【推荐】注册会计师考试章节知识点汇总小结(附习题及答案解析)第五章 公司治理
第五章公司治理
本章主要知识点结构图：
【例题1·单选题】按照委托代理理论的观点，委托代理问题的主要来源是（）。
A.股权分散
B.信息不对称
C.股东能力不足
D.生产力大发展
『正确答案』B
『答案解析』委托代理理论的主要观点认为：委托代理关系是随着生产力大发展和规模化大生产的出现而产生的。
代理问题的主要来源是信息不对称。
【例题2·多选题】降低事前代理问题发生可能性的信号显示机制包括（）。
A.学历信号显示
B.财富信号显示
C.经历信号显示
D.家庭信号显示
『正确答案』ABC
『答案解析』代理问题的主要来源是信息不对称，而信息不对称可依据交易（契约的订立）是否完成细分为事前信息不对称和事后信息不对称。
事前信息不对称主要产生了委托人和代理人间的逆向选择问题，委托人不能判定代理人具备的具体能力。
委托人在不知情的情况下设计契约，事前信息不对称的存在可能导致代理人的能力与契约不匹配，这又可能进一步导致事后的机会主义行为，即道德风险问题。
解决委托代理问题的主要措施可以分为事前和事后两种。
针对事前信息不对称采用信号显示机制措施，即经理人员采用某些信号传递给委托人有关其能力的信息，从而降低事前代理问题发生的可能性。
具体而言，信号显示机制可以分为：①学历信号显示。
②财富信号显示。
③经历信号显示。
改善事后信息不对称问题可以进行契约的完善、委托人的监督和对经理人的激励。
【例题3·多选题】下列选项中，属于影响公司治理重要性的主要因素有（）。
A.机构投资者的监管意识在不断提高
B.更多的利益相关者接入到公司治理中
C.对公司投资机会进行侵占
D.大股东和中小股东的冲突加剧
『正确答案』ABD
『答案解析』影响公司治理重要性的主要因素有：
①公司高管的高薪酬引起了股东及其他利益相关者的不满。
②机构投资者的监管意识在不断提高。
③更多的利益相关者接入到公司治理中。
④随着公司的市场化，“内部人控制”现象更为明显。
⑤大股东和中小股东的冲突加剧。
【例题4·多选题】下列选项中，属于内部人控制问题主要表现的有（）。
A.过高的在职消费
B.过度耗用资产
C.对公司投资机会进行侵占
D.渐进的收购行为
『正确答案』AB
『答案解析』内部人控制问题主要表现有：过高的在职消费，盲目过度投资；信息披露不规范、不及时；经营者的短期行为，过度耗用资产，工资、奖金等收入增长过快，侵占利润；资产转移，敷衍偷懒；大量拖欠债务，甚至严重亏损等等。
国有资产流失、会计信息失真是我国国企改革过程中的“内部人控制”的主要表现形式。
“隧道挖掘”有许多种表现形式，例如，可以通过资产购销、产品购销的关联交易，以对控股大股东有利的形式转移定价，债务担保，对公司投资机会进行侵占。
另外，还可以利用各种金融手段直接实现利益侵占，如采用通过扩股发行稀释其他股东权益、冻结少数股权、操纵上市公司的会计报告、渐进的收购行为、以低于市场价格回购中小股东的股票，以及“高派现”等其他旨在侵害中小股东的各种财务交易行为。
【例题5·多选题】下列选项中，属于机构投资者行动主义内涵的有（）。
A.机构投资者与所投资公司董事会举行一对一的例会
B.机构投资者积极在股东大会上行使表决权
C.机构投资者积极关注所投资公司的董事会成员构成
D.机构投资者联合向公司管理层提出公司战略和经营建议
『正确答案』ABCD
『答案解析』机构投资者通过参与股东大会表决参与公司管理，这就形成了机构投
资者的行动主义，从而使公司治理变得更加有效。
机构投资者的行动主义内涵包括：①机构投资者与所投资公司董事会举行一对一的例会，即参与和对话过程；②机构投资者积极在股东大会上行使表决权；③机构投资者积极关注所投资公司的董事会成员构成；④机构投资者联合向公司管理层提出公司战略和经营建议。
【例题6·多选题】下列选项中，属于股份有限公司董事会职责的有（）。
A.负责召集股东大会
B.组织实施公司的年度经营计划和投资方案
C.对公司合并、分立、解散做出决议
D.聘任或者解聘公司经理
『正确答案』AD
