2019终端药品市场全景图大数据报告PPT完整版
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药品市场调查报告ppt

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调查相关
我们坚持以客户为中心,快速响应客户需求,持续为客户创造长 期价值进而成就客户。为客户提供有效服务此处添加详细议与标 题相关并符合整体语言风格
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场所安排
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重点内容
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字信息。
20
10
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引申内容
调查对象
当你觉得孤独无助时,想一想 还有十几亿的细胞 只为了你一个人而活
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医药行业药品与器械市场分析报告PPT模板145p

改变医院 收入结构
公立医院 改革
补偿机制
医疗卫生 体制改革
民营医院 发展
管办分开 产权结构
专科连锁
医院集团化
部分改制为 非公立医院
高端医疗
健康管理
大型综合性医院
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特色专科 眼科 口腔 整形美容 肛肠 妇产 体检 高端医疗
民营医院 爱尔、普瑞、朝聚、博爱、艾格 佳美、瑞尔、通策 美莱、伊美尔、华邦 马应龙、肛泰 五洲、现代、仁爱、玛丽 慈铭体检、迪安诊断、广州金城 和睦家
年份 新上市公司 2007 通策医疗 2009 爱尔眼科 2011 迪安诊断
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药品价格管理
发改委
药品生产 流通体制 改革
药品流通
药品分类管理 和药品目录
基本药物招标安徽模式 《国家基本药物目录》 《基本医疗保险药品目录》 《国家中药保护品种目录》
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二、医疗器械
中药
中药材 中药饮片 中成药
医药行业
医药工业
医疗服务 医药商业
化学药
化学原料药 化学制剂
生物药
医疗器械
子行业 中药
化学药 生物药 医疗器械 医疗服务 医药商业
ST 合计
上市公司 68 82 35 31 4 19 18 257
子行业
毛利率
净利率
收入增长率
净利润增长 率
资产负债率
应收账款周 转率
存货周转率
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医疗保险制度改革
医药卫生体制改革
医疗卫生体制改革
药品生产流通体制改革
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2019年-世界农药市场、特点及骨干产品-PPT精选文档

2000~2019年 均增长率
2019~2019年世界三大类 农药市场 (亿美元)
类别 2019年 2019年 2019年
除草剂 134(50.2%) 杀虫剂 66.5(24.9%)
146.6(47.71%) 149.71(48%) 76.9(25.03%) 77.98(25%) 74.86(24%) 9.36(3%) 311.9(100%)
毒死蜱3.90(3.50)
噻虫嗪2.98(2.15) 戊唑醇5.75(3.60) 嘧菌酯5.05(4.10) 氟环唑3.95(2.80) 代森锰锌3.40(2.90)
世界各地区农药市场
•
欧洲市场为最,北美居次,亚洲占三,但 与北美相近,随后为拉美及其他地区。
近几年世界各地区农药销售额 及所占比例
(亿美元)
欧洲 北美
2019年销 2019年销 2019年销 2019年销 售额(%) 售额(%) 售额(%) 售额(%) 75.7(28.1) 90.15(29.4) 91.19(29.2) 90.95(30.3) 78.5(29.4) 75.67(24.6) 77.92(25.0) 74.6(24.8)
杀菌剂 57.45(21.5%) 73.3(23.86%) 其他 合计
