excel杜邦分析模型实验报告
运用Excel构建杜邦分析模板进行财务报表分析
１１
连环替代法分析表
销售净利率 １２ 变动的影响
－
３．６６％
＝Ｂ８＊ － Ｃ７
Ｃ ９＊
Ｃ１０
总资产周转率 １３ 变动的影响
－
１．８７％
＝Ｂ８＊ － Ｂ８＊
Ｂ９＊ Ｃ ９＊
Ｃ１０ Ｃ１０
权益乘数变 １４ 动的影响
＝ Ｂ７－ Ｂ８＊ Ｂ９ １．３６％ ＊ Ｃ１０
１５ 合 计
－ ４．１７％ ＝ ＳＵＭ（ Ｄ１２∶ Ｄ１４）
０ ＝Ｅ１０－ Ｆ１０
１１ 投资收益
１２
０ １２ ＝Ｂ１１－ Ｃ１１ ０．２０％ ＝Ｂ１１／ Ｂ３
０ ＝Ｃ１１／ Ｃ３ ０．２０％ ＝Ｅ１１－ Ｆ１１
１２ 二、营业利润
３１２
３３６ － ２４ ＝Ｂ１２－ Ｃ１２ ５．２０％ ＝Ｂ１２／ Ｂ３ ５．８９％ ＝Ｃ１２／ Ｃ３ － ０．６９％ ＝Ｅ１２－ Ｆ１２
销售净利率的驱动因素分析模板
Ａ
Ｂ
Ｃ
Ｄ
Ｅ
Ｆ
Ｇ
１
ＡＢＣ 公 司 销 售 净 利 率 分 析 表
２
项
目 本年金额 上年金额 变动额
本年结构
上年结构
变动百分比
３ 一、营业收入
６ ０００ ５ ７００ ３００ ＝Ｂ３－ Ｃ３
１００％ ＝Ｂ３／ Ｂ３ １００％ ＝Ｃ３／ Ｃ３
０ ＝Ｅ３－ Ｆ３
４ 减： 营业成本
５ ２８８ ５ ０００ ２８８ ＝Ｂ４－ Ｃ４ ８８．１３％ ＝Ｂ４／ Ｂ３ ８７．７２％ ＝Ｃ４／ Ｃ３ ０．４１％ ＝Ｅ４－ Ｆ４
５ 营业税金及附加
５６
５４
２ ＝Ｂ５－ Ｃ５ ０．９３％ ＝Ｂ５／ Ｂ３ ０．９５％ ＝Ｃ５／ Ｃ３ － ０．０２％ ＝Ｅ５－ Ｆ５
如何利用Excel计算功能完成杜邦分析图的绘制
如何利用Excel计算功能完成杜邦分析图的绘制如何利用Excel计算功能完成杜邦分析图的绘制,为企业充分利用杜邦分析法进行综合财务分析,提供有效的帮助。
[关键字]杜邦分析法;净利润;净资产利润率;Excel杜邦分析法是美国杜邦公司创建的,利用财务指标之间的内在联系对企业综合经营状况、财务状况及经济效益进行系统分析评价的方法。
它是以净利润为基础,对净资产利润率指标进行层层分解,以分别反映企业的获利能力、营运能力和资本结构对企业净资产利润率的影响。
其公式可分解为:如何利用Excel操作,计算并绘制杜邦分析图文拟以MBA公司为例说明如下:MBA公司资产负债表及利润表,如表1、表2所示。
表2利润表编制单位:MBA公司 2004年度单位:元第一步创建杜邦分析工作簿。
新建工作簿,命名为“杜邦分析工作簿”,将2004年度MBA公司资产负债表和利润表,分别导入(录入或复制)到Sheel和Sheet2中,并将Sheetl、Sheet2、Sheet3分别重命名为资产负债表、利润表、杜邦分析图。
第二步绘制2004年杜邦分析图。
(1)选定单元格Al:Pi,合并单元格,并在该合并单元格中输入“2004年杜邦分析图”,将字体设置为宋体,12号,加粗。
分别将B、D、F、H、J、L、N列列宽调整为1。
(2)将A2行高调整为2.25,A3行高调整为3.75。
选定A2:P2将单元格底纹颜色设置为黑色。
注:(1)和(2)中的格式设置可根据个人需要调整。
(3)选定单元格M4:05,添加外部边框线。
选定单元格M4:04,合并单元格,并在该合并单元格中,输入“净资产利润率”;选定单元格M5:05,合并单元格。
