公允价值会计研究
公允价值理念下的财务会计理论与方法研究
摘要 ： 本文主要对 我国运用公允价值会计的必要性进行分析 ，并在 此基础上对公 允价值下的财务会 计理论和方法进行研究 ， 以 此来为今后我国财务会计理论未来的发展 方向提供一定 的参考依据 。
Ａｂ ｓ ｔ ｒ ａ ｃ ｔ ：Ｔ ｈ ｉ ｓ ｐ ａ ｐ ｅ ｒ ｍａ ｉ ｎ ｌ ｙ ａ ｎ ａ ｌ ｙ ｚ ｅ ｓ ｔ ｈ ｅ ｎ ｅ ｃ ｅ ｓ ｓ ｉ ｔ ｙ ｏ ｆ ｔ ｈ ｅ ｕ ｓ ｅ ｏ ｆ ｆ ａ ｉ ｒ ｖ ａ ｌ ｕ ｅ ａ ｃ ｃ ｏ ｕ ｎ ｔ ｉ ｎ ｇ ｉ ｎ Ｃ ｈ ｉ ｎ ａ ，ａ ｎ ｄ ｒ ｅ ｓ ｅ ａ ｒ ｃ ｈ ｅ ｓ ｔ ｈ ｅ ｉ ｆ ｎ ａ ｎ ｃ ｉ ａ ｌ ａ ｃ ｃ ｏ ｕ ｎ ｔ ｉ ｎ ｇ ｔ ｈ ｅ ｏ ｒ ｙ ａ ｎ ｄ ｍｅ ｔ ｈ ｏ ｄ ｕ ｎ ｄ ｅ ｒ ｔ ｈ ｅ ｆ ａ ｉ ｒ ｖ ａ ｌ ｕ ｅ ｃ ｏ ｎ ｃ ｅ ｐ ｔ ｉ ｏ ｎ ｏ ｎ ｔ ｈ ｉ ｓ ｂ ａ ｓ ｉ ｓ ， Ｓ Ｏ ａ ｓ ｔ ｏ ｐ ｒ ｏ ｖ ｉ ｄ ｅ ｒ ｅ ｆ ｅ ｒ ｅ ｎ ｃ ｅ ｆ ｏ ｒ ｔ ｈ ｅ ｆ ｕ ｔ ｕ ｒ ｅ ｄ ｅ ｖ ｅ ｌ ｏ ｐ ｍｅ ｎ ｔ ｏ ｆ Ｃ ｈ ｉ ｎ ａ Ｓ
为会 计 。
点 充 分 体 现 出来 ， 而且 还 能够 在 真 正 意 义 上 坚 持 当前 财 务
加 权平 均 资本 成本 率＝ （ 债 务 资本成本 率Ｘ 债 务 占总 性风 险情况 下的期 望回报 ，模型 中的 Ｂ ｅ ｔ ａ 值体现 的是企 资 本 比例 ） ＋ （ 股权 资 本 成 本 率× 股 权 占总 资 本 比例 ） 业单体运 营风险相 对于整体 市场风 险的系数。通 常情况
这 会 使 得 各 类债 务 利 率 有 所 不 同 。 此 外 ， 由 于 支 付 的 利 息 Ｂ ｅ ｔ ａ 值小于 １ 说 明 相 对 于股 市 整 体 波 动 而 言 ， 企 业 股 价 波 是免税的 ， 因此在计 算时还 要考虑所得 税率。但是在 实际 动 较 小 ， 那 么 风 险 也相 应 的 变小 。 计算 时 ， 为 了避 免 计 算 结 果 大 幅波 动 ， 应 当 选 择 一 个 比较 对 于 上 市 公 司 而 言 可 以通 过 两 个 途 径 获 得 Ｂ ｅ ｔ ａ值 ，
新会计准则下公允价值会计理论的研究
区 域 金 融 研 究
Ｊ ｕ ｎ ｌ ｆ ｇｏ ａ Ｆ ｎ ｎ ｉｌ ｓ ａ ｃ ｏ ｒ ａ ｏ Ｒｅ ｉ ｎ ｌ ｉ ａ ｃａ Ｒｅ ｅ ｒ ｈ
Ｎ Ｏ ． ２０ ０ ２。 １
Ｇ ｅ ｒ ｌＮ ０ ．４６ ｎｅ ａ ４
新会 计准则下公允价值会计理论 的研究
覃 方 仕
（ 西壮族 自治 区农村信 用社 联合社 玉林办 事处 ，广西 广 摘 玉林 ５７ ０ ） ３０ ０
要 ：与提高会 计信 息质 量 的相关 性相适 应 ，完 善和应 用公 允价值 计 量是 一种趋 势 。作为 五大计 量属
性 之 一 ，基 于理 论上 的局 限性 ，应 用 上大 量 的假 设和 前提 ，公 允价 值 计量 是 可供 选 择 的计 量 方 法之 一。 因 此 ，要积 极 、稳妥 地推进 公 允价 值 的计量 ，提高会 计信 息 的质量 ，更 好地 值 ；会计 计量 ；理论研 究 中图分 类号 ：Ｆ ３ ８０ 文献 标识码 ：Ａ 文章编 号 ：１７ — ４７ （００ － ０４ ０ ６４ ５７ ２ １ ）２０ ７—４
