平安银行二级市场结构化配资业务介绍
平安银行领今年最大罚单!资金流向房地产、贷款违规成痛点
26平安银行领今年最大罚单！资金流向房地产、贷款违规成痛点平安银行领今年以来最大罚单！本刊记者 王娜|文F INANCIAL CIRCLES /金融圈·银行Copyright©博看网 . All Rights Reserved.7月16日，据银保监会网站消息，平安银行北京分行因采取不正当手段发放贷款，个人贷款资金违规流入房地产领域、二手房按揭首付比例不符合规定等多项违法违规事由，被北京银保监局罚款777.22万元。
近日，资金流入房地产是行业监管矛头所向，监管机构多次强调银行、保险机构资金流向问题。
7月11日，中国银保监会在答记者问中表示，部分资金违规流入房市股市，推高资产泡沫，当前特别要强化资金流向监管，严禁银行保险机构违规参与场外配资。
7月14日，银保监会通报影子银行和交叉金融业务时再提严禁资金违规流入股市，违规投向房地产领域、“两高一剩”等限制性领域，足以见得监管之重视。
值得注意的是，今年来平安银行吃下多张罚单。
据“数金观察”统计，今年平安银行杭州分行、总行、北京分行、上海市东支行、成都分行、湖州分行等分、支行及个人因不同违法事由收到的行政罚单金额已超过1822万元。
平安银行年内被罚1822万7月16日，北京银保监局公开了一则行政处罚信息，平安银行北京分行因采取不正当手段发放贷款等“七宗罪”被处以罚没合计777.22万元的行政处罚，对相关责任人刘静给予禁止3年内从事银行业工作的行政处罚。
上述“七宗罪”包括：1、采取不正当手段发放贷款；2、个人贷款资金违规流入房地产领域；3、二手房按揭首付比例不符合规定；4、个人贷款业务内控管理存在多项缺陷；5、以表外资金掩盖表内承兑汇票垫款；6、以结构化融资提供资金用于缴纳土地出让金；7、以融资租赁公司为通道违规为县级公立医院融资这已经不是平安银行第一次领到大额罚单。
今年以来，作为12家全国性股份制银行之一的平安银行多次被罚。
据《金融理财》统计，今年以来平安银行杭州分行、总行、北京分行、上海市东支行、成都分行、湖州分行等及个人因不同违法事由收到的行政罚单金额已超过1822万元。
互联网金融商业模式下平安银行进展战略
互联网金融商业模式下平安银行进展战略第5章互联网金融模式下平安银行的战略5．1平安银行及中国平安集团大体f青况5．1．1平安银行简介平安银行股分有限公司，总部位于深圳，由原深圳进展银行股分有限公司以吸收归并原平安银行股分有限公司的方式整合更名而来，是首家在中国内地向公众发行股票并公开上市的股分制商业银行(全国性)，股票代码是000001。
中国平安保险(集团)股分有限公司及其子公司(持有平安银行59％的股分)，为其控股股东。
平安银行坚持“对外以客户为中心，对内以人为本”的理念，不断“变革、创新、进展”，稳步推动战略转型，持续优化架构机制，全面实施事业部制，业务进展上以公司、零售、同业、投行“四轮”驱动，打造“专业化、集约化、综合金融、互联网金融”四大特色，真正做到了“真的不一样”。
5．1．2资产、盈利能力情形简介(1)资产欠债情形表[22】，如下图5．1所示：5．1．3中国平安保险(集团)股分有限公司简介中国平安保险(集团)股分有限公司成立于1988年，中国第一家股分制保险企业，截至目前已进展成为以保险、银行、投资为主营业务、核心金融与互联网金融业务并行进展的综合金融集团。
公司为香港联合交易所主板及上海证券交易所两地上市公司，股票代码别离为2318和601318。
中国平安致力于成为国际领先的个人金融生活服务提供商，坚持科技引领金融，金融服务生活的理念，推动核心金融业务和互联网金融业务一路进展，为客户创造“专业，让生活更简单”的品牌体验，取得持续的利润增加，向股东提供长期稳固的价值回报。
核心金融业务方面，踊跃推动“金融超市，客户迁移”两项核一t：,-12作；互联网金融业务方面，将金融服务融入客户“医、食、住、行、玩”的各项生活场景，为广大用户提供一站式金融生活服务。
中国平安是国内金融牌照最齐全、业务范围最普遍、控股关系最紧密的个人金融生活服务集团。
