我国上市商业银行财务绩效分析

浅析我国上市商业银行财务绩效——基于主成分分析法的实证研究

学校：华北电力大学

院系：数理学院

班级：研数理1535

姓名：王晨

学号：1152209008

【摘要】随着社会主义市场经济机制的日益完善，我国商业银行初步建全了现代法人治理结构，在大型国有商业银行改革取得重大突破的同时，小股份制商业银行也快速发日益壮大。作为我国金融业主体，其经营绩效和财务状况不仅影响到银行业的健康发展，而且还影响到整个金融业的稳定运行和良好运作态势，甚至对我国的经济运行都有着重要的影响。基于此，我选取了相继股改成功上市的16家上市商业银行3年的财务数据为分析对象。这16家上市商业银行不仅资本实力雄厚，而且经营业绩优良，相对于我国整个银行业具有一定的代表性。因此，我通过分析上市商业银行的财务绩效，从而以点概面，以此研判中国银行业的发展状态与发展趋势，并通过对上市商业银行的财务报表以及交易、账户余额和披露的相关财务数据进行统计分析，找出各自的优势和不足，从而发扬优势克服不足，为管理者提供有价值的参考意见，以此来发挥其竞争优势，提高银行业的竞争力。有鉴于此，本文以现代商业银行财务绩效分析理论为指导，按照商业银行安全性、流动性、盈利性经营原则，将规范研究方法和实证研究方法相结合，概述了上市商业银行现状以及有关商业银行的管理理论，分析了上市商业银行最新数据所计算得来的财务指标，并采用数学建模的方式构建和完善了上市商业银行财务分析指标体系，运用主成分分析方法进行具体的实证分析，比较各个上市商业银行的财务绩效，以得到从财务角度上改进管理的建议以及提高银行竞争力的措施。

【关键词】上市商业银行财务绩效分析主成分分析

1全文概述

本文共分四个部分：第一部分概括了本文的主要内容、研究思路方法和数据来源。第二部分构建了上市商业银行财务指标体系并基于所获取的数据计算得出了所需的财务指标，根据三年的财务指标对上市商业银行的财务绩效做出简单的预判。第三部分根据上述财务指标上的原始数据，运用主成分分析方法，并用R 软件建立模型，得出我国上市商业银行的总体财务情况，并对各家上市商业银行的主成分进行排序打分从而得出综合分数，利用三年综合得分进行聚类分析，最后预测上市商业银行未来可能在财务绩效上面的表现。第四部分对如何加强上市商业银行财务管理提出建议，并总结了文章的不足之处。

总之，本文选取了我国全部16家上市商业银行（横向）三年（纵向）数据，选取了其中12个财务指标以对其财务绩效进行分析。根据上市银行经营管理的安全性、流动性、盈利性的三性原则，并加入“成长性”这一标准，从这四个方面入手采用主成分分析法对银行绩效进行全面具体的研究。财务数据来源于16家上市公司2015、2014和2013年年报。

2财务指标体系构建和报表分析

2.1盈利性评价

盈利性原则是商业银行的终极目标，保持盈利是保证银行安全性和维持银行流动性的重要基础，而盈利性指标是真正能够衡量银行收益能力的，因此商业银行盈利性指标是衡量银行运用资金赚取收益能力的指标。对银行盈利能力的分析，首先是要对资产收益率和资本收益率的情况和变动趋势进行分析，然后要把银行的盈利收入进行分解，找出盈利的来源或渠道和影响盈利的问题区域。盈利性指标包含的范围较大，以资产收益率为其核心的指标，并辅以其它派生的财务比率指标构成盈利性指标体系，以更好的分析银行的获利能力。根据银行业的特

点，本人选取了两个具有代表性的指标，具体包括：

1)资产收益率

资产收益率又名资产回报率(ROA)，银行常用的资产收益率包括了净资产收益率和总资产收益率，两者计算口径不一样，净资产收益率计算公式为：

净资产收益率=净利润/净资产*100%

总资产收益率的计算公式为：

净资产收益率=净利润÷资产总额(负债十所有者权益)*100% 银行管理层出于战略管理的目的，通常密切关注这一指标，同样银行监管人员在作盈利性分析时也要重点关注这个指标。资产收益率的弹性是非常大的，这是由银行的业务模式决定的，首先是对利差的高度敏感，在利率市场化的背景下，未来中国银行的利差变化趋势，便是研究宏观经济状况、宏观经济政策和银行竞争态势的关注对象；其次，ROA对资产损失率高度敏感，坏账的多少直接导致ROA 成倍的变化。从纵向上看，2013到2015年3年的每股收益呈下降趋势，主要原因是经济增速下行压力加大，银行不良贷款加速暴露，坏账增多。

2)每股收益

每股收益(EPS)又称每股税后利润，每股盈余。计算公式为：

每股收益=(税后利润-优先股股利)/发行在外的普通股加权平均数*100% 它是重要的衡量上市公司盈利能力的财务指标之一，也是测定股票投资价值的基础性指标，并且该指标对股票价格会产生重大影响。上市银行的利润率高，然而每股收益和市盈率却维持在低位。从横向上看，大型银行的每股收益更低，但维持稳定；而中小型银行的每股收益更高却波动较大。从纵向上看，2013到2015年3年的每股收益呈现不明显的上升趋势。

3)业务利润率

业务利润率为主营业务利润率的简称，它是指主营业务利润与主营业务收入的百分比，其计算公式为：

业务利润率=业务利润/业务收入*100%

它体现了银行经营活动的基本能力，没有足够的业务利润率就不能形成银行的最终利润。该指标越高，说明发展潜力大和获利能力高。资产业务、负债业务和中间业务这三种业务构成银行的主营业务，将这三种业务的利润与其收入之比就得到业务利润率。

首先，这是经营环境急剧变化的结果。第一，2013年以来，利率快速市场化，同时央行多次不对称调息，导致银行业净息差不断收窄，盈利下降。第二，资本市场特别是债券市场和PE的发展以及影子银行的渗透，加速了金融脱媒，银行的客户和存贷款业务份额大量流失。第三，监管约束加强，包括最低资本限额、存贷比和高额存款准备金率等，抑制了银行贷款发放能力的释出：而前一时期对企业的过度融资导致银行不良资产上升，进而导致银行贷款意愿下降。贷款的减少直接导致商业银行盈利增长乏力。

其次，商业银行未能及时转型是导致其盈利下降的主观原因。总体看，目前国内商业银行的资产和盈利模式仍然过分依赖贷款，对利率市场化、金融脱媒以及资本监管强化等新环境下产生的利差收窄、客户流失很不适应，造成盈利增长急速下滑。

1.2安全性评价

商业银行的安全性指标通常是衡量企业财务运转的安全性与稳健性，主要反映长期偿债能力和短期偿债能力，商业银行常用的安全性指标有：