价值 会计 在 支持 和 质 疑 中得 到 发 展 。在 争 论 中得 到
完 善 。我 国企 业 会 计 准 则 从 学 习 、接 受 ，到取 消 ，
再到根据 国情强 调适 度 、谨慎 地引 入公 允价值 计量 ，
基本上 实现 了与 国际财务 报告 准则 的趋 同 ，与美 国 、
欧盟 和香 港 等 主要 国家 或地 区 的会 计 准 则 等效 ，内
设 交 易 。该 征 求意 见稿 涉 及 定义 、范 围 、计 量方 法
收稿 日期 ：２ ０ — ０ １ ０ ９ １— ９
新会计准则下公允价值会计问题研究
成本 计量 ， 末时将 采用 公允价 值 （ 期 即市 价 ） 来进 行计
价 ，不再采用现行 的单边调 整的成本 与市 价孰低法计
价 。比如在实际应用过 程中 ， 采用公允 价值计 量的非货 币性资产交换 ，对公允 价值 的判断往往具有 不确定性 ， 易成为企业操纵利润的工具。对于上 市公 司而言 ， 除部 分是为 了解决债权债务问题外 ， 有相 当一部分是 为了剥 离劣质资产而置入优质资产 ， 上市公 司以外 的优质 资 把 产置人上市公司 ， 提升上 市公 司的价值 。如果从剥离劣 质资产 的 目的出发 ，在 公允价值真实可靠的条件下 ， 劣 质资产 的公允价值极有可能小 于其账 面价值 ， 这样对 于
的潜力 。 ３ ． 对持有法人股的上市公 司的影 响
持有法 人股 的上市公 司 ， 可能按照《 也 企业 会计 准 则第２ 号一 ２ 金融工具确认 和计量》 规定 中获得 巨额 收益 。 比如新 准则 的实施 可能会导致 一些企业 滥用公允价值
进行利润操作。对 于那些ｓ 、ｓ 的上市公 司而言 ， 照 Ｔ Ｔ 按 ２０ 年修订后 的沪深交 易所 的相关规定 ， ０４ 上市公 司只有
革命 。 尤其是 已被 国际上普遍认可并应用的公允价值会 计的适 当引入 ， 更成为新会 计准则 体系的亮点。探讨公 允价值会计问题 ， 我国公允价值会计 的理论 和实践有 对 重要 的现实意义。
一
处理视 同销售 ， 长期股权投 资公允价值 与账 面价值之 间 的差额计入投资收益 ，两者均被计入 经常性损益之 中 ， 这就 提高 了企业运 用存货或 长期股权投 资清偿债务或 资产重组的积极性 ， 同时 ， 也提高 了企业的营运能力 。 因 此， 在新会计准则 的指导下 ，Ｔ ＊ＴＩ Ｓ 、Ｓ ＿ 司为了摘 星 ， － 市公
公允价值会计研究主要观点综述及对我国的启示
；
席 卷 全 球 的金 融 危机 引发 了对 公 允 价 值 会 计 终止 与否 的争 议 ，曾被 称 为 “ 表未 来 计量 方 向 ”的 代
公允价值 ，一夜之 间成为众矢之的 。本 文通过对学术界关 于公允价值会 计研 究的最新动态进行梳 理 ，为我 国公 允价值会计 的进一步研究应用提供参考
因而 具有可靠 性 。而葛家澍 （ ０ ９）认 ２０
为 公 允 价 值 是 建 立 在 ： （１ ）它 的 初 始 确认 不是 实 际来自的 ，而 是假 想 的交 易 ；
值会 计研究 的最新动态 进行梳理 ，为我 国公允 价值会计 的进一 步研究应用 提供
参考 。
格 ，或转移 负债支付 的价格 ”。在我 国 ２ ｏ ￣颁 布 的 《 ｏ６ 企业会计 准则—— 基本 准则 》中，对公 允价值定 义为 “ 在公允
布 日当天 以及 事 件 窗 口（１ ） （ ５＋ ） －＇、 －， ０ ５
性 的实证 研究 尚处 于起 步阶段 ，葛家澍
