财务分析与企业绩效评价
金融企业会计(第四版)财务分析与绩效评价方法
杜邦分析的作用：
运用杜邦分析法将权益净利率分解后,可以使企业更 有效、更具体地分析自身经营状况及存在的问题,从而找 到更为有效的解决方法。这种分析方法可用于各种财务比 率的分解。
需要强调的是,杜邦分析法只是一种分解已有财务比 率的方法,而不是新的财务指标。另外,杜邦分析法与其他 财务分析方法一样,关键在于对指标的理解和运用。
主要内容： 1、确定金融企业的主要财务比率； 2、根据各指标的重要程度确定其重要性系数，各指标的 重要性系数之和等于1； 3、确定各指标的财务比率标准值，通常以同业平均水平 为标准值； 4、计算实际值与标准值的比率，通常将这一比率称为关 系比率； 5、计算各指标的综合系数。综合系数值越接近1，说明 该行的综合财务状况越好，越远离1，说明财务状况出现 问题。 关系比率=实际值÷标准值 各项比率的综合系数=标准值评分×该指标的关系比例
最后,以同业平均水平、自身历史先标准值,以雷达 图的方式表示出来。
3、沃尔比重分析
沃尔比重分析法的主要思想是将金融企业的重要财务 指标用线性关系结合起来,并分别给定各自的比重,通过与 标准比率进行比较,确定各项指标的得分及总体指标的累 计分数,从而对金融企业的经营业绩作出综合财务评价。
即：财务、内部经营、客户、学习和成长。
财务指标
1 收入增长指标、成本管理指标和资产利用指标 客户指标
2 市场份额、客户保持率、新客户获得率、客户盈利能力、客户满意度等 内部经营指标
3 创新过程和经营过程 学习和成长方面
4 员工的素质、信息管理能力、员工积极性的激发及授权和联合
平衡记分卡和传统的业绩评价指标的区别：
1、评价和研究企业的财务状况和经营成果，揭示财务 活动和经营管理活动中存在的矛盾和问题，为企业管理层 提供改善经营管理的方法和线索。
财务比率分析与企业绩效评价
财务比率分析与企业绩效评价企业财务比率分析和绩效评价是企业管理中不可或缺的一环。
它可以帮助企业管理者全面了解企业的经营状况，把握企业的经营方向，从而采取更为明智、切实可行的决策。
一、财务比率分析财务比率是分析企业经营状况的重要工具之一，它反映了企业的经营效率、盈利水平和财务状况等。
财务比率通常分为以下几类：1、偿付能力比率偿付能力比率可以帮助我们了解企业资金周转情况，包括流动比率、速动比率、现金比率等。
其中流动比率是指企业流动资产与流动负债的比率，速动比率是指企业速动资产（现金、应收账款、预付账款和其他流动资产）与流动负债的比率，而现金比率就是指企业现金与流动负债的比率。
财务分析师可以通过流动比率来判断企业是否有足够的流动资金来应付短期债务。
若流动比率低于1，则意味着企业的流动负债高于流动资产，这会造成资金周转困难，可能需要采取贷款等方式解决问题。
2、盈利能力比率盈利能力比率是反映企业盈利能力的一组比率，包括毛利率、净利率、营业利润率等。
其中毛利率是指企业销售商品、提供劳务等的收入减去销售成本后的盈利率，净利率是指企业净利润与营业收入的比率，营业利润率是指企业营业利润与营业收入的比率。
财务分析师可以通过这些比率来了解企业是否有足够的盈利能力来覆盖企业的各项成本和负债责任。
3、财务结构比率财务结构比率是反映企业财务结构的一组比率，包括负债率、资本金额等。
其中负债率是指企业总负债占所有财务资产的比率，资本金额是指企业所有者的权益总额。
财务分析师可以通过这些比率来了解企业的财务健康状况，公司对债务的依赖程度以及公司所有者权益的大小。
二、绩效评价财务比率分析是企业绩效评价的基础，但仅仅依靠财务比率分析是无法全面评价企业绩效的。