按住Ctd键,分别选定KT:K8、P7:P8,E10:E11、K10:K11,C13:C14、E13:E14、113:114、K13:K14,A16:A17、C16:C17、E16:E17、G16:G17、116:117、K16:K17,A19:A20、C19:C20、E19:E20、119:120、K19:K20、M19:M20、019:020添加外部边框线,分别在K7、P7,E10、KIO,C13、E13、113、K13,A16、C16、E16、G16、116、K16,A19、C19、E19、119、K19、M19、019中,输入“总资产报酬率”、“权益乘数”,“销售利润率”、“总资产周转率”,“净利润”、“主营业务收入”、“主营业务收入”、“平均总资产”,“主营业务收入”、“成本费用”、“所得税”、“其他业务利润及营业外收支净额”、“平均流动资产”、“平均非流动资产”,“主营业务成本”、“主营业务税金及附加”、“三项期间费用”、“平均现金及等价物”、“平均应收款项”、“平均存货”、“平均其他流动资产”,并为各单元格设置相应的字体、字号(如宋体、8号),调整单元格到适当的宽度。
杜邦分析法(excel自动计算绝对好用)
杜邦分析
净资产收益率 10.04%
×
主营业务利润率
×
5.17%
净利润 1,272.20
/
主营业务收入 24,594.70
主营业务收入 24594.70
̶
主营业务成本 21820.60
+
营业税金及附加 66.10
+
期间费用 1401.20+来自资产减值损失 34.60
+
营业外支出 0.0
+
所得税费用 0.00
全部成本 23,322.50
邦分析
单位： 万元
权益乘数 2.30
=
1/（1-资产负债率）
=
1/（1-负债总额/资产总 额）
×
总资产周转率
84.53%
主营业务收入 24594.70
/
资产总额 29096.96
货币资金 1421.70
+
短期投资 0.0
+
应收账款 6304.10
+
其他应收款 0.06
+
存货 2762.30
+
其他流动资产 0.00
流动资产 10,488.16
+
长期投资 0.00
+
固定资产 10052.00
+
无形资产 0.00
+
在建工程 8556.80
+
长期待摊费用 0.00
+
递延所得税资产 0.00
非流动资产 18608.80
1-负债总额/资产总 额）
运用Excel构建改进的杜邦分析系统模板
9 权益净利率
14.166 7%
=（B7B5）/B6
18.181 8%
=（C7C5）/C6
-4.015 2%
=B9－C9
10 净经营资产利润 12.744 9% =B7/B3 16.711 净利息率
10.778 1% =B5/B4 13.965 8% =C5/C4 -3.187 7% =B11－C11
16 五、税前经营利润
310 331 -21 =B16－C16 10.33% =B16/B$3 11.61% =C16/$C$3 -1.28% =E16－F16
17 减：所得税费用
99.2 105.64 -6.44 =B17－C17 3.31% =B17/B$3 3.71% =C17/$C$3 -0.40% =E17－F17
2. 对杠杆贡献率的分析。 （1）对净利息率的分析。对净利息率的分析，需要使用报 表附注的明细资料。本年的净利息率为10.778 1%，比上年降 低了3.187 7%。从报表附注中可以看到，其原因是市场贷款利 率普遍降低了，企业利用这个机会，提前归还了一些过去取得 的利息较高的借款，使平均利息率下降。 （2）经营差异率的分析。经营差异率是净经营资产利润率 和净利息率的差额，表示每借入1元债务资本投资于经营资产 产生的收益偿还利息后剩余的部分。该剩余归股东享有。本年 的经营差异率是1.966 8%，比上年降低了0.785 5%。原因是净 经营资产利润率降低了3.973 2%，净利息率降低了3.187 7%， 前者大于后者。由于净利息率的高低主要由资本市场决定，提 高经营差异率的根本途径是提高净经营资产利润率。 （3）对杠杆贡献率的分析。 杠杆贡献率是经营差异率和 净财务杠杆的乘积。如果经营差异率不能提高，是否可以进一 步提高财务杠杆呢？实践表明，依靠财务杠杆提高杠杆贡献率 是有限度的。