9.15(3.4%) 267.1(100%) 10.45(3.4%) 307.3(100%)
世界主要作物的农药市场
• • •
•
世界上使用农药最多的为果树与蔬菜,依次为 谷物、玉米、大豆、水稻和棉花。 以上6种作物的农药市场占整个农药市场的80%。 大豆主要使用除草剂,占大豆田农药90%;棉 花主要用杀虫剂,占65%;谷物主要为除草剂 和杀菌剂,占90%。 从2019~2009年5年中,农药市场增长最高的 为油菜(3.8%)和甘蔗(3.8%),随后为谷物 (2.4%)、向日葵(2.2%)、果蔬(0.6%)。
【精品】2019年大健康亚太地区制药创新大数据报告PPT(获奖作品)图文

10 8
1000
6
比较难以预测的是,中国大陆(1,598种)和韩国(1,088种)有大
4
量的药物处于活跃的研发阶段。不像日本,这些国家/地区的大
500
2
多数新产品都是由只有少量资产(往往只有一项资产)的小型企
0
0
业研发的。
日本 中国大陆
韩国 澳大利亚
印度 中国香港 中国台湾
新加坡 越南
新西兰 马来西亚 印度尼西亚
41 结论
43 方法论
亚太)地持区续已增经长对。全球制药市场的增长做出了巨大贡献,
对 鉴1于4亚个太亚地太区国对家于/地整区个的行1业,0发32展家的企重业要进性行,了科广睿泛唯的安分基析于,数以据衡量 它们的创新程度——并识别值得关注的“正在兴起的”机构。 这是第一次专门针对亚太地区进行此类分析,采用了专为制药行 对 业亚 和太 新地 兴区 地的区研的究市结场果设并计未的被方全法球。视与角其的他研创究新发研现究所不掩同盖,,本也文针 没有专门为了该地区修改创新评估指标。 锁我定们在对制20药1和9 年生第物一制季药度产收品集,的药数物据输进送行、了器分械析和,诊并断将方研面究的范辅围助 创新则不在本报告研究范围之内。*
$5000 $4000 $3000 $2000
+38%
+13%
$1000
产品销售额(以百万美元为单位)
$0
日本
$5000 $4000 $3000 $2000 $1000
默沙东 +3%
赛诺菲 -9%
$0 默沙东
赛诺菲
2017 2018
+28% 阿斯利康
-9% 阿斯利康
+17%
辉瑞 +2%
2019中国保健品行业市场前景研究大数据报告PPT完整版

医院 超市
药店
直营店 电商
保健品行业的流通渠道主要分为 直销和非直销。直销是指保健品企业通
过各级销售员工将商品直接销售至消费 者。非直销主要包括药店、连锁店、商 业超市、线上电商等渠道方式。
目前,我国保健品销售渠道较为 集中,主要由直销、药店和线上销售构 成。
……
为全球商业领袖提供决策咨询
动物/植物/中药材
保健品定义 保健品发展历程 保健品分类
保健品产业链上游 保健品产业链中游 保健品产业链下游 保健品产业链全景图
01
为全球商业领袖提供决策咨询
保健品是保健食品的通俗说法。GB1674097《保健(功能)食品通用标准》第3.1条将保 健食品定义为:“保健(功能)食品是食品的 一个种类,具有一般食品的共性,能调节人体 的机能,适用于特定人群食用,但不以治疗疾 病为目的。”保健食品的保健作用在当今的社 会中,也正在逐步被广大群众所接受。
• 保健品零售额 • 保健品产量 • 保健品需求量
• 美容保健品市场规模 • 孕妇保健品市场 • 天然健康食品市场
04
• 保健品企业竞争格局 • 汤臣倍健
• 东阿阿胶 • 天狮
C
• 无限极
• 安利—纽崔莱 • 碧生源 • 交大昂立
O
N
T
05
E N
T
• 人口老龄化:消费基数增大需求欲望提升
S
• 中国80/90后将带来健康、有机和保健食品的快速普及 • 保健品细分品类将加快增长 • 保健品销售渠道业态更丰富 • 大健康政策利好保健品产业发展 • 保健品市场监管将更加严格
关于深化改革加强食品安全工 作的意见
《国民营养计划(2017-2030)》 为全球商业领袖提供决策咨询
2019年药品零售行业全景图:药品、药店、执业药师、头部企业

药店
促进连锁率提高
• 执业药师缺口较大,远程审方助力 执业药师 解决
• 处于高速增长期,盈利能力强
头部企业
药店:我国药店数量趋近饱和
我国共有48.9万家零售药店
我国药店数量已接,零售连锁企业门店25.5万家,零售单体药店23.4万家。药店行业总门店数量达到
零售是我国药品销售终端的重要渠道之一。据米内网统计,2018年,我国药品销售规模为17131亿元,药品零售渠道实现 销售额3919亿元,占比为22.9%。其中实体药店实现销售额3820亿元(占比22%),网上药店实现销售额99亿元(占比 1%)。
