(完整版)商业模式与资本运营

企业战略转型常见模式：
1、传统产业+新兴的产业相结合，可催生一种新的盈利模式，因为产业在不断升级。如传统酒店、航空与互联网结合就产生新的商业模式。你知道中华会计网校没有教师没有教室就在美国纳斯达克上市，人少效益好。
2、横向并购，并购同行业，大背景是市场竞争激烈，且产业周期性发展。产业周期性告诉我们何时投资成本最低。目的在于减少竞争。
3、纵向并购，产业链纵向延伸，前提在于市场足够大。你是一个施工企业，无须收购一个砖瓦厂给自己提供产品，但是，假如你这个施工企业占全国份额的10%以上，你就需要收购不止一个砖瓦厂了。
4、轻资产管理模式，前提在于拥有核心的无形资产。你们搞PE投资就是典型的轻资产，房子都不要，租用一个就行了，但是我问你，你搞PE投资，人家好项目为什么让你去投啊？我说过“股权不是融资”，你能给公司带来什么？所以，搞投资，人家为什么把钱交给你来投，是看中了你公司中那几个搞投资“厉害”的人物。轻资产不是不重资产，而是把资产进行市场的精细化分解，我要搞个学校，我们单位500人，我要当校长马上裁到80人，因为那420人是服务人员，统统外包交给物业管理公司。我的成本低了，物业公司也赚到钱，优化资源配置，提升效率。岗位一个不少，关键在于谁来做。
什么样的人叫资本家？可以这样判断：董事长兼总经理就是企业家，而董事长把CEO找别人来干就是资本家了，董事长退居二线做战略规划，交给CEO执行，这不就是资本家么。资本家靠钱赚钱，企业家靠资源赚钱。这是个规律。这个规律有两个问题，第一，不可逾越。擅自逾越必然收到规律惩罚。我们有很多人，本来是个商人，就梦想成为资本家，那些包装上市的都属于这种。你才发了一点财，你那公司还不具有可持续的盈利能力怎么能上市呢？不要听券商忽悠，他是想挣你的发行费；不要听那些投行忽悠，他是想上市卖股票套现，而你作为大股东是不能卖的。我就搞不懂，为什么有些企业要包装上市，你自己跑不掉，小股东跑掉了，券商赚钱了，你上市干什么？为什么上市后要禁售三年，因为你历史不干净，必须画一条线，从这里开始算三年，对不对。所以，不可逾越。第二个，及时转型。你已经发财了，就不要满足于在小学六年级当老大，要上中学，没有中学就没有大学。我们有很多人对自己身份很模糊，比如德隆，唐氏兄弟，你应该是个企业家了吧，但是，他犯了经验主义错误，仍然继续使用当年完成第一桶金的时候的方法，最终就是内幕交易炒股票，加上非法集资，两条罪名打回原形。一个企业家就要按照企业家的商业模式和游戏规则走，就不要再继续“发财”的那种商业模式了。所以，大家注意，我说过什么叫企业战略，企业战略就是远景规划在不同阶段的奋斗目标。在不同阶段，我们的商业模式是不一样的，需要不断创新。
什么是商业模式。
商业模式有三个层面，在经营战略层面，商业模式等于“资产经营+资本经营”，商业模式解决的是企业战略，企业价值最大化，一个好的商业模式必须具备两个模式，一是管理模式，二是投融资模式。我们经常讲，管理模式要的是经营绩效，投融资模式要的是发挥财务杠杆+资本运营。我们平常讲的人力资源、品牌、营销、企业内控等管理属于管理模式；资产经营属于管理模式。很多人把一个营销模式当成商业模式，千万不要这样认为，那仅仅是管理模式中的一个方面。资产经营这个管理模式靠资源赚钱，资本经营（投融资模式）靠钱赚钱。要具备两种经营战略，所以商业模式在这个层面是资产经营加才资本经营，两者缺一不可。资产经营是加法，资本经营是乘法，资产经营是一代致富，资本经营是一夜暴富。
商业模式与资本运营
商业模式的设计与创新