杜邦财务分析实验
杜邦财务分析实验1. 引言杜邦财务分析是一种常用的财务分析工具，通过对企业财务报表的各项指标进行分析，帮助投资者和管理者了解企业的经营状况和财务健康程度。
本实验旨在通过对某公司的财务数据进行杜邦财务分析，探讨企业的盈利能力、资产效率和财务杠杆等方面的情况，为投资决策和经营管理提供参考。
2. 实验目标通过杜邦财务分析，了解某公司的盈利能力、资产效率和财务杠杆等方面的情况，并对其进行综合评价。
3. 实验步骤3.1 数据收集收集某公司最近三年的财务报表数据，包括利润表、资产负债表和现金流量表。
3.2 计算杜邦财务指标根据收集到的财务数据，计算以下杜邦财务指标：3.2.1 净资产收益率（ROE）= 净利润 / 净资产3.2.2 总资产收益率（ROA）= 净利润 / 总资产3.2.3 资产周转率（ATO）= 总营业收入 / 总资产3.2.4 杠杆倍数（EM）= 总资产 / 净资产3.3 分析财务指标根据计算得到的杜邦财务指标，进行如下分析：3.3.1 ROE分析：分析净资产收益率的变化趋势，评估公司的盈利能力。
3.3.2 ROA分析：分析总资产收益率的变化趋势，评估公司的资产利用效率。
3.3.3 ATO分析：分析资产周转率的变化趋势，评估公司的资产运营效率。
3.3.4 EM分析：分析杠杆倍数的变化趋势，评估公司的财务杠杆状况。
4. 实验结果根据实验步骤中的计算和分析，得到某公司最近三年的杜邦财务指标数据和分析结果，如下所示：年份 ROE ROA ATO EM2018 15% 10% 1.5 2.02019 18% 12% 1.6 2.22020 20% 15% 1.8 2.5根据上述数据，可以得出以下结论：4.1 盈利能力：ROE在过去三年呈稳步增长，说明公司的盈利能力逐年提升。
4.2 资产效率：ROA和ATO在过去三年均呈上升趋势，说明公司的资产利用效率不断提高。
4.3 财务杠杆：EM在过去三年也呈上升趋势，说明公司的财务杠杆状况逐年加强。
运用excel建立杜邦分析模型进行财务报表分析
运用excel建立杜邦分析模型进行财务报表分析Xx大学经贸学院学士学位论文文献综述课题名称:运用excel建立杜邦分析模型进行财务报表分析杜邦分析系统是由美国杜邦公司在20世纪20年代提出的一种多层次的财务比率分析体系。
它以权益净利率为核心和起点, 通过层层分解相关财务指标, 直观地反映了所有者权益净利率的影响因素及其内在的联系, 揭示了企业筹资、投资和经营等活动的效率, 可以系统、全面地评价企业经营成果和财务状况Excel是微软公司office办公系统中优秀的电子表格软件，可用于理财和数据分析，集文字、数据、图形、图表和多媒体对象于一体，并以电子表格的方式进行各种统计、计算、分析和管理工作，功能强大。
而且，作为一种广大计算机用户熟悉的办公软件，方便易得，操作简单，几乎不需任何取得成本和培训成本。
更重要的是，用excel进行财务分析，具有分析方法不限、分析指标不限、分析内容不限的优点，有很大的灵活性。
因此，财务人员如能正确、灵活地使用Excel进行财务管理，则可以使原本复杂的数据、计算问题变得简易而单，快捷。
一、我国目前的研究情况在我国，计算机在会计数据处理中的应用是从1979年长春第一汽车制造厂开始的。
经过了30多年的时间，我国基本上实现了用电算化会计信息系统取代手工会计信息系统的目标。
但是，目前除了很少数大企业建立或研发了自己的集成财务管理信息系统外，多数企业尤其是中小企业对于财务管理系统软件的使用仍然是首鼠两端。