『答案解析』我国《公司法》规定：股份有限公司设董事会，董事会对股东大会负责，行使下列职权：①负责召集股东大会，并向股东大会报告工作；②执行股东大会的决议；③决定公司的经营计划和投资方案；④制订公司的年度财务预算方案、决算方案；⑤制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；⑥制订公司增加或者减少注册资本的方案以及发行公司债券的方案；⑦拟订公司合并、分立、解散的方案；
⑧决定公司内部管理机构的设置；⑨聘任或者解聘公司经理，根据经理的提名，聘任或者解聘公司副经理、财务负责人，决定其报酬事项；⑩制定公司的基本管理制度。
选项B属于经理的职责，选项C属于股东大会的职责。
【例题7·多选题】下列选项中，属于审计委员会职责的有（）。
A.检查公司会计政策
B.与公司外部审计机构进行交流
C.广泛搜寻合格的董事候选人
D.监督、核实公司重大投资决策
『正确答案』AB
『答案解析』（1）审计委员会。
其主要职责是：①检查公司会计政策、财务状况和财务报告程序；②与公司外部审计机构进行交流；③对内部审计人员及其工作进行考核；④对公司的内部控制进行考核；⑤检查、监督公司存在或潜在的各种风险；
⑥检查公司遵守法律、法规的情况。
（2）薪酬与考核委员会。
其主要职责是：①负责制定董事、监事与高级管理人员考核的标准，并进行考核；②负责制定、审查董事、监事、高级管理人员的薪酬政策与方案。
（3）提名委员会。
其主要职责是：①分析董事会构成情况，明确对董事的要求；②制定董事选择的标准和程序；③广泛搜寻合格的董事候选人；④对股东、监事会提名的董事候选人进行形式审核；⑤确定董事候选人提交股东大会表决。
（4）战略决策委员会。
其主要职责是：①制定公司长期发展战略；②监督、核实公司重大投资决策等。
【例题8·多选题】下列选项中，属于经理人薪酬激励的有（）。
A.年薪制
B.股权激励
C.奖金
D.在职消费
『正确答案』AB
『答案解析』经理人的薪酬激励。
（1）年薪制：将经营者收入与业绩挂钩；易导致短期行为。
（2）股权激励：兼具“报酬激励”与“所有权激励”双重作用。
【例题9·多选题】下列关于公司内部治理结构的选项中，描述正确的有（）。
A.外部董事也称执行董事
B.股东可以是自然人，也可以是各种类型的法人实体
C.股东大会是公司的常设机构
D.董事会下的专门委员会原则上都应由独立董事构成
『正确答案』BD
『答案解析』股东可以是自然人，也可以是各种类型的法人实体。
一般来说，股东主要是通过其参与股东大会来行使权利。
股东大会具有两个基本特征：一是公司内部的最高权力机构和决策机构；二是公司的非常设机构，除了每年的例行年会和特别会议外，股东大会并不会在公司出现。
【例题10·单选题】下列选项中，不属于外部治理机制的是（）。
A.产品市场
B.资本市场
C.经理人市场
D.金融市场
『正确答案』D
『答案解析』外部治理机制主要是指除企业内部的各种监控机制外，还包括各个市场机制（如产品市场、资本市场、经理人市场）对公司的监控和约束。
【例题11·多选题】下列选项中，属于公司治理基础设施的有（）。
A.信息披露制度
B.法律法规
C.中介机构
D.媒体、专业人士的舆论监督
『正确答案』ABCD
『答案解析』公司治理的基础设施包括信息披露制度、中介机构、法律法规、政府监管（有效的政府监管体系应包括四个方面：第一、法律监管；第二、行政监管，行政监管的主体主要有证券委及其派出机构、财政部、国资委、保监会等；第三、市场环境监管；第四、信息披露监管，负责上市公司信息披露监管的管理机构主要包括证券主管机关和证券交易所）、媒体、专业人士的舆论监督。
注册会计师公司战略与风险管理第五章 公司治理含解析
注册会计师公司战略与风险管理第五章公司治理含解析一、单项选择题1.下列关于公司制企业的说法不正确的是（）。
A.公司制企业主要包括有限责任公司和股份有限公司B.有限公司的经营管理机构比较复杂C.股份有限公司可以向社会公开发行股票，股票可以依法转让或交易D.有限责任公司只有发起设立而无募集设立，程序较为简单2.A是一家合伙制企业，关于合伙制企业，下列表述不正确的是（）。
A.合伙人间可能产生“搭便车”行为B.对企业债务承担无限责任C.合伙人的退伙会影响企业的生存和寿命D.与业主制企业相比，在基本特征上存在本质不同3.下列不属于会计信息披露在公司治理结构中的作用的是（）。
