基础技术指标解析分解
常用技术指标讲解解读
常用技术指标讲解解读技术指标是用来辅助分析和预测证券价格走势的工具。
在股市中，常用的技术指标有很多，下面我将对一些常见的技术指标进行讲解和解读。
1.移动平均线（MA）：移动平均线是用来平滑价格走势的指标。
它计算一段时间内的平均价格，并将结果绘制在图表上。
可以通过观察价格与移动平均线的关系，判断价格的趋势。
当价格位于移动平均线之上时，说明市场处于上涨趋势，反之则为下跌趋势。
2.相对强弱指标（RSI）：相对强弱指标用来衡量价格涨跌的速度和幅度。
它的取值范围在0到100之间，当RSI值超过70时，说明市场处于超买状态，价格可能会出现回调；当RSI值低于30时，说明市场处于超卖状态，价格有可能会上涨。
3.随机指标（KD指标）：随机指标是一种振荡类指标，用来衡量价格在一定时间内的高低水平。
它的取值范围在0到100之间，当KD指标的值超过80时，说明市场处于超买状态，价格很有可能会下跌；当KD指标的值低于20时，说明市场处于超卖状态，价格有可能会上涨。
4.成交量指标：成交量指标衡量了市场的活跃程度。
当价格上涨且成交量也相应增加时，说明市场呈现上涨趋势的动能；反之，如果价格下跌而成交量也下降，说明市场处于下跌趋势的动能。
5.MACD指标：MACD指标是一种趋势类指标，用来判断价格趋势的转折点。
MACD由快速线（DIF线）和慢速线（DEA线）组成，当DIF线与DEA线发生金叉时，说明市场处于上涨趋势；当DIF线与DEA线发生死叉时，说明市场处于下跌趋势。
6.布林带指标：布林带指标是一种波动类指标，可以用来衡量价格的波动范围。
布林带由中轨线、上轨线和下轨线组成，当价格位于布林带的上轨线附近时，说明市场处于高位，价格有可能回落；当价格位于布林带的下轨线附近时，说明市场处于低位，价格有可能反弹。
以上是一些常见的技术指标的讲解和解读，每种指标都有其独特的特点和应用场景。
在实际应用中，需要根据具体情况综合运用多种技术指标进行分析，以提高预测价格走势的准确性。
技术分析基础篇之简单技术指标掌握
01
03
02
MACD指标的基本应用
常用技术指标
PART 1
MA移动平均线
KDJ
RSI
MACD
Boll通道
移动平均线定义
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正如“平均”二字所指，它是最近10天收市价格的算术平均线。所谓“移动”实质上就是指我们在计算中，始终采用最近10天的价格数据，因此，被平均的数组(最近10天的收市价格)随着新的交易日的更迭，逐日向前推移。在我们计算移动平均值时，最通常的做法是采用最近10天的收市价格。我们把新的收市价逐日地加入数组，而往前倒数的第11个收市价则被剔去。然后，再把新的总和除以10，就得到了新的一夭的平均值(10天平均值)。 在上例中，我们只选用了简单的10天收市价的移动平均值。实际应用中，可以灵活选择均线的参数，达到长短结合，各有其用的目的。
当快线和慢线均在市场上零轴上方时，可以认为较大趋势多方占据优势。
当快线和慢线均在市场上零轴下方时，可以认为较大趋势空方占据优势
若MACD柱子为红色，可以认为较小趋势多方优势，若MACD柱子为绿色，可以认为较小趋势空方优势。
快线和慢线在零轴上方金叉，可以认为是多单信号，快线和慢线在零轴下方死叉，可以认为是空单信号
0 ----20
极弱
买入
RSI的应用法则 ● 不同参数的两条或多条RSI的联合应用： a 短期＞长期，属多头； b 短期＜长期，属空头。 ● 根据取值判断：
技术分析-指标详解部分