利用一些通用软件如excel电子表格进行财务分析或辅助财务分析，实现部分财务管理软件功能或补充原有软件缺陷，不失为一个现实、方便和经济的手段以下是我国一些学者对excel在财务分析中的应用的研究:王岩在《Excel在财务管理中的应用》(2007年)中提到国外学者在 Excel的应用方面侧重于利用 Excel模型得出的结果分析数据背后的经济意义。
而国内学者在 Excel的应用方面侧重于利用 Excel解决实际问题。
杜邦财务分析实验
杜邦财务分析实验1.引言杜邦财务分析是一种常用的财务分析方法，旨在评估企业的盈利能力、资产利用效率和财务杠杆水平。
本文将通过对杜邦财务分析的实验进行详细解析，以展示该方法在财务决策中的应用和价值。
2.实验目的本实验的目的是通过杜邦财务分析方法，对某企业的财务状况进行全面评估，并提供有针对性的建议，以帮助企业管理层做出更明智的财务决策。
3.实验步骤(1)收集财务数据：首先，我们需要收集企业的财务数据，包括资产负债表和利润表等。
这些数据可以从企业的财务报表中获取。
(2)计算财务指标：根据杜邦财务分析的原理，我们将计算一系列财务指标，包括净利润率、总资产周转率和权益乘数等。
这些指标将帮助我们了解企业的盈利能力、资产利用效率和财务杠杆水平。
(3)分析财务状况：通过对财务指标的分析，我们可以对企业的财务状况进行评估。
例如，如果净利润率较高，说明企业的盈利能力较强；如果总资产周转率较低，说明企业的资产利用效率较低。
(4)比较行业平均水平：为了更好地评估企业的财务状况，我们还可以将企业的财务指标与行业平均水平进行比较。
如果企业的财务指标明显优于行业平均水平，那么说明企业在该方面具有竞争优势。
(5)提出建议：最后，我们将根据对企业财务状况的分析，提出相应的建议。
这些建议可能涉及如何提高盈利能力、优化资产配置以及降低财务风险等方面。
4.实验结果根据对某企业的财务数据分析，得出以下结论：(1)净利润率为X%，高于行业平均水平，说明企业的盈利能力较强。
(2)总资产周转率为Y倍，低于行业平均水平，说明企业的资产利用效率较低。
(3)权益乘数为Z倍，高于行业平均水平，说明企业的财务杠杆水平较高。
5.建议基于对企业财务状况的分析，我们提出以下建议：(1)优化资产配置：通过提高资产周转率，可以改善企业的资产利用效率。
例如，可以加强库存管理，减少存货周转时间，提高资产周转率。
(2)降低财务风险：考虑到企业的财务杠杆水平较高，建议适当降低财务杠杆，以减少财务风险。
改进杜邦分析系统模板构建的Excel运用
机会，提前归还了利息较高的借款，使平均利息率下降。但进一步 果公司进一步增加借款，会增加财务风险，推动利息率上升，使经
表2
A
1
2
项目
3 一、营业收入
4 减：营业成本
5 二、毛利
6 减：营业税金及附加
7
销售费用
8
管理费用
9 三、主要经营利润
10 减：资产减值损失
11 加：公允价值变动收益
12 投资收益
13 四、税前营业利润
14 加：营业外收入
15 减：营业外支出
16 五、税前经营利润
17 减：经营所得税费用
六、税后经营利润
经营资产利润率 + 杠杆贡献率 = 净经营资产利润率 + 经营差异率× （表 1）中的数据说明类似。根据模板中计算结果可以看出，权益
净财务杠杆 = 净经营资产利润率 + （净经营资产利润率 - 净利息 净利率比上年降低 4.0152%，其主要影响因素是：经营资产利润率
率）×净财务杠杆。根据该公式，权益净利率的高低取决于三个驱动因 的降低，使权益净利率减少；税后利息率降低，使权益净利率增加；
“本年”和“上年”栏分别是调整后资产负债表与利润表中相关项 变动是由利润表的各个项目金额变动引起的。表 2 列示了 ABC 公
目数额及依据这些数据所计算出的相应财务比率；“变动” 栏是 司调整后的利润表有关项目的金额变动和结构变动数据。其中：