A.监督作用B.激励作用C.契约沟通D.有助于内部治理机制的有序运作4.JD公司主营咖啡零售，并在纳斯达克上市。
2020年，浑水公司曝光其财务数据作假。
证监会根据该线索对其进行立案调查，经过查证最终认定JD公司虚构销售行为，且多笔往来交易未进行披露和记账，导致财务报告严重失真。
根据上述信息判断，题干中没有涉及的公司治理的基础设施是（）。
A.信息披露制度B.中介机构C.媒体和专业人士的舆论监督D.政府监管5.下列关于选项中，说法错误的是（）。
A.选举和罢免董事会成员B.股东可以亲自投票，也可以缺席投票，两者都赋予投票结果以同等效力C.优先认股权属于优先股股东的基本权利D.同一类别、同一系列的股东应当得到同样的公平待遇6.下列人员可归属为H上市公司独立董事的是（）。
A.李先生——董事，兼任CEOB.张先生——董事，某知名大学终身教授C.孙女士——董事，其任职公司是H公司的供应商D.庞先生——董事，其是H公司的咨询顾问7.下列选项中不属于董事善管义务的是（）。
A.董事必须忠实于公司B.竞业禁止C.不得泄露公司秘密D.在任职期内不得转让所持有本公司股份8.下列选项中，属于战略决策委员会职责的是（）。
A.检查公司会计政策B.与公司外部审计机构进行交流C.广泛搜寻合格的董事候选人D.监督、核实公司重大投资决策9.建安集团是一家上市公司，公开信息显示该公司2016年实现净利润3.8亿元。
注会战略第五章公司治理习题及答案
第五章公司治理一、单项选择题1.关于治理“内部人控制”问题的基本对策说法不正确的是（）。
A.完善公司治理体系，加大监督力度B.强化监事会的监督职能，形成企业内部权力制衡体系C.吸纳具有良好专业素质的外部人员担任独立董事，以此加强监事会对董事会的依附，从而加强对企业经理人员的监督D.完善和加强公司的外部监督体系，使利益相关者参与到公司的监管中，再结合以经济、行政、法律等手段，构建对企业经营者的外部监督机制2.下列选项中，不属于治理“内部人控制”问题基本对策的是（）。
A.完善公司治理体系B.建立有效的股东民事赔偿制度C.强化监事会的监督职能D.完善和加强公司的外部监督体系3.下列不属于公司信息披露应当披露的重要信息的是（）。
A.公司经营目标B.关联交易C.不可预期的风险因素D.公司财务和业绩状况4.任何一个公司的发展都离不开各利益相关者的投入或参与，企业追求的是利益相关者的整体利益，而不仅仅是某些主体的利益，这体现的是公司治理理论中的（）。
A.委托代理理论B.资源依赖理论C.利益相关者理论D.超产权理论5.下列关于公司制企业的说法不正确的是（）。
A.公司制企业主要包括有限责任公司和股份有限公司B.有限公司的经营管理机构比较复杂C.股份有限公司可以向社会公开发行股票，股票可以依法转让或交易D.有限责任公司只有发起设立而无募集设立，程序较为简单6.下列关于广义的公司治理的表述中错误的是（）。
A.广义的公司治理不局限于股东对经营者的制衡B.广义的公司治理不只限于以治理结构为基础的内部治理C.在广义上，公司已不仅仅是股东的公司D.广义的公司治理不涉及广泛的利益相关者7.下列选项中，不属于外部治理机制的是（）。
A.产品市场B.资本市场C.经理人市场D.金融市场8.关于公司内部治理结构，下列说法正确的是（）。
A.优先股股东无权参与公司任何问题的表决B.股东大会作为公司的常设机构，是公司的最高权力机构和决策机构C.董事必须忠实于公司、竞业禁止、不得泄露公司秘密等属于董事的善管义务D.传统上，委托人用来解决代理问题的主要手段是薪酬激励二、多项选择题9.新华公司是上海证券交易所上市公司。
(精品)注册会计师考试考前预测分析 第五章公司治理
第五章公司治理狭义的内部控制相当于企业的一套自免疫系统，通过自我调整和修正使得企业在正确的路上朝目标迈进。
广义的内部控制是站在广大的利益相关者的角度希望企业健康持续发展。
大家向往自由，企业也一样，认为规矩束缚了自己的发展和喜好。
但前人总结下来的程序和政策是企业发展的一些“自然规律”，“法尔如是”。
按照规律就会有好的结果，虽然有时候看起来很慢；不按照规律做，虽然短时间企业或者其中的个人可能会有高回报，但结果终究是要出问题的。
