财务管理第七章营运资金管理练习(附答案)
财务管理第七章营运资金管理练习附答案
第五章第一节练习一、【多选题】下列各项中，可用于计算营运资金的算式是（）。
CD A.资产总额-负债总额B.流动资产总额-负债总额C.流动资产总额-流动负债总额D.非流动负债总额+所有者权益-非流动资产总额二、【多选题】企业在持续经营过程中，会自发地、直接地产生一些资金来源，部分地满足企业的经营需要的自然性流动负债，如（）。
ABC A.预收账款B.应付职工薪酬C.应付票据D.根据周转信贷协定取得的限额内借款三、【判断题】销售边际毛利较高的产业，紧缩的流动资产投资战略可能提供更可观的收益。
（）×四、【单选题】采用宽松的流动资产投资战略的特点是（）。
D A.较低水平的流动资产与销售收入比率B.较高的运营风险C.较高的投资收益率D.较高水平的流动资产与销售收入比率五、【单选题】某公司在融资时，对全部固定资产和部分永久性流动资产采用长期融资方式。
据此判断，该公司采取的融资战略是（）。
B A.保守型融资战略B.激进型融资战略C.稳健型融资战略D.期限匹配型融资战略六、【单选题】某企业拥有流动资产500万元（其中永久性流动资产为300万元），长期融资400万元，短期融资250万元，则以下说法正确的有（）。
C A.该企业采取的是期限匹配融资战略B.该企业采取的是保守融资战略C.该企业采取的是激进融资战略D.该企业收益和风险均较低第五章第二节练习一、【多选题】企业在确定为应付紧急情况而持有现金的数额时，需考虑的因素有（）。
BD A.企业销售业务的季节性B.企业临时举债能力的强弱C.金融市场投资机会的多少D.企业现金流量预测的可靠程度二、【单选题】运用成本模型计算最佳现金持有量时，下列公式中，正确的是（）。
B A.最佳现金持有量=min（管理成本+机会成本+转换成本）B.最佳现金持有量=min（管理成本+机会成本+短缺成本）C.最佳现金持有量=min（机会成本+经营成本+转换成本）D.最佳现金持有量=min（机会成本+经营成本+短缺成本）三、【单选题】某公司持有有价证券的平均年利率为5%，公司的现金最低持有量为1500元，现金余额的回归线为8000元。
财务管理(营运资金管理)单元习题与答案
一、单选题1、在成本分析模型和存货分析模型下确定最佳货币资金持有量时，都须考虑的成本是（）。
A.短缺成本B.管理成本C.转换成本D.现金的机会成本正确答案：D2、某企业预测的年度赊销收入净额为600万元，应收账款收账期为30天，边际贡献率为40%，资金成本率10%，则应收账款的机会成本为( )万元。
A.3B.2C.6D.10正确答案：A3、某公司2016年3月底平均应收账款为480万元，信用条件为N/30，过去三个月的赊销情况为：1月份240万元、2月份180万元、3月份320万元，则应收账款的平均逾期天数为（）。
A.66.23B.36.23C.28.38D.58.39正确答案：C解析： C、应收账款周转率=（240+180+320）/480=1.5417应收账款周转天数=计算期天数/应收账款周转率=58.38（天）平均逾期天数=应收账款周转天数-平均信用期天数=58.38-30=28.38（天）4、某企业向银行取得一年期贷款4000万元，按6%计算全年利息，银行要求贷款本息分12个月等额偿还，则该项借款的实际利率大约为（）。
A.10%B.12%C.6%D.18%正确答案：B5、在营运资金管理中，企业将“从收到尚未付款的材料开始，到以现金支付该货款之间所用的时间”称为（）。
A.应收账款周转期B.存货周转期C.现金周转期D.应付账款周转期正确答案：D6、采用ABC法对存货进行控制时，应当重点控制的是（）。
A.数量较多的存货B.库存时间较长的存货C.占用资金较多的存货D.品种较多的存货正确答案：C7、某公司预计20×2年应收账款的总计金额为3 000万元，必要的现金支付为2 100万元，应收账款收现以外的其他稳定可靠的现金流入总额600万元，则该公司20×2年的应收账款收现保证率为（）。
A.28.57%B.70%C.50%D.20.75%正确答案：C8、下列措施不能达到减少现金周转期目的的是（）。
