2020注册会计师(CPA) 财管 讲义第28讲
2020年年注册会计师《财务成本管理理》第28讲（⼆二）基本模型的扩展1.存在数量量折扣买价变化决策相关成本？修改【例例12-7】某企业每年年耗⽤用某种材料料3600千克，该材料料单位成本为10元，单位存储成本为2元，⼀一次订货成本25元。
若供货商提出⼀一次购买900千克以上给5%折扣，计算经济订货批量量。
【例例12-7】某企业每年年耗⽤用某种材料料3 600千克，该材料料单位成本为10元，单位存储成本为2元，⼀一次订货成本为25元。
要求：计算经济订货量量和相关总成本。
【答案】经济订货量量Q*=300（千克）相关总成本TC（Q*）=600（元）经济订货量量（平均）占⽤用资⾦金金=Q*/2×单价U全年年最佳订货次数？订货间隔期？修改【例例12-7】某企业每年年耗⽤用某种材料料3600千克，该材料料单位成本为10元，单位存储成本为2元，⼀一次订货成本25元。
若供货商提出⼀一次购买900千克以上给5%折扣，计算经济订货批量量。
⽅方案不不要折扣要折扣每次订货量量300900单位进价1010×（1-5%）=9.5购置成本3600×10=360003600×9.5=34200变动订货成本6003600÷900×25=100变动储存成本900÷2×2=900相关成本合计36600352002.订货提前期（1）再订货点企业再次发出订货单时尚有存货的库存量量。
再订货点R=交货时间L×每⽇日需求量量d（2）经济订货量量的确定与基本模型⼀一致。
订货提前期对经济订货量量并⽆无影响。
3.存货陆续供应和使⽤用（1）基本原理理假设每批订货数量量Q=100件，每⽇日送货量量P=10件，每⽇日耗⽤用量量d=7件。
平均库存量量=Q*/2×(1-d/p)经济订货量量占⽤用资⾦金金=Q*/2×(1-d/p) ×单价（2）相关成本变动订货成本=变动储存成本⾃自制或外购？单位成本不不同决策相关成本？【例例12-9】某⽣生产企业使⽤用A零件，可以外购，也可以⾃自制。
如果外购，单价4元，⼀一次订货成本10元；如果⾃自制，单位成本3元，每次⽣生产准备成本600元。
每⽇日产量量50件。
零件的全年年需求量量为3 600件，储存变动成本为零件价值的20%，每⽇日平均需求量量为10件。
下⾯面分别计算零件外购和⾃自制的总成本，以选择较优的⽅方案。
【答案】（1）外购零件TC（Q*） =240（元）TC=DU+TC（Q*）=3 600×4+240=14 640（元）（2）⾃自制零件TC（Q*） =1 440（元）TC=DU+TC（Q*）=3 600×3+1 440=12 240（元）由于⾃自制的总成本（12 240元）低于外购的总成本（14 640元），故以⾃自制为宜。
4.考虑保险储备时（1）保险储备的含义：安全存量量。
（2）考虑保险储备的再订货点R=交货时间L×平均⽇日需求量量d+保险储备B （3）保险储备的相关成本①保险储备的储存成本（保险储备成本）；②缺货成本。
（4）保险储备确定的原则使①保险储备成本和②缺货成本之和最⼩小。
【例例12-10】假定某存货的年年需要量量D=3 600件，单位储存变动成本Kc=2元，单位缺货成本Ku=4元，交货时间L=10天；已经计算出经济订货量量Q=300件，每年年订货次数N=12次。
交货期内的存货需要量量及其概率分布如表12-10所示。
需要量量10×d708090100110120130概率0.010.040.200.500.200.040.01要求：计算确定最佳保险储备和再订货点。
【答案】不不考虑保险储备的再订货点R=70×0.01+80×0.04+90×0.2+100×0.5+110×0.20+120×0.04+130×0.0 1=100(件)每⽇日需求量量d=存货的年年需要量量D÷⼀一年年的⽣生产天数结论：最佳保险储备量量为20件，应确定以120件为再订货点。
第五节短期债务管理理⼀一、短期债务筹资的特点（⼀一）筹资速度快，容易易取得；（⼆二）筹资富有弹性；（三）筹资成本较低；（四）筹资⻛风险⾼高。