重点是：戒律是保护我们正确前进的法宝，不是束缚。
风险管理是一个比内部控制更为广泛的概念，2004年《企业风险管理整合框架》是在1992年《内部控制整合框架》报告的基础上，结合《萨班斯―奥克法案》在报告方面的要求，进行扩展研究得到的。
风险管理框架建立在内部控制框架的基础上，内部控制则是企业风险管理必不可少的一部分。
风险管理框架的范围比内部控制框架的范围更为广泛，是对内部控制框架的扩展。
【知识点】企业的起源与演进一、企业的起源与演进企业制度两大阶段：古典企业制度时期（业主制企业和合伙制企业）现代企业制度（公司制企业）。
“单人业主制——合伙制——公司制”（一）业主制企业业主制是最早存在的企业制度。
业主制企业具有以下特点：①组织简单、便于管理，且外部风险影响较小。
②权利归业主所有。
③自负盈亏，无限责任。
因此业主会更加关注于预算和成本控制以降低经营风险。
业主制企业的缺点：①规模小筹集难，难以扩大生产和规模。
②企业存续受制于业主的生命期。
③因风险较大，企业为避险而缺乏创新。
（二）合伙制企业合伙制企业与业主制企业并无本质的区别。
出资人共同所有、共同管理，并分享企业剩余或亏损，对企业债务承担无限责任。
优点：①扩大规模。
②有利于整合发挥合伙人的资源优势。
③合伙人共同经营企业、共担风险，分散了经营压力。
缺点：①无限责任，风险较大。
②合伙人间缺乏有效制约机制，监督履责困难，可能产生“搭便车”行为。
③合伙人的退伙会影响企业的生存和寿命。
CPA 注册会计师 公司战略与风险管理 专题五 公司治理
专题五公司治理【考点1】公司治理问题（一）“内部人控制”问题内部人控制问题主要表现有：过高的在职消费，盲目过度投资；信息披露不规范、不及时；经营者的短期行为，过度耗用资产，工资、奖金等收入增长过快，侵占利润；资产转移，敷衍偷懒；大量拖欠债务，甚至严重亏损等等。
（I） Insider Control IssueThe main problems of insider control are as follows:Excessive on the job consumption, blind excessive investment; unregulated and untimely information disclosure. short-term behavior of the operator, excessive use of assets, wages, bonus and other income increase too fast, encroach on profits; asset transfer, laziness;a large amount of arrears of debt, even serious loss and so on.（二）“隧道挖掘”问题"Tunnel excavation” issue企业的控制者从企业转移资产和利润到自己手中的各种合法的或者非法的行为，这种行为通常是大股东对中小股东利益的侵犯.“隧道挖掘”有许多种表现形式，例如，可以通过资产购销、产品购销的关联交易，以对控股大股东有利的形式转移定价，债务担保，对公司投资机会进行侵占。
（II） The legal or illegal behavior of the enterprise's controller to transfer the assets and profits from the enterprise to its own hands, which is usually a infringement of the interests of the small and medium shareholders by the large shareholders. "Tunnel excavation" has many forms of expression. For example, it can transfer pricing, debt guarantee and invade the company's investment opportunities by buying and selling assets and buying and selling related transactions.【考点2】内部治理结构公司内部治理结构是指主要涵盖股东大会、董事会（监事会）、高级管理团队以及公司员工之间责权利相互制衡的制度体系。