公司财务管理：营运资金管理习题与答案
一、单选题1、保守型营运资金持有策略在财务流动性、流动性风险与资产收益性三个方面的特点分别是（）。
A.财务流动性低、流动性风险低、资产收益率高B.财务流动性低、流动性风险高、资产收益率高C.财务流动性高、流动性风险低、资产收益率低D.财务流动性高、流动性风险高、资产收益率低正确答案：C解析： A、选项错误。
财务流动性低是激进型持有政策，不符合保守型持有政策特征。
B、选项错误。
财务流动性低是激进型持有政策，不符合保守型持有政策特征 C、选项正确。
保守型的营运资金持有政策因其在一定业务量下持有的营运资金数量最多，使其显示出财务流动性高、流动性风险低与资产收益性低的特点。
D、选项错误。
财务流动性高是保守型持有政策，但流动性风险不会也是高。
2、下列关于现金持有量Baumol模型的说法正确的是（）。
A.转换成本与机会成本此消彼长，两者相等时，现金持有量最小，为最佳现金持有量。
B.现金持有量变化，机会成本不变C.进行转换的现金金额越大，现金转换成本越高D.最佳现金持有量越大，总转换成本越大。
正确答案：A解析： A、选项正确。
依据Maumol模型的思路，转换成本与机会成本此消彼长，两者相等时，两项成本之和最低，现金持有量为最佳。
B、选项不正确。
因现金持有量越大，总机会成本也越大。
C、选项不正确。
现金转换成本是指现金与有价证券转换的成本，Baumol模型假设了该成本只与交易的次数有关，与持有现金的金额无关。
D、选项不正确。
最佳现金持有量越大，转换次数减少，总转换成本越小。
3、其他条件不变时，下列因素变化可以缩短现金周期的情形是（）。
A.增加存货周转期B.减少应收状况周转期C.预付存货货款D.减少应付账款延付期正确答案：B解析： A、选项不正确。
依据现金周期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款延迟期。
增加存货周转期不能缩短现金周期。
B、选项正确。
依据现金周期的概念，减少应收账款周转期可以缩短现金周期。
C、选项不正确。
第七章 营运资金管理课后作业答案解析
第七章营运资金管理第一节营运资金管理的主要内容一、单项选择题1.采用宽松的流动资产投资战略的特点是（）。
A.较低水平的流动资产与销售收入比率B.较高的运营风险C.较高的投资收益率D.较高水平的流动资产与销售收入比率【答案】D【解析】选项ABC是紧缩的流动资产管理战略的特点。
2.某企业以长期融资方式满足固定资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产的需要，短期融资仅满足剩余的波动性流动资产的需要，该企业所采用的流动资产融资战略是（）。
（2012年）A.激进融资战略 B.保守融资战略 C.折中融资战略 D.期限匹配融资战略【答案】B【解析】在保守融资战略中，长期融资支持固定资产、永久性流动资产和某部分波动性流动资产。
3.某公司在融资时，对全部固定资产和部分永久性流动资产采用长期融资方式。
据此判断，该公司采取的融资战略是（）。
（2011年）A.保守型融资战略B.激进型融资战略C.稳健型融资战略D.期限匹配型融资战略【答案】B【解析】在激进型融资战略中，企业以长期负债和所有者权益为所有的固定资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式。
另一部分永久性流动资产要靠短期融资方式解决。
4.某企业拥有流动资产500万元（其中永久性流动资产为300万元），长期融资400万元，短期融资250万元，则以下说法正确的有（）。
A.该企业采取的是期限匹配融资战略B.该企业采取的是保守融资战略C.该企业采取的是激进融资战略D.该企业收益和风险均较低【答案】C【解析】该企业波动性流动资产=500-300=200万元，低于短期融资250万元，所以该企业采取的是激进融资战略，这种类型的融资战略收益和风险均较高。