⼆二、商业信⽤用筹资（⼀一）概念商品交易易中由于延期付款或预收货款所形成的企业间的借贷关系。
（⼆二）主要内容应付账款、应付票据、预收账款等。
（三）商业信⽤用决策（以“应付账款”为例例）【例例题】某企业赊购商品100万元，卖⽅方提出付款条件“2/10，n/30”。
要求计算放弃现⾦金金折扣的信⽤用成本并判断企业应如何付款。
【注意】如果按复利利计算，公式为：放弃现⾦金金折扣成本= -1三、短期借款筹资（⼀一）短期借款的信⽤用条件1.信贷限额与周转信贷协定的区别【例例题·单选】2011年年1⽉月1⽇日，某企业取得银⾏行行为期⼀一年年的周转信贷协定，⾦金金额为100万元，1⽉月1⽇日企业借⼊入50万元，8⽉月1⽇日⼜又借⼊入30万元，年年末企业偿还所有的借款本⾦金金，利利率为12%，年年承诺费率为0.5%，则年年终企业应⽀支付利利息和承诺费共为（）万元。
A.7.5B.7.6875C.7.6D.6.3325【答案】B2.补偿性余额条件下有效年年利利率的确定【例例题·单选】（2014年年）甲公司向银⾏行行借款900万元，年年利利率为8%，期限1年年，到期还本付息，银⾏行行要求按借款⾦金金额的15%保持补偿性余额（银⾏行行按2%付息）。
该借款的有效年年利利率为（）。
A.7.70%B.9.06%C.9.41%D.10.10%【答案】B补偿性余额会提⾼高借款的有效年年利利率。
3.抵押借款与⾮非抵押借款资⾦金金成本的⽐比较通常抵押借款较⾮非抵押借款的成本⾼高。
4.偿还条件的选择（有效年年利利率的⽐比较）到期⼀一次偿还和贷款期内定期等额偿还两种⽅方式。
贷款期内定期等额偿还会提⾼高借款的有效年年利利率。
（⼆二）短期借款不不同利利息⽀支付⽅方式下有效年年利利率的计算1.短期借款利利息的⽀支付⽅方式（1）收款法付息（到期⼀一次还本付息）；（2）贴现法付息（预扣利利息）；（3）加息法付息（分期等额偿还本息）。
2.不不同利利息⽀支付⽅方式下有效年年利利率的计算项⽬目有效年年利利率与报价利利率的关系存在补偿性余额有效年年利利率＞报价利利率存在周转信贷协定的未使⽤用部分有效年年利利率＞报价利利率收款法付息（到期⼀一次还本付息）有效年年利利率=报价利利率贴现法付息（预扣利利息）有效年年利利率＞报价利利率加息法付息（分期等额偿还本息）有效年年利利率=2×报价利利率【习题讲解】【例例题1·单选】（2015年年）甲公司⽣生产产品所需某种原料料的需求量量不不稳定，为保障产品⽣生产的原料料供应，需要设置保险储备，确定合理理保险储备量量的判断依据是（）。
A.缺货成本与保险储备成本之和最⼩小B.缺货成本与保险储备成本之和最⼤大C.边际保险储备成本⼤大于边际缺货成本D.边际保险储备成本⼩小于边际缺货成本【答案】A【例例题2·单选】（2009年年）甲公司与⼄乙银⾏行行签订了了⼀一份周转信贷协定，周转信贷限额为1 000万元，借款利利率为6%，承诺费率为0.5%，甲公司需按照实际借款额维持10%的补偿性余额。
甲公司年年度内使⽤用借款600万元，则该笔借款的实际税前资本成本是（）。
A.6%B.6.33%C.6.67%D.7.04%【答案】D实际税前资本成本=（实际年年利利息+年年承诺费）÷实际本⾦金金=（600×6%+400×0.5%）÷600×（1－10%）=7.04%【例例题3·单选】向银⾏行行申请短期贷款，贷款利利率10%，贴现法付息，银⾏行行规定补偿性余额为15%，则借款的有效年年利利率为（）。
A.11.76%B.13.33%C.11.11%D.12.13%【答案】B【解析】有效年年利利率=本⾦金金×10%÷（本⾦金金-本⾦金金×10%-本⾦金金×15%）=13.33%【例例题4·单选】（2010年年）某公司拟使⽤用短期借款进⾏行行筹资。
下列列借款条件中，不不会导致有效年年利利率（利利息与可⽤用贷款额的⽐比率）⾼高于报价利利率（借款合同规定的利利率）的是（）。
