基本相同

4.工作目标和要求相同

（区别）1.行为主体不同：项目建议书：投资者可行性研究：工程咨询机构

项目评估：贷款单位

2.立足点不同：可行性研究先要从企业的微观效益考虑，而项目评估则讲究

从国民经济和全社会利益着眼。

3.所起作用不同：可行性研究为项目投资提供必要的基础，而项目评估则为

投资者提供直接的、最终的依据，比可行性研究更具权威性。

4.所处的阶段不同：两个在投资项目建设过程中一前一后地为项目投资决策

提供依据

第2章投资者资信分析和评价

⏹⒍什么是项目投资者分析与评估(P26)

对投资企业的资质和信用度进行检验，对投资企业素质和资信度进行系统分析，并科学、客观地作出全面评价的过程。

⏹⒎项目投资者分析与评估的内容(P27)

企业素质评估：对企业领导群体和全体职工素质分析与评估，产品素质分析与评估，技术装备素质分析与评估，资产素质分析与评估，管理素质分析与评

估，企业行为分析与评估。

企业信用分析与评估：企业贷款资金信用分析与评估，企业经济合同履约信用分析与

评估，企业产品信誉分析与评估，

经营管理分析与评估

企业经济效益分析与评估

企业发展前景分析与评估

⏹⒏企业资信等级的划分：AAA极好、AA优良、A较好、BBB一般、BB欠佳、

B较差、CCC很差、CC极差、C没有

第3章项目概况和必要性分析

⏹⒐项目背景分析和评价的内容(P36)

⏹10.投资项目的区位指向(P37-38)

@原料指向性：指项目趋于接近原材料产地的倾向，如制糖、榨油、造纸和钢铁工业项

目等；@市场指向型，指项目靠近消费地比靠近原料产地布点有利的倾向，如食品和家具等项目；@劳动力指向型，指某些项目具有密集使用廉价劳动力的倾向，如纺织、服装、食品和造船工业等项目；@资金指向型，指某些项目具有朝着资金丰裕地区布点的倾向，如重化工、机械工业等项目；@技术指向型，主要指随着新技术变革而产生的一系列新兴产业朝着文化、教育、科技和发达地区布点的倾向，如电子、信息和生物基因工程等项目。

⏹11.投资环境的软环境和硬环境(P41)（投资环境的表现形式分）

软环境：是指投资环境中无形的非物质条件，一般指吸引投资的政策、措施，政府对投资的态度，办事效率，服务机构设置，科学文化发展程度，以及法律、经济制度、经济结构等社会、经济、政治环境。

硬环境：是指投资环境中有形的物质条件，是投资环境的物质基础。一般是指与项目相关的交通运输条件、通讯设施、城市基础设施，为生产、生活服务的第三产业发展状况，自然资源，技术条件等。

进行项目评估既要评估项目的“软环境”，又要评估项目的“硬环境”。

第4章市场分析

⏹⒓产品生命周期的不同阶段与特点（P55）

产品生命周期是指该种产品从发明研制，进入市场试销（投入期）开始，经历成长、成熟、饱和、衰退等不同阶段，最后从市场上消失所经历的时间。各阶段特点如下：@投入期：生产批量小，生产厂家少，成本高，消费者对产品还不熟悉，销售渠道还不够完善，也不够畅通，销售量增长缓慢。@成长期：已具备大批量生产的条件，生产厂家增多，产品设计、制造工艺已基本定型，消费者对该种产品已基本熟悉，销售渠道基本畅通，销售量增长较快，生产期的利润有了迅速增长，企业之间的竞争已经开始。

@成熟期：产品已有大批量的生产，生产厂家之间竞争加强，消费者已完全适应该种产品，销售量增长缓慢，价格有所下降。@饱和期：生产厂家之间竞争更为激烈，市场供给已超过市场需求，销售量趋于下降或呈下降趋势，产品价格有较大幅度的下降，许多生产企业已力求对产品进行改进，以吸引消费者。@衰退期：销售量和价格大幅度下降，企业利润大幅度降低，有不少企业产品退出市场。

对于产品生命周期的研究，目的是搞清拟建项目投产时项目产品所处的阶段，判断项目产品进入市场的时机是否最佳，这对于项目的决策至关重要。项目产品处于试销、成长阶段是比较好的时机，若处于成熟期或饱和期，就要研究项目建设是否有必要。

⏹⒔市场调查的技术(P64)

⒈典型市场调查法：重点调查或典型调查

⒉普遍市场调查法：对调查对象进行全样本调查

⒊抽样市场调查法：抽取调查对象样本进行调查。

⏹⒕市场预测的技术(P65-67)

@特尔菲法定性 @时间序列预测法 @回归分析法定量

第5章生产规模的确定

⏹⒖项目生产规模的类型（P81）：

亏损规模、起始规模、合理经济规模、最佳经济规模

⏹⒗确定最佳经济规模的盈亏平衡法(P295) 87页 -------------计算题

例:收入TR=3100x-0.6x2 成本TC=3188010+600x-0.2x2

TR-TC=-0.4x2+2500x-3188010

解方程，得x1=1785,x2=4465 为盈利区间。

令(TR-TC)’=-0.8x+2500=0,x=3125为最优经济规模。

第6章建设条件和生产条件分析