5.某企业以短期融资来满足全部波动性流动资产和部分永久性资产的需要，而余下的永久性资产用长期资金来满足，其采取的融资战略是（）。
A.期限匹配融资战略B.激进融资战略C.保守融资战略D.极端融资战略【答案】B【解析】期限匹配融资战略是指对波动性流动资产用短期融资来解决，而对永久性资产包括永久性流动资产和固定资产则用长期负债和所有者权益来满足资金需要；激进融资战略是指短期融资不仅解决临时性流动资产的资金需要，还解决部分永久性资产的资金需要；保守融资战略是指短期融资只融通部分波动性流动资产的资金需要，另一部分波动性流动资产和永久性资产则由长期负债和权益资本加以解决。
营运资金管理练习及答案
一、单项选择题1、企业为了使其持有的交易性现金余额降到最低，可采用（）.A、力争现金流量同步B、使用现金浮游量C、加速收款D、推迟应付款的支付2、甲公司规定在任何条件下其现金余额不能低于5000元，现已知现金返回线的数值为6250元，则其现金量的控制上限应为（)元。
A、8750B、11250C、6250D、50003、企业置存现金的原因，主要是为了满足（).A、交易性、预防性、收益性需要B、交易性、投机性、收益性需要C、交易性、预防性、投机性需要D、预防性、收益性、投机性需要8、在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存货模式均考虑的因素是（）。
A、持有现金的机会成本B、固定性交易成本C、现金短缺成本D、现金保管费用3、某企业现金收支情况比较稳定，预计全年需要现金200000元，现金与有价证券的转换成本每次400元，有价证券的年利息率为10％，则现金的交易成本为（）。
A、1000元B、1600元C、2000元D、2300元答案：C14、假设某企业明年需要现金8400万元，已知有价证券的报酬率为7％，将有价证券转换为现金的转换成本为150元，则最佳现金持有量和此时的相关最低总成本分别是（）。
A、60万元；4万元B、60万元;4.2万元C、80万元;4.5万元D、80万元；4.2万元15、成本分析模式下的最佳现金持有量是使以下各项成本之和最小的现金持有量（）.A、机会成本和交易成本B、机会成本和短缺成本C、管理成本和交易成本D、管理成本、短缺成本和交易成本16、通常情况下，企业持有现金的机会成本（）。
A、与现金余额成反比B、与有价证券的利息率成正比C、与持有时间成反比D、是决策的无关成本二、、多项选择题1、下列说法中正确的是（）.A、现金持有量越大，机会成本越高B、现金持有量越低，短缺成本越大C、现金持有量越大,管理成本越大D、现金持有量越大,收益越高E、现金持有量越大，信用损失越大3、通常情况下，企业持有现金的机会成本（)。
2019中级财务管理章节习题含答案第07章 营运资金管理
第七章营运资金管理一、单选题1.下列有关营运资金的等式中正确的是（）。
A.营运资金=流动资产-流动负债B.营运资金=资产-负债C.营运资金=流动资产-自发性的流动负债D.营运资金=长期资产-流动负债2.营运资金管理的首要任务是（）。
A.满足合理的资金需求B.提高资金使用效率C.节约资金使用成本D.保持足够的短期偿债能力3.下列关于流动资产融资策略的描述中，正确的是（）。
1A.期限匹配融资策略下，长期融资等于非流动资产B.保守融资策略下，短期融资大于波动性流动资产C.保守融资策略下，收益和风险较低D.激进融资策略下，收益和风险居中4.在流动资产的融资策略中，资本成本低，但风险较高的是（）。
A.保守融资策略B.激进融资策略C.期限匹配融资策略D.风险匹配融资策略5.某企业根据现金持有量随机模型进行现金管理，已知现金余额下限为20万元，现金余额回归线为80万元，则现金余额上限是（）万元。
A.100B.200C.220D.2806.企业为了维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额属于（）。
A.弥补性需求B.预防性需求C.投机性需求2D.交易性需求7.成本模型分析预测其总成本最低时现金持有量的计算公式是（）。