因此，在绩效评价过程中，我们还需要考虑其他一些指标，如市场份额、客户满意度、员工满意度、回报率等因素。
1、市场份额市场份额是指企业在某一市场中的销售额所占比例。
越高的市场份额意味着企业在市场竞争中的优势越明显。
财务分析与绩效评价的关系
财务分析与绩效评价的关系在现代商业环境中，财务分析和绩效评价是企业管理中不可或缺的两个方面。
财务分析是通过对企业财务数据的收集、整理和分析，来评估企业的财务状况和经营绩效的一种方法。
而绩效评价则是通过对企业整体绩效和个体绩效的评估，来衡量企业的经营效果和员工的工作表现。
财务分析和绩效评价之间存在着紧密的联系和相互影响。
首先，财务分析是绩效评价的重要依据之一。
通过对企业财务数据的分析，可以了解企业的盈利能力、偿债能力、运营能力等方面的情况，从而评估企业的经营绩效。
例如，通过分析企业的利润表和资产负债表，可以计算出企业的盈利能力和偿债能力的指标，如净利润率和资产负债率等。
这些指标可以作为评估企业绩效的重要参考，帮助企业管理者了解企业的经营情况并做出决策。
其次，绩效评价也可以为财务分析提供参考和补充。
绩效评价不仅包括财务指标的评估，还包括非财务指标的评估，如员工满意度、客户满意度等。
这些非财务指标可以提供一些财务数据无法反映的信息，对于综合评价企业的绩效和发展潜力具有重要意义。
例如，一个企业的财务数据可能表明其盈利能力较强，但如果员工和客户的满意度较低，那么企业的长期发展可能会受到影响。
因此，绩效评价的结果可以为财务分析提供更全面的信息，帮助企业管理者更好地了解企业的发展状况。
此外，财务分析和绩效评价之间还存在相互促进的关系。
财务分析可以为绩效评价提供数据支持，帮助评价者更准确地评估企业的绩效。
而绩效评价则可以为财务分析提供目标和指导，帮助企业管理者更好地利用财务数据来评估企业的经营状况。
例如，如果一个企业的绩效评价结果表明其员工的工作表现较差，那么企业管理者可以通过财务分析找出原因，如是否存在成本过高或者收入不稳定等问题，从而采取相应的措施来改善绩效。
综上所述，财务分析和绩效评价在企业管理中是相互关联、相互促进的。
财务分析为绩效评价提供了重要的数据支持，而绩效评价则可以为财务分析提供更全面的信息和目标。
财务分析与绩效评价
财务分析与绩效评价一、引言财务是企业经营活动中的重要组成部分，通过财务分析可以深入了解企业的财务状况和经营情况，进而对企业的绩效进行评价。
本文将围绕财务分析与绩效评价展开论述。
二、财务分析1. 财务分析的概念及目的财务分析是指对企业的会计数据和财务报表进行定量和定性的分析，以揭示企业的经营状况、盈利能力、偿债能力和发展潜力，为决策提供依据。
其目的是为了了解企业的财务状况和经营情况，提供有用的信息用于决策。
2. 财务分析的方法（1）横向财务分析：通过比较企业在不同时间点的财务指标，从而了解企业的发展趋势和变化情况。
（2）纵向财务分析：通过比较企业与同行业其他企业的财务指标，从而了解企业的相对竞争力和市场地位。
（3）比率分析：通过计算和对比企业的财务比率，包括盈利能力指标、偿债能力指标、成长性指标等，来评估企业的财务状况和经营绩效。
三、绩效评价1. 绩效评价的概念及意义绩效评价是对企业或个人在一定时期内所取得的经济、社会和环境效益进行量化和评估的过程，它可以客观地反映出企业或个人的综合能力和业绩。
绩效评价的意义在于为企业提供改进和优化经营管理的方向和依据。
2. 绩效评价的方法（1）财务指标法：通过对企业的财务数据进行评价，包括利润总额、销售收入、资产收益率等。
（2）非财务指标法：基于企业的非财务指标进行评价，如市场占有率、产品质量、客户满意度等。
（3）综合评价法：综合运用财务指标和非财务指标对企业进行绩效评价，综合考虑企业的经济效益和社会效益。