（０１ ２０ ）、张 为 围 、赵宇 龙 （Ｏ Ｏ ２Ｏ ）、黄 世 忠 （９ ７ １９ ）、卢 永华 、杨 晓 军 （ ＯＯ ２Ｏ ）
环 境 中 ，公 允 价 值 会 计 能 够更 好 地 履 行 资 产 计 价 和 收 益 决 定 的功 能 ， 比较 真 实 地 反 映 企 业 的 财 务 状 况 和经 营成 果 。
则 理 事 会 （ Ｂ 大 力 提 倡 在 财 务 会 计 中 Ｉ ＡＳ ）
采 用 公 允 价 值 （ ｉｖｌｅ。 ２ ０ 年 ９ ， ｆ ｒ ａｕ ） ０ ６ 月 ａ Ｆ Ｓ 发 表Ｆ Ｓ ５ “ 允 价值 计 量 ” ， ＡＢ Ａ １７ 公 为 公 允 价 值 及其 运 用 建 立 了 世 界 上 独 一
公允价值会计理论基础研究
息来做 决策的。 是近年来 ， 但 随着会计 环境 的转 变 ， 史成本 历
原 则 开 始 受 到 人们 的 批 评 。 以历 史 成 本 为 基 础 编 制 的 会 计 报
例 在 二 十 年 内增 加 了 近 １％。 一 变 化 影 响 了 美 国 会 计 理论 ０ 这 界 对 财 务 会 计 目标 的 研 究 方 向 ， 使 ２ 致 ０世 纪 ７ Ｏ年 代 开 始 的
值 会 计 的理 论 基 础 作 以 下探 究 。
【 关键 词 】 决 策 有 用观
公允价值
相 关性
美 国财 务会 计 准 则 委 员 会 （ＡＳ 认 为 ， 允 价 值 是 当前 Ｆ Ｂ） 公 交易 中。 在熟 悉 情 况 、 关 联 、 不 自愿 的 各 方 之 间 进 行 资 产 交 换
受 托 责 任 观 的 理论 基 础 是 委托 ห้องสมุดไป่ตู้ 理 理 论 ， 理 论 指 出 ， 于社 该 由
会资源所有权和经营权的分离 ，资源 的受托者有向资源委托 者解释 、 明其活动及结果的义务 ， 计的１标是报告资源受 说 会 ７ １
托 管 理 的情 况 。 该 观 点 下 ， 要 采 用 历 史成 本 计量 属 性 ， 在 主 因
委托者 责权 明确 ， 关系通过 直接 沟通来维 系 ， 其 借助 契约进 行严格界定 。 投资者和 债权 人对企业资产 的所有权 或收益的 要求权 是具 体的 、 明确 的 ， 会计上 也是可操 作 的。 但是 ． 随着 资本市 场的发展 ， 企业 股权 的分散化 程度越 来越 高 ． 委托和
展开 。
１７ ９０年 美 国 会 计 原 则 委 员 会 （ Ｐ 提 出 的 财 务 会 计 的 Ａ Ｂ） 基 本 目标 是 ： 财 务 报 表 的 使 用 者 （ 别 是 投 资者 和 债 权 人 ） 向 特
我国公允价值会计研究
目录 一、基础篇 1、论公允价值会计的确认 2、公允价值计量在我国会计中的应用 3、论公允价值会计计量的优越性与完善 4、论公允价值在会计工作中的运用 5、公允价值会计的理论探析 6、浅析公允价值会计实务应用的利弊 7、浅析会计的公允价值 8、浅析金融危机后的公允价值会计 二、问题篇 1、公允价值会计发展面临的困境与对策的研究 2、公允价值会计危机_争论及思考 3、公允价值会计应用的问题及应对策略 4、公允价值会计影响盈余预测能力吗 5、关于公允价值会计舞弊的分析及建议 6、国际准则趋同背景下完善我国公允价值会计问题探讨 7、金融危机下的公允价值会计改进对策 8、论金融危机影响下公允价值会计的去向问题 9、我国会计准则中有关公允价值会计计量的几个问题探析 三、发展篇 1、公允价值会计的改进_兼顾稳健性