1十五．技术指标使用简介本章简单介绍一些常用技术分析指标的使用方法。
但技术指标博大精深，其详细使用技巧请参阅相关专业资料。
15.1 MACD指标15.1.1DIF、MACD在0以上，大势属多头市场。
DIF向上突破MACD，可作买；若DIF向下跌破MACD，只可作原单的平仓，不可新卖单进场。
15.1.2DIF、MACD在0以下，大势属空头市场。
DIF向下跌破MACD，可作卖；若DIF向上突破MACD，只可作原单的平仓，不可新买单进场。
15.1.3牛差离：价格出现二或三个近期低点而MACD并不配合出现新低点，可作买。
15.1.4熊差离：价格出现二或三个近期高点而MACD并不配合出现新高点，可作卖。
15.1.5高档二次向下交叉大跌，低档二次向上交叉大涨。
15.2 DMI指标15.2.1 +DI向上交叉-DI时，做买。
15.2.2 +DI向下交叉-DI时，做卖。
15.2.3 ADX于50以上向下转折时，代表市场趋势终了。
15.2.4当ADX滑落至DI之下时，不宜进场交易。
15.2.5当ADXR介于20～25时，宜采用TBP及CDP中之反应秘诀为交易参考。
15.3 DMA指标15.3.1实线向上交叉虚线，买进；实线向下交叉虚线，卖出。
15.3.2 DMA也可观察与价格的背离。
15.4 EXPMA指标（世华瀑布线）15.4.1指数移动平均线，克服简单均线收估价影响波动较大的缺点，本指标能更清楚的显示价格变动趋势，并且多根均线一旦形成汇聚点，则预示一个大的涨、跌趋势的到来。
15.5 BRAR指标15.5.1 BR=100是强弱气势的均衡状态。
15.5.2 BR<AR，而AR<50时可买。
15.5.3 BR由高档下跌一半，价格反弹。
15.5.4 BR由低档上涨一半，价格回档。
15.5.5 BR>300以上进入高价圈。
15.5.6 BR>AR，再转而变成BR15.5.7 AR>180以上，进入高价圈。
基本技术指标详解
分时走势图分时走势图也叫即时走势图,它是把股票市场的交易信息实时地用曲线在坐标图上加以显示的技术图形。
坐标的横轴是开市的时间,纵轴的上半部分是股价或指数,下半部分显示的是成交量。
分时走势图是股市现场交易的即时资料。
分时走势图分为指数分时走势图和个股分时走势图1、指数（大盘）分时走势图图中：白色曲线表示上证交易所对外公布的通常意义下的大盘指数,也就是加权数。
黄色曲线是不考虑上市股票发行数量的多少,将所有股票对上证指数的影响等同对待的不含加权数的大盘指数。
参考白色曲线和黄色曲线的相对位置关系,可以得到以下信息：当指数上涨,黄色曲线在白色曲线走势之上时,表示发行数量少（盘小）的股票涨幅较大；而当黄色曲线在白色曲线走势之下,则表示发行数量多（盘大）的股票涨幅较大。
当指数下跌时,如果黄色曲线仍然在白色曲线之上,这表示小盘股的跌幅小于大盘股的跌幅；如果白色曲线反居黄色曲线之上,则说明小盘股的跌幅大于大盘股的跌幅。
红色、绿色的柱线反映当前大盘所有股票的买盘与卖盘的数量对比情况。
红柱增长,表示买盘大于卖盘,指数将逐渐上涨；红柱缩短,表示卖盘大于买盘,指数将逐渐下跌。
绿柱增长,指数下跌量增加；绿柱缩短,指数下跌量减小。
黄色柱线表示每分钟的成交量,单位为手(100股/手)。
2．个股分时走势图如图所示：图中：1）白色曲线：表示该种股票即时实时成交的价格。
2）黄色曲线：表示该种股票即时成交的平均价格,即当天成交总金额除以成交总股数。
3）黄色柱线：在红白曲线图下方,用来表示每一分钟的成交量,单位为手(100股/手)。
4）成交明细：在盘面的右下方为成交明细显示,显示动态每笔成交的价格和手数。