A.按贷款⼀一定⽐比例例在银⾏行行保持补偿性余额B.按贴现法⽀支付银⾏行行利利息C.按收款法⽀支付银⾏行行利利息D.按加息法⽀支付银⾏行行利利息【答案】C【例例题5·单选】（2016年年）甲公司与某银⾏行行签订周转信贷协议，银⾏行行承诺⼀一年年内随时满⾜足甲公司最⾼高8 000万元的贷款，承诺费按承诺贷款额度的0.5%于签订协议时交付，公司取得贷款部分已⽀支付的承诺费⽤用在⼀一年年后返还，甲公司在签订协议同时申请⼀一年年期贷款5 000万元，年年利利率8%，按年年单利利计息，到期⼀一次还本付息，在此期间未使⽤用承诺贷款额度的其他贷款，该笔贷款的实际成本最接近于（）。
A.8.06%B.8.8%C.8.3%D.8.37%【答案】D该笔贷款的利利息=5 000×8%=400（万元）未使⽤用借款部分的承诺费=（8 000-5 000）×0.5%=15（万元）实际⽀支付的⽤用资费=400+15实际可⽤用的借款额=5 000-8 000×0.5%该笔贷款的实际成本=（400+15）/（5 000-8 000×0.5%）=8.37%。
(2020年编辑)注会财务成本管理教材
目录第一章总论第一节财务管理基本概念第二节财务管理目标第三节财务管理工作环节第四节财务管理环境第二章财务管理基础知识第一节资金时间价值第二节风险与报酬第三节成本习性分析及本量利关系第三章筹资决策第一节筹资概述第二节权益资金筹集第三节负债资金筹集第四章资本成本与资本结构第一节资本成本及计算第二节杠杆原理第三节目标资本结构第五章项目投资决策第一节项目投资决策的相关概念第二节项目投资决策评价指标与应用第三节所得税与折旧对项目投资的影响第四节投资风险分析第六章证券投资决策第一节证券投资概述第二节证券投资风险与收益率第三节证券投资决策分析第七章营运资金管理第一节营运资金概述第二节货币资金管理第三节应收帐款管理第四节存货管理第八章利润分配管理第一节利润分配概述第二节股利分配政策第九章财务预算第一节财务预算概述第二节财务预算编制方法第三节现金预算与预计财务报表编制第十章财务控制第一节财务控制概述第二节责任中心第三节内部转移价格第十一章财务分析第一节财务分析概述第二节财务分析方法第三节财务指标分析第四节财务综合分析附录资金时间价值系数表第一章总论学习目标：通过本章学习，要求掌握财务关系及财务管理的基本内容；理解财务管理基本概念及财务管理目标的科学表达；了解财务管理工作环节和财务管理环境。
第一节财务管理基本概念任何企业的生产经营活动，都是运用人力、资金、物资与信息等各项生产经营要素来进行的，其中包含了生产经营的业务活动和财务活动两个方面，与之对应的，在企业中必然存在两种基本管理活动，即生产经营管理和财务管理。
企业财务是指企业生产经营过程中的资金运动及其所体现的财务关系。
财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。
理解企业财务管理的基本概念，还必须了解资金运动、财务活动及财务关系等相关概念。
一、资金运动及形式资金是企业生产经营过程中商品价值的货币表现，其实质是再生产过程中运动着的价值。
资金运动是指企业实物商品运动和金融商品运动过程中的价值运动。
2020注会财管征鸿讲义
进行财务管理工作中的 第三节 财务管理的核心概念和基本理论
基本理念
财务管理的外部环境 第四节 金融工具与金融市场
【考情分析】非重点章节，平均分值3分
Section
1
企业组织形式和 财务管理内容
知识点——企业的组织形式
企业
个人独资企业
定义：由一个自然人投资，财产为投资人个人所有， 投资人以其个人财产对企业承担无限责任的经营实体。
组
合伙企业 益，共担风险，并对合伙债务承担无限连带责任的营利性组织。
织
【注】优缺点与个人独资企业类似，需注意合伙人的法律责任：
形 式
法律上主体地位不 同
普通合伙企业：每个合伙人对企业债务承担无限、连带责任 特殊普通合伙人：故意或重大过失——无限、连带责任
公
其他合伙人——以其在合伙企业中的财产份额
司
为限承担责任
目的是满足公司的长期资本需要
资 产
短期负债 长期负债 所有者权益
如何筹集 两者比
例关系
（资本结构）
筹集多少 取决于长期资本需求