2、公允价值会计的现状以及未来发展 3、公允价值会计对会计信息质量的影响_来自中国 A 股市场的经验 证据 4、公允价值会计对企业财务管理的影响 5、公允价值会计信息的可靠性研究 6、公允价值会计及其在中国的具体运用 7、公允价值会计内部控制制度构建 8、公允价值会计实践的理论透视 9、公允价值会计信息对投资决策影响的实证研究 10、公允价值会计应用水平的分类及改进 11、公允价值会计与盈余管理_一个新的研究视角 12、会计在契约中的作用_以公允价值会计为例 13、金融危机与公允价值会计_对后金融时代公允价值的思考 14、论公允价值会计的顺周期效应研究 15、浅谈金融商品公允价值会计的衡量与估计
约” ；世界各主要会计准则制定机构对金融 工具的定义均以资产 （合约权利） 、 负债 （合 约义务）和权益要素为基础，反映了金融 工具合约的本质属性。这些定义都跨越了 资产和负债是 “由过去交易事项形成的” 这 一重要界定（邓永勤、丁方飞，２０１１） 。结 合 ＦＡＳＢ 和 ＩＡＳＣ 的定义，我国企业会计准 则第 ２２ 号也给出了相似的定义。但定义中 的“在未来某一日期结算”与资产和负债 是由企业 “过去交易事项” 形成的相抵触。 公允价值计量导致了未实现损益的确 认， 而未实现损益显然不符合收入 （费用） 要 素定义中隐含的“已形成” 、 “已发生”概念， 不符合资产（负债）要素的由“过去交易事 项”形成的概念，不论是直接计入所有者权 益，还是直接计入当期损益，都使各要素概 念的内在协调性、逻辑一致性受到冲击。 （二）公允价值计量没有真实的交易 及凭证作为计量依据 公允价值计量依赖 “虚拟交易” 和 “市 场参与者” 。ＦＡＳＢ 在 ＳＦＡＳ１５７ 中对于公允 价值的定义是： “在计量日当天，市场参与 者在有序交易中出售资产收到的价格或转 移负债支付的价格” 。公允价值是计量日资 产（负债）的现行市场价格，而市场价格 一定是在市场交易中产生的。所以，为确 定主体所持有的、并不实际参与市场交易 的资产（负债）的公允价值（现行市价） ， 就必须假定主体以资产卖方（或负债转让 方） 的身份， 将资产提交市场进行交易 （虚 拟交易） ，以确定其计量日的现行市价（市 场参与提供） 。它有两层含义：一是指当市 场上有同样或同类资产（负债）的交易时， 如果主体将所持有资产（负债）提交市场 交易，必然以同样的价格成交，因此主体 所持有资产（负债）在计量日的现行市价 （公允价值） ，就是计量日市场上同样或同 类资产的价格；二是指当主体所持有资产 （负债）在计量日无交易市场、没有现成的 交易价格时，主体必须假定该资产（负债） 可以交易，并通过假定的交易确定自己如 果出售该资产或转让该负债的市场交易价 格（通过特定方法估计 ） （任世驰，２０１０） 。 “虚拟交易”除了不能验证外，还存在 不确定性。公允价值计量结果具有不可加 性（周劲男，２００８） 。在历史成本会计下， 资源 Ａ 和 Ｂ 合在一起的历史成本就是 Ａ 的 历史成本与 Ｂ 的历史成本之和。但在公允
公允价值会计在实践中的应用研究
术的应用需要有专业技术高超、 诚信的评估师队伍 ， 增大 了企业的管理成本 ， 较难得到有效的推广。其次， 是税收 问题。 采用公允价值模式带来了税收上如何衔接的问题。 如公允价值模式会大大增加纳税调整的工作量等。 最后， 是公允价值可靠性的问题。就市场可观察到的现行价值 而言， 相关资产活跃市场的存在是必备的条件。 从我国的 现状来看， 证券交易市场 、 产权交易市场、 生产资料市场 等都不成熟 ， 价格难以真正反映价值， 绝大多数资产的公