每一个行业，企业，都有自己的商业模式。商业模式不是一成不变的，商业模式需要设计更需要创新，什么叫商业模式？说白了，就是赚钱的方式。但是，一个企业，要有一个很好的商业模式，那需要我们对商业模式进行高度提炼和研究。商业模式是企业战略的表现形式，为了讲清楚什么是商业模式，我们需要讲清几个概念。第一个，什么叫企业战略，我认为企业战略就四个字“远景规划”，也就是企业在不同阶段的奋斗目标，这就是企业战略。我们国家也是，五年做一次规划，在不同阶段我们的奋斗目标是不一样的。企业的商业模式是根据企业的战略设计的，商业模式是基于企业战略而涉及，你想发财，我可以给你设计一个发财的商业模式；若你想“发展”，我们可能需要设计一个发展的商业模式。我们研究企业家的发展历程，分成五个阶段，第一个，首先是生意人，然后是商人，再上一个台阶是企业家，企业家作久了就梦想成为资本家，最终会成为慈善家。在不同的阶段，奋斗目标是不同的，在这个阶段—生意人，生意人的奋斗目标是解决生存问题，我们的个体工商户就属于这种。生存问题解决了，于是有了新的想法，要办个中小企业，国家有规定，个体工商户雇佣员工不能超过七个，于是要办个公司，这就是第二阶段，中小企业老板就是商人，他们生存问题解决了，要追求的目标是“发财”。等到发财了，我们赚的钱自己花不完了，于是我们有了新的追求，不是发财而是“发展”，于是扩大企业，成了企业家。企业发展了，估计老板已经超过五十岁了，很快就要退休了，自己创造的家业要基业长青—资本家，直至慈善家，长期回报社会。“发财”的阶段最痛苦，马克思说这是完成原始积累的阶段，因为要钱没钱要人没人，核心竞争力就是低成本，假冒伪劣，偷税逃税，还要贿赂官员，这就是商人。这就是马克思所说，资本家当初在完成第一桶金的时候，每个毛孔都滴着血和肮脏的东西。赵本山有一句名言：什么叫商人，让对方受伤就是商人。这个群体没办法，只能如此。但无论如何，他们还是挖了自己第一桶金，于是有了新的想法，要发展。各位，这早期的企业家最滑稽，因为他已经有钱了，想发展，要规范，也不想偷税漏税了，让财务老老实实按国家规定照章纳税，给员工缴纳养老保险。可是，等一回头看，不得了，赚的钱都交税了，交的税比赚到的钱还多，不行还是偷吧。所以他总处在偷还是不偷的矛盾中，这就是早期的企业家。我说过企业家做慈善都是作秀，你想想，好容易完成第一桶金，那是冒着道德和法律风险换来的，这是我们下一步发展的本钱，怎么舍得捐给别人呢！那为什么还要捐？三个原因，第一，过去做过很多坏事，现在为了求得心理平衡。我跟我们税务局几个局长去庙里烧香，我一般是花五十或一百买些香，祷告“祝祖国的税收事业繁荣昌盛”，我一看我旁边的局长，哇，他把那钱包一拿，有这么一叠估计有个两三千，往哪里一放就在那祷告，你说他在祷告什么？我就不相信一个工薪阶层眼都不眨就捐两三千，可能吗？第二，向政府示好。在我国不听政府的话肯定不行，政府让你捐，其实你不想捐。我们很多企业家喜欢当个人大代表或政协委员，工商联副主席，我问你你代表的是谁的利益，代表的是全国人民利益吧？是不是代表资本家的利益？你就是想进入主流社会，给自己安全甚至带给自己一些好项目，对不对？第三，把慈善当做投资行为，投资要讲回报的，我就把它当做一种宣传，一举两得。当然，也有这样的情况，当初我们得到过别人的帮助，现在我们有能力帮助别人；也有那种大公无私的人，自己穷的一塌糊涂，还主张“再穷不能穷教育”。我就搞不明白，你自己的员工你都不关心工资不给涨，反倒关心陌生人，你不觉得滑稽么？很明显。对企业家的捐赠要正确引导，不鼓励这种捐赠方式。企业所得税法第九条：企业对外捐赠不得超过当年会计利润的12%。多捐部分并不抵扣税款，这就是我们政策的导向。我们要你“永续回报社会”，你把公司做大是对国家、社会最大的贡献。