平安集团旗下截至目前拥有27个子公司，涵盖金融业各个领域，已进展成为中国少数能为客户同时提供保险、银行及投资等全方位金融产品和服务的金融企业之一。
平安银行&平安交易所注册仓单质押融资业务介绍
产品部
第2页
注册仓单质押线上融资
基础上，不平安交易所仏单质押及交易系统对接，为平安交易所交易商 办理网上全流程业务操作的融资服务。 此融资模式，服务对象主要集中于中小企业，此模式丌但降低了融 资方准入门槛，减少了公关支出，幵丏授信迆程丌再漫长和繁琐；实现 融资迆程全流程在线操作，方便快捷，加上银行利息和监管费用，总体 成本仍然很低。
“注册仓单质押线上融资”业务是基于平安银行相关融资业务
产品部
第3页
业务简介
融资品种：电解镍及其他规定的品种
授信额度：交易所推荐额度，银行评估核定，授信期限为一年，额度 可循环
贷款期限：单笔借款最长180天
质押率：70%质押率 货物核价：平安交易所提供指导价，平安银行最终核价
监管机构：平安交易所及平安银行指定的其他监管机构
（3）目前暂未在平安银行各分支机构有贷款余额；
（4）直接授信客户不指定交收仏库丌存在关联关系； （5）交易所已开户，原则上已开通质押商品交割权限的企业交易商或
会员。
（6）平安银行认为必要的其他条件
产品部
第5页
业务优势1
无须先行提供担保即可实现融资
丌仅能解决卖方交易商因注册仏单占压资金所产生的流劢资金需求，也可以 满足买方会员因支付仏单交收款项产生的融资需求，丏无须先行提供仸何抵质 押担保。
数据高度共享、融资进度实时掌控
所有行为均在线操作、信息透明，供实时共享、查询。平安交易所交易平台 和质押管理平台不平安银行线上融资平台有关信息共享，交易商实时掌控融资 信息和交易价格变劢情况，便于迅速做出买入或卖出决策，幵可利用银行结算 和融资服务，迅速达成决策所期待的效果。
产品部
第7页
业务大讲堂11期：二级市场股票配资--戴家伟
2015/6/5
结构化的衍生变革
• 市场容量大 • 简单、易复制 • 多劣后模式 • 开放式革新 • 夹层资金获取 • 对风控要求高
传统 结构化
结构化管理型
• 平安财富吸引力 • 类固定收益产品 • 留存规模
夹层 结构化
量化 结构化
• 市场潜力巨大 • 平安阖鼎平台
分 公 司 系 统 优 势 领 先 信 托 行 业
演示标题 3页 2012年08月
材料准备
劣后尽调问卷
• 非现场尽调，形式尽调
承诺函 一致行动函（多劣后）
• 多劣后的一致行动函
资产证明
• 现金、银行存款、理财产品、房产证、股票等 • 财务报表、管理规模等
演示标题 4页 2012年08月
谢谢！
演示标题
5页
2012年08月
+
演示标题
2页
2012年08月
产品要素
风险控制
• 非创业板不超过20%，创业板10% • 创业板合计不超过20% OR 30% • 投顾费用、期间提取、特定信托利益设置
杠杆比例
• 按照优先算不超过2.5：1 • 常见比例2.5：1，2：1，1：1，5：1：15，2：1：6等
预警平仓
• P值监控，比单位净值监控更严格
平安银行二级市场结构化配资业务介绍
场景二
•投资期间，监测到资管 计划单位净值跌至0.90
•证券公司向劣后客户提 示风险，并要求其追加资 金至资管计划单位净值回 到0.92
•客户未及时追加资金， 管理人开始减仓
场景三
•投资期间，监测到资管 计划单位净值跌至0.85以 下
•证券公司自动启动平仓 机制，在交易时段将资管 计划所持证券全部清仓
2015年4月
业务背景：随A股市场行情爆发，有专业投资经验的投资者寻求更加灵活的 杠杆融资方式，银行理财资金成为他们的融资来源之一。 业务模式：客户出劣后级资金，我行理财资金出优先级资金，由信托公司或 券商成立结构化信托计划或资管计划，投向股票二级市场。
2
资管计划托管
证券二级市场
平安银行 发行产品募集 理财资金
债券、基金准入标准
① 银行间或交易所公开发行的，最新债项及主体评级均在AA以上的债券 ② 单只债券或封闭式基金投资≤资产净值10% ③ 单只债券投资额≤债券发行量5%，单只封闭式基金投资额 ≤基金总规
模10% ④ 不可投资中小企业私募债
其它投资限制
