【期货从业证书】期货及衍生品基础全部计算题归类汇总(经典)超级干货

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期货基础知识计算题总结及答案

期货基础知识计算题总结及答案期货基础知识计算题总结及答案期货市场是金融市场的重要组成部分，其价格波动和交易策略一直是投资者关注的焦点。

为了帮助投资者更好地理解和掌握期货市场的基本知识和交易技巧，本文将对期货基础知识进行简要介绍，并总结一些常见的计算题及其答案。

一、期货基础知识1、期货合约：期货合约是一种标准化的金融合约，规定买卖双方在未来的某一时间以约定的价格交割一定数量的商品或金融产品。

2、保证金：保证金是投资者在期货交易中为了确保履约而缴纳的一定比例的资金。

3、手续费：手续费是投资者在进行期货交易时需要支付给交易所或经纪商的一定费用。

4、期货价格：期货价格是市场对未来某一时间商品或金融产品的预期价格。

5、交割：交割是指在约定的时间按照期货合约的约定价格实际交货或结算货款。

二、常见计算题及答案1、问题：假设某种商品期货合约的交易价格为100元，保证金比例为5%，请问投资者需要缴纳多少保证金？答案：投资者需要缴纳的保证金为100元× 5% = 5元。

2、问题：假设某种商品期货合约的手续费为每手10元，请问投资者在进行10手交易时需要支付多少手续费？答案：投资者在进行10手交易时需要支付的手续费为10元× 10手 = 100元。

3、问题：假设某种商品期货合约的交易价格为100元，交割日期为3个月后，请问投资者在交割日时需要支付多少实际交割金额？答案：由于没有提供商品或金融产品的数量，无法计算实际交割金额。

4、问题：假设某种股票指数期货合约的交易价格为5000点，保证金比例为10%，请问投资者需要缴纳多少保证金？答案：投资者需要缴纳的保证金为5000点× 10% = 500点。

5、问题：假设某种外汇期货合约的交易价格为1美元 = 6.5元人民币，交割日期为3个月后，请问投资者在交割日时需要支付多少人民币？答案：由于没有提供美元的数量，无法计算需要支付的人民币金额。

三、总结通过对期货基础知识的简要介绍和常见计算题的总结，可以帮助投资者更好地理解和掌握期货市场的规律和风险，从而制定更加科学和有效的投资策略。

期货及衍生品基础复习题及答案

期货及衍生品基础复习题及答案期货及衍生品基础复习题及答案Standardization of sany group #QS8QHH-HHGX8Q8-GNHHJ8-HHMHGN#《期货及衍生品基础》复习题及答案一、单项选择题(本大题共小题，每小题1分，共分。

在每小题给出的四个选项中，只有一项符合题目要求，请将符合题目要求的选项代码填入括号内。

不选、错选、多选均不得分)1.期货市场近似于( D )市场。

A.寡头B.垄断竞争C.完全垄断D.完全竞争2.下列关于期货交易特征的描述中，不正确的是( D )。

A.期货交易必须在期货交易所内进行B.由于期货合约的标准化，交易双方不需要对交易的具体条款进行协商C.期货交易所实行会员制，只有会员才能进场交易D.杠杆机制使期货交易具有高风险高收益的特点，并且保证金比率越高，这种特点就越明显。

3.某期货品种进行交易需缴纳保证金8%，则其杠杆倍数为（C）倍。

A. 8B. 10C.D. 254.期货市场的套期保值功能是将市场价格风险转移给了( D )。

A.套期保值者B.生产经营者C.期货交易所D.期货投机者5.套期保值的基本原理是( B )。

A.建立风险预防机制B.建立对冲组合C.转移风险D.保留潜在的收益的情况下降低损失的风险6.远期交易的基本功能是( D )。

A.规避风险B.套期保值C.价格发现D.组织商品流通7.以下并非期货市场风险成因的是( D )。

A.价格波动B.杠杆效应C.市场机制不健全D.理性投机8.对期货市场价格的特征表述不正确的是( A )。

A.期货价格具有保密性B.期货价格具有预期性C.期货价格具有连续性D.期货价格具有权威性9.下列属于期货市场在宏观经济中的作用的是( A )。

A.为政府宏观调控提供参考依据B.锁定生产成本，实现预期利润C.降低流通费用，稳定产销关系D.提高合约兑现率，保证企业正常经营10.世界上第一家较为规范的期货交易所是（C）。