【 作者简介】孙思发（ ６一 ， １ ５ ）山东即墨人 ， ９ 黑龙江镜泊湖风景名胜区管委会副主任兼镜泊湖旅游集团常务副总经理 。 高级
会 计 师 ， 册会 计 师 。研 究 方 向 ： 计 与 经 济 。 注 会
一
ｌ０ １－
孙 思 发 ： 允价 值 会 计在 实 践 中 的应 用 研 究 公
第 ２１ ０２年第 ２ 期 （ 第 ３２ ） 总 ９期
商 业 ０ ２ ． ２１
Ｔｂａ ．９ ｔ１Ｎｏ３ ２
［ 编号】 １ ９ ６４（ １） － １ －２ 文章 ０ － ０３２ ２０ ０１ ０ ０ ０ ２ ０
公允价值会计在实践中的应用研究
三、 关于会计领域 中使用公允价值的建议
１ ． 健全法制体系建设， 强化监管力度 ’
加强会计 准则制 定机构 与评估 准则制定机 构间的合
作， 推进评估立法的顺利开展。 在公允价值计量中， 三 二、 级计量不同程度地介入了主体的估计和判断，这些估计
要求真实和公允。公允价值最大的特点是来 自公平交易 的市场 ， 参与市场交易理性双方充分考虑了市场信息后
场发展的要求，我国的会计准则制定机构与评估协会应 借鉴国际会计准则理事会与国际评估准则委员会之间的 合作形式。 切实推动会计与评估的合作 ， 逐步改善评估标 准立法级次不高、 权威性不足的现状 ， 积极引导企业价值 评估实务更好地服务于会计报告事务。 同时， 加强对上市 公司执行企业会计准则的监管 ，尤其是坚决打击涉嫌利
完善公允价值会计准则的基本构想研究
般 应采用历史成本计 量 ， 只有在满足 了一定条 件的情
职能 ， 关系着会计信息 的产生和报告 。公 允价值计量作 为一种面 向未来 的会计计 量模式 ， 在各 国会计准则 以及
国际会计准则 中运用得越 来越广泛 。 我 国的会计 准则 改 革始终坚持 以国际会计准 则为导 向 ， 我 国财政部颁 布了 新企业会 计准则 体 系 ， 其 中最 显著 的变 化 、 最大 的亮点 就是公允价值计量属性 的大范围运用 。 公允价值在我 国会计 准则中的运用现状
纵盈余 的经 济动机 。 公允价值会计 的实施 在提 高会计信 息 相关 性 的 同时也一 定程 度上 降低 了会计 稳 健性 ， 因
而， 为了缩小企业通过公允价值 会计政策选择操纵盈余 的空 间 ， 以及 进一步 提高公允 价值会计 信息质 量 ， 提 出 了完善公允价值会计准则 的几点构想 。
照实质上相 同或相似 的其他 资产 或负债 的市场价格 ， 与 此 对应 的计 价方 法称 为类似 项 目法 ； 第三层 级 ， 资产或 负债 等既不存在活跃市场 ，也 不满足上述 两个 条件 ， 其 公 允价值 采用估值技术确定 ， 与此对应 的计价 方法称为 估 价技术 法 。 三种公允价值计价方 法 由于所使用 的参照 信 息
二， 体现 了中国特色 ， 谨 慎运用 。 新会计准 则体系充分地 考虑 了我 国国情 ， 我 国市场环境 与英美等西方发 达资本
主义 国家相 比， 其完 善程度 还存 在一 定 的差距 ， 因而并 没有 完全照搬 照抄 国际会计 准 则 ， 有 条件 的 、 谨慎 的运 用公允价值 ， 在基 本准则 中强调 了历史成本在我 国会 计 计量属性 中的主导地位 ， 在涉及公 允价值计量 的具体会 计项 目中 ， 除金融工 具外 ， 其他 的会计 项 目几 乎都规 定
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・财务与会计・公允价值会计研究任世驰,陈炳辉(广东金融学院会计系,广东广州 510520)Ξ摘 要:公允价值的实质是客观价值,公允价值会计在本质上是强调对资产客观价值的计量。