四、财务分析与绩效评价的关系1. 财务分析为绩效评价提供依据财务分析的结果可以为绩效评价提供重要的数据指标。
绩效评价的目的之一是评估企业的财务状况和经营绩效，而财务分析可以通过计算和对比财务指标，客观地反映出企业的财务状况，为绩效评价提供依据。
2. 绩效评价促进财务分析的提升绩效评价的需求，推动了财务分析方法的不断创新和提升。
企业在进行绩效评价时，需要多角度、全面地考察企业的经营情况，这就要求财务分析方法要趋于全面、准确，能够体现出企业的实际情况。
财务数据分析在企业绩效评价中的应用研究
财务数据分析在企业绩效评价中的应用研究随着经济的发展，企业绩效评价越来越受到重视。
财务数据分析作为一种重要的手段和方法，被广泛应用于企业绩效评价中。
在这篇文章中，我将探讨财务数据分析在企业绩效评价中的应用研究，并分析其意义和作用。
一、企业绩效评价的意义和目的企业绩效评价是评价企业管理者和业务实践绩效的一种方法，需要考虑各种因素，包括金融指标、战略目标和商业目标。
一个企业的发展和成功与其绩效评价息息相关，而企业绩效评价的目的就是为了提高企业的业务表现，发现问题所在，制定更好的战略方向。
通过综合考虑企业经济效益、市场竞争力、内部管理、人才开发等诸多方面的指标，能够全面而精准地评价企业的绩效水平，确定企业的优势和劣势，提出改进和优化的方案，从而推动企业不断发展壮大。
二、财务数据分析在企业绩效评价中的应用财务数据分析是企业绩效评价中的重要手段，在绩效评价体系中占据着重要的地位。
财务数据分析不仅可以帮助企业深入了解自己的经济状况和财务状况，更可以为企业制定更科学合理的财务计划和预算，并及时发现和解决财务问题。
1. 财务数据分析中的指标财务数据分析指标主要分为两大类：过去的财务比较分析和未来的财务预测分析。
其中，过去的财务比较分析主要是通过对财务报表中的数据的比较，寻找出企业财务状况及经济水平的变化情况；未来的财务预测分析主要是基于历史数据和市场趋势进行的预测，以制定更好的财务计划。
财务数据分析指标主要有以下几个方面：1）债务和资本结构指标: 包括负债与资产的比率、股东权益与负债总额的比率、常规利息收益率和利息保障倍数等。
2）收益能力指标: 包括净资产收益率、总资产收益率、净利润率等。
3）偿债能力指标: 包括流动比率、速动比率、现金比率等。
4）商业效率指标: 包括总资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等。
2. 财务数据分析的重要作用财务数据分析具有以下几个重要作用：1）为企业管理提供数据支持：财务数据分析能够使企业管理者准确了解企业的经济状况和财务状况，为管理者制定科学的管理决策提供有力的数据支持。
财务分析在企业绩效考核中的作用是什么
财务分析在企业绩效考核中的作用是什么在当今竞争激烈的商业环境中，企业绩效考核是评估企业运营状况和员工工作表现的重要手段。
而财务分析作为一种有效的工具，在企业绩效考核中发挥着至关重要的作用。
它不仅能够为企业提供准确、全面的财务信息，还能够帮助企业深入了解自身的经营状况，为绩效考核提供科学的依据和支持。
一、为绩效考核提供量化指标财务分析通过对企业财务数据的收集、整理和分析，能够提供一系列量化的指标，如营业收入、净利润、资产负债率、流动比率等。
这些指标可以直观地反映企业的经营成果和财务状况，为绩效考核提供了客观、准确的标准。
例如，营业收入的增长情况可以衡量企业的市场开拓能力和销售业绩；净利润的高低则反映了企业的盈利能力和成本控制水平；资产负债率可以评估企业的偿债能力和财务风险。
