外汇投资

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即期外汇交易的方式
外汇交易—两种货币的兑换， 外汇交易 两种货币的兑换，以美元为 两种货币的兑换 基准货币， 基准货币，买卖过程涉及两种货币的买 进与卖出。 进与卖出。 间接报价 EUR/USD 美元/瑞士法郎 直接报价 USD/CHF (美元 瑞士法郎 美元 瑞士法郎)
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交叉汇率
除美元之外的两种货币之相对报价。 除美元之外的两种货币之相对报价。 外汇交易软件、互联网、 外汇交易软件、互联网、杂志上的报价 美元的角色-重要 美元的角色 重要 旅游—英镑转换成瑞士法郎 英镑转换成瑞士法郎。 旅游 英镑转换成瑞士法郎。GBP/CHF 两笔交易“ 两笔交易“市场报价者的卖价去买入美 卖出英镑； 元，卖出英镑；以市场报价者的美元买 价买入瑞士法郎，卖出美元” 价买入瑞士法郎，卖出美元” 买入 卖出 1、USD GBP 、 2、CHF USD 、 29
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实例“多头头寸与空头头寸” 实例“多头头寸与空头头寸”
在外汇实盘交易中，投资者以 万美元， 在外汇实盘交易中，投资者以100万美元， 万美元 按当前汇率买入欧元——在多欧元、空美 在多欧元、 按当前汇率买入欧元 在多欧元 持有欧元的多头头寸， 元。——持有欧元的多头头寸，美元的空 持有欧元的多头头寸 头头寸。 头头寸。 在杠杆式外汇交易中， 在杠杆式外汇交易中，若投资者开设的是 美元保证金帐户，则当其买进5手英镑合约 手英镑合约， 美元保证金帐户，则当其买进 手英镑合约， 则称该投资者在多英镑、空欧元； 则称该投资者在多英镑、空欧元；若该投 资者是在沽出英镑合约，则在空英镑、 资者是在沽出英镑合约，则在空英镑、多 美元。 美元。
程序： 程序： 1、客户决定买/卖期货 期权。 决定买 卖期货 期权。 卖期货/期权 、客户决定 2、客户联络交易所的经纪商。 联络交易所的经纪商 、客户联络交易所的经纪商。 3、经纪商把客户指示告知交易所相关业 、经纪商把客户指示告知交易所相关业 把客户指示告知交易所 务人员， 务人员，交易所收到交易单后盖上时间 戳印。 戳印。 4、穿着黄色或金色夹克的交易员以手势 黄色或金色夹克的交易员以手势 、穿着黄色或金色夹克 告知此信息。 或手写的交易单告知此信息 或手写的交易单告知此信息。
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仓位大小——100000美元 美元 仓位大小 帐户结余——10000美元 帐户结余 美元 杠杆比率 10:1 假设市场向有利于交易者的方向移动： 假设市场向有利于交易者的方向移动：美 元升至117.65——高出 高出100点——回报值 元升至 高出 点 回报值 850美元； 美元； 美元 100000美元 美元——回报率 回报率0.85% 美元 回报率 10000美元 美元——回报率 回报率8.5% 美元 回报率
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（二）汇率
外汇之间的汇兑关系——汇率 汇率 外汇之间的汇兑关系 外汇汇率又称外汇汇价， 外汇汇率又称外汇汇价，是不同货币之 间兑换的比率或比价。 间兑换的比率或比价。 美元=110.2日元 如：1美元 美元 日元
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（三）汇率的标价方法
1、直接标价法 、 就是把外国货币当作商品， 就是把外国货币当作商品，以本国货 币来计价。 币来计价。 以美元和人民币为例：美元为商品， 以美元和人民币为例：美元为商品， 人民币为计价货币， 人民币为计价货币，则一个单位美元值 多少人民币？ 多少人民币？ 2、间接标价法（相反） 、间接标价法（相反）
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2、杠杆式外汇交易 、
