【期货从业证书】期货及衍生品基础全部计算题归类汇总(经典)超级干货

300元/点 美国中长期118`222 TF国债98.2 98.8
-
走强多少盈利多少
3
买卖双方愿意做期货 买省：平仓价格-交收价格 >0 卖赚：交割成本-（平仓价格-交收价格） >0 0<平仓价格-交收价格<交割成本 熊市套利，最大获利 “小牛正/赢” 蝶式套利 列表格算盈亏*张数*每张吨数 汇率 *
相加省去交割成本
4
5 6 7
外币12.5，6.25，100
记账式附息国债（转换因子，现货，结算，交割）隐含回购利率IRR 买：净价+买入前附带利息=A 卖：结算价*转换因子（转现货价）+持有期间利息=B IRR=(B-A)/A*365/持有天数（必须年化） 走低 TF （高价-低价）*10000*手数 10年美国中长期国债 股指套期保值：买卖公式 β 股指期货 每点乘数 应该买进合约数=现价/(期货点数*点价)*β β =β 1X1+β 2X2+β 3X3 X1X2X3都是份额比例 无套利区间（技巧：相加除以2） 理论价格：1600*（r-d)*月份/12+1600 r年利率，d年指数股息
计算题总结
1手金额 商品 外汇 单价*单位 6.235* * * * * * * * * * 农产品10吨/手 金属5吨/手 欧美元12.5万/手 英镑6.25万/手 人民币100万/手 3000点 1000 10000 2500
期指 利率（中长期）
利率（短期） 1 平仓盈亏 持仓盈亏 持仓手数*每手吨数*5%*当日结算价 2 卖出套保“买走弱，卖走强” 基差=现货-期货
ห้องสมุดไป่ตู้
8 9 10
11
其他成本：手续费冲击成本，借贷利率差（需*月份/12） 12 期权“划线” 两个期权费，两个执行价格 技巧：大数-小数+权利金盈亏
118+22/32+1/32*1/4