5）外盘内盘：外盘又称主动性买盘,即成交价在卖出挂单价的累积成交量；内盘主动性卖盘,即成交价在买入挂单价的累积成交量。
外盘反映买方的意愿,内盘反映卖方的意愿。
6）量比：是指当天成交总手数与近期成交手数平均的比值,具体公式为：现在总手/（（5日平均总手/240）*开盘多少分钟）。
技术分析常用指标详解
技术分析常用指标详解技术分析常用指标详解WR（威廉指标）一.用途：该指标表示的涵义是当天的收盘价在过去一段日子的全部价格范围内所处的相对位置，是一种兼具超买超卖和强弱分界的指标。
它主要的作用在于辅助其他指标确认讯号。
二．使用方法：1、从WR的绝对取值方面考虑。
A、当WR 高于80，即处于超卖状态，行情即将见底，应当考虑买进。
B、当WR 低于20，即处于超买状态，行情即将见顶，应当考虑卖出。
2、从WR的曲线形状考虑。
A、在WR进入高位后，一般要回头，如果这时股价还继续上升，这就产生背离，是卖出的信号。
B、在WR进入低位后，一般要反弹，如果这时股价还继续下降，这就产生背离，是买进的信号。
C、WR连续几次撞顶（底），局部形成双重或多重顶（底），则是卖出（买进）的信号。
三．使用心得：1．W%R主要可以辅助RSI，确认强转弱或弱转强是否可靠？RSI 向上穿越50阴阳分界时，回头看一看W%R是否也同样向上空越50？如果同步则可靠，如果不同步则应多参考其他指标讯号再作决定。
相反的，向下穿越50时，也是同样的道理。
注意！比较两者是否同步时，其设定的参数必须是相对的比例，大致上W%R5日、10日、20日对应RSI6日、12日、24日，但是也可以依照自己的测试结果，自行调整其最佳对应比例。
2．W%R进入超买或超卖区时，应立即寻求MACD讯号的支援。
当W%R进入超买区时，可以当成一种预警效果，回头看看MACD是否产生DIF向下交叉MACD的卖出讯号？一律以MACD 的讯号为下手卖出的时机。
相反的，W%R进入超卖区时，也适用同样的道理。
四．计算公式n日WMS=[(Hn—Ct)/(Hn—Ln)] ×100式中：Cn---当天的收盘价；Hn和Ln---最近N日内（包括当天）出现的最高价和最低价BOLL（布林线）一．用途：该指标利用波带显示其安全的高低价位。
股价游走在“上限”和“下限”的带状区间内，当股价涨跌幅度加大时，带状区会变宽，涨跌幅度缩小时，带状区会变窄。
技术指标分析详解
4．当ＡＤＸ位于＋DI与－DI下方，特别是在２０之下时，表示指数已经陷入泥沼，应 远离观望。 5．当绿色的ＡＤＸＲ曲线低于２０时，所有指标都将失去作用，应果断离市。 6．在一般的行情中，ＡＤＸ的值高于５０以上时，突然改变原来的上升态势调头 向下，无论指数正在上涨还是下跌都代表行情即将发生反转。此后ADX往往会持续下 降到２０左右才会走平。但在极强的上涨行情中，如图所示。
4、K值大于８０，短期内指数容易向下出现回档；K值小 于２０，短期内指数容易向上出现反弹；但在极强、极弱 行情中Ｋ、Ｄ指标会在超买、超卖区内徘徊，此时应参考 ＶＲ、ＲＯＣ指标以确定走势的强弱。
5、在常态行情中，Ｄ值大于８０后指数经常向下回跌； Ｄ值小于２０后指数易于回升。
在极端行情中，Ｄ值大于９０，指数易产生瞬间回档；Ｄ 值小于１５，指数易产生瞬间反弹（见上图）。这种瞬间 回档或反弹不代表行情已经反转。
计算公式如下：
累积能量线（OBV）=前一天的OBV±当 日成交量 （当日收盘价高于前日收盘价，成交 量定义为正值，取加号；当日收盘价低于 前日收盘价，成交量定义为负值，取减号； 二者相等时计为0） ＯＢＶ线需要与指数曲线并列于同一 图中相互参照使用