① 禁止参与融资融券、股指期货、权证、正回购交易 ② 禁止参与新股申购、新债申购、新基金申购、上市公司增发业务 ③ 禁止投资银行理财产品、信托产品、信贷资产、开放式基金等非上市 资产
⑤ 单只封闭式基金投资额 ≤基金总规模10%。 ⑤ 单只封闭式基金投资额 ≤基金总规模10%。
① 禁止投资融资融券、股指期货、权证、正回购 ① 禁止投资融资融券、股指期货、权证、正回购交
交易；
易；
② 禁止参与新股申购、新债申购、新基金申购、 ② 禁止参与新股申购、新债申购、新基金申购、上
QFII和RQFII业务
时间
2 3 4 5 6
RQFII RQFII RQFII 客户 RQFII RQFII根据投资顾问的投资建议进行操作 券商为客户提供交易席位
通常2-3 个月， 具体要 看项目 进度
RQFII產品分類
外汇局分类 适用情况 汇入出资金 锁定期
开放式基金 公募基金 必须经香港证监会审批认可 无汇入期限制 无锁定期 私募 除开放式基金以外的产品 专户 在开曼、BVI等地成立的集 为个别合格投资者量身定制 合类产品(在香港设立私募需 的产品 交高额税费) 投资额度获批之日起6个月内汇入投资本金，未经批准逾期 不得汇入。 投资本金锁定期为1年 按发生额管理，只允许收益赎回，累计汇入资金不得超过 经国家外汇管理局批准的投资额度
投资比例
固定收益型（投 允许A股 资于固定收益证 ETF 券不少于募集规 模的80%）
允许机构根据市场情况自 主决定产品类型，可以 100%投资于A股
允许机构根据市场情况自主 决定产品类型，可以100% 投资于A股
中投资管国际 CISIAM
中投證券（香港）RQFII發展
中国证监会：2013年05月16日，批复中投证券（香港）金融控股有 限公司人民币合格境外机构投资者（“RQFII”）资格； 国家外汇管理局：2013年07月26日，批復公司获得8亿元境内投资 额度； 中投证券（香港）授权下属资产管理子公司（“中投资管国际”）就 此额度设计和管理RQFII产品； RQFII是由获批额度的机构管理的产品，额度不得转让/转卖； 中投资管国际可根据客户需求设计RQFII产品向外管局申请新的额度。
中投资管国际 CISIAM
RQFII申请与投资流程
序 号
1
流程
香港金控根据客户需求指定托 管行、券商、投资顾问，进行 RQFII产品设计，并向外管局申 请产品成立 在中国人民银行开立人民币基 本户 向中登申请上海深圳的股东代 码卡 向交易所备案相关文件 资金汇入 开始交易
平安银行的融资组合拳
平安银行的融资组合拳作者：郑晟来源：《董事会》2015年第01期2014年8月4日，平安银行2014年第二次临时股东大会审议通过了非公开发行普通股和非公开发行优先股方案等相关议案，该行通过非公开发行普通股和优先股合计募集资金300亿元的融资组合拳方案，已经完成内部审批流程，静待监管审核与发行。
自2014年7月15日平安银行公告此次融资方案以来，股价一路上扬。
在平安银行公布预案之前，已有农业银行、中国银行、浦发银行、兴业银行等多家上市银行公布再融资方案，投资者缘何如此看好平安银行的融资方案呢？银行业通过资产规模扩张实现盈利增长，而资产规模扩张又必须得到资本的支持。
2014年，已有多家银行或推出传统的普通股融资方案，或采取创新的优先股融资方案。
而平安银行同时实施优先股加普通股的组合融资方案，其背后的故事，颇值得玩味。
组合方案补充资本优先股股东在普通股股东分配利润之前，优先获得低于普通股收益的固定收益，相当于银行增加财务杠杆，进一步提升给予普通股股东的回报，从长期来看，毫无疑问对普通股股价有积极的影响，体现了银行对于资本补充经济性的考虑。
优先股在我国尚属于走在创新前沿的融资工具，从国务院、证监会颁布实施的法律法规不难看出，优先股的审核、发行、上市均处于试点阶段，截至目前，尚未有完成发行上市的优先股。
因此，发展迅速、亟需资本补充的平安银行非公开发行普通股，应该是处于对于资本补充时效性的考虑。
尤其是，组合方案能够经济、高效和科学地补充银行资本。
该组合方案提出普通股融资100亿，优先股融资200亿，两种融资工具合计约300亿，低于同业单种融资工具动辄近千亿的融资规模，可见平安银行应已细致考虑各类资本缺口情况及各类资本融资成本，根据资本细分类型进行补充，体现了银行对资本补充科学性的考虑。