主要以外汇合约为交易对象， 主要以外汇合约为交易对象，多由 外汇经纪公司进行交易办理， 外汇经纪公司进行交易办理，收取 少量的保证金。 少量的保证金。 利润较大、 利润较大、风险较大
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以欧元为例：在实盘交易中， 以欧元为例：在实盘交易中，一个合约 100%保证金需要 保证金需要75200美元，约合人 美元， 保证金需要 美元 民币60万元 中小投资者很难参与。 万元。 民币 万元。中小投资者很难参与。 杠杆式的外汇交易，只需要几千元的人 杠杆式的外汇交易， 民币作保证金，就可以交易。 民币作保证金，就可以交易。 交易者买进一手USD/JPY—在116.65 交易者买进一手 在 买进100000美元的交易。交易者只需存 美元的交易。 买进 美元的交易 美元即可， 放10000美元即可，其余部分运用其订 美元即可 单执行公司提供杠杆作用实施买进。 单执行公司提供杠杆作用实施买进。
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二、交易所的交易
传统的交易所——公开喊价（手势和声 公开喊价（ 传统的交易所 公开喊价 音）——伦敦国际金融期货与期权交易 伦敦国际金融期货与期权交易 所和芝加哥商品交易所采用 当前的交易所——电子交易 电子交易——我国上 当前的交易所 电子交易 我国上 深交、 交、深交、香港联交采用
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公开喊价方式： 公开喊价方式：
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3、中国《我iahuiguanli条例》规定： 、中国《 条例》 条例 规定： 外汇是指以外币表示的可以用作国际 清偿的支付手段和资产。 清偿的支付手段和资产。 包括： 、外国货币，包括纸币、 包括：a、外国货币，包括纸币、铸币 b、外币支付凭证，包括票据、银 、外币支付凭证，包括票据、 行的付款凭证、 行的付款凭证、邮政储蓄凭证 c、外币有价证券，包括政府、公 、外币有价证券，包括政府、 司债券股票
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实例“轧平头寸（平仓） 实例“轧平头寸（平仓）”
在实盘交易中， 在实盘交易中，指投资者买入和卖出的 货币金额相等。 货币金额相等。 投资者买入400万英镑，卖出相应美元； 万英镑， 投资者买入 万英镑 卖出相应美元； 随后相反动作。 随后相反动作。两次交易扎抵后投资者 持有的英镑金额为零。 持有的英镑金额为零。——投资者已经 投资者已经 轧平英镑头寸。 轧平英镑头寸。 平仓： 平仓：投资者所做的与原持有头寸相反 的动作
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外汇交易
一、店头市场交易 二、交易所的交易 三、手势代表的意义
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一、店头市场交易
大部分的货币市场工具都是由买卖双方 直接利用电话或其他电子传输设备进行 交易。（不通过交易所） 。（不通过交易所 交易。（不通过交易所） 店头市场没有一个特定的交易所， 店头市场没有一个特定的交易所，随时 可以交易
补充：
外汇投资
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（一）外汇
1、外汇交易中的外汇概念 、 仅指可以在国际上自由兑换的外汇货 美元、日元、欧元、英镑、 币。如：美元、日元、欧元、英镑、澳 港币、加元、新加坡元等货币。 元、港币、加元、新加坡元等货币。 2、一般的外汇概念 、 是国际经济活动得以进行的基本手段， 是国际经济活动得以进行的基本手段， 是以外币表示的用于国际结算的支付手 段。
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2、名义汇率和实际汇率 、 依据汇率是否经过通货膨胀调整，划分： 依据汇率是否经过通货膨胀调整，划分： 名义：官方公布的、 名义：官方公布的、没有剔除通货膨 胀因素的汇率； 胀因素的汇率； 实际： 实际：名义剔除通和套算汇率 、 根据汇率的制定划分 基础汇率： 基础汇率：是官方制定的本国货币与 基准货币之间的汇率。 基准货币之间的汇率。 美国——主导地位 主导地位——美元 美元——基础汇率 美国 主导地位 美元 基础汇率 套算汇率： 套算汇率：在基础汇率的基础上套算出 来的本国货币与其他国家货币之间的汇率。 来的本国货币与其他国家货币之间的汇率。