A.最佳现金持有量下的现金相关成本=min（管理成本+机会成本+短缺成本）B.最佳现金持有量下的现金相关成本=min（管理成本+机会成本+交易成本）C.最佳现金持有量下的现金相关成本=min（交易成本+短缺成本）D.最佳现金持有量下的现金相关成本=min（管理成本+交易成本+短缺成本）8.企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（）。
A.企业账户所记存款余额B.银行账户所记企业存款余额C.企业账户与银行账户所记存款余额之间的差额D.企业实际现金余额超过最佳现金持有量的差额9.下列关于现金周转期的计算公式正确的是（）。
A.现金周转期=存货周转期+应收账款周转期+应付账款周转期B.现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期C.现金周转期=存货周转期-应收账款周转期+应付账款周转期D.现金周转期=存货周转期-应收账款周转期-应付账款周转期310.乙公司预测的年度赊销收入净额为4500万元，应收账款收账期为30天，变动成本率为50%，资本成本为10%，一年按360天计算，则应收账款的机会成本为（）万元。
2019中级财务管理第七章营运资金管理试题兼答案-12页文档资料
财务管理第七章营运资金管理一、单项选择题1.下列有关营运资金的等式中正确的是（）。
A.营运资金=流动资产-流动负债B.营运资金=资产-负债C.营运资金=流动资产-自发性的流动负债D.营运资金=长期资产-流动负债2.下列选项中，不属于营运资金的特点的是（）。
A.来源具有灵活多样性B.数量具有波动性C.实物形态具有一致性和易变现性D.周转具有短期性3.某企业维持较低水平的流动资产与销售收入比率，则该企业采取的投资战略是（）。
A.宽松的流动资产投资战略B.紧缩的流动资产投资战略C.适中的流动资产投资战略D.激进的流动资产筹资战略4.某企业的长期融资只能满足部分长期资产的需要，而余下的长期资产用短期融资来满足，其采取的融资战略是（）。
A.期限匹配融资战略B.保守融资战略C.激进融资战略D.极端融资战略5.成本模型中考虑的现金持有成本不包括（）。
A.机会成本B.管理成本C.短缺成本D.交易成本6.某公司持有有价证券的平均年利率为4%，公司的现金最低持有量为2000元，现金余额的回归线为9000元。
如果公司现有现金22000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是（）元。
A.0B.6500C.13000D.200007.下列各项中，可以减少现金周转期的是（）。
A.提前支付应付账款B.加快制造产成品C.减缓应收账款的收回D.延长存货周转期8.某公司2019年年底的应收账款为1200万元，该公司的信用条件为“N/60”,2019年的赊销额为5400万元，假设一年有360天，则应收账款的平均逾期天数为（）天。
A.60B.50C.30D.209.传统的信用评价考虑的因素的“条件”是指（）。
A.财务资源B.可用的担保物C.经济环境D.诚实的表现10.某公司信用条件为“3/10，1/20，N/50”，预计有30%的客户选择3%的现金折扣优惠，40%的客户选择1%的现金折扣优惠，其余在信用期付款，则该公司的平均收现期为（）天。
2020年中级会计职称财务管理章节题库：营运资金管理含答案
2020年中级会计职称财务管理章节题库：营运资金管理含答案第七章营运资金管理一.单项选择题1.某企业拥有流动资产1000万元(其中永久性流动资产的比重为30%)，长期融资4000万元，短期融资500万元，则以下说法中正确的是( )。
A.该企业采取的是激进融资策略B.该企业采取的是期限匹配融资策略C.该企业收益和风险均较高D.该企业收益和风险均较低2.持有现金的预防性需求是指企业需要持有一定量的现金，以应付突发事件。
确定预防性需求的现金数额时，需要考虑的因素不包括( )。
A.企业愿冒现金短缺风险的程度B.企业预测现金收支可靠的程度C.企业业务的季节性D.企业临时融资的能力3.下列各项中，不属于存货“缺货成本”的是( )。