通过将这些财务指标与绩效考核目标进行对比，企业能够清晰地了解各个部门和员工的工作成果是否达到预期，从而进行公正、合理的评价和奖惩。
二、揭示企业经营中的问题和潜在风险财务分析不仅能够展示企业的成绩，还能够揭示经营过程中存在的问题和潜在风险。
通过对财务报表的深入分析，如资产负债表、利润表和现金流量表，企业可以发现资金流动不畅、成本过高、资产结构不合理等问题。
以成本分析为例，如果发现企业的生产成本持续上升，通过进一步的财务分析，可以找出是原材料价格上涨、生产效率低下还是管理费用失控等原因导致的。
这为绩效考核中对相关部门和人员的责任认定提供了有力依据，促使他们采取措施解决问题，提高经营效率。
同时，财务分析还可以通过对现金流的监测，提前预警企业可能面临的资金短缺风险。
这有助于企业及时调整经营策略，合理安排资金，保障企业的正常运营。
在绩效考核中，对于能够提前发现并有效应对风险的部门和员工，应给予相应的奖励，以鼓励他们的风险管理意识和能力。
三、评估投资项目和决策的效果企业在发展过程中会进行各种投资和决策，如新项目的上马、并购重组等。
财务分析可以对这些投资项目和决策的效果进行评估，为绩效考核提供重要参考。
会计学中的财务分析与企业绩效评价
会计学中的财务分析与企业绩效评价在现代经济中，企业的财务状况和业绩评价对于投资者、债权人以及各种利益相关者来说具有重要意义。
会计学中的财务分析和企业绩效评价旨在通过使用各种财务工具和指标来评估企业的财务健康状况、经营绩效以及未来发展潜力。
本文将探讨财务分析和企业绩效评价在会计学中的重要性和应用。
一、财务分析的概念和目的财务分析是指根据企业的财务报表和其他相关信息，借助于财务指标、比率、趋势分析等方法，对企业的财务状况、经营能力、盈利能力等进行评估和分析的过程。
财务分析的目的在于为利益相关者提供有关企业财务状况和经营绩效的信息，以便他们做出明智的决策和判断。
二、财务分析的工具和指标1. 财务比率分析财务比率是财务分析中最常用的工具之一。
常见的财务比率包括流动比率、速动比率、资产负债比率、利润率、资产周转率等。
这些比率可以帮助分析师评估企业的流动性、偿债能力、盈利能力以及资产利用效率。
2. 趋势分析趋势分析是通过比较企业在不同会计期间的财务数据，分析其发展趋势和变化规律。
通过趋势分析，可以了解企业在财务指标上的演变情况，有助于判断企业的稳定性、增长潜力和未来发展方向。
3. 垂直分析与横向分析垂直分析是指将企业的财务数据按照项目进行分析，以评估各项经营活动的贡献程度。
例如，利润表的垂直分析可以帮助我们了解企业各项收入和成本在总收入或总成本中的比例。
横向分析是指将企业的财务数据在时间上进行对比，以评估其各项指标的变化情况和趋势。
三、企业绩效评价的方法和指标企业绩效评价是对企业整体运营情况进行综合分析和评价的过程。
评价的方法和指标包括：1. 资产报酬率（ROA）ROA是衡量企业利润与资产利用效率的比率，可以评估企业对资产的利用效果以及经营管理水平。
2. 资本结构指标资本结构指标反映了企业的融资情况和债务水平，包括债务比率、权益比率等。
资本结构的合理与否对企业的财务稳定性和偿债能力有着重要的影响。
3. 盈利能力指标盈利能力指标包括毛利率、净利率等，用于评估企业的盈利能力和利润水平。
企业绩效评价与财务指标关系分析
的有效性不足。 第六，财务指标不能直接揭示经营问题的动因。财务
指标完成值可以体现经营成果，对比目标可以找出差距，但 对于出现差距的原因，财务指标并不能直接提示，仅能有所 指向，动因需要企业结合经营实际情况进行更深入的分析 和挖掘。
第七，财务指标的结果主要来自财务报表、会计账簿等 文件资料，没有包含大多数影响企业长期竞争优势的因素， 如产品质量、服务质量、客户满意度等。