A.纽约商品交易所B.堪萨斯期货交易所C.芝加哥期货交易所D.伦敦金属交易所11.随着期货市场的不断发展完善，期货市场的价格发现功能越来越显着，现货市场参与者往往采取（D）的方式确定现货价格。

2024年期货从业资格之期货基础知识高分通关题型题库附解析答案

2024年期货从业资格之期货基础知识高分通关题型题库附解析答案单选题（共45题）1、若某投资者以4500元/吨的价格买入1手大豆期货合约，为了防止损失，立即下达1份止损单，价格定于4480元/吨，则下列操作合理的有（）。

A.当该合约市场价格下跌到4460元/吨时，下达1份止损单，价格定于4470元/吨B.当该合约市场价格上涨到4510元/吨时，下达1份止损单，价格定于4520元/吨C.当该合约市场价格上涨到4530元/吨时，下达1份止损单，价格定于4520元/吨D.当该合约市场价格下跌到4490元/吨时，立即将该合约卖出【答案】 C2、某组股票现值100万元，预计1个月后可收到红利1万元，当时市场年利率为6％，买卖双方签订了3个月后转让该组股票的远期合约。

则该远期合约的净持有成本为__________元，合理价格为__________元。

（）A.10000；1005000B.5000；1010000C.25100；1025100D.4900；1004900【答案】 D3、2006年9月，（）成立，标志着中国期货市场进入商品期货与金融期货共同发展的新阶段。

A.中国期货保证金监控中心B.中国金融期货交易所C.中国期货业协会D.中国期货投资者保障基金【答案】 B4、利用股指期货可以（）。

A.进行套期保值，降低投资组合的系统性风险B.进行套期保值，降低投资组合的非系统性风险C.进行投机，通过期现市场的双向交易获取超额收益D.进行套利，通过期货市场的单向交易获取价差收益【答案】 A5、下列关于期权执行价格的描述，不正确的是（）。

A.对实值状态的看涨期权来说，其他条件不变的情况下，执行价格降低，期权内涵价值增加B.对看跌期权来说，其他条件不变的情况下，当标的物的市场价格等于或高于执行价格时，内涵价值为零C.实值看涨期权的执行价格低于其标的物价格D.对看涨期权来说，标的物价格超过执行价格越多，内涵价值越小【答案】 D6、目前，大多数国家采用的外汇标价方法是（）。

期货从业资格考试公式总结（经典）

期货从业资格考试公式总结（经典）生命是永恒不断的创造，因为在它内部蕴含着过剩的精力，它不断流溢，越出时间和空间的界限，它不停地追求，以形形色色的自我表现的形式表现出来。

－－泰戈尔期货从业资格考试计算题总结（一）1.有关期转现的计算（期转现与到期交割的盈亏比较）：首先，期转现通过“平仓价”（一般题目会告知双方的“建仓价”）在期货市场对冲平仓。

此过程中，买方及卖方（交易可不是在这二者之间进行的哦！）会产生一定的盈亏。

第二步，双方以“交收价”进行现货市场内的现货交易。

则最终，买方的（实际）购入价=交收价-期货市场盈亏---------------在期转现方式下卖方的（实际）销售价=交收价+期货市场盈亏--------------在期转现方式下另外，在到期交割中，卖方还存在一个“交割和利息等费用”的计算，即，对于卖方来说，如果“到期交割”，那么他的销售成本为：实际销售成本=建仓价-交割成本------------------在到期交割方式下而买方则不存在交割成本（因为买方不需要储存货物？偶也不是很明白，呵呵。

按说交割成本应该已计入期货价格中了啊？）2.有关期货买卖盈亏及持仓盈亏的计算：细心一些，分清当日盈亏与当日开仓或当日持仓盈亏的关系：当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏+历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏期货从业资格考试计算题总结（二）3.有关基差交易的计算：A。

