投资项目分析讲义 第二章 投资项目建设必要性评估
《项目评估》投资项目建设必要性评估
《项目评估》FAQ（二）第二章投资项目建设必要性评估一、建设必要性评估的内容有哪些？1.宏观必要性评估从国民经济的整体角度、衡量项目对国民经济总量平衡、结构优化和产业政策以及地区规划与行业规划等方面的影响，对项目建设进行必要性的分析评估。
一是项目是否符合国民经济总量平衡发展的需要。
即要根据国民经济总量平衡的需要决定项目的压缩、停建、缓建或者相应扩大。
二是项目是否符合国家一定时期产业政策。
产业政策对项目建设具有指导作用，它可以引导投资者把资金投向鼓励发展的产业，只有符合国家产业政策要求的项目才认定是必要的。
三是项目是否符合国民经济长远发展规划。
这是决定项目有无建设必要的前提。
四是项目是否符合行业发展规划和地区发展规划。
2.微观必要性评估从企业发展的角度，衡量项目对市场需求、企业发展、科学进步和投资效益等微观方面的影响。
一是项目产品或服务是否符合市场的需求。
市场需求与供给分析是项目评估的前提和重要组成部分，是决定项目生产规模的重要环节。
只有项目产品适销对路，满足社会和市场需要，拟建项目的投资才是必要的。
二是项目建设是否符合企业发展战略。
既要判断企业的发展是否与大环境相吻合，又要判断是否符合企业发展规划和要求。
三为是否考虑到合理生产规模问题。
规模问题是项目建设的重要问题，因为规模的大小直接影响到对项目建设条件的要求、技术方案的选择和生产产品的成本与效益。
因此要着重分析项目的设计生产能力是否与产品的市场需求和竞争能力相适应，是否与资金、原材料、能源以及外部协作条件相适应。
四为是否有利于科学技术进步。
即对那些采用新工艺、新技术和新设备的建设项目，应首要分析评估其科研成果转化为社会生产力的必要性和可能性。
二、市场调查的方法有哪些？市场调查的方法主要分为两大类——直接调查法和间接调查法，这里咱们侧重介绍直接调查法，常见的直接调查法有问卷法和观察法。
(1)问卷法。
也称询问调查法，如走访调查、电话调查和书面调查都属于问卷法。
第2章投资项目概况评估和必要性评估
第二章投资项目概况评估和必要性评估学习目标本章共分两个部分，即投资项目概况评估和建设必要性评估。
通过本章的学习，学生应该掌握项目实施背景分析、项目建设必要性分析的基本内容；了解项目发展概况分析的基本内容；熟悉项目投资环境分析的基本内容和方法。
第一节项目概况分析评估开展项目评估，首先需要对投资项目的概况进行评估。
所谓投资项目概况评估，是指项目评估者根据投资者提供的有关资料，围绕项目投资者、项目提出的背景、可行性研究报告的编制情况、项目发展概况和投资环境等方面所做的考察与评价工作。
组织投资项目概况评估，需要判断有关项目提出的背景是否成立、程序是否符合有关规定、项目的发展程度是否能保证项目及时付诸实施，以及项目所处环境是否有利于项目建设，并提出相应结论。
一、项目投资者评估（一）投资者的经济技术实力投资者的经济技术实力是指投资者现有的资产、负债、人员构成及各项技术经济指标等情况。
具有相应的经济技术实力是投资者投资的基本条件，具体包括以下内容：1．历史沿革审查分析投资者的创立和发展过程、隶属关系和体制变化的情况，从而掌握企业的特点和发展变化过程。
2．经济实力分析通过了解投资者的注册资本、固定资产原值与净值（可能的情况下要了解重估值）以及流动资产情况，特别是企业近年来（一般是最近3年）的财务状况，判断投资者的资产拥有量和负债状况，分析投资者是否具有足够的经济实力来保证投资项目的顺利实施。
3．技术实力分析其主要分析投资者的技术开发组织机构是否健全，专业技术人员数量、专业结构、层次构成，工艺技术装备水平，研究与开发能力等，从而评估投资项目的职工配置合理性和技术水平。
4．经营状况分析其主要分析投资者目前的利税水平、产销率、市场占有率、产品优良品率等，据此，全面评估与分析投资者的经营状况。
（二）投资者的管理水平投资者的管理水平是指管理人员特别是高级管理人员的政治业务素质、经历、管理能力、知识结构及年龄结构，其机构的设置及合理性，经营管理方面的主要业绩，已开发的投资项目的管理情况等，据此判断投资者的管理水平，分析其是否具有管理投资项目的能力（包括建设期和生产期）。
第二章 项目建设必要性评估