61
管理
价的过程是寻找差距的过程，即把每项差距分解，寻找出现 差距的原因，并针对可能出现的问题提出改进方案，这就能 弥补财务指标不能直接揭示经营问题动因的不足。因此， 绩效评价既是对过往的总结，也是对未来的展望。通过认 真分析、评价绩效，企业及企业内部各级组织机构可以明确 下一步的目标和方向，并为下一个节点的绩效评价奠定坚 实的基础，为财务指标的选择、制定提供依据。
绩效评价指标忌多而繁杂，多而繁杂的指标会导致经 营生产工作失去重点，使得被考评者被分散精力，难以兼顾 工作，也会导致绩效评价指标出现问题。若内部各组织的 指标存在竞争性，将导致各组织间进行不良竞争，进一步分 散工作精力，产生内耗，降低企业价值；若内部各组织的指 标存在不公平现象，将导致内部矛盾，影响绩效指标执行， 这些都与企业经营发展目标相悖离。
财务指标是绩效评价指标体系的重要构成部分，而设计 有效、公平的绩效考评体系能有力地保障财务指标目标的实 现及企业经营战略目标的实现。二者密不可分，相辅相成。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
C、平均资产总额是指企业资产总额年初数与年 末数的平均值，平均资产总额＝（资产总额年初数 ＋资产总额年末数）/2。
（五）盈利能力分析
总资产报酬率指标说明
A、总资产报酬率表示企业全部资产获取收益的水平， 全面反映了企业的获利能力和投入产出状况。通过对该指 标的深入分析，可以增强各方面对企业资产经营的关注， 促进企业提高单位资产的收益水平。
B、资产负债率是国际公认的衡量企业负债偿还能力和经营风险的重要指标， 比较保守的经验判断一般为不高于50％，国际上一般公认6o％比较好。
C、根据当前我国企业生产经营实际，以及所属行业的资产周转特征和长期债 务偿还能力，不同行业中企业的资产负债率各不相同，其中，交通、运输、电力 等基础行业的资产负债率一般平均为50％左右、加工业为65％左右、商贸业为80 ％左右。
（一）财务分析的内涵
主体:
现在或潜在的股东 现在或潜在的债权人 现在或潜在的供应商 政府 雇员和工会 经理人员 中介机构
（一）财务分析的内涵
目的
评价过去的经营业绩、衡量现在 的财务状况、预测未来的发展趋势。
功能
财务分析的最基本功能，是将大 量的报表数据转换成对特定决策有用的信 息，减少决策的不确定性。
资产负债率是指企业一定时期负债总额同资产
总额的比率。资产负债率表示企业总资产中有多少
是通过负债筹集的，该指标是评价企业负债水平的
综合指标。 计算公式 ：
资产负债率
负债总额 资产总额
100％
（四）偿债能力分析
指标说明
A、资产负债率是衡量企业负债水平及风险程度的重要判断标准。适度的资产 负债率既能表明企业投资人、债权人的投资风险较小，又能表明企业经营安全、 稳健、有效，具有较强的筹资能力。
西方的经验，流动比率2：1。
（四）偿债能力分析
速动比率
速动比率用于衡量企业流动资产中可以立 即用于偿还流动负债的能力。
速动比率
速动资产 流动负债
流动资产 存货 流动负债
速动比率是对流动比率的补充，是在分子剔除
了流动资产中变现力最差的存货后，计算企业实际
的短期债务偿还能力，较为准确。
国际上公认的标准比率为1：1
（五）盈利能力分析
总资产报酬率
总资产报酬率
息税前利润 资产平均总额
100％
利润总额 利息支出 平均资产总额
100％
总资产报酬率表示企业包括净资产和 负债在内的全部资产总体获利能力，是 评价企业资产运营效益的重要指标。
（五）盈利能力分析
总资产报酬率
A、利润总额是指企业实现的全部利润，包 括企业当年营业利润、投资收益、补贴收入、营业 外收支净额和所得税等项内容，如为亏损，以“－” 号表示。