第五章 公司治理(CPA真题与答案)
第五章公司治理一、单项选择题1、下列关于外部治理机制的说法中，错误的是（）。
A、产品市场的竞争可以提供有关经理人员行为的更有价值的信息B、资本市场对于经理人员的约束是接管和兼并C、在经理人市场上，声誉是决定经理人价值的重要因素D、市场竞争越激烈，经理人员败德行为的空间就越大2、下列关于公司治理原则的说法中，不正确的是（）。
A、公司治理框架应该保护和促进股东权利的行使B、公司治理框架应保障除少数股东和外国股东外的全体股东得到平等的对待C、公司治理框架应确保与公司重大事件有关的信息及时、准确地予以披露D、公司治理结构应确保董事会对公司的战略指导和对管理层的有效监督，确保董事会对公司和股东的责任和忠诚3、下列关于公司治理问题的说法中，正确的是（）。
A、中小股东的免费“搭便车”行为的直接后果是委托-代理问题的产生B、过高的在职消费，是终极股东对于中小股东的“隧道挖掘”问题的表现C、保护中小股东，防止隧道挖掘行为，只能靠法律法规的完善和强制性规定D、国有资产流失、会计信息失真是我国国企改革过程中的“内部人控制”的主要表现形式之一4、下列关于公司治理的说法中，不正确的是（）。
A、狭义的公司治理借助股东大会、董事会、监事会、经理层所构成的公司治理结构来实现内部治理B、广义的公司治理不局限于股东对经营者的制衡，还涉及广泛的利益相关者C、广义的公司治理只包括所有者对经营者的监督与制衡机制D、广义的公司治理目标是保证所有利益相关者的利益最大化5、下列人员中可以担任公司外部董事的是（）。
A、大学教授B、总经理C、财务总监D、董事会秘书二、多项选择题1、下列关于广义公司治理的目标的表述中正确的有（）。
A、公司治理的目标不仅仅是股东利益的最大化B、公司治理的目标只是股东利益的最大化C、公司治理的目标还包括保证所有利益相关者的利益最大化D、如果要实现公司治理的目标，公司治理就不能局限于权力制衡2、下列选项中，属于中国上市公司信息披露的有（）。
第五章 公司治理(公司战略与战略管理-CPA)
第五章公司治理教材变动与考情分析1.第一节由原来的第一节和第二节合并而成，对部分内容重新改写，删除了企业理论部分；2.第二节（原第三节）增加案例5.1、案例5.2和案例5.3，增加“隧道挖掘”问题表现、如何保护中小股东的权益等内容；3.第三节（原第四节）增加机构投资者的特征、机构投资者参与公司治理等内容；4.第四节（原第五节）替换了原来的案例5.1；5.本章文字表述方面更为准确。
从近五年考试来看：1.客观题方面仅在2017年多选题中出现一个小题，考核“隧道挖掘”问题2.主观题方面在2018年简答题涉及到经理人对股东的“内部人控制”问题及“隧道挖掘”问题。
今年的分值预计4-7%。
【知识点】企业的起源与演进两大阶段的三种形式·第一阶段是以业主制和合伙制为代表的古典企业制度·第二阶段是以公司制为代表的现代企业制度。
【知识点】业主制企业（the single proprietorship）三大优点：①内部组织形式简单，经营管理的制约因素少，法律登记手续简单，容易创立和解散。
②业主享有完全自主权，便于发挥其个人能动性、生产力及创造力。
③自负盈亏，无限责任，个人资产与企业资产的界限不存在绝对的界限四大缺点：①规模小、筹资难，难以扩大生产和规模②所有权、控制权、经营权和收益权的高度统一于业主，使得企业存续期受制于业主的经营意愿、生命期、继承者能力等③业主个人的人力资本很可能影响组织决策的质量④无限责任带来的风险较大（不敢创新）【知识点】合伙制企业（the partnership）三大优点：①扩大资金来源②产权结构完整统一，有利于发挥合伙人的资源优势，促进技术、土地、资金等资源共享③经营管理上优势互补，分散经营压力四大缺点：①无限责任的风险较大；②合伙人之间缺少制约和监督，可能产生“搭便车”行为；③合伙人之间的分歧带来更多协调成本，降低决策效率；④合伙人的退出会影响企业的生存和寿命。