知识点——财务管理的主要内容
长期筹资
长期投资
营运资本管理
主体是公司：直接投资——现金直接投资于经营性资产
特 对象是经营性长期资产：
征
按现金流出到流入周期分（一年为限）：短期资产和长期资产 投资
练习题
【多选题】与独资企业和合伙企业相比，公司制企业的特点有（ ）。 A.以出资额为限，承担有限责任 B.权益资金的转让比较困难 C.存在着对公司收益重复纳税的缺点 D.更容易筹集资本
知识点——财务管理的主要内容
长期筹资
长期投资
工商企业
营运资本管理 基本活动
2020注会(CPA) 财管 第四章 资本成本
【例题·多选题】 下列关于投资项目资本成本的说法中，正确的有（ ）。（ 2016年） A. 资本成本是投资项目的取舍率 B. 资本成本是投资项目的必要报酬率 C. 资本成本是投资项目的机会成本 D. 资本成本是投资项目的内含报酬率 【答案】 ABC 【解析】投资项目的资本成本是指投资资本的机会成本。这种成本不是实际支付的成本，而是一 种失去的收益，是将资本用于投资项目所放弃的其他投资机会的收益。投资项目资本成本也称为投 资项目的取舍率、最低可接受的报酬率。投资项目的内含报酬率是投资项目真实的报酬率，不是资 本成本。
第28讲-资本成本、债务资本成本的估计（1）
第四章 资本成本
本章考情分析
本章为重点章。 本章主要阐述资本成本的概念、资本成本的用途和估计资本成本的方法；债务资本成本、普通 股资本成本、留存收益资本成本、优先股资本成本和加权平均资本成本的计算方法；影响资本成本 的因素。 要注意本章的加权平均资本成本的计算与第五章净现值的计算，以及与第八章计算企业价值所 涉及到的折现率的确定的联系；税后债务资本成本的计算与第六章债券到期收益率的计算的结合 等。 本章近 3年平均分值为 5分。既可以出客观题，也可以出主观题，一般会与其他知识点结合在 综合题中考查。
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【提示】投资项目的资本成本与公司的投资活动有关，它是投资所要求的必要己的资本成本。因为不同投资项目的风险不同，所以 它们要求的最低报酬率不同。项目决策的依据是项目的报酬率大于项目的资本成本，则该项目是可 行的。
2020注册会计师（CPA）财管讲义第28讲
2020注册会计师（CPA）财管讲义第28讲2020年年注册会计师《财务成本管理理》第28讲（?⼆）基本模型的扩展1.存在数量量折扣买价变化决策相关成本？修改【例例12-7】某企业每年年耗?⽤某种材料料3600千克，该材料料单位成本为10元，单位存储成本为2元，?⼀次订货成本25元。
若供货商提出?⼀次购买900千克以上给5%折扣，计算经济订货批量量。
【例例12-7】某企业每年年耗?⽤某种材料料3 600千克，该材料料单位成本为10元，单位存储成本为2元，?⼀次订货成本为25元。
要求：计算经济订货量量和相关总成本。
【答案】经济订货量量Q*=300（千克）相关总成本TC（Q*）=600（元）经济订货量量（平均）占?⽤资?⾦⾦=Q*/2×单价U全年年最佳订货次数？订货间隔期？修改【例例12-7】某企业每年年耗?⽤某种材料料3600千克，该材料料单位成本为10元，单位存储成本为2元，?⼀次订货成本25元。
若供货商提出?⼀次购买900千克以上给5%折扣，计算经济订货批量量。
⽅案不不要折扣要折扣每次订货量量300900单位进价1010×（1-5%）=9.5购置成本3600×10=360003600×9.5=34200变动订货成本6003600÷900×25=100变动储存成本900÷2×2=900相关成本合计36600352002.订货提前期（1）再订货点企业再次发出订货单时尚有存货的库存量量。
再订货点R=交货时间L×每?⽇需求量量d（2）经济订货量量的确定与基本模型?⼀致。
订货提前期对经济订货量量并?⽆影响。
3.存货陆续供应和使?⽤（1）基本原理理假设每批订货数量量Q=100件，每?⽇送货量量P=10件，每?⽇耗?⽤量量d=7件。