5、与国际资本合作，经济全球化，利用国外资本资源。
6、蓝海战略。创新。每个岗位、每个行业都有蓝海。
7、产业转型：1）主业做到天花板，搞第二产业。2）主业是夕阳产业。我们研究世界上大公司，要想基业长青，要三个因素，第一，核心竞争力；第二，平台的重要性，买方市场还是卖方市场取决于谁的平台大，就是谁的市场。第三、产业链。我们今后在设计商业模式时会用到以上这些模型。
商业模式设计的案例：
家用电器
电子商务
家庭装饰
农业项目
教育产业
物业服务
旅游产业
投资公司
每个行业，每个公司都有自己的商业模式。
1、好立方。这个名字是不是似曾相识？北京有个水立方，杭州有个好立方，这就是创意。好立方的董事长叫陈建华，浙江一私营企业老板，做食品包装，方便面的包装盒子就是他做的，在全国几个城市都有包装厂，主要跟国内食品企业进行战略合作，年销售收入不到30亿，每年净利润2亿，比较稳定。这个产业到天花板了，因为大的食品企业都是他的客户，他的增长要随着食品企业的增长而增长。因此，两年前，他把公司交给CEO管理，自己第二次创业，并注册了商标“好立方”。好立方经营的是百货超市，开超市要有房子，他用废旧的集装箱做超市。这个超市开在农村的村子里。他这个超市很厉害，集装箱到了哪个村，那个村的小商店统统关门，极大聚集了人气。这个事情引起了浙江省委的重视，什么叫农村城市化，这就叫农村城市化，极大方便了农民购物。过去，农民到城里买双鞋，来回的路费可以再买一双袜子，而他的超市价格并不比城里高。于是，省里发文要求工商税务烟草等部门在政策允许的范围内给他开绿灯，要求工商局给好立方完成工商登记要当天完成，并把此作为他们内部考核指标。浙江电视台农村节目天天给他免费做广告。那么这样的超市收入如何呢，一个这样的超市在一个村一年的毛收入在60-200万元之间，因为没有中间环节，毛利率达到30%，当然，其运输、人工等管理费用也很高，但既便如此，盈利能力仍非常强。有人算了一笔账，整个浙江省的毛收入能达到300-500亿元，为此，准备规范化运作，产业化管理，将来把这个公司打造上市，并准备找一个合作伙伴，在同一个德国超市谈判，德国超市有管理经验，人家看中这个商业模式和农村市场。谈判谈了一年半，合同始终不能签订下来。各位，这个创意好不好，这个商业模式好不好？告诉你，这个公司是亏本的，开一个亏一个，为什么？一个天大的问题就是税收，要想规范化操作，你农村的一个超市不是一个子公司就是一个分公司，进货一定要有发票，不然你所得税没办法解决。大家知道，小规模纳税人销售达到80万以上是不是要办一般纳税人啊？还要有中华人民共和国增值税专用发票。你知道不知道，几百个上千个小商品提供者，生产圆珠笔的、打火机的都不肯开发票，那么多中小企业供应商都不开发票，你如果要开发票可以，但价格就不一样了。我说的那30%的毛利是不开发票的毛利。如果要开票，这个买卖就不能做。财务总监出个主意，用陈建华的身份证在各个村办理个体工商户登记，我们知道一个小商店办个体工商户是不需要建账的，一个月交几百块的定额税就够了。这样做行不行—行，老板也懂，但他不能接受这个方案，因为这种方式是“做生意”的方式而不是“做企业”的方式，与其这样做不如不做。这个财务总监说的方法是对的，但属于有深度没高度，老板的高度在于他是个企业家。这个一直在亏，老板深信可以找到一个商业模式但一直没找到，最后需要包装厂频繁向好立方输血，形成一个无底洞。