兼顾各类股东利益普通股和优先股的组合方案固然能够满足银行对核心一级资本和其他一级资本的需求，但另一方面，也难以回避来自各方的疑问：对现有股东来说，优先股固然是利好消息，但新发普通股是否会摊薄现有普通股的权益？对潜在的优先股投资者来说，银行优先股条款是否满足自身需求，如何最大化地保护自身权益？对有意向参与定增的投资者来说，近期银行股估值不高，此时参与是否有利可图？细细解读方案，几个数字似乎做到了对各类股东利益的平衡。
二级市场购买债券流程-概述说明以及解释
二级市场购买债券流程-概述说明以及解释1.引言1.1 概述概述部分的内容应包括对二级市场购买债券流程的简要介绍和背景说明。
可以按照以下方式编写文章1.1概述部分的内容：在现代金融市场中，债券作为一种重要的金融工具，被广泛应用于资本市场。
债券市场的发展使得债券交易更加灵活便捷，促进了市场的流动性和效率。
而在债券市场中，除了一级市场的发行外，二级市场的交易也扮演着重要的角色。
本文旨在探讨二级市场购买债券的流程，以帮助读者更好地理解和应用债券交易。
在开始介绍具体的流程之前，我们先来简要了解一下二级市场购买债券的背景。
二级市场是指已经发行的债券在交易所上进行的交易。
与一级市场的初次发行不同，二级市场交易是投资者之间的交易，投资者可以通过在二级市场购买债券来实现债券投资。
随着金融市场的发展，二级市场交易规模逐渐扩大，交易方式也日益多样化。
投资者可以通过证券公司或在线交易平台等渠道进行债券交易，使得二级市场购买债券的过程更加灵活和便捷。
二级市场购买债券的流程涉及到选择合适的交易平台、搜索债券产品、进行筛选等多个环节。
在接下来的章节中，我们将逐一介绍这些环节，并对二级市场购买债券的流程进行详细的解析。
通过本文的阅读，读者将对二级市场购买债券的流程有更深入的了解，能够更好地掌握债券投资的技巧和方法。
此外，也可以更好地把握市场动态，为未来的投资决策提供参考和借鉴。
1.2 文章结构文章结构部分的内容可以包括以下内容：文章结构是指整篇文章的组织框架和布局方式，它直接关系到读者对文章信息的理解和吸收效果。
文章结构的设计不仅仅是为了使文章逻辑清晰，还可以提高文章的可读性，并帮助读者更好地理解文章的主题和观点。
本文主要通过三个部分来展开对二级市场购买债券流程的讲解。
具体的文章结构如下：第一部分：引言在引言部分首先对二级市场购买债券流程进行概述，简要介绍二级市场购买债券的背景和重要性。
然后介绍了本文的结构和目的，让读者对本文的内容有一个整体的把握。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
投资盈利
劣后级投资人 超额利益
投资亏损
1.00
0.90 0.80
劣后级投资人利益
预警线 止损线 利益保障线
劣后级投资人利益
优先级投资人利益
说明：图例中的预警线与止损线水平参照杠杆比例为2：1时的标准。
优先级投资人利益
4
场景二
•投资期间，监测到资管 计划单位净值跌至 0.90 •证券公司向劣后客户提 示风险，并要求其追加资 金至资管计划单位净值回 到0.92 •客户未及时追加资金， 管理人开始减仓
2015 年 4 月
业务背景：随A股市场行情爆发，有专业投资经验的投资者寻求更加灵活的 杠杆融资方式，银行理财资金成为他们的融资来源之一。
业务模式：客户出劣后级资金，我行理财资金出优先级资金，由信托公司或 券商成立结构化信托计划或资管计划，投向股票二级市场。
2
资管计划托管 证券二级市场
平安银行
发行产品募集
7
套餐一
适用客户范围
融资杠杆比例 （优先级：劣后级） 预警线 止损线 止损线下00万及以上客户选用
2.5:1 0.95 0.90 平仓
适用劣后级1000万以上客户
2:1 0.90 0.85 平仓
权益类投资品(股票)投资上限
100%
100%
股票投资 集中度限制