平均库存量量=Q*/2×(1-d/p)经济订货量量占?⽤资?⾦⾦=Q*/2×(1-d/p) ×单价（2）相关成本变动订货成本=变动储存成本⾃制或外购？单位成本不不同决策相关成本？【例例12-9】某?⽣产企业使?⽤A零件，可以外购，也可以?⾃制。
2020注册会计师(CPA) 财管录课讲义第25讲
5.信号理论 （1）股利增长 可能传递了未来业绩大幅增长的信号； 也可能传递的是企业没有前景好的投资项目的信号。 （2）股利减少 可能传递企业未来出现衰退的信号； 也可能传递企业有前景好的投资项目的信号。 【注意】只有“一鸟在手理论”明确采用高股利政策。
【例题·单选】（2011年）下列关于股利分配理论的说法中， 错误的是（ ）。 A.税差理论认为，当股票资本利得税与股票交易成本之和大 于股利收益税时，应采用高现金股利支付率政策 B.客户效应理论认为，对于高收入阶层和风险偏好投资者， 应采用高现金股利支付率政策 C.“一鸟在手”理论认为，由于股东偏好当期股利收益胜过 未来预期资本利得，应采用高现金股利支付率政策 D.代理理论认为，为解决控股股东和中小股东之间的代理冲 突，应采用高现金股利支付率政策
占60%，采用剩余股利政策，应分配的股利是（ ）万元。
A.20
B.0
C.540
D.480
【答案】A
3.关于法律限制 提取10%的公积金，作为收益留存。 法律的这条规定，实际上只是对本年利润“留存”数额的限 制，而不是对股利分配的限制。
【例题·多选】（2014年）公司基于不同的考虑会采用不 同的股利分配政策。采用剩余股利政策的公司更多地关注 （ ）。 A.盈余的稳定性 B.公司的流动性 C.投资机会 D.资本成本 【答案】CD
2020年注册会计师
《财务成本管理》 第25讲
2020年注册会计师
《财务成本管理》 第十一章 股利分配、股票分割与股票回购
考情分析： 本章主要考核客观题，平均分值约5分。 本章教材主要变化：
“固定股利政策”修改为“固定股利或稳定增长股利政策 主要观点：
【例题·单选】（2017年）甲公司2016年初未分配利润 -100万元，2016年实现净利润1 200万元。公司计划2017 年新增资本支出1 000万元，目标资本结构（债务：权益） 为3:7，法律规定，公司须按净利润10%提取公积金。若该 公司采取剩余股利政策。应发放现金股利（ ）万元。
2020注册会计师(CPA) 财管录课讲义第1讲
（二）每股收益最大化 缺点
1.仍然没有考虑每股收益取得的时间； 2.依然没有考虑每股收益的风险。 如果风险相同、每股收益时间相同，每股收益最大化也 是一个可以接受的观念。
（三）股东财富最大化（本书观点） 增加股东财富是财务管理的目标。 股东财富的增加=股东权益的市场价值－股东投资资本
=股东权益的市场增加值 股东权益的市场增加值是企业为股东创造的价值。
（二）证券类金融工具的种类 1.固定收益证券 指能够提供固定或根据固定公式计算出来的现金流的证券。 例如：固定利率债券、浮动利率债券、优先股、永续债。 2.权益证券 收益多少不确定。例如：普通股。 3.衍生证券 例如：各种形式的金融期权、期货、远期和利率互换合约。 常见衍生证券包括可转换债券、期权和认股权证。
2020年注册会计师 《财务成本管理》
第1讲
第一章 财务管理基本原理 考情分析： 本章只考核客观题，平均分值约1.5分，难度不大。 本章教材主要变化： 对合伙企业知识点进行了重新表述。
第一节 企业组织形式和财务管理内容 一、企业的组织形式
企业 个人独 类型 资企业
主体 非法人
合伙企业 非法人
公司制 企业
合伙企业 较难 较难
个人所得税
公司制企业 股权可以转让
容易 企业所得税 个人所得税
代理问题 不太突出 不太突出 比较突出
组建公司 的成本
低
居中
高
二、财务管理的主要内容
公司基 本的财 务活动
投资 活动
筹资 活动
长期 投资
短期 投资
短期 筹资
长期 筹资
长期投资（第4~8章）
营运资本管理 （短期财务管理）（第12章）
法人
债务 责任