药品销售零售渠道增速高于行业增速 • 2015年之前,由于医保扩容、宏观经济高速发展等原因,药品销售总体增速高于零售渠道增速,两者之间的剪刀差逐渐缩
我国药店数量最多的省份是广东省。2018年广东省的药店数量达到5.4万家,比第二名山东省多1.8万家。药店数量的多少, 除了与人口数量相关以外,还与经济、看病习惯、政策等相关。一般而言,经济发达地区的居民拥有职工医保者多,患病 后倾向于直接去医院,而只拥有新农合医保等医院报销比例低的患者倾向于去药店。广东是我国第一人口大省,且外来务 工人员多,因此药店数量远高于其他省份。北京、上海由于对两家药店之间有距离限制,因此药店数量较少。
数据来源:中国药店,平安证券研究所
10
药店:我国药店所处位置分析
居民区药店占比较高
药店的所处位置决定了客流群体,对销售起到关键性作用。根据位置的不同,药店可分为医院店、商业区店、居民区店和 工业区店。
• 医院店是当前最火热的店型。医院店背靠医院,具有稳定的客流,且在当前处方外流的进程中,医院店近水楼台先得月, 受益明显。主要的大中型连锁药店均在大力布局医院店。
2019医药行业发展趋势分析-PPT精选文档

盈利增速低于产值增速
数据来源:南方所“中国医药经济运行分析系统”
2019年1-11月子行业利润总额增长情况
子行业
利润总额 (亿元)
同比%
所占 比重
化学原料药
183.3
0.02%
13.29%
化学药品制剂
434.2
26.11%
31.04%
生物制剂
180.9
7.01%
12.37%
医疗器械
127.2
3
华润医药控股有限公司
4122375
4
九州通医药集团有限公司
2479820
5
南京医药股份有限公司
2019727
6
广州医药有限公司
1751068
7
重庆医药(集团)股份有限公司
“
”
一个经济体仍在增长,但增长的速度赶不上产能的扩张,于是,闲置的产能和失业者越来越多……经济的需求面失灵,即私人消费不足以充分利用可用的生产能力
诺贝尔经济学奖获得者保罗·克鲁格曼
“
”
危机时期,有效的需求是经济的核心推动力,有利于实体经济的复苏
西方宏观经济学鼻祖凯恩斯
以恒定汇率计算
全球医药总格局变化
国内外药品需求总规模
中国/世界=6.4%
中国/世界=14.7%
中国/世界=24.7%
2019-2019年,全球药品市场的平均增幅下降到3.5~4.0%,进入低速增长区间 发达国家的比重下降,包括中国在内的新兴国家药品需求快速增长,比重提高
世界药品市场的增长预期
中国药品市场的增长预期
江西医药工业概况
江西省各子行业产值占比
十一五期间,我国七大类医药工业利润总额的复合年增长率为36.7% 2019年,医药工业利润总额1577亿元,同比增长23.2%;2019年1-11月,利润总额1566.39 亿元,同比增长16.23% ,工业利润增长速度已经低于产值增长速度 预计2019年全年利润总额可达1852亿元,同比增长18.5%。 从子行业来看,除化学原料药、卫生材料、中成药、中药饮片比去年同期增幅下降外,其余三子行业均出现恢复性增长
数据来源:南方所“中国医药经济运行分析系统”
2019年1-11月子行业利润总额增长情况
子行业
利润总额 (亿元)
同比%
所占 比重
化学原料药
183.3
0.02%
13.29%
化学药品制剂
434.2
26.11%
31.04%
生物制剂
180.9
7.01%
12.37%
医疗器械
127.2
3
华润医药控股有限公司
4122375
4
九州通医药集团有限公司
2479820
5
南京医药股份有限公司
2019727
6
广州医药有限公司
1751068
7
重庆医药(集团)股份有限公司
“
”
一个经济体仍在增长,但增长的速度赶不上产能的扩张,于是,闲置的产能和失业者越来越多……经济的需求面失灵,即私人消费不足以充分利用可用的生产能力
诺贝尔经济学奖获得者保罗·克鲁格曼
“
”
危机时期,有效的需求是经济的核心推动力,有利于实体经济的复苏
西方宏观经济学鼻祖凯恩斯
以恒定汇率计算
全球医药总格局变化
国内外药品需求总规模
中国/世界=6.4%
中国/世界=14.7%
中国/世界=24.7%
2019-2019年,全球药品市场的平均增幅下降到3.5~4.0%,进入低速增长区间 发达国家的比重下降,包括中国在内的新兴国家药品需求快速增长,比重提高
世界药品市场的增长预期
中国药品市场的增长预期
江西医药工业概况