A.材料供应中断造成的停工损失B.产成品缺货造成的拖欠发货损失C.丧失销售机会的损失D.存货资金的应计利息4.某企业按年利率5%向银行借款1080万元，银行要求保留8%的补偿性余额，同时要求按照贴现法计息，则这项借款的实际利率约为( )。
A.6.50%B.6.38%C.5.75%D.5%5.某企业全年需要某零件3600件，均衡耗用。
全年生产时间为360天，根据经验，该零件从发出订单到进入可使用状态一般需要8天，保险储备为100件，则再订货点为( )件。
A.80B.100C.360D.1806.短期融资券发行和交易的对象是( )。
A.非机构投资者B.银行间债券市场的机构投资者C.大型上市公司D.集团企业7.某公司在营运资金管理中，为了降低流动资产的持有成本、提高资产的收益性，决定保持一个低水平的流动资产与销售收入比率，据此判断，该公司采取的流动资产投资策略是( )。
A.紧缩的流动资产投资策略B.宽松的流动资产投资策略C.匹配的流动资产投资策略D.稳健的流动资产投资策略8.ABC公司采用随机模型进行现金管理，已知最高控制线是8750元，最低控制线是5000元，如果现有现金9000元，此时应投资于有价证券的金额为( )元。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
财务管理第七章营运资金管理 练习（附答案）、【多选题】下列各项中，可用于计算营运资金的算式是（CD ） A. 资产总额-负债总额B. 流动资产总额-负债总额C. 流动资产总额-流动负债总额D. 非流动负债总额+所有者权益-非流动资产总额、【多选题】企业在持续经营过程中，会自发地、直接地产生一些资金来 源，部分地满足企业的经营需要的自然性流动负债，如（ ABC ） A.预收账款 C.应付票据 B.应付职工薪酬 D.根据周转信贷协定取得的限额内借款 三、【判断题】销售边际毛利较高的产业，紧缩的流动资产投资战略可能提 供更可观的收益。
（X ）四、【单选题】采用宽松的流动资产投资战略的特点是（D ） A. 较低水平的流动资产与销售收入比率B. 较高的运营风险C. 较高的投资收益率D. 较高水平的流动资产与销售收入比率五、【单选题】某公司在融资时，对全部固定资产和部分永久性流动资产采用长期融资方式。
据此判断，该公司采取的融资战略是（ B ）A. 保守型融资战略B. 激进型融资战略C. 稳健型融资战略D. 期限匹配型融资战略六、【单选题】某企业拥有流动资产500万元（其中永久性流动资产为300 万元），长期融资400万元，短期融资250万元，则以下说法正确的有（C ）。
A. 该企业采取的是期限匹配融资战略B. 该企业米取的是保守融资战略C. 该企业采取的是激进融资战略D. 该企业收益和风险均较低第五章第二节练习一、【多选题】企业在确定为应付紧急情况而持有现金的数额时，需考虑的因素有（BD）。
A. 企业销售业务的季节性B. 企业临时举债能力的强弱C. 金融市场投资机会的多少D. 企业现金流量预测的可靠程度二、【单选题】运用成本模型计算最佳现金持有量时，下列公式中，正确的是（B）。
A. 最佳现金持有量=min （管理成本+机会成本+转换成本）B. 最佳现金持有量=min （管理成本+机会成本+短缺成本）C. 最佳现金持有量=min （机会成本+经营成本+转换成本）D. 最佳现金持有量=min （机会成本+经营成本+短缺成本）三、【单选题】某公司持有有价证券的平均年利率为 5%公司的现金最低持有量为1500元，现金余额的回归线为 8000元。
如果公司现有现金 20000元, 根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是（ A ）元。
A. 0B.650OC.12000D.18500四、【判断题】在随机模型下，当现金余额在最高控制线和最低控制线之间波动时，表明企业现金持有量处于合理区域，无需调整。
（V ）五、【单选题】下列关于现金回归线的表述中，正确的是（C ）。