弄清楚基差交易的定义；B。

买方叫价方式一般与卖期保值配合；卖方叫价方式一般与买期保值配合；C。

最终的盈亏计算可用基差方式表示、演算。

（呵呵，没有例题，就是没有例题，自己琢磨吧）4.将来值、现值的计算：（金融期货一章的内容）将来值=现值x（1+年利率x年数）A。

一般题目中会告知票面金额与票面利率，则以这两个条件即可计算出：将来值=票面金额x（1+票面利率）----假设为1年期B。

因短期凭证一般为3个月期，计算中会涉及到1年的利率与3个月（1/4年）的利率的折算5.中长期国债的现值计算：针对5、10、30年国债，以复利计算P=(MR/2)X[1-.............................（书上有公式，自己拿手抄写吧，实在是不好打啊，偷个懒）M为票面金额，R为票面利率（半年支付一次），市场半年利率为r，预留计息期为n 次（本人估计考这个的概率很小，至于涉及到内插法的计算，本人很没有骨气的放弃了，考过就行了，非得考100分才高兴吗？）期货从业资格考试计算题总结（三）6.转换因子的计算：针对30年期国债合约交割价为X，（即标准交割品，可理解为它的转换因子为1），用于合约交割的国债的转换因子为Y，则买方需要支付的金额=X乘以Y（很恶劣的表达式）个人感觉转换因子的概念有点像实物交割中的升贴水概念。

2023年-2024年期货从业资格之期货基础知识通关考试题库带答案解析

2023年-2024年期货从业资格之期货基础知识通关考试题库带答案解析单选题（共45题）1、下列关于国内期货市场价格的描述中，不正确的是（）。

A.集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后的第一笔成交价格为开盘价B.收盘价是某一期货合约当日最后一笔成交价格C.最新价是某一期货合约在当日交易期间的即时成交价格D.当日结算价的计算无须考虑成交量【答案】 D2、套期保值交易的衍生工具不包括()。

A.期货B.期权C.远期D.黄金【答案】 D3、TF1509合约价格为97．525，若其可交割债券2013年记账式附息(三期)国债价格为99．640，转换因子为1．0167，则该国债的基差为（）。

A.99.640-97.525=2.115B.99.640-97.525×1.0167=0.4863C.99.640×1.0167-97.525=3.7790D.99.640÷1.0167-97.525=0.4783【答案】 B4、假设沪铜和沪铝的合理价差为32500元/吨，表1所列情形中，理论上套利交易盈利空间最大的是（）。

A.②B.③C.①D.④【答案】 A5、某新客户存入保证金10万元，8月1日开仓买入大豆期货合约40手（每手10吨），成交价为4100元/吨。

同天卖出平仓大豆合约20手，成交价为4140元/吨，当日结算价为4150元/吨，交易保证金比例为5%。

则该客户的持仓盈亏为（）元。

A.1000B.8000C.18000D.10000【答案】 D6、我国10年期国债期货合约要求可交割国债为合约到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超过（）年。

A.5；10B.6；15C.6.5；10.25D.6.5；15【答案】 C7、某客户通过期货公司开仓卖出1月份黄大豆1号期货合约100手（10吨/手），成交价为3535元/吨，当日结算价为3530元/吨，期货公司要求的交易保证金比例为5%。

该客户当日交易保证金为（）元。

2023年期货从业资格之期货基础知识通关测试卷含答案讲解

2023年期货从业资格之期货基础知识通关测试卷含答案讲解单选题（共20题）1. 某日，大豆的9月份期货合约价格为3500元/吨，当天现货市场上的同种大豆价格为3000元/吨。

则下列说法中不正确的是（）。

A.基差为-500元/吨B.此时市场状态为反向市场C.现货价格低于期货价格可能是由于期货价格中包含持仓费用D.此时大豆市场的现货供应可能较为充足【答案】 B2. 一般而言，期权合约标的物价格的波动率越大，则（）。

A.看涨期权的价格越高，看跌期权的价格越低B.期权的价格越低’C.看涨期权的价格越低，看跌期权的价格越高D.期权价格越高【答案】 D3. 国际市场最早产生的金融期货品种是（）。

A.外汇期货B.股票期货C.股指期货D.利率期货【答案】 A4. 沪深300股指期货合约的最小变动价位是（）点。

A.1B.0.2C.0.1D.0.01【答案】 B5. 能源期货始于（）年。

A.20世纪60年代B.20世纪70年代C.20世纪80年代D.20世纪90年代【答案】 B6. 目前我国期货交易所采用的交易形式是（）。

A.公开喊价交易B.柜台（OTC）交易C.计算机撮合交易D.做市商交易【答案】 C7. 假设英镑的即期汇率为1英镑兑1．4839美元，30天远期汇率为1英镑兑1．4783美元。