江西省各子行业产值占比
十一五期间,我国七大类医药工业利润总额的复合年增长率为36.7% 2019年,医药工业利润总额1577亿元,同比增长23.2%;2019年1-11月,利润总额1566.39 亿元,同比增长16.23% ,工业利润增长速度已经低于产值增长速度 预计2019年全年利润总额可达1852亿元,同比增长18.5%。 从子行业来看,除化学原料药、卫生材料、中成药、中药饮片比去年同期增幅下降外,其余三子行业均出现恢复性增长
医药市场定位ppt课件

3
精选PPT课件
一、医药市场定位的概念
核心
差异化
传递客户
4
精选PPT课件
合理定位实例
Wal-mart: ”天天低价”
Hair:
“服务到永远”
McDonald’s: “卫生、方便的快餐”
DELL:
”个人定制计算机”
5
市场定位的起源
70年代
80年代
90年代
精选PPT课件
产品至上
递给消费者
21
精选PPT课件
四、医药市场定位策略
定位除了要树立自己的特色,还要考虑竞争对手的影响, 确定自己在竞争中的地位。从这种意义上说,定位策略 也是一种竞争策略。
创新定位策略 迎头定位策略
避强定位策略
重新定位策略
22
创新定位策略
精选PPT课件
啤酒市场
清淡味
小瓶装
形象至上
塑造形象 长远投资 艺术、视觉的效果
定位至上
创造位置 心理第一 心理上的认同6
精选PPT课件
二、医药市场定位的方向
医药市场定位的宗旨是要寻求使消费者和医生认同 的特色,要想准确,合适地定位,就要找到企业可 以定位的方向,即树立自身特色的角度。
(一)使用者定位 (二)利益定位 (三)质量和价格定位 (四)药品的属性定位 (五)药品的用途定位 (六)复合定位
7
精选PPT课件
二、医药市场定位的方向
药品属性定位:根据药品的成分、性能、功效等构
成产品内在特殊属性,突出自己鲜明的特征
8
精选PPT课件
9
精选PPT课件
宝洁公司的清洁剂系列 汰渍(强去圬):强有力,能洗净任何圬渍 快乐(颜色保护):杰出的清洁和不褪色 奥克雪(漂白):使你的白衣更白,颜色衣物更亮 波尔德(柔软):清洁、柔软和不带静电 伊拉能(除斑):除玷污的斑迹做得比你希望的更好 象牙雪(中性和温柔):用于尿布和小孩的衣服
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一、医药市场定位的概念
核心
差异化
传递客户
4
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合理定位实例
Wal-mart: ”天天低价”
Hair:
“服务到永远”
McDonald’s: “卫生、方便的快餐”
DELL:
”个人定制计算机”
5
市场定位的起源
70年代
80年代
90年代
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产品至上
递给消费者
21
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四、医药市场定位策略
定位除了要树立自己的特色,还要考虑竞争对手的影响, 确定自己在竞争中的地位。从这种意义上说,定位策略 也是一种竞争策略。
创新定位策略 迎头定位策略
避强定位策略
重新定位策略
22
创新定位策略
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啤酒市场
清淡味
小瓶装
形象至上
塑造形象 长远投资 艺术、视觉的效果
定位至上
创造位置 心理第一 心理上的认同6
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二、医药市场定位的方向
医药市场定位的宗旨是要寻求使消费者和医生认同 的特色,要想准确,合适地定位,就要找到企业可 以定位的方向,即树立自身特色的角度。
(一)使用者定位 (二)利益定位 (三)质量和价格定位 (四)药品的属性定位 (五)药品的用途定位 (六)复合定位
7
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二、医药市场定位的方向
药品属性定位:根据药品的成分、性能、功效等构
成产品内在特殊属性,突出自己鲜明的特征
8
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9