A. 现金最优返回点的确定与企业可接受的最低现金持有量无关B. 有价证券利息率增加，会导致现金回归线上升C. 有价证券的每次固定转换成本上升，会导致现金回归线上升D. 当现金的持有量高于或低于现金回归线时，应立即购入或出售有价证券六、【多选题】“收支两条线”是资金采取的一种管理模式，下列有关企业实行收支两条线管理模式的表述正确的有（ABCD）。
（新教材该内容已删）A. 不允许有私设的账外小金库B. 所有收入的现金都必须进入收入户C. 所有的货币性支出都必须从支出户里支付D. 严禁现金坐支七、【多选题】下列属于集团企业资金集中管理模式的有（BCD）A. 收支两条线模式B. 拨付备用金模式C.内部银行模式D. 财务公司模式八、【单选题】某企业年销售收入为1000万元，销售成本率为60%年购货成本为500万元，平均存货为300万元，平均应收账款为400万元，平均应付账款为200万元，假设一年360天，则该企业的现金周转期为（A ）天。
A. 180B.324C.144D.360九、【多选题】下列各项关于现金周转期的表述中，正确的有（ACD）A. 减缓支付应付账款可以缩短现金周转期B. 产品生产周期的延长会缩短现金周转期C. 现金周转期一般短于存货周转期与应收账款周转期之和D. 现金周转期是介于公司支付现金与收到现金之间的时间段十、【单选题】下列各项中，不属于现金支出管理措施的是（B ）。
A. 推迟支付应付款B. 提高信用标准C. 以汇票代替支票D. 争取现金收支同步十一、【单选题】企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（C ）A. 企业账户所记存款余额B. 银行账户所记企业存款余额C. 企业账户与银行账户所记存款余额之差D. 企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差第五章第三节练习一、【多选题】应收账款的成本主要有(ACD)。
A. 机会成本B.短缺成本C.管理成本D.坏账成本二、【判断题】企业采用严格的信用标准，虽然会增加应收账款的机会成本, 但能扩大商品销售额，从而给企业带来更多的收益。
(X )三、【单选题】信用评价的“ 5C”系统中，资本是指(A ) 0A. 如果公司或个人当前的现金流不足以还债，在短期和长期内可供使用的财务资源B. 指顾客拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产条件C. 指影响顾客付款能力的经济环境条件D. 指企业流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例条件E. 顾客的诚实和正直表现四、【单选题】企业在进行商业信用定量分析时，应当重点关注的指标是(C )0A. 发展创新评价指标B. 企业社会责任指标C. 流动性和债务管理指标D. 战略计划分析指标五、【单选题】按照ABC管理方法，作为催款的重点对象是（A. 应收账款逾期金额占应收账款逾期金额总额的比重大的客户B. 应收账款账龄长的客户C. 应收账款数额占全部应收账款数额比重大的客户D. 应收账款比重小的客户六、【判断题】企业采用无追索权保理方式筹资时，如果应收账款发生坏账, 其坏账风险必须由本企业承担。
（X ）七、【多选题】应收账款保理是企业将赊销形成的未到期应收账款在满足一定条件的情况下，转让给保理商，其作用体现在（BCD）。
A. 投资功能B. 减少坏账损失、降低经营风险等特点C. 改善企业的财务结构D. 减轻企业应收账款的管理负担八、【计算题】某企业预测2005年度销售收入净额为4500万元，现销与赊销比例为1: 4，应收账款平均收账天数为 60天，变动成本率为50%企业的资金成本率为10% 一年按360天计算。
要求：（1）计算2005年度赊销额。
现销与赊销比例为1: 4，所以现销额=赊销额/4，即赊销额+赊销额/4=4500，所以赊销额=3600 （万元）（2）计算2005年度应收账款的平均余额。
应收账款的平均余额=日赊销额X平均收账天数=3600/360 X 60=600 （万元）（3）计算2005年度应收账款占用资金。