在资产计价究竟是价值还是价格的问题上,价值计量与价格反映并不矛盾。
从货币作为统一的计量尺度以来,资产计价就是价值计量,而价值计量的结果是价格。
对资产公允价值计量的结果是资产的现行市价。
公允价值会计的真正创意有两点:一是资产计价必须坚持客观价值计量,价格要能真正反映资产客观价值;二是资产计价必须立足于现在时点,坚持动态的反映观。
公允价值会计是会计反映从静止观点向运动观点转变的开始,是科学的会计反映观的开始。
关键词:公允价值;计量属性;价值计量;现行市价;动态反映中图分类号:F230 文献标识码: A 文章编号:1003-7217(2005)01-0072-05一、问题的由来会计上的资产计价,是一个争论了百余年的老问题,目前这一问题显得更为复杂、尖锐。
面对复杂经济现实的强烈冲击,曾经尝试过的种种资产计量属性以及建立在它们基础之上的各种资产计价模式,被认为要么具备了可靠性不具备相关性,要么具备了相关性不具备可靠性,使用效果都不理想。
更为严重的是,20世纪80年代以后盛行的衍生金融工具,某种程度上使传统的资产计价模式毫无用武之地,以传统模式计量某些金融工具,可能被认为相关性与可靠性俱失。
正是在这一背景下,1990年9月,美国证券交易委员会(SEC )时任主席理查德・C ・布雷登在参议院银行、住宅及都市事务委员会作证时指出,历史成本财务报告对于防范和化解金融风险于事无补,并首次提出了应当以公允价值作为金融工具的计量属性。
[1]公允价值的提出最早可以追溯到美国1898年史密斯与阿迈斯一案的高等法院判例。
在该判例中,高等法院决定投资者应予容许按投资财产的公允价值,而不是按历史成本来获得公正的利润。
这一判例后来被1944年联邦电力委员会与霍普天然气公司的案例所推翻。
会计上正式提及公允价值可追溯到美国注册会计师协会(AIC 2PA )于1953年发布的第43号会计研究公告。
此后不久,SEC 、FASB 以及AICPA 举行联席会议,决定由AICPA 下属的会计准则委员会(AcSEC )负责研究和制定有关公允价值会计准则,后来“六大”会计师事务所的高层人士认为,由AcSEC 制定这方面的准则名不正言不顺,而且可能与FASB 发生立场上的冲突,因此,经协商,FASB 于1991年10月正式接手制定这方面的准则。
至2000年为止,FASB 在近十年的时间里颁布的与公允价值有关的主要会计准则见表1。
表1 1991～2000年FASB 颁布的与公允价值有关的主要会计准则颁布日期准则编号准则名称1991.12SFAS 107金融工具公允价值的披露1993.5SFAS 114债权人对贷款价值减损的会计处理1993.5SFAS 115特定债权和权益证券投资的会计处理1994.10SFAS 118债权人对贷款价值减损的会计处理———收益确认及披露(对SFAS 114的修订)1994.10SFAS 119衍生金融工具及金融工具公允价值的披露1995.3SFAS 121长期资产价值减损及其处置的会计处理1996.6SFAS 125金融资产的转让和使用及债务清偿的会计处理1997.6SFAS 130报告全面收益1998.6SFAS 133衍生金融工具和套期活动会计并且,FASB 还于2000年2月发布了集大成的Ξ收稿日期: 2004-08-29;修回日期:2004-11-10作者简介: 任世驰(1970—),男,四川南充人,广东金融学院会计系讲师,研究方向:财务会计。