应用原则：
1．ＯＢＶ线呈Ｎ字形波动，当ＯＢＶ线超越前一次Ｎ字 形的高点时，则记下一个向上的箭头；当ＯＢＶ线跌破前 一次Ｎ的低点时，就记下一个向下的箭头。
产品技术分析详解
讲师：王
趋向指标
MACD指标
趋向指标 KDJ指标
平滑异同移动平均线(ＭＡＣＤ)(Moving Average
Convergence Divergence)
MACD是Geral Appel 于1979年提出的， 它是一项利用短期（常用为12日）移动平 均线与长期（常用为26日）移动平均线之 间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机 作出研判的技术指标。
技术指标精解大全讲解
技术指标精解大全目录MACD指标详解 (2)DMI指标详解（趋向指标） (4)RSI指标详解（相对强弱指标） (6)EXPMA指标的使用方法 (8)TRIX指标详解和应用 (10)CR指标详解和应用 (11)VR指标详解（成交量变异率） (13)OBV指标详解（能量潮） (15)BRAR指标详解和应用 (16)SAR指标详解（停损点） (18)CCI指标详解（顺势指标） (20)KDJ指标详解（随机指标） (22)ROC指标详解（变动率指标） (24)BOLL指标应用详解（布林线） (25)DMA指标详解和应用 (27)WV AD指标详解（威廉变异离散量） (28)WR指标详解（威廉指标） (29)MIKE指标详解（麦克指标） (30)ASI指标详解（振动升降指标） (32)EMV指标详解（简易波动指标） (34)TRIX指标详解和应用 (36)MACD指标详解一、MACD指标详解——MACD用途MACD指标主要是利用长短期二条平滑平均线，计算两者之间的差离值。
该指标可以去除掉移动平均线经常出现的假讯号，又保留了移动平均线的优点。
由于MACD指标对价格变动的灵敏度不高，属于中长线指标，所以在盘整行情中不适用。
二、MACD指标详解——MACD使用方法1、DIF与DEA均为正值时，大势属多头市场，2、DIF与DEA均为负值时，大势属空头市场，3、DIF向上突破DEA时，可买进，4、DIF向下突破DEA时，应卖出。
三、MACD指标的使用心得1、ADX指示行情处于盘整时，不采用该指标。
2、对短线客来说，使用该指标时，可将日线图转变为小时图或者周期更短的图形。
3、若要修改该指标的参数，不论放大或缩小参数，都应尽量设定为原始参数的整数倍。
四、MACD指标的计算公式1、MACD由正负差（DIF）和异同平均数（DEA）两部分组成，当然，正负差是核心，DEA是辅助。
先介绍DIF的计算方法。
DIF是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差，DIF的正负差的名称由此而来。
技术指标分析
五、技术指标旳分类
除了专门用于分析、捕获证券市场总体 趋势旳大盘类指标外，技术指标基本合 用于各个不同旳金融市场,经过分析一段 时间内旳价格波动信息来预测将来旳价 格走势。根据指标旳特点技术指标又可 分为趋势类指标、反趋势类指标、成交 量类指标、统计类指标等。
第八章 技术指标分析
第一节 技术指标概述
技术指标法是技术分析中极为主要旳分支，大 约在20世纪70年代之后，技术指标逐渐得到流 行。全世界多种各样旳技术指标至少有1000个， 它们都有自己旳拥护者，并在实际应用中取得 一定旳效果。本章所简介旳技术指标是目前在 中国市场比较流行旳。
因为有计算机旳帮助，在实际旳投资决策中， 投资者没有必要也不可能用“手工”计算技术 指标。所以，本章除了对技术指标旳计算过程 和