应收账款占用资金=应收账款的平均余额x变动成本率=600 X 50% =300 (万元)(4)计算2005年度应收账款占用资金的应计利息。
应收账款占用资金的应计利息=应收账款占用资金X资金成本率=300X 10% =30 (万元)(5)若2005年应收账款需要控制在400万元，在其他因素不变的条件下，应收账款平均收账天数应调整为多少天？应收账款的平均余额=日赊销额X平均收账天数=3600/360 X平均收账天数=400 (万元) 所以，平均收账天数=40 (天)九、【计算题】B公司是一家制造类企业，产品的变动成本率为60% 一直采用赊销方式销售产品，信用条件为 N/60。
如果继续采用N/60的信用条件，预计2011年赊销收入净额为1000万元，坏账损失为20万元，收账费用为12万丿元。
为扩大产品的销售量，B公司拟将信用条件变更为N/90。
在其他条件不变的情况下，预计2011年赊销收入净额为1100万元，坏账损失为25万元，收账费用为15万元。
假定等风险投资最低报酬率为 10% 一年按360天计算，所有客户均于信用期满付款。
要求：(1)计算信用条件改变后B公司收益的增加额。
增加收益=(1100-1000) X( 1-60%) =40(万元(2)计算信用条件改变后B公司应收账款成本增加额。
增加应计利息= 1100/360 X 90 X 60%X 10%-1000/360 X 60 X 60% X 10%=6.5 (万元)增加坏账损失=25-20=5 （万元）增加收账费用=15-12=3 （万元）信用条件改变后B公司应收账款成本增加额=6.5+5+3=14.5 （万元）（3）为B公司做出是否应改变信用条件的决策并说明理由。
应改变信用条件理由：改变信用条件增加的税前损益=40-6.5-5-3=25.5 （万元）十、【计算题】企业的年赊销收入为 720万元，平均收现期为60天，坏账损失为赊销额的10%年收账费用为5万元。
该企业认为通过增加收账人员等措施，可以使平均收现期降为50天，坏账损失降为赊销额的7%假设企业的资金成本为6%变动成本率为50%要求：计算为使上述变更经济上合理，新增收账费用的上限（一年按360天计算）。
设新方案的收账费用为X：53.4+X=80.6X=27.2 （万元）新增收账费用的上限=27.2-5=22.2 （万元）十一、【计算题】A公司是一家小型玩具制造商，2009年11月份的销售额为40万元，12月份销售额为45万元。
根据公司市场部的销售预测，预计 2010 年第一季度（1〜3月份）的月销售额分别为50万元、75万元和90万元。
根据公司财务部一贯执行的收款政策，销售额的收款进度为销售当月收款60%次月收款30%第三个月收款10% 公司预计2010年3月份有30万元的资金缺口，为了筹措所需资金，公司决定将3月份全部应收账款进行保理，保理资金回收比率为 80%要求：（1）测算2010年2月份的现金收入合计。
2 月份现金收入合计=45X 10%+5（X 30%+75< 60%=64.5 （万元）（2）测算2010年3月份应收账款保理资金回收额。
3月末应收账款=75X 10%+9X 40%=43.（万元）（3）测算2010年3月份应收账款保理收到的资金能否满足当月资金需求。
3月份应收账款保理资金回收额为34.8万元〉3月份公司的资金缺口30万元，所以3月份应收账款保理收到的资金能够满足当月资金第五章第四节练习ABD）。
一、【多选题】存货在企业生产经营过程中所具有的作用主要有（A. 适应市场变化B. 维持连续生产C.降低储存成本D. 维持均衡生产二、【多选题】下列属于存货的变动储存成本的有（ACD）。
A.存货占用资金的应计利息B. 紧急额外购入成本C.存货的破损变质损失D. 存货的保险费用三、【单选题】根据经济订货批量的基本模型，下列各项中，可能导致经济订货批量提高的是（C ）。
A.每期对存货的总需求降低B. 每次订货费用降低C.每期单位存货存储费降低D. 存货的采购单价降低四、【单选题】当存货下降到一定存货水平时即发出订货单，订货数量是固定的和事先决定的，这种库存控制系统是（B）。