第26卷 第133期2005年1月财经理论与实践(双月刊)THE THEOR Y AND PRACTICE OF FINANCE AND ECONOMICS Vol.26 No.133Jan 1 2005SFAC No.7《在会计计量中使用现金流量信息和现值》。
在此后的几年里发布的SFAS中,FASB进一步将公允价值计量运用到了金融工具以外的其他项目。
至此,一个以公允价值为核心的会计计量理论体系的框架大致建立起来了。
FASB的想法是,首先从金融工具入手试行公允价值会计,然后逐步将其扩展至金融工具以外的其他项目,最终以公允价值会计代替传统的历史成本会计,形成公允价值会计占支配地位的新会计模式。
应该说,从目前看, FASB已经向自己的努力目标迈出了成功的、也是至关重要的一步。
公允价值会计准则的出现,在美国会计和金融界引起了强烈反响。
以SEC和投资者为代表的支持者认为,公允价值会计将极大地提高会计信息的相关性,使会计信息反映资产的真实价值。
以美联储、财政部和金融界为代表的反对者则认为,公允价值会计是对现行会计模式(以历史成本为主要计量属性)的极端背离,不仅缺乏可靠性,而且将导致收益的巨大波动,促使金融机构贷款决策短期化,最终影响信息使用者作出正确的决策。
但从10多年来的探索和实践看,公允价值会计似已成为一种必然的趋势。
正是在这一背景下,深入认识公允价值和客观评价公允价值会计显得尤为必要。
二、关于公允价值会计的介绍与评价关于公允价值,FASB有明确的定义。
在2000年2月发布的SFAC No.7正文前面的术语表中, FASB将公允价值定义为“在交易双方自愿的前提下(即排除强迫或清算的情况),当前资产的购置或出售金额”。
在公告正文的第六、七段,则对第五号概念公告(SFAC No.5)提出的五种计量属性(历史成本和历史收入、现行成本、现行市价、可变现净值、现值)进行了简要评论,指出历史成本、现行成本、现行市价在不同情况下都分别符合公允价值的定义。
公允价值一经出现,我国会计界的讨论也极为热烈。
目前见诸报端的主要是支持公允价值会计的声音。
私下里不赞成甚至反对公允价值会计的大有人在。
同时,在2001年1月18日修订发布的《企业会计准则———债务重组》和《企业会计准则———非货币性交易》中,还曾进行了公允价值的初步尝试。
怎样客观认识和评价公允价值会计,也是我国会计界亟需解决的一大问题。
在对公允价值计量属性①的认识上,国内目前主要有两种代表性观点。
一种观点认为,公允价值是一种组合属性,是历史成本、现行成本、现行市价、现值等属性的集合体;另一种观点认为,公允价值本身并不是一种计量属性,而是一个检验尺度。
[2]那么,究竟应该怎样认识公允价值呢?作为一种计量属性,是指被计量对象的特性或外在表现形式,即被计量对象能予以数量化的特征。
[3]从更深层次看,一种计量属性实际上是事物的某一内在特征;计量,就是要以选定的某种能计量该内在特征的计量尺度,将该内在特征表现为(外在化为)某一数量化的结果。
对会计而言,作为资产计量属性,就是被计量对象(资产)的价值特征。
这个特征(即计量属性),是资产自身能予以货币化的特性,是内在于资产的,会计就是要借助于货币这个计量尺度,将资产自身的这种特征(即资产的价值属性)外在化。
资产计量属性必须是内在于资产的、是资产自身的某种特征,是一种资产计量属性得以成立的基本前提。