1．计算措施
OBOS（N）＝N日内上涨家数移动总和－N日内下跌家 数移动总和
N旳参数一般取10天。由公式可知，OBOS与ADR两个 指标只是从不同旳侧面刻画多方与空方力量旳差距， 直观地看，OBOS旳多空均衡点应该为0（ADR则以1为 均衡位置）。
①OBOS旳取值范围。
②将OBOS与价格指数配合使用。当OBOS走势与 股价指数走势相背离时，是采用行动旳信号， 这是大势可能反转旳迹象。
技术指标法旳定义为：按照事先要求好旳固 定措施对证券市场旳原始数据进行处理，处理 后旳成果是某个详细旳数字，这个数字就是技 术指标值。将连续不断得到旳技术指标值制成 图表，并根据所制成旳图表对市场进行行情研 制，这么旳措施就是技术指标法。
原始数据:
原始数据指旳是开盘价、最高价、最低价、 收盘价、成交量和成交金额，简称4价2量。绝 大多数旳技术指标仅仅涉及这6个数据，个别 酌技术指标涉及到成交笔数、财务指标和股本 构造等其他类型旳数据。
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MACD的一般用法
1、位置及交叉 2、背离（注意事项） 1.DIFF、DEA均为正，DIFF向上突破DEA，买入信号。 2.DIFF、DEA均为负，DIFF向下跌破DEA，卖出信号。 3.DEA线与K线发生背离，行情反转信号。 4.分析MACD柱状线，由正变负，卖出信号；由负变 正，买入信号。
线的乖离率一般均有规律可循。
• 下面是不同日数移动平均线达到买卖讯号要求的参考数据：
• 6日平均值乖离：－3%是买进时机，+3.5是卖出时机；
• 12日平均值乖离：－4.5%是买进时机，+5%是卖出时机； • 24日平均值乖离：－7%是买进时机，+8%是卖出时机； • 72日平均值乖离：－11%是买进时机，+11%是卖出时机；
1、
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3、
4、
5、
测试全景图
MACD指标出色但不完美，需要大家在实践中 提炼总结，以此提高分析与决策能力。 谢谢！
BIAS指标
思考：以下画圈处的曲线表示的是什么含义？和K线的变动 是否有规律？
一、BIAS指标指标说明
1、乖离率（BIAS）的含义： • 乖离率，简称Ｙ值，是移动平均原理派生的一项技术 指标，其功能主要是通过测算股价在波动过程中与移动平 均线出现偏离的程度，从而得出股价在剧烈波动时因偏离 移动平均趋势而造成可能的回档或反弹，以及股价在正常
高级用法
1、柱状图的综合运用 2、柱状图的单独使用
1、柱状图的综合运用
此方法的口诀即为：买小卖小。
买小卖小（1）
买小卖小（2）
MACD柱状图的单独使用
MACD在震荡的时候效果不佳
MACD在单边市的时候效果不佳
测试
使用MACD进行决策的同时，仍需有假设失误 的应对策略。
二、乖离率图象的构成
1、运行区域：位于股价走势图的最下方，呈长方形，一般 划分为两个区域：正值和负值；
• 2、曲线：一般为3条曲线，白色代表时间较短的，黄色代表 中期，紫色代表时间长的；如果白色曲线在正值区域运行， 其数值接近或高于历史最大值时，说明股价在上方与短期均 线距离过大，短期回调在所难免，这是短线卖出信号；如果
定义
MACD由杰拉尔德· 阿佩尔1979年（Gerald Appel）提 出来的，全称为均线集中分叉(Moving Average Convergence Divergence)，是最为简单同时又最为 可靠的指标之一。 MACD指标:它主要由两部分组成，即正负差(DIF)、异 同平均数(DEA)，其中正负差是核心，DEA是辅助； BAR柱状图。