第二章 项目建设必要性评估投资项目必要性评估是从宏观和微观两方面对是否进行项目投资提出建设性意见。
为此，应在了解投资项目概况基础上，对项目产品市场进行调查、分析和预测，确定项目建设的合理规模和最优规模。
学习本章，着重掌握市场调查和市场预测的理论和方法。
2.1 项目概况与建设必要性评估 2.1.1 投资项目概况评估投资项目概况评估，是指项目评估者根据投资者提供的有关资料及可行性研究报告的相关内容，主要对项目提出背景、项目设想，项目审批程序和项目发展概况等基本情况进行调查、研究、分析、审查与评估的工作过程。
一、项目提出的背景项目提出的背景分析是指最初设计或规划投资项目的理由，一般需从宏观和微观两1、项目宏观背景宏观：是否符合国家在一定时期内的政策、规划、方针等。
项目设想项目进展评估文件的审查 项目背景ａ、项目建设是否符合国民经济发展需要。
ｂ、是否符合国家的产业政策、技术政策和地区、部门发展规划。
2、项目微观背景微观：（项目本身提出的理由）能否给企业带来效益。
包括对项目投资者的考察和提出项目的理由出发。
（1）项目投资者的考察a.投资者的经济技术实力评估历史变革：创立、隶属经济实力分析：注册资本、固定资产原值及流动资产，尤其是近3年的财务状况：负债率、利润表、现金流量表等技术实力：技术开发组织、专业人才数量、结构、层次构成、工艺水平等经营状况：市场占有率、利税水平、产品优良品率等b.投资者的资信程度评估投资者的筹资能力和信用程度。
经营信用、金融信用等c.投资者的管理水平评估尤其高级管理人员的知识结构、年龄结构、政治业务素质、经历、管理能力、主要业绩等（2）项目提出的理由对项目提出的理由及投资意向进行分析。
如上项目能否给地方、部门和企业带来益处；能否充分利用资源优势；能否提高市场竞争力，增加就业等等3、投资环境评估投资环境是对影响项目投资行为的各种外部因素的总称。
一般可分为：“软环境”和“硬环境”。
软环境(制度、法规、政策，经济环境、自然环境）硬环境（物质环境：交通、设施、能源等）对拟建项目的投资环境评估主要涉及以下三方面：一是社会政治环境评估。
第2章 投资项目概况评估和必要性评估
第2章投资项目概况评估和必要性评估第2章投资项目概况评估和必要性评估概述：本章旨在对投资项目的概况进行评估，并评估其必要性。
通过对项目的整体情况进行分析，可以帮助决策者了解项目的基本信息，判断项目是否具备投资的必要性和可行性。
一、投资项目概况评估1. 项目背景项目背景介绍项目的起源、目的和背景信息。
例如，项目是由公司内部提出的，还是来自外部合作伙伴；项目的目的是为了扩大市场份额还是提高生产效率等。
2. 项目目标项目目标明确了项目所要达到的具体目标和预期成果。
例如，项目目标可能是增加销售额10%，提高产品质量等。
3. 项目规模项目规模描述了项目的大小和范围。
可以从投资金额、预计产能、预计销售额等方面来评估项目规模。
4. 项目周期项目周期指项目从开始到结束所需的时间。
可以从项目启动、实施、验收等阶段来评估项目周期。
5. 项目风险项目风险评估了项目可能面临的各种风险和不确定性。
例如，市场风险、技术风险、竞争风险等。
6. 技术要求技术要求描述了项目所需的技术能力和技术条件。
例如，项目可能需要特定的设备、专业知识或专利技术。
7. 经济效益经济效益评估了项目在经济上的可行性和收益情况。
可以通过财务指标如投资回报率、净现值、内部收益率等来评估经济效益。
二、必要性评估1. 市场需求市场需求评估了项目所针对的市场是否存在需求。
可以通过市场调研、竞争分析等手段来评估市场需求。
2. 技术可行性技术可行性评估了项目所需的技术是否可行和可实现。
可以通过技术咨询、实验验证等手段来评估技术可行性。
3. 经济可行性经济可行性评估了项目在经济上是否可行和可盈利。
可以通过财务分析、风险评估等手段来评估经济可行性。
4. 社会影响社会影响评估了项目对社会和环境的影响。
可以评估项目对就业、环境保护等方面的影响。
5. 政策支持政策支持评估了项目是否符合国家或地方政策的支持和扶持。
可以评估项目是否符合相关政策的要求。
总结：通过对投资项目概况评估和必要性评估，可以全面了解项目的基本情况、可行性和必要性。
项目建设必要性分析_投资项目评估
501
2020/10/23
《项目评估——必要性分析》