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外汇交易工具
美元对其他货币 交叉汇率 远期交易 —— 外汇交换 即期交易——交割日为订约日的两个营业日 即期交易 交割日为订约日的两个营业日 之后。 之后。 远期交易——此种交易于未来某日依约定的 远期交易 此种交易于未来某日依约定的 价格买入或卖出某种货币， 价格买入或卖出某种货币，通常投资人会利 用远期交易以规避汇率风险。 用远期交易以规避汇率风险。 外汇交换——即和远的合成交易。 即和远的合成交易。 外汇交换 即和远的合成交易
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（四）主要外汇及代码符号
国家 货币 Dollar 美国 Yen 日本 Dollar 加拿大 澳大利亚 Dollar Baht 英国 Dollar 新加坡 ISO符号 符号 USD JPY CAD AUD GBP SGD
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(五)汇率的种类 五 汇率的种类
1、买入汇率、卖出汇率、中间汇率 、买入汇率、卖出汇率、 买入汇率： 买入汇率：银行向同业或客户买入外 汇时所使用的汇率。 汇时所使用的汇率。 卖出…… 卖出 中间汇率：平均价（新闻媒体报道） 中间汇率：平均价（新闻媒体报道） 银行角度（ 银行角度（外汇买卖的利润和经营费 用）：低价买入、高价卖出之间的差 ）：低价买入、 低价买入 点差。 价——点差。——（外汇市场的行情、 点差 （外汇市场的行情、 供求关系，银行的经营策略） 供求关系，银行的经营策略）
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即期交易
一、即期外汇交易的交割
2个营业日后完成交 个营业日后完成交 交 割 易 交易方之一遇到假日， 日 交易方之一遇到假日， 则交割日往后延一天。 则交割日往后延一天。 如：一、三（四） 交 割 日 星 星 星 星 星 期 期 期 期 期 一 二 三 四 五 星 期 三 星 期 四 星 期 五 星 期 一 星 期 二
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（六）外汇交易的种类
1、实盘外汇买卖： 、实盘外汇买卖：
指客户委托银行把一种可自由兑换 的外币兑换成另一种可自由兑换的外币， 的外币兑换成另一种可自由兑换的外币， 银行在接受客户委托后， 银行在接受客户委托后，即参照国际金 融市场行情制定相应汇率予以办理。 融市场行情制定相应汇率予以办理。 这种交易风险相对较小，利润也少， 这种交易风险相对较小，利润也少， 缴纳较大的保证金数额。 缴纳较大的保证金数额。
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即期外汇交易的报价
市场报价者——买价与卖价 买价与卖价 市场报价者 大数 买入 卖出 1.2 0 00 / 08 EUR/USD 两个价格之间的差距 点差 8 两个价格之间的差距-点差 USD=基准货币；EUR=相对货币 基准货币； 基准货币 相对货币
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即期外汇交易的常用术语
大数：为价格的一部分， 大数：为价格的一部分，但是交易员在 交易时并不列出， 交易时并不列出，通常仅于确认交易或 是市场变化剧烈逾越大数关口时才会列 出大数。 出大数。 点数：为价格最小变动的数量。报价-最 点数：为价格最小变动的数量。报价-最 后两位。 后两位。 点差：买价与卖价的差距。 点差：买价与卖价的差距。 卖价： 买/卖价：市场报价者欲以 卖价 市场报价者欲以1.2000美元 美元 欧元的价格买入欧元， 兑1欧元的价格买入欧元，卖出美元。 欧元的价格买入欧元 卖出美元。