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宝洁公司的清洁剂系列 汰渍(强去圬):强有力,能洗净任何圬渍 快乐(颜色保护):杰出的清洁和不褪色 奥克雪(漂白):使你的白衣更白,颜色衣物更亮 波尔德(柔软):清洁、柔软和不带静电 伊拉能(除斑):除玷污的斑迹做得比你希望的更好 象牙雪(中性和温柔):用于尿布和小孩的衣服
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4% 1000
2%
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0%
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
我国县级公立医院市场药品销售额及增速
3500
销售额(亿元)
增速 40%
3000
35%
30% 2500
25%
2000 20%
1500 15%
1000 10%
500
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2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
公立医院 31.4%
21.3% 18.4%
21.7%
23.5% 14.8%
15.0% 13.4% 12.8%
2011 2012 2013
零售药店
基层医疗
19.0% 13.7%
10.6%
16.3% 10.7% 10.0%
13.2% 11.6% 10.2%
8.5% 8.0%7.5%
7.6% 7.0% 5.4%
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5% 5000
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2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
我国城市公立医院市场药品销售额及增速
9000
销售额(亿元)
增速 20%
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我国医保资金运行压力大,2018年支出增速大于收入增速
25000
医保收入(亿元) 收入增速
医保支出(亿元) 支出增速
40%
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20%
15% 10000
零售药店终端3919 亿元,占比22.9%
2018年我国药品终 端销售1.71万亿
公立医院终端1.15万 亿,占比67.4%
公立基层医疗终端 1671亿元,占比9.7%
我国药品三大终端市场总销售额及增速
我国药品三大终端市场销售额占比情况
我国药品三大终端销售额增速比较
销售规模(亿元)
增速
18000 16000 14000
7
3)
零售药店终端整体好于公立医院,网上药店增长快
资料来源: PDB,平安证券研究所
2
终端市场全景图
市场终端
公立医院市场
67.4%
药品终端市场 22.9%
处方外流 零售药店市场
9.7%
分级诊疗
基层终端市场
总量受限
用药领域
抗感染类
疾 血液与造血系统 病
谱
抗肿瘤
变 迁
,
神经系统用药
支
付
心血管系统用药 能
力
消化系统用药
改
变
……
企业格局
国内企业 国外企业
35%
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50%
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国产仿制药企业进口替代持续进行,在一致性评价、带量采购背景下,该进程有望加速;
从疾病谱变迁及终端用药格局变化来看,可以发现几个很明确的趋势,比如慢病用药渠道下沉、辅助用药规模萎缩、 原研品种份额下降、创新药进医保放量速度加快等。结合近期带量采购的形势,我们建议关注:1)不受招标降价影 响的品种,如核素药物龙头东诚药业、中国同辐,血制品龙头华兰生物等;2)产品竞争格局好,渠道下沉布局广泛 的企业,如华东医药、京新药业;3)创新储备丰富,且仿制药存量销售规模不大的品种,如恒瑞医药、科伦药业、 海辰药业、贝达药业等。
证券研究报告
终端药品市场全景图
2019年9月10日
请务必阅读正文后免责条款
投资要点