100％
说明投资者投入资本占企业全部资产的比重。 股东权益比率+资产负债率=1 股东权益比率的倒数称为权益乘数
权益乘数
资产总额 股东权益总额
100％
（四）偿债能力分析
产权比率
负债总额 股东权益总额
说明了债权人与投资者所提供的资金 关系。
揭示了企业财务风险以及股东权益对 债权人的保障程度。
（四）偿债能力分析
财务分析与企业效绩评价
➢财务分析 ➢案例分析
一、财务分析
（一）财务分析的内涵 （二）财务分析的内容 （三）财务分析的方法与程序 （四）偿债能力分析 （五）盈利能力分析 （六）资产营运能力分析 （七）发展能力 （八）综合分析
（一）财务分析的内涵
财务分析是指以财务会计报告和其他资 料为依据和起点，采用专门方法，系统分析 和评价企业的过去和现在的经营成果、财务 状况及其变动，以了解过去、评价现在、预 测未来，帮助利益相关者改善决策。
（五）盈利能力分析
净资产收益率
净资产收益率
净利润 平均净资产总额
100％
说明每100元净资产能赚取的利润。
净资产收益率是评价企业自有资本及其积累获 取报酬水平的最具综合性与代表性的指标，又称 权益净利率，反映企业资本运营的综合效益。
一般认为，企业净资产收益率越高，企业自 有资本获取收益的能力越强，运营效益越好，对 企业投资人、债权人的保证程度越高。
（四）偿债能力分析
现金比率
现金比率
现金 现金等价物 流动负债
现金等价物“指企业持有的期限短、流动 性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险 很小的投资”。
反映企业直接偿还债务的能力。但是，这 一比率过高，说明了企业的现金资产，没有得 到充分利用。
（五）盈利能力分析
盈利能力是指企业赚 取利润的能力。是评价企业经 营管理水平的重要依据。
3．根据分折目的把整体的各个部分分割开来，予以适 当安排，使之符合需要；
4．深入研究各部分的特殊本质；
5．进一步研究各个部分的联系；
6．解释结果，提供对决策有帮助的信息。
（四）偿债能力分析
偿债能力是指企业偿 还各种到期债务的能力。
通过偿债能力分析可 以揭示企业的财务风险。
（四）偿债能力分析
资产负债率
（二）财务分析的内容
➢偿债能力分析 ➢盈利能力分析 ➢资产营运能力分析 ➢发展能力 ➢风险分析 ➢综合分析
（三）财务分析的方法与程序
方法
比较分析法（以比率分析法为代表） 因素分析法（以指标分解法和连环替代法为代表）
基本程序
1．明确分析的目的；
2．收集有关的信息（财务分析的起点是财务报表，分 析使用的数据大部分来源于公开发布的财务报表。因 此，财务分析的前提是正确理解财务报表。）；
D、在企业管理实践中，难以简单用资产负债率的高或低来判断负债状况的优 劣，因为过高的负债率表明企业财务风险太大，过低的负债率则表明企业对财务 杠杆利用不够。所以，实际分析时，应结合国家总体经济状况、行业发展趋势。 企业所处竞争环境等具体条件进行客观判定。
（四）偿债能力分析
股东权益比率
股东权益总额 资产总额
B、一般情况下，企业可据此指标与市场资本利率进 行比较，如果该指标大于市场利率，则表明企业可以充分 利用财务杠杆，进行负债经营，获取尽可能多的收益。
利息保障倍数
利息保障倍数
税前利润 利息费用 利息费用
反映了企业经营所得偿还债务的能力。 一般来说利息保障倍数＞1，否则，就难以 偿还债务。
（四）偿债能力分析
流动比率
流动比率
流动资产 流动负债
流动比率用来衡量企业流动资产在短 期债务到期前可以变为现金用于偿还流动负 债的能力，表明企业每1元钱流动负债有多 少流动资产作为支付的保障。