2020注会CPA财务管理教材基础精讲考点重点知识总结全
2020注会CPA财务管理教材基础精讲考点重点知识总结全第一章财务管理基本原理本章考情分析本章为非重点章。
2020年重点掌握：公司制企业的特点；公司财务管理目标的三种观点的优缺点；股东、经营者和债权人的利益要求与协调；金融工具的类型及资本市场效率。
本章考试涉及的题型是客观题，近3年考试平均分值为1.5分左右。
考点一公司制企业的特点（掌握）优点：（1）无限存续；（2）股权便于转让；（3）有限责任。
正是由于公司具有以上三个优点，因此，其更容易在资本市场上筹集到资本。
有限债务责任和公司无限存续，降低了投资者的风险；股权便于转让，提高了投资人资产的流动性。
这些优点促使投资人把资本投入公司制企业。
约束条件：（1）双重课税；（2）组建成本高；（3）存在代理问题。
经典题解【例题单选题】某上市公司职业经理人在任职期间不断提高在职消费，损害股东利益。
这一现象所揭示的公司制企业的缺点主要是（）。
A.产权问题B.激励问题C.代理问题D.责权分配问题【答案】C【解析】当公司的所有权和经营管理权分离以后，所有者成为委托人，经营管理者成为代理人，代理人有可能为了自身利益而损害委托人利益，这属于委托代理问题。
所以选项C正确。
【例题单选题】与普通合伙企业相比，下列各项中，属于股份有限公司缺点的是（）。
A.筹资渠道少B.承担无限责任C.企业组建成本高D.股权转移较为困难【答案】C【解析】股权便于转让、承担有限责任和融资渠道较多属于公司制企业的优点。
公司制企业的缺点：（1）组建成本高。
（2）存在代理问题。
（3）双重课税。
所以，选项C正确。
考点二财务管理基本目标（掌握）公司财务管理基本目标的主要观点、理由及解释和存在的问题可以概括为下表：观点理由及解释存在的问题利润最大化利润代表企业新创造的财富，利润越多则说明企业财富增加得越多，越接近企业的目标（1）没有考虑利润的取得时间（2）没有考虑投入资本额与获得利润之间的配比关系（3）没有考虑获得利润和所承担风险的关系每股收益最大化把企业的利润和股东投入的资本联系起来考察，用每股收益（或权益净利率）来概括企业的财务管理目标（1）仍然没有考虑货币时间价值因素（2）仍然没有考虑每股收益的风险与利润最大化观点相比较，唯一的进步在于考虑了投入资本与获得利润之间的配比关系股东财富最大化增加股东财富是财务管理的基本目标。
2020注册会计师(CPA) 财管录课讲义第28讲
2020年注册会计师
《财务成本管理》 第十三章 产品成本计算
考情分析： 本章除考核客观题外，也经常考核计算分析题，平均分值 约5.5分，属于比较重要的章节。
2020年本章教材没有实质变化。
【知识点150】产品成本分类★ （一）制造成本与非制造成本 制造成本包括直接材料成本、直接人工成本和制造费用三项。 非制造成本包括销售费用、管理费用和财务费用。
【例题•单选】（2015年）甲公司生产产品所需某种原料 的需求量不稳定，为保障产品生产的原料供应，需要设置 保险储备，确定合理保险储备量的判断依据是（ ）。
A.缺货成本与保险储备成本之和最小 B.缺货成本与保险储备成本之和最大 C.边际保险储备成本大于边际缺货成本 D.边际保险储备成本小于边际缺货成本 【答案】A
2.主要内容 应付账款、应付票据、预收账款等。 3.商业信用决策（以“应付账款”为例）
【例题】某企业赊购商品100万元，卖方提出付款条件 “2/10，n/30”。要求计算放弃现金折扣的信用成本并判 断企业应如何付款。
【注意】如果按复利计算
放弃现金折扣成本=
-1
【知识点149】短期借款筹资★★ （一）短期借款的信用条件 1.信贷限额与周转信贷协定的区别
（二）短期借款不同利息支付方式下有效年利率的计算 1.短期借款利息的支付方式 （1）收款法付息（到期一次还本付息）； （2）贴现法付息（预扣利息）； （3）加息法付息（分期等额偿还本息）。 2.不同利息支付方式下有效年利率的计算
信用条件
补偿性余额 周转信贷协定 存在未使用信贷限额