2018年我国药品销售三大终端合计1.71万亿元,同比增长6.3%,药品销售规模仅次于美国。终端增速呈下降趋势,主 要受医保控费措施影响。在处方外流和分级诊疗推动下,基层医疗终端和零售终端增速好于公立医院终端;
我国用药结构变化主要与疾病谱的变迁和支付能力变化有关,用药结构基本稳定。生物技术用药、精神障碍用药、生 殖系统用药、麻醉保放量;免疫调节剂、心血管 系统用药、神经系统用药等下滑明显,主要受限制辅助用药政策影响;
总量篇
我国药品销售以公立医院终端为主,处方外流趋势明显
5
1)
我国药品终端销售超1.7万亿元,以公立医院终端为主
2018年我国药品销售三大终端合计1.71万亿元,同比增长6.3%。目 前我国药品销售规模仅次于美国;
公立医院终端合计销售额1.15亿元,占比67.4%,是最大销售终端;
三大终端增速均呈下降趋势,公立医院终端下降最快,主要受医 保控费措施影响。
县级公立医院终端2018年销售 额3056亿元,同比增长7.8%, 在分级诊疗推动下,增速好 于城市公立医院终端。
资料来源: 米内网,平安证券研究所
我国公立医院终端药品销售额及增速
14000
公立医院终端销售额(亿元)
增速 20%
18% 12000
16%
10000
14%
8000
12%
10%
6000
17131
16118
25%
14975
13829
12457
20%
12000
10985
10000
9555
15%
8097
8000
10%
6000
4000
5%
2000
0
0%
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
公立医院
零售药店
基层医疗
80% 68.7% 68.9% 68.8% 69.0% 68.8% 68.4% 68.0% 67.4%
产品管线
研发布局 一致性评价 带量采购 并购重组
结构优化
进口替代
医保控费
3
目录
总量篇 用药领域篇
我国药品销售以公立医院终端为主,处方外 流趋势明显
我国用药结构持续优化,抗肿瘤靶向药崛起
企业篇 投资建议篇
仿制药进口替代持续进行,国内企业占比提升
从疾病谱变迁和终端用药格局变化趋势把握投资方 向
4
01
2014 2015 2016 2017 2018
资料来源: 米内网,平安证券研究所
6
2)
城市公立医院终端受控费影响最大
公立医院终端包括城市公立 医院终端和县级公立医院终 端;
城市公立医院终端2018年销售 额8485亿元,同比增长4.5%, 受医保控费影响最大。在人 口老龄化加剧、新生儿减少 趋势下,医保压力持续增大;
2%
0
0%
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
我国县级公立医院市场药品销售额及增速
3500
销售额(亿元)
增速 40%
3000
35%
30% 2500
25%
2000 20%
1500 15%
1000 10%
500
5%
0
0%
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
公立医院 31.4%
21.3% 18.4%
21.7%
23.5% 14.8%
15.0% 13.4% 12.8%
2011 2012 2013
零售药店
基层医疗
19.0% 13.7%
10.6%
16.3% 10.7% 10.0%
13.2% 11.6% 10.2%
8.5% 8.0%7.5%
7.6% 7.0% 5.4%
10%
5% 5000
0%
0
-5%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
我国城市公立医院市场药品销售额及增速
9000
销售额(亿元)
增速 20%
8000
18%
7000
16%
6000
14%
5000
12%
4000
10%
8% 3000
6% 2000
8%
4000
6%
4%
2000
2%
0
0%
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
我国医保资金运行压力大,2018年支出增速大于收入增速
25000
医保收入(亿元) 收入增速
医保支出(亿元) 支出增速
40%
35%
20000
30%
25%
15000
20%
15% 10000
零售药店终端3919 亿元,占比22.9%
2018年我国药品终 端销售1.71万亿
公立医院终端1.15万 亿,占比67.4%
公立基层医疗终端 1671亿元,占比9.7%
我国药品三大终端市场总销售额及增速
我国药品三大终端市场销售额占比情况