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解:运用算术平均法求其平均数，以平均数作为 预测值，得
最高销售量预测值： 1152÷15=76.80 最可能销售量预测值： 923÷15=61.53 最低销售量预测值： 501÷15=33.40 假定三种销售量的概率分别为0.2，0.7，0.1， 综合预测值为:
t 1 n
式中:Ft——预测值 n——平均期 Dt——平均期内第t期实际值
2020/10/23
《项目评估——必要性分析》
19
【例】通过调查,某产品1999年到2006年的销售 量数据如下表
年度 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
销售量
(万件) 92
90
95
76.80×0.2+61.52×0.7+33.40×0.1=61.771
2020/10/23
《项目评估——必要性分析》
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二.算术平均法
公式：
以前各期实际值
预测值（算术平均值）
期数
例：某地2000年—2006年民用电占总发电量的比例 如下图：
年份 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
合计
最高销售量 80 70 67 88 70 80 80 88 70 77 74 79 81 74 74 1152
最可能销售量 70 65 60 55 64 54 60 51 50 61 70 70 69 63 61
923
最低销售量 30 35 30 31 34 33 47 28 27 31 41 27 40 33 34
一.产品市场寿命期的概念及特点 (一)概念 产品市场寿命期（经济寿命期）——某种新产品
第二章 项目建设必要性评估
第一节 项目概况评估 一、含义 二、作用 三、内容 1、项目投资者的考察及评估 、 2、项目设立的背景分析 、 3、项目审批程序的评估 、 4、项目发展概况分析 、 5、项目投资环境评估 、 第二节 项目建设必要性评估 一、项目建设必要性评估的概念 二、项目建设必要性评估的作用 三、项目建设必要性评估的内容 1、宏观必要性评估 、必要性评估的内容 可行性研究阶段应对项目建设的依据和主要理由进行 分析论证。这种分析，一般应从国民经济（宏观）和 项目本身（微观）两个层次进行。 （一）宏观必要性评估 必要性评估 1、 项目建设是否符合国民经济均衡发展的需要 2、项目建设是否符合区域经济发展的需要 3、项目建设是否符合国家的产业政策 4、是否符合国民经济长远发展、行业和地区发展规划 要求
第一节 项目概况评估
一、含义
是指项目评估者根据有关资料，对项目投资者、项 目提出背景、审批程序、项目发展概况及项目投资环 境所做的调查、研究、分析及评估。
二、作用
通过项目概况评估，让投资者对项目的概况、项目提出的 缘由和投资者的意向有个基本的了解，为下一步必要性评估及 技术、经济上可行性评估做准备。
（二）微观必要性评估 必要性评估 1、项目产品是否符合市场的要求 2、 是否符合 企业自身发展的需要 （1）扩大自身生产规模 （2）提高市场竞争力 （3）提高盈利能力 （4）实现战略性转型 3、是否考虑了合理生产规模 4、能否取得较好的经济、社会、环境效益
结合实际
第二节 项目建设必要性评估
一、项目建设必要性评估的概念 项目建设的必要性评估就是对可行性研究报告中提出的 项目必须建设的理由及建设的重要性进行重新的审查、 分析和评估。 二、项目建设必要性评估的作用 1、保证投资项目规划和投资决策的正确性 2、有利于控制投资项目建设规模，避免盲目和重复建 设 3、为项目增强产品竞争能力，提高投资效益和降低投 资风险提供可靠依据 4、有利于指导投资者和贷款机构选择正确的投资方向
第二章 投资项目的必要性评价
3）产品变化趋势调查
2、市场调查的方法 1）直接调查法
• 询问调查（走访调查、电话调查、书面调查） • 观察调查
2）间接调查法
• 简单随即抽样 • 分层随机抽样 • 分群随即抽样
3、市场调查的程序
明确目标、确定对 象和范围、选择调 查方法、组织和培 训调查人员 制定调 查计划