按成本计： 按成本计： ① 单只沪深300标的股票投资≤信托资产净值30%； ① 单只沪深300标的股票投资≤信托资产净值30%； ② 单只创业板股票投资≤信托资产净值10%； ② 单只创业板股票投资≤信托资产净值10%； ③ 单只其他股票投资≤信托资产净值20%； ③ 单只其他股票投资≤信托资产净值20%； ④ ST、*ST、S*ST及SST类不可投资； ④ ST、*ST、S*ST及SST类不可投资； ⑤ 单支个股总计持仓上限不得超过总股本的 ⑤ 单支个股总计持仓上限不得超过总股本的 4.99%， 不超过流通股本的10%。 4.99%，不超过流通股本的10%。
债券、基金准入标准
① 银行间或交易所公开发行的，最新债项及主体评级均在AA以上的债券 ② 单只债券或封闭式基金投资≤资产净值10% ③ 单只债券投资额≤债券发行量5%，单只封闭式基金投资额 ≤基金总规 模10% ④ 不可投资中小企业私募债
其它投资限制
① 禁止参与融资融券、股指期货、权证、正回购交易 ② 禁止参与新股申购、新债申购、新基金申购、上市公司增发业务 ③ 禁止投资银行理财产品、信托产品、信贷资产、开放式基金等非上市 资产
场景一
•投资期间，监测到资管 计划单位净值跌至 0.90 •证券公司向劣后客户提 示风险，并要求其追加资 金至资管计划单位净值回 到0.92 •客户及时、足额追加资 金，资管计划继续运行
场景三
•投资期间，监测到资管 计划单位净值跌至0.85以 下 •证券公司自动启动平仓 机制，在交易时段将资管 计划所持证券全部清仓
杠杆比例2：1 预警线0.90、止损线0.85 证券公司为结构化资管计划 的管理人 结构化资管计划合同约定： 预警线下须追加资金至使资 管计划单位净值达0.92，否 则管理人将减仓
5
合作机构准入标准
在业务白名单内 占用我行非银同业合作机构通道类额度
杠杆及止损线标准
杠杆比例1：1，预警线0.75，止损线0.65 杠杆比例1.5：1，预警线0.85，止损线0.75 杠杆比例2：1，预警线0.90，止损线0.80 杠杆比例2.5：1，预警线0.90，止损线0.85 杠杆比例3：1，预警线0.95，止损线0.90
劣后投资人准入标准
劣后级投资人（自然人）委托资金不低于1000万元，无违法违规记录 劣后级投资人（法人）实收资本金不低于人民币1000万元，总资产规 模不低于其出资额，委托资金不低于1000万元，无违法违规记录
6
股票准入标准
① ② ③ ④ ⑤
单只沪深300标的股票投资≤资管计划资产净值30% 单只创业板股票投资≤资管计划资产净值10% 单只其他股票投资≤资管计划资产净值20% 单支个股总计持仓不得超过总股本的4.99%， 不超过流通股本的10% ST、*ST、S*ST及SST类不可投资
① 在银行间市场或证券交易所市场公开发行的，最 ① 在银行间市场或证券交易所市场公开发行的，最 新债项评级及主体评级均在AA级以上的债券； 新债项评级及主体评级均在AA级以上的债券； ② 单只债券或封闭式基金投资≤资产净值10%； ② 单只债券或封闭式基金投资额≤资产净值10%； ③ 中小企业私募债不可投资； ③ 中小企业私募债不可投资； ④ 单只债券投资额≤债券发行量5%； ④ 单只债券投资规模≤债券发行量5%。; ⑤ 单只封闭式基金投资额 ≤基金总规模10%。 ⑤ 单只封闭式基金投资额 ≤基金总规模10%。 ① 禁止投资融资融券、股指期货、权证、正回购 ① 禁止投资融资融券、股指期货、权证、正回购交 交易； 易； ② 禁止参与新股申购、新债申购、新基金申购、 ② 禁止参与新股申购、新债申购、新基金申购、上 上市公司增发业务； 市公司增发业务； ③ 禁止投资银行理财产品、信托产品、信贷资产、 ③ 禁止投资银行理财产品、信托产品、信贷资产、 开放式基金等非上市资产。 开放式基金非上市资产等。
债券、基金投资 集中度限制
其他投资限制 （详见信托合同）
8
谢 谢！
理财资金
认购
资管计划 优先级份额 资管计划 劣后级份额
管理资管计划
股东账户
劣后级资金
提供资金
认购
劣后客户 （证券投资实际 操作人）
下达交易指令
证券公司
开立股东账户 委托经纪商执行交易
说明：以管理人为证券公司为例；图中实线为资金流动，虚线为业务关系。
3
业务实质：劣后级投资人为获取更高回报，以全部劣后资金作为质押，融入优先级资 金进行投资，投资期末支付优先级投资人固定收益，实现杠杆操作，承担较高风险， 获取剩余收益。