我国药品三大终端销售额增速比较
销售规模(亿元)
增速
18000 16000 14000
7
3)
零售药店终端整体好于公立医院,网上药店增长快
资料来源: PDB,平安证券研究所
2
终端市场全景图
市场终端
公立医院市场
67.4%
药品终端市场 22.9%
处方外流 零售药店市场
9.7%
分级诊疗
基层终端市场
总量受限
用药领域
抗感染类
疾 血液与造血系统 病
谱
抗肿瘤
变 迁
,
神经系统用药
支
付
心血管系统用药 能
力
消化系统用药
改
变
……
企业格局
国内企业 国外企业
35%
70%
30%
60% 25%
50%
20% 40%
30% 24.7% 23.7% 23.3% 22.7% 22.5% 22.5% 22.6% 22.9%
15%
20%
10%
10%
6.6% 7.4% 7.9% 8.3% 8.7% 9.1% 9.4% 9.7% 5%
0%
0%
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
国产仿制药企业进口替代持续进行,在一致性评价、带量采购背景下,该进程有望加速;
从疾病谱变迁及终端用药格局变化来看,可以发现几个很明确的趋势,比如慢病用药渠道下沉、辅助用药规模萎缩、 原研品种份额下降、创新药进医保放量速度加快等。结合近期带量采购的形势,我们建议关注:1)不受招标降价影 响的品种,如核素药物龙头东诚药业、中国同辐,血制品龙头华兰生物等;2)产品竞争格局好,渠道下沉布局广泛 的企业,如华东医药、京新药业;3)创新储备丰富,且仿制药存量销售规模不大的品种,如恒瑞医药、科伦药业、 海辰药业、贝达药业等。
证券研究报告
终端药品市场全景图
2019年9月10日
请务必阅读正文后免责条款
投资要点
2018年我国药品销售三大终端合计1.71万亿元,同比增长6.3%,药品销售规模仅次于美国。终端增速呈下降趋势,主 要受医保控费措施影响。在处方外流和分级诊疗推动下,基层医疗终端和零售终端增速好于公立医院终端;
我国用药结构变化主要与疾病谱的变迁和支付能力变化有关,用药结构基本稳定。生物技术用药、精神障碍用药、生 殖系统用药、麻醉保放量;免疫调节剂、心血管 系统用药、神经系统用药等下滑明显,主要受限制辅助用药政策影响;
总量篇
我国药品销售以公立医院终端为主,处方外流趋势明显
5
1)
我国药品终端销售超1.7万亿元,以公立医院终端为主
2018年我国药品销售三大终端合计1.71万亿元,同比增长6.3%。目 前我国药品销售规模仅次于美国;
公立医院终端合计销售额1.15亿元,占比67.4%,是最大销售终端;
三大终端增速均呈下降趋势,公立医院终端下降最快,主要受医 保控费措施影响。
县级公立医院终端2018年销售 额3056亿元,同比增长7.8%, 在分级诊疗推动下,增速好 于城市公立医院终端。
资料来源: 米内网,平安证券研究所
我国公立医院终端药品销售额及增速
14000
公立医院终端销售额(亿元)
增速 20%
18% 12000
16%
10000
14%
8000
12%
10%
6000
17131
16118
25%
14975
13829
12457
20%
12000
10985
10000
9555
15%
8097
8000
10%
6000
4000
5%
2000
0
0%
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
公立医院
零售药店
基层医疗
80% 68.7% 68.9% 68.8% 69.0% 68.8% 68.4% 68.0% 67.4%
产品管线
研发布局 一致性评价 带量采购 并购重组
结构优化
进口替代
医保控费
3
目录
总量篇 用药领域篇
我国药品销售以公立医院终端为主,处方外 流趋势明显
我国用药结构持续优化,抗肿瘤靶向药崛起
企业篇 投资建议篇
仿制药进口替代持续进行,国内企业占比提升
从疾病谱变迁和终端用药格局变化趋势把握投资方 向
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01
2014 2015 2016 2017 2018
资料来源: 米内网,平安证券研究所
6
2)
城市公立医院终端受控费影响最大
公立医院终端包括城市公立 医院终端和县级公立医院终 端;
城市公立医院终端2018年销售 额8485亿元,同比增长4.5%, 受医保控费影响最大。在人 口老龄化加剧、新生儿减少 趋势下,医保压力持续增大;