收款法付息 （到期一次还本付息）
A.按贷款一定比例在银行保持补偿性余额 B.按贴现法支付银行利息 C.按收款法支付银行利息 D.甲公司与某银行签订周转信贷协
2020注册会计师(CPA) 财管 讲义第29讲
2020年年注册会计师《财务成本管理理》第29讲第⼗十三章产品成本计算考情分析：本章除考核客观题外，还有可能出计算分析题或综合题，平均分值约为8分。
属于⽐比较重要的章节。
第⼀一节产品成本分类⼀一、制造成本与⾮非制造成本制造成本包括直接材料料成本、直接⼈人⼯工成本和制造费⽤用三项。
⾮非制造成本包括销售费⽤用、管理理费⽤用和财务费⽤用。
⼆二、产品成本与期间成本三、直接成本与间接成本直接成本是与成本对象直接相关的，可以⽤用经济合理理⽅方式追溯到成本对象的那⼀一部分成本。
间接成本是指与成本对象相关联的成本中不不能⽤用⼀一种经济合理理的⽅方式追溯到成本对象，不不适宜直接计⼊入。
【例例题·单选】（2016年年）企业在⽣生产中为⽣生产⼯工⼈人发放安全头盔所产⽣生的费⽤用，应计⼊入（）。
A.直接材料料B.管理理费⽤用C.直接⼈人⼯工D.制造费⽤用【答案】D第⼆二节产品成本的归集和分配⼀一、基本⽣生产费⽤用的归集和分配某分配对象应分配的间接费⽤用=间接费⽤用分配率×某分配对象的分配标准【例例13-1】某⽣生产⻋车间实际领⽤用某种原材料料2 106千克，单价20元，原材料料成本合计42 120元，投产甲产品400件，⼄乙产品300件。
甲产品消耗定额1.2千克，⼄乙产品消耗定额1.1千克。
要求：按照各产品的定额消耗量量为分配标准分配材料料成本。
【答案】分配率=52（元/千克）甲应分配材料料费⽤用=24 960（元）⼄乙应分配材料料费⽤用=17 160（元）【例例13-3】假设某基本⽣生产⻋车间甲产品⽣生产⼯工时为56 000⼩小时，⼄乙产品⽣生产⼯工时为32 000⼩小时，本⽉月发⽣生制造费⽤用36 080元。
要求：按⽣生产⼯工时⽐比例例在甲、⼄乙产品之间分配制造费⽤用。
【答案】分配率=0.41（元/⼩小时）甲产品制造费⽤用=22 960（元）⼄乙产品制造费⽤用=13 120（元）⼆二、辅助⽣生产费⽤用的归集和分配辅助⽣生产费⽤用的分配主要⽅方法：直接分配法、交互分配法。
2020年注册会计师(CPA) 税法直播讲义(29,30讲)
1、购买自用（含购买自用的国产车和进口车）： 计税依据为纳税人实际支付给销售方的全部价
款，不包括增值税税款。 【提示1】代收款项（如代收保险费，代收牌照费 等）应区别征税： ①使用代收单位（受托方）票据收取的款项，应并 入计税价格中一并征税；
②使用委托方票据收取，不并入车购税计税价格。
【例题·单选题】2019年10月汪某从汽车4S店
（一般纳税人）购置了一辆乘用车，支付购车款
（含增值税）226000元并取得“机动车销售统一
发票”，支付代收保险费5000元并取得保险公司
开具的票据。汪某应缴纳的车辆购置税为（ ）元。
A、20000
B、19568.97
C、20442.5
D、26575.22
【答案】A 【解析】汪某应缴纳的车辆购置税=226 000÷ （1+13%）×10%=20 000（元）。
第十一章 车辆购置税法、车船税法
和印花税法
本章考情分析 本章涉及车辆购置，车辆（船舶）拥有使用的 征税，书立合同凭证的征税。 本章包括3部税法，分别是：车辆购置税法、 车船税法、印花税法，均为《税法》考试中的非重 点税种，命题主要是单选题、多选题，其中车辆购 置税可以和增值税、消费税、关税混合成为计算题 中的考点，印花税可以单独出计算题，本章三个税 种合计预计在6分左右。
2、进口自用：以组价为计税依据 进口自用应税车辆，是指纳税人直接从境外进
口或者委托代理进口自用的应税车辆，不包括在境 内购买的进口车辆。
【提示1】如果进口自用的是应缴消费税的小轿车 组成计税价格＝关税完税价格＋关税＋消费税
或=（关税完税价格+关税）÷（1-消费税税率） 【提示2】如果进口车辆是不属于消费税征税范围 的货车、卡车等，则组成计税价格公式简化为：