1）原材料供应数量评价 2）原材料质量评价 3）原材料价格评价 4）原材料运输方式评价 5）原材料储存条件评价 6）原材料国产化可能性评价
4、燃料、动力供应条件评价
1）燃料供应条件评价 2）水供应条件评价 3）电力供应条件评价 4）热力供应条件评价
二、厂址选择评价
1、厂址选择的内容 1）地区选择 2）地点选择 2、厂址选择的基本要求 1）地区选择的要求
五、投资项目建设规模分析
1、投资建设规模的概念 劳动力和生产资料在项目中的集中程度。 2、投资建设规模的影响因素
1）国家的经济计划和发展规划； 2）市场缺口量 3）企业生产的保本规模 4）行业的技术特点 5）项目的产品特点 6）原材料、能源的生产条件 7）资金来源。
3、项目建设规模的确定方法 1）规模的四种类型（亏损规模、保本 规模、合理规模、经济规模）。 2）经济规模的确定方法（最小费用法、 方案比较法、规模效益曲线法等）。
2、环保措施
• 原则（“三同时：同时设计、施工、投产”、综合利 用化害为利、采用新技术、排放物达标） • 治理方案的确定（调查及性质描述、治理工艺路线选建、运 行费用）
3、环保措施分析评价
1）审查环境影响报告
• 是否全面分析了周围环境； • 是否经过了环保部门审查批准； • 是否提出了具体方案
第二章投资项目-建设必要性评估
第三节 投资项目建设规模分析
一、投资项目建设规模的决定因素 1、国民经济发展规划 2、项目产品或服务的市场需求 3、项目所处行业的技术经济特点 4、原材料、能源等生产条件 5、项目的资金来源
第二章投资项目-建设必要性评估
二、项目建设规模的确定方法
1、保本规模的确定方法 2、经济规模的确定方法 （1）最小费用法 （2）最高投资利润率法 （3）盈利区间法
第二节 市场预测
一、市场预测的内容 1、需求预测 2、供应预测
第二章投资项目-建设必要性评估
二、市场预测的方法
1、经验预测法 n 直接推算法 n 专家预测法：头脑风暴法、德尔菲法 2、时间序列预测法 （1）移动平均法：简单移动平均法、加权移
动平均法 （2）指数平滑法：一次指数平滑法、二次指
20/12/10
第二章投资项目-建设必要性评估
第一节
市场调查
一、市场调查的主要内容 1、需求情况调查 2、供给情况调查
第二章投资项目-建设必要性评估
二、市场调查的方法
1、询问法 n 当面询问、电话询问、通讯调查、留
置问卷调查 2、观察法 n 直接观察、痕迹观察、行为观察 3、实验法 4、抽样调查法 n 简单、分层、分群随机抽样
第二章投资项目-建设必要性评估
三、市场调查的步骤
1、制定调查计划 n 目标、对象、范围、方法、时间、预算、
组织分工 2、实际调查 n 准备调查表格、抽样设计、实地调查 3、编写调查报告 n 整理资料、统计分析、编写报告（调查目
的，调查对象、范围，调查方法，调查结 果及其分析，调查结论）。
第二章投资项目-建设必要性评估
第二章投资项目-建设必要性评估
3、因果分析法 n 回归分析法：一元回归分析法、二元回归
第二章项目必要性评估
四、拟建项目的产品竞争能力
（1）注意市场对产品品种、规格、性能和质
量的要求
（2）产品的寿命期
（3）调查潜在需求量对销售量和价格的影响
（4）考虑潜在供应能力的增加
（5）考虑进出口和地区之间调剂的可能性
（6）考虑产品的一般成本
五、产品的寿命周期
销售量
导入期 成长期
成熟期
衰退期
时间
典型产品的生命周期图
为什么现在的CBD放弃了新牌坊？
新牌坊地区因大量房地产项目和市级行政办 公机构的进驻，基本失去了接纳城市中央商 务区的能力。
最终CBD选址为“解放碑——江北城—— 弹子石”构成的“金三角”地区。区域分 工如下：
解放碑商贸区：商贸中心，以商贸为主要功能，也 包括部分商务办公职能。
江北嘴现代商务区：以商务办公职能为主，同时包 括部分商贸职能。 弹子石地区：承担配套服务功能，包括高级居住、 公寓、酒店、文化设施等。
3、调查方法；
4、调查进度和费用预算等。
（二）调查阶段
（三）分析总结阶段
三、市场调查的方法（重点）
（一）按照调查样本的范围：
普遍调查、重点调查、典型调查、抽样调查
（二）市场调查的方法（重点）
1、市场调查方法：
文案调查、实地调查、问卷调查、实验调查等
2.不同方法的比较与选择