这表明30天远期英镑（）。

A.贴水4.53%B.贴水0.34%C.升水4.53%D.升水0.34%【答案】 A8. 在我国，某交易者在4月28日卖出10手7月份白糖期货合约同时买入10手9月份白糖期货合约，价格分别为6350元/吨和6400元/吨，5月5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，7月和9月合约平仓价格分别为6380元/吨和6480元/吨，该套利交易的价差（）元/吨A.扩大50B.扩大90C.缩小50D.缩小90【答案】 A9. 下列属于期货结算机构职能的是（）。

A.管理期货交易所财务B.担保期货交易履约C.提供期货交易的场所、设施和服务D.管理期货公司财务【答案】 B10. 3月中旬，某饲料厂预计两个月后将需要玉米5000吨，决定利用玉米期货进行套期保值。

期货基础知识计算题题型总结

期货基础知识计算题题型总结(总12页)-CAL-FENGHAI.-(YICAI)-Company One1-CAL-本页仅作为文档封面，使用请直接删除期货基础知识计算题题型总结一、三章结算题型课本83-87页当日交易保证金=当日结算价当日持仓总量保证金比例当日盈亏=当日平仓盈亏+当日持仓盈亏在计算当日持仓盈亏的时候需要注意：如果是历史持仓，在计算的时候把上一交易日的结算价当做今天的开仓价去计算。

客户权益=可用资金（当日结算准备金余额）交易保证金（保证金的占用）+ 风险度=100%当日结算准备金余额=上一交易日的结算准备金余额+上一交易日的交易保证金-当日交易保证金+单日盈亏 +入金-出金-手续费等例题参考：（1）课本的例题（2）考结算价的选择某投资者在5个交易日前持有3张3个月份的恒生指数期货合约多头头寸和2张4月份的恒生指数期货空头头寸，其开仓价格分别为15125点和15200点，上一交易日的结算价分别为15285点和15296点，如果该投资者当日全部平仓，平仓价分别为15320点和15330点，，则该投资者的当日盈亏为（），如果该投资者当日不平仓而当日3月和4月合约的结算价分别为15400点和15410点,（不记交易成本），则该投资者的当日盈亏为（）（一点代表的价值是50港元）1）1850港元 2850港元 3850港元 5850港元（）*3*50+（）*100=18502）4850港元 5850港元 9700港元 11700港元（15400—15285）×3×50＋（15296—15410）×2×50＝5850答案 A B（3）所有公式的利用例1：某新客户在某期货经纪公司开户后存入保证金50万元，在8月1日开仓买进9月某指数期货合约40手，成交价为1200点(每点100元)，同一天该客户卖出平仓20手该指数期货合约，成交价为1215点，当日结算价为1210点，假定交易保证金比例为8%，手续费为单边每手10元，则客户的帐户情况为：当日的盈亏（开仓，平仓）手续费、保证金、客户权益、可用资金、风险度、当日结算准备金余额。

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持仓盈亏
持仓手数*每手吨数*5%*当日结算价
2
卖出套保“买走弱，卖走强”-走强多少盈利多少
基差=现货-期货
3
买卖双方愿意做期货
买省：平仓价格-交收价格>0卖赚：交割成本-（平仓价格-交收价格）>0
0<平仓价格-交收价格<交割成本4
熊市套利，最大获利“小牛正/赢”
5蝶式套利列表格算盈亏*张数*每张吨数6汇率
*
外币12.5，6.25，100
7
记账式附息国债（转换因子，现货，结算，交割）隐含回购利率IRR 买：净价+买入前附带利息=A
卖：结算价*转换因子（转现货价）+持有期间利息=B IRR=(B-A)/A*365/持有天数（必须年化）8走低 TF （高价-低价）*10000*手数910年美国中长期国债
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股指套期保值：买卖公式 β 股指期货每点乘数应该买进合约数=现价/(期货点数*点价)*ββ=β1X1+β2X2+β3X3X1X2X3都是份额比例
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无套利区间（技巧：相加除以2）
r年利率，d年指数股息
理论价格：1600*（r-d)*月份/12+1600
计算题总结
相加省去交割成本
其他成本：手续费冲击成本，借贷利率差（需*月份/12）12期权“划线”
两个期权费，两个执行价格
技巧：大数-小数+权利金盈亏。