“本年”和“上年”栏中相应数据的差额以及利用连环替代法计算 “本年金额” 和 “上年金额” 栏分别是调整后利润表项目数额；
利润率×净经营资产周转率；影响杠杆贡献率的因素的关系是：杠
本层次是将权益净利率分解为销售净利率、总资产周转率和 杆贡献率 =（净经营资产利润率 - 税后利息率）×净财务杠杆。一
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
《
Excel 在财务软件中的应用》实验报告
班级：
姓名：
学号：
报告内容
一、实验名称:杜邦分析模型
二、实验目的:
根据四川长虹电器股份有限公司财务报表数据，建立杜邦分析模型，分析相关数据，找出企业财务和经营管理中存在的问题，提出改进建议，帮助管理者作出正确决策。
三、实验步骤:
(一)财务比率的计算
偿债能力分析2005-6-302005-3-31
流动比率 2.1464 2.2475
速动比率 1.1961 1.2875
现金流动负债比(%) 6.9464 2.9111
股东权益比(%)63.389764.6637
负债权益比(%)56.330153.2595
资产负债率(%)35.707534.4396
经营效率分析
存货周转天(天)163.83142.5404
存货周转率(倍) 1.09870.6314
应收款周转天(天)63.480955.4631
应收帐款周转率(倍) 2.8355 1.6227
主营成本比例(%)84.547285.2019
营业费用比例(%)9.46027.5543
管理费用比例(%) 2.2162 1.7894
财务费用比例(%)0.5580.7852
总资产周转率(倍)0.46720.2633
盈利能力分析
经营净利率(%) 2.9859 4.3163
经营毛利率(%)15.179714.5003
资产利润率(%) 1.4866 1.3727
资产净利率(%) 1.3951 1.1365
净利润率(%) 2.9859 4.3163
净资产收益率(%) 2.229 1.8
成长能力分析
主营收入增长率(%)39.857645.4675
净利润增长率(%)231.3522431.8906
总资产增长率(%)-29.8821-34.0751
股东权益增长率(%)-26.7008-27.0567
主营利润增长率(%)61.157554.1814
现金流量比率
主营收入现金含量(倍)0.99090.9635
净利润现金含量(倍) 1.7290.8453 (二)建立杜邦分析模型
净资产收益率
2．23%
总资产收益率
1.4129%
主营业务利润率
2．9859%权益乘数
1/(1-0.36)
总资产周转率
0.4672%
净利润215,615,973主营业务收入
7,221,158,109
主营业务收入
7,221,158,109
资产总额
15,260,535,088
主营业务收入7,221,158,109
全部成本
6,988,761,950
其他利润
8,812,740
所得税
5,876,244
流动资产
11,519,650,474
长期资产
3,740,889,000
主营业务成本6,105,289,340
管理费用160,037，998
财务费用40,296,814
营业费用683,137,798
货币资金
647,509,337
短期投资
268,732,082
应收账款
2,913,064,929
存货
5,100,336,889
其他流动资产
2,590,059,000
长期投资
334,432,019
固定资产
2,941,545,270
无形资产
440,215,459
其他资产
24,692,000。