文案调查 （二手资料或 文献调查） 实地调查 最简单、最一般和常用的方法， 也是其他调查方法的基础。 有控制调查对象，应用灵活， 调查信息充分；调查周期长、 费用高，不够客观 适用范围广，操作简单易行、 费用相对低 最复杂、费用较高，但调查结 果可信度较高。
第2章 投资项目概况与必要性评估《投资项目评估》PPT课件
2023年11月16日星期四2时39分
27秒
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➢ 三、项目发展概况评估
➢ 项目发展概况是指评估前在项目发展过程中所做 的工作，主要指已做过调查研究的项目内容及其 成果，已做过的试验试制工作情况和建设地点及 可供选择的厂址（路线）的初选意见等。
➢ （一）已做过调查研究的项目内容及其成果
➢ （二）已做过的试验试制工作
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
27秒
2
➢ 二、项目提出背景的评估 ➢ （一）项目宏观背景的评估 ➢ 首先，要考察项目是否与有关部门一定时期的方针、政策相
符。评估人员应该掌握各级政府一定时期的方针、政策，并 分别论述其要点，把项目的动机与这些要点进行比较。 ➢ 其次，要考察项目是否与各级政府及有关部门的长远规划相 符。项目评估人员要充分研究这些规划，并考察项目建设与 这些规划的关系，项目是否包括在规划内。 ➢ （二）项目微观背景的评估 ➢ 首先，考察项目发起单位，看其经济技术实力如何，能否承 担项目。其主要从投资者的规划、管理水平、信誉级别、筹 资能力、技术能力、人力等方面进行考察。 ➢ 其次，要考察项目投资的理由，通过该项目的投资能给地方、 部门和企业带来什么好外。同时，考察项目投资者提出的理 由是否充分。
27秒
7
经济平衡发展和布局经济的要求，是否符合国家产 业政策的要求。 ➢ （一）项目建设是否符合国民经济平衡发展的要求 ➢ （三）项目建设是否符合国家产业政策的要求 ➢ （二）项目建设是否符合布局经济的要求
2023年11月16日星期四2时39分
27秒
6
第二节 项目建设必要性评估
➢ 二、微观必要性评估 ➢ 项目微观必要性评估主要考察项目产品是否符合市场的要求，是否
第2章 投资项目概况与必要性评估
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二,市场调查的方法
1,询问法 , 当面询问,电话询问,通讯调查,留 置问卷调查 2,观察法 , 直接观察,痕迹观察,行为观察 3,实验法 , 4,抽样调查法 , 简单,分层,分群随机抽样
三,市场调查的步骤
1,制定调查计划 , 目标,对象,范围,方法,时间,预算, 组织分工 2,实际调查 , 准备调查表格,抽样设计,实地调查 3,编写调查报告 , 整理资料,统计分析,编写报告(调查目 的,调查对象,范围,调查方法,调查结 果及其分析,调查结论).
3,因果分析法 , 回归分析法:一元回归分析法,二元回归 分析法 4,相关因素法 , 消费系数法,弹性系数法(收入弹性系数, 价格弹性系数,相互弹性系数) 5,平衡分析法 , 某商品的年需求量=年消费量+当年出口量当年进口量+当年年末库存-年初库存量
第三节 投资项目建设规模分析
一,投资项目建设规模的决定因素 1,目所处行业的技术经济特点 4,原材料,能源等生产条件 5,项目的资金来源
二,项目建设规模的确定方法
1,保本规模的确定方法 , 2,经济规模的确定方法 , (1)最小费用法 (2)最高投资利润率法 (3)盈利区间法
�
第二章投资项目建设必要性评估
项目是否符合国家的产业政策和行业 规划 通过市场调查和预测,对产品, 通过市场调查和预测,对产品,服务 的需求情况和在市场上的竞争力进行 分析 项目建设对国民经济发展的作用及其 社会经济意义 进行最优建设规模
第一节
1,需求情况调查 , 2,供给情况调查 ,
市场调查
一,市场调查的主要内容
第二节
市场预测
一,市场预测的内容 1,需求预测 , 2,供应预测 ,
二,市场预测的方法
1,经验预测法 , 直接推算法 专家预测法:头脑风暴法,德尔菲法 2,时间序列预测法 , (1)移动平均法:简单移动平均法,加权移 动平均法 (2)指数平滑法:一次指数平滑法,二次指 数平滑法 (3)趋势预测法