白色曲线在负值区域运行，其数值接近或低于历史最小值，
说明股价在下方与短期均线距离过大，股价随时有可能走出
一轮短线反弹走势，这是短线买进信号；同理，黄色、紫色
曲线如出现上述变化，所提供的是中线（长线）买卖信号。
三、指标的应用
• 乖离率分正乖离和负乖离。当股价在移动平均线之上时，其
乖离率为正，反之则为负，当股价与移动平均线一致时，乖 离率为0。随着股价走势的强弱和升跌，乖离率周而复始地 穿梭于0点的上方和下方，其值的高低对未来走势有一定的 测市功能。
主要技术指标和方法有：相对强弱指标（ RSI ）、随机指标 （KD）、趋向指标（DMI）、平滑异同移动平均线（MACD ）、 心理线（PSY）、乖离率（BIAS）、能量潮指标（OBV）等都 是著名的技术指标。更为可喜的是，新的技术指标还在不断涌现。
MACD图例解析
主要内容
MACD定义、原理及优缺点 一般用法 （线形） 特殊用法 （线形） 高级用法（柱状图） 测试
MACD包含三个部分
原理
MACD指标是根据均线的构造原理，对价格的收盘 价进行平滑处理，求出算术平均值以后再进行计算， 是一种趋向指标。 MACD指标是运用快速和慢速移动平均线及其聚合 与分离的征兆，加以双重平滑运算。 优点：是过滤掉MA产生的频繁出现的买卖信号，使 发出信号的要求和限制增加，避免假信号的出现， 用起来比MA更有把握。 缺点：同MA一样，盘整和单边市失误多；对未来价 格上升和下降的深度不能有效体现。
• 一般而言，正乖离率涨至某一百分比时，表示短期间多头获 利回吐可能性也越大，呈卖出讯号；负乖离率降到某一百分
比时，表示空头回补的可能性也越大，呈买入讯号。
• 一般来说，在大势上升市场，如遇负乖离率，可以顺跌价买 进，因为进场风险小；在大势下跌的走势中如遇正乖离，可 以待回升高价时，卖出股票。
• 由于股价相对于不同日数的移动平均线有不同的乖离率，除 去暴涨或暴跌会使乖离率瞬间达到高百分比外，短、中、长
1、当MA向上移动时，出现BIAS由负值变为正值，表明多方已 控制局势，可跟进做多； 2、当MA向下移动时，出现BIAS由负值变为正值，表明多虽然 方经过努力，暂时将股价拉到了MA上方，但是MA仍处于向下 移动的过程中，此时行情仍有继续向淡的可能，不宜看多、 做多；
MACD图例解析（一般用法）
MACD顶背离（1）
MACD顶背离（2）
MACD底背离
背离的注意事项
顶背离 底背离
特殊用法
1、“死叉不死” 2、“金叉不金” 3、“底部”二次金叉买入 4、“顶部”二次死叉卖出
2、死叉不死
3、金叉不金
4、底部两次金叉买入
5、“顶部”两次死叉卖出
MACD知识指南
一、技术指标法的定义
1. 技术指标法的定义为：按照事先规定好的固定方法对 证券市场的原始数据（4 价 2 量）进行处理，处理后的结果是 某个具体的数字，这个数字就是技术指标值。将连续不断得 到的技术指标值制成图表，并根据所制成的图表对市场进行 行情研究，这样的方法就是技术指标法。
2．技术指标法简介
波动范围内移动而形成继续原有势的可信度。
•
乖离度的测市原理是建立在：如果股价偏离移动平均线 太远，不管股份在移动平均线之上或之下，都有可能趋向 平均线的这一条原理上。而乖离率则表示股价偏离趋向指 标斩百分比值。
2、计算公式：
• N日乖离率=（当日收盘价-N日移动平均价）÷N日移动平
均价×100% • BIAS指标有三条指标线，N的参数一般设置为6日、12日、 24日。