【知识点】公司制企业的分类·主要包括：1.有限责任2.股份有限·两种特殊形式：1.一人有限2.国有独资【知识点】公司制企业（the corporation）三大特点：①有限责任②股东的财产所有权与企业控制权分离·财智联姻；但小心“用智去谋财”·决策分工：你制定我审批，你执行我监督③规模增长和永续生命【知识点】有限责任两层含义：①公司以其全部法人财产对其债务承担有限责任②破产清算时，股东仅以出资额为限承担有限责任意义：·降低股东风险，激励投资；促进资本流动；降低中小股东的监督成本·但对法律监管、市场秩序、社会稳定、公平交易提出了更高的要求。
(精品)注册会计师考试章节知识点汇总小结(附习题及答案解析)第五章 公司治理
第五章公司治理本章主要知识点结构图：【例题1·单选题】按照委托代理理论的观点，委托代理问题的主要来源是（）。
A.股权分散B.信息不对称C.股东能力不足D.生产力大发展『正确答案』B『答案解析』委托代理理论的主要观点认为：委托代理关系是随着生产力大发展和规模化大生产的出现而产生的。
代理问题的主要来源是信息不对称。
【例题2·多选题】降低事前代理问题发生可能性的信号显示机制包括（）。
A.学历信号显示B.财富信号显示C.经历信号显示D.家庭信号显示『正确答案』ABC『答案解析』代理问题的主要来源是信息不对称，而信息不对称可依据交易（契约的订立）是否完成细分为事前信息不对称和事后信息不对称。
事前信息不对称主要产生了委托人和代理人间的逆向选择问题，委托人不能判定代理人具备的具体能力。
委托人在不知情的情况下设计契约，事前信息不对称的存在可能导致代理人的能力与契约不匹配，这又可能进一步导致事后的机会主义行为，即道德风险问题。
解决委托代理问题的主要措施可以分为事前和事后两种。
针对事前信息不对称采用信号显示机制措施，即经理人员采用某些信号传递给委托人有关其能力的信息，从而降低事前代理问题发生的可能性。
具体而言，信号显示机制可以分为：①学历信号显示。
②财富信号显示。
③经历信号显示。
改善事后信息不对称问题可以进行契约的完善、委托人的监督和对经理人的激励。
【例题3·多选题】下列选项中，属于影响公司治理重要性的主要因素有（）。
A.机构投资者的监管意识在不断提高B.更多的利益相关者接入到公司治理中C.对公司投资机会进行侵占D.大股东和中小股东的冲突加剧『正确答案』ABD『答案解析』影响公司治理重要性的主要因素有：①公司高管的高薪酬引起了股东及其他利益相关者的不满。
②机构投资者的监管意识在不断提高。
③更多的利益相关者接入到公司治理中。
④随着公司的市场化，“内部人控制”现象更为明显。
⑤大股东和中小股东的冲突加剧。
CPA注册会计师公司战略与风险管理知识点第五章公司治理
CPA注册会计师公司战略与风险管理知识点第五章公司治理1.公司治理的概念和目标：公司治理是指通过建立一套有效的结构和机制，以保护公司股东权益，提高公司经营效率和财务透明度的过程。
其目标是实现公司的长期稳定发展，并为公司股东提供合理的回报。
2.公司治理的原则和准则：公司治理应遵循以下原则和准则：-透明度原则：公司应及时、准确地向股东、投资者和利益相关者公开重要信息。
-公正公平原则：公司应公正公平地对待所有股东和利益相关方，遵守法律法规，不进行不正当的关联交易。
-责任合规原则：公司董事、高级管理人员和监事应履行其责任，维护公司的长期利益，并确保公司合规运营。
-独立性原则：公司董事应具备独立性，能够独立思考和做出决策，以保障公司利益。
-激励约束原则：公司应设立激励和约束机制，以激励和约束管理层的行为，保护股东利益，提高公司绩效。
3.公司治理结构：公司治理结构包括股东大会、董事会、监事会和公司高级管理团队。
-股东大会：股东大会是公司的最高权力机构，由公司所有股东组成，负责选择董事、监事和决策重要事项。
-董事会：董事会是公司的决策机构，负责制定公司的战略和政策，并监督管理层执行。
-监事会：监事会是公司的监督机构，负责监督董事、高级管理层的行为，并保护股东利益。
-公司高级管理团队：公司高级管理团队由总经理和其他高级管理人员组成，负责公司的日常运营。