而对于公允价值可以有两种理解,一种是指资产自身的客观价值,是内在于资产、不易被准确把握但客观存在着的资产价值;另一种是把它作为一种评判标准,公允与否,只不过是人主观上的一种感觉,是外在于资产的,以这种感觉去评判一种计量属性是否符合人主观上的需要。
如果公允价值是指前者,那么公允价值就是唯一的,一项资产不可能同时存在着两个客观价值,因此,可以将它直接简称为资产的客观价值或价值。
如果公允价值是指后者,那么,它就是外在于资产、并随人的主观感觉变化而变化的,一项资产可以同时有多种被认为是公允的价值存在。
从计量属性必须内在于资产、是资产自身的某种特征这一要求看,如果公允价值要作为一种资产计量属性而存在,那么,它就不可能是指后者;如果公允价值是指后者,那么,它就不能成为资产计量属性。
在SFAC No.7中,FASB对这一问题采取了回避的态度。
但从它对公允价值的定义看,它似乎承认公允价值是客观存在着的资产价值,是区别于历史成本、现行成本、现行市价的,它们只是分别在不同状况下符合公允价值的定义。
公允价372005年第1期(总第133期)任世驰,陈炳辉:公允价值会计研究值就是特指在双方自愿的前提下,当前客观存在着的资产交易价格。
因此,从FASB的观点分析,公允价值既不是一种组合计量属性,也不是一种评判标准。
因为如果公允价值是一种组合计量属性,那么它只不过是原来三种计量属性的一个别称而已,没有单独提出公允价值概念的必要。
如果它是作为一种评判标准,是一个主观的概念,那么,它对改进会计计量而言实际上毫无用处。
需要说明的是,从某种意义上看,如果认为公允价值是一种组合计量属性,是历史成本、现行成本、现行市价等计量属性②的集合体,实质上也是把公允价值作为一种评判标准。
当认为历史成本符合公允价值标准时,就使用历史成本计量属性;当认为现行成本或现行市价符合公允价值标准时,则使用现行成本或现行市价计量属性。
因此,认为公允价值是组合属性的观点和认为公允价值本质上不是计量属性而是一种评判尺度的观点,在某种程度上是一致的。
从FASB颁布的SFAC No.7和上述分析看, FASB所指公允价值的真正含义是资产的客观价值,FASB是将公允价值作为独立于历史成本、现行成本、现行市价等计量属性③的一种新的、单独存在的计量属性而提出来的,是对资产客观价值的认可。
在竭力提倡公允价值的过程中,FASB将现值作为公允价值的核心加以推广,但以现值作为公允价值的量度,公允价值似有度量资产主观价值之嫌。
正因为此,为避免这一误解,在SFAC No.7中,FASB 一再强调,使用现值计价的唯一目的在于估计资产的公允价值,而公允价值则是资产的当前市价(交易金额)。
当有可观察市价时,应尽可能使用可观察市价而不是现值进行资产计价。
现值本身只不过是迫不得已的情况下“捕捉”(capture)资产公允市价的手段而已。
因此,公允价值的本质是资产内在的客观价值,而这个客观价值就是资产的当前市价,这才是对公允价值的正确理解。
应该说,从20世纪90年代以来,FASB在处理资产计量属性的问题上采取了一种模糊的、回避事实的态度,公允价值的提出正是这一态度的最好体现。
FASB提出的公允价值,本质上是对资产客观价值的认可,鉴于对价值进行计量的复杂性,FASB直接认可了现行市价是资产客观价值的衡量标准。
因此,FASB一再强调资产应以公允价值进行计量,而公允价值就是现行市价。
这样,公允价值本身是指资产客观存在着的价值,因而是一种单独存在着的、与其他计量属性(包括现行市价)相区别的计量属性;④同时,公允价值又恰好等于资产现行市价,现行市价是对资产公允价值以货币进行量度的结果。