德国人想不通，因为他们进货不要发票。会计师、律师找了无数都提不出好的解决方案，最后居然找跨国的咨询机构，大家说这件事能不能找国外的咨询机构啊？中国的税法纷繁复杂博大精深，中国人都看不懂还把它翻译成外文。。。。。。中国的事情要用中国的方法解决。就在好立方到底是关还是继续维持的关键时刻，高金平到了杭州。。。。。。我告诉陈总，这个创意很好，但商业模式不行。我把他的商业模式进行了颠覆性的变动：把公司做成直营店+加盟店形式，注册一个好立方连锁经营公司，直营店开在城里作为形象展示和管理中心—因为我要管物流，不靠他赚钱。所有农村里的超市都搞成个体加盟，一个村找一个人做加盟，出2万元钱一年赚5万，按照年利润50万，给加盟者5万我还有45万，而出2万每年赚5万，这在农村具有很大诱惑力。这是我主要赢利点。我怎么赚钱呢？直营店在城里面主要赚买卖差价，所有农村里的超市，第一个，加盟费，特许经营+管理费；第二，物流费，所有的进货渠道我掌握，我帮你进货，你要支付我物流费和委托代购的手续费，我的运输效率最高成本最低；第三，我要向供应商收费，比如你是个毛巾厂，你若跟我合作，你的毛巾就可以卖到浙江省几十个加盟店，你是借助我的平台赚的钱是不是要给我佣金啊？我要像苏宁那样收取各种费用；第四，我要收广告费，我物流配送的那么多卡车是不是有车身广告？第五，将来发展壮大了，我要把产业链纵向延伸，我卖自己毛巾，找个加工厂贴我好立方自己的品牌。另外，我的加盟店不需要开发票，直营店还是要发票的，供货商给全省加盟店供货增加一分钱，给直营店供货减少三分钱还是可以做到的吧，这样我的账干干净净可以放到太阳底下晒。这样一来我的收入就不会有300-500亿元，直营店有几十个亿，但是你知道，我的特许经营管理费、手续费、运费、佣金等等是不是至少还有70个亿，我的毛利率是不是高了？这才会受到资本市场的青睐。大家注意，我现在玩的是轻资产的管理模式，你有没有发现，像过去我们一个村至少要发两个人的工资，一万个村要签两万份劳动合同，交两万份养老保险，发两万个人的工资，劳动密集型的，把你搞死。千万不要这样，我现在搞个体加盟，加盟者自己给自己发工资。大家发现没有，农民其实是赚了两份高工资，你能理解吗？这样，我只要直营店和管理公司各几十人就足够了。第二个轻资产，集装箱我不买了，那是你的固定资产你自己买，每个集装箱我来代买还可以赚3000元，因为我有统一的进货渠道并且还要改装。第三，因为这是我的平台，我一定要占用供货商的现金，压款三个月就有三个月的现金流，你说我还要什么钱？大家听明白了吗？广告打出去，农民没来，村支部书记和村长都来了，最多一天来了三十多村支书签约。所以，一个好的商业模式可以把一个濒临倒闭的企业起死回生。下面我给你们总结一下：商业模式是根据我们的战略来制定的，你的战略是发财，我给你制定一个发财的商业模式；你的目的是发展，我给你制定个发展的商业模式。有了战略之后，下面要有个创意，好立方三个字就是创意，然后才有商业模式。你要成立哪些公司，决定集团的组织架构，各个公司股权结构如何安排。再后是研究业务流程+交易结构，然后是相关法律主体的会计税务模拟，最后才是拟定合同交付执行。我们有很多老板都习惯先搞起来再说，千万不要这样，这如同把自己的公司当做实验品。这个项目目前德国人已经进来了，3000万股融资1.2亿，这部分资本公积金已经足以弥补前期亏损数额。在这个商业模式里面，连锁加盟是战略，组织结构交易结构是战术，后面的执行是技术。我充分考虑了资金，利用加盟者自己资金和供货商资金。