4.公司治理机制：公司治理机制包括内部治理和外部治理。
-内部治理：内部治理是指公司内部建立的组织和管理机制，以保障公司有效运作。
包括规章制度的建立、企业文化的培育、内部控制的建立和执行等。
-外部治理：外部治理是指公司与外部环境的关系和监管机制，以确保公司规范运作。
包括证券法规的遵守、外部监管机构的监督和行业协会的监管等。
5.公司治理的重要作用：-保护股东权益：公司治理机制可以保护股东权益，防止股东遭受不正当的损失。
-提高经营效率：公司治理可以优化公司内部管理，提高经营效率和企业绩效。
注册会计师 CPA 公司战略与风险管理 第A103讲_公司治理的基础设施,公司治理原则,第五章回顾
一、确保有效的公司治理框架。
二、股东权利和关键所有权功能。
三、平等对待全体股东。
（一）同一类别、同一系列的股东应当得到同样的公平待遇。
（二）禁止内部交易和滥用权力的自我交易。
（三）在直接影响到企业的任何交易或事件中，如果董事会成员和关键经营人员有直接、间接或代表第三方的实质性利益都应当被要求公开。
合规要求
披露的公司治理信息是否符合相关规定，目前虽具有较高的定性标准，但缺乏具体量化标准。
披露及时
信息披露的及时性，公司应建立网址、网站，便于投资者及时查阅有关信息。
信息透明度的核心是完整性、真实性、及时性。
6.会计信息披露在公司治理结构中的作用：
信息披露在内部治理结构中的监督作用
①监督高级经理人员和大股东的行为是公司治理的关键。
第五章公司治理
【知识点12】公司治理的基础设施
一、影响公司治理效率的因素不仅包括公司内部治理结构和公司外部治理机制，还包括公司治理的基础设施。
二、公司治理基础设施主要包括公司披露制度、评价公司财务信息和治理水平的信用中介机构、保护投资者利益的法律法规、政府监管以及媒体人和专业人士的舆论监督等。这几个方面可以围绕确保披露高质量的公司信息而被有机地联系起来。公司治理的一个重要目标是提供高质量的公司信息。
②监督需要信息，尤其是公司财务方面的信息。
信息披露在内部治理结构中的激励作用
信息披露，特别是财务信息披露为激励经理人员提供了依据。
信息披露在内部治理结构中的契约沟通作用
信息披露有效缓解了内部治理结构中的契约摩擦和沟通摩擦，降低了公司治理成本。
信息披露有助于外部治理机制的有序运作
公司外部治理机制有效运作同样需要相关、可靠、及时和充分的财务信息。
2023 年注册会计师讲义_公司战略与风险管理_零基础预习_杭建平_第五章 公司治理
本章基本框架预习阶段需要熟悉的基础知识一、公司治理的概念二、两大公司治理问题【考点】经理人对于股东的“内部人控制”问题【考点】终极股东对于中小股东的“隧道挖掘”问题三、内部治理结构（一）公司内部治理结构的不同模式（二）公司内部治理结构各方主体的权力和义务涉及股东会/股东大会、董事会、监事会、经理层的具体规定，预习阶段不用关注细节。
四、外部治理机制外部治理机制主要是指除企业内部的各种监控机制外的各个市场机制（如产品市场、资本市场、经理人市场）对公司的监控和约束。
1.产品市场产品市场的竞争对经理人员的约束主要来自两个方面：一方面，在充分竞争的市场上，只有最有效率的企业才能生存，作为企业的经理人员自然也就面临更大的压力。
另一方面，产品市场的竞争可以提供有关经理人员行为的更有价值的信息。
2.资本市场资本市场对经理人员行为的约束是通过接管和兼并方式进行的，也就是通过资本市场上对企业控制权的争夺的方式进行的。
3.经理人市场经理人市场之所以对经理人员的行为有约束作用，是因为在竞争的市场上声誉是决定个人价值的重要因素。
五、公司治理基础设施1.信息披露制度。
上市公司信息披露2.中介机构。
主要的信用中介机构包括：会计师事务所、投资银行和律师事务所等。
3.法律法规。
法律发挥执行情况。
4.政府监管有效的政府监管体系应包括以下四个方面：（1）法律监管。
司法介入监管。
（2）行政监管。
行政监管的主体主要有证券委及其派出机构、财政部、国资委、保监会等。
（3）市场环境监管。
市场体系：产品市场、资本市场、经理人市场、劳动力市场、健康的破产机制等。
（4）信息披露监管。
负责上市公司信息披露监管的管理机构主要包括证券主管机关和证券交易所。
5.媒体、专业人士的舆论监督。