2019年自考《金融市场学》阶段测试题

2019年自考《金融市场学》阶段测试题

一、判断题

1.货币市场是一个无形的市场，其效率可通过广度、深度和弹性这三个指标进行衡量(是)

2.商业银行参与同业拆借市场即可以作为资金的供给者，又可以资金的需求者，决定其最终参与身份的是商业银行的法定存款准备金状况。(错)

3.同业拆借市场利率在交易双方直接进行交易的情况下，可以通过协商的方式来决定。(对)

4.回购协议的资金需求方就是融出证券的一方，也是回购协议到期时必须支付一定货币将证券回购的一方。( 对)

5.封闭式回购由于所持押证券被专门的机构冻结，因此不可能有违约的风险。( 错)

6.对于商业票据的发行人来说，商业票据的利息成本就是商业票据的面值同票面利率的乘积。(错)

7.办理票据贴现的银行或其他贴现机构将其贴现收进的未到期票据再向其他的银行或贴现机构进行贴现的票据转让行为称为再贴现。(错)

8.由美国国内银行在境外的分支机构所发行的以美元为面值、发行地在美国境外的大额可转让定期存单属于欧洲美元存单。( 对)

9.当市场对于债券的需求强烈时，美式收益率招标所确定的票面利率会相对高些。(错)

10.短期政府债券能够成为中央银行公开市场操作的工具，主要是因为短期政府债券信用风险小，价格变动的利率弹性小，发行量大，品种多，且是商业银行超额准备的主要资产。(对)

一、判断题

1.债券的价格是其预期现金流量的贴现，贴现率为债券的票面利率。(错)

2.对发行者来说，发行债券的偿还期限越长越好，这样可以更好的占用资金。(错)

3.债券的收益就是指债券的利息收入。(错)

4.一般来说中央银行购入债券会带来利率的下降。( 对)

5.债券若采用荷兰式招标发行，投标人在中标后，分别以各自出价认购债券。(错)

6.在收益率招标方式下，其中标原则是由高至低确定中标人。(错)

7.在价格中标方式下，其中标原则是由高至低确定中标人。这种招标方式适用利随本清债券的招标。(错)

8.在债券的买断式回购中，债券的所有权没有发生变化，融券方在回购期内无权对标的的债券进行处置。(错)

9.政府发行债券的首要目的是扩大公共投资。(错)

10.金融机构的发行金融债券的目的在于：负债来源多样化，增强负债的稳定性;扩大资产业务。(对)

一、判断题

1.股票和股份是形式与内容的关系，股票是形式，股份是内容。(对)

2.股东有权参加公司的决策，所以可以参与公司的经营。(错)

3.中国内地的股份有限公司在香港联合交易所挂牌上市交易的股票，是境内上市股票。(错)

4.私募发行是指向特定的少数投资者发行股票，为了防止侵犯公众利益，必须向社会公众公布公司信息。( 错)

5.股利收益率又称获利率，是股份有限公司以现金形式发派的股息与股票市场价格的比率。( 错)

6.市场风险是无法回避的，投资者无法通过投资组合的方法回避市场风险。(对)

7.在兼并与重组过程中，收购方的股票价格与被收购方的股票价格同时回升。( 错)

8.经济周期会影响到股票的价格。两者的变动趋势一致。(错)

9.经营风险是由于公司经营状况变化而引起盈利水平改变从而产生投资者收益下降的可能性。故该风险只能通过改善经营来防范，而不能通过投资组合来降低其风险。(对)

10.股票发行协商定价方式主要适用于股票的折价发行。(错)

一、判断题

1.证券投资基金是基于信托关系而成立的，是一种直接投资工具。(错)

2.公司型基金是依据公司法和基金公司章程，通过向投资者募集基金股份而设立的。(对)

3.伞形基金是指以其他证券投资基金为投资对象的基金。(错)

4.ETF一般由证券交易所或大型基金管理公司、证券公司发起设立。(对)

5.基金募集说明书是基金的自我介绍，它的作用是向投资者提供基金的详情，以便投资者做出是否投资该基金的决策。(对)

6.某封闭式基金的份额净值为0.91元，其市场价格为0.88元，则该基金溢价交易。( 错)

7.开放式基金以金额申购，赎回以份额申请。(对)

8.基金持有人和基金托管人是委托和受托关系。(对)

9.货币市场基金一般采用现金分红的方式进行收益分配。(错)

10.如果基金的业绩不具备连续性，那么基金的绩效评价对未来绩效的预测是完全准确的。(错)

一、判断题

1.外汇市场是一个由现代通讯设施与通讯服务联结起来的无形的世界性网络系统(对)。

2.外汇零售市场上交易金额一般较大，是最主要的外汇市场。(错)

3.存放于本国境内的外币现钞也是外汇的一部分，因为其面值以外币表示。( 对)

4.某日纽约外汇市场的外汇牌价中，1美元可兑换106.501日元，即为直接标价法。(错)

5.远期汇率即未来交割日的即期汇率。(错)

6.在固定汇率制下，本币与外币之间的兑换比率固定不变。(错)

7.在间接标价法下，一定单位的本币兑换的外币比以前多，说明外汇

汇率上升。(错)

8.套期保值是指为了避免外汇现货市场上的价格风险，而在远期外汇市场、期货期权市场上进行的与现货市场方向相同的买卖行为。(错) 9.关键货币同时作为其他两种货币的单位货币，其他货币作为计价货币，要套算这两种货币的兑换比率，应同边相乘。(错)

10.远期汇率采用点数报价法，其计算方法是即期汇率基础上加或减汇水的点数，其规则是：前小后大往下减，前大后小往上加。(错)

11.外汇就是以外国货币表示的支付手段。(错)

12.买入价和卖出价是同一笔外汇交易中，买卖双方所使用的价格。(错)

13.在直接标价法和间接标价法下，升水与贴水的含义截然相反。(错)

一、判断题

1.货币市场是一个无形的市场，其效率可通过广度、深度和弹性这三个指标进行衡量(是)

2.商业银行参与同业拆借市场即可以作为资金的供给者，又可以资金的需求者，决定其最终参与身份的是商业银行的法定存款准备金状况。(错)

3.同业拆借市场利率在交易双方直接进行交易的情况下，可以通过协商的方式来决定。(对)

4.回购协议的资金需求方就是融出证券的一方，也是回购协议到期时必须支付一定货币将证券回购的一方。( 对)

5.封闭式回购由于所持押证券被专门的机构冻结，因此不可能有违约