7法国兴业银行内部控制案例
风险管理案例-法国兴业银行
风险管理案例-法国兴业银行一、法兴银行案例简介进入2008年，世界金融市场接连传来坏消息。
由美国次级贷款危机所引发的全球性股灾余波未了，法国兴业银行又爆出丑闻:因其精通电脑的一位名叫Jerome Kerviel的交易员冲破银行内部层层监控进行非法交易，致该银行出现71亿美元巨亏。
成为迄今为止是史上由单个交易员所为的最大一桩案子。
法兴银行此次亏损金额超过了美国商品期货对冲基金AmaranthAdvisorsLLC在2006年亏损的66亿美元，同时也是巴林银行1995年14亿美元亏损的五倍多。
(事件后续:Jerome Kerviel入狱3年，被罚49亿欧元法国兴业银行是世界上最大的银行集团之一，是法国第二大银行，市值仅次于法国巴黎银行。
其总部设在巴黎，上市企业分别在巴黎、东京、纽约证券市场挂牌，2000年12月31日它在巴黎股票交易所的市值已达300亿欧元，2000年12月的长期债务评级为“Aa3”(穆迪公司)和“AA,”(标准普尔公司)。
在全世界拥有500万私人和企业客户，在全世界80个国家拥有500家分支机构，大约有50,的股东和40,的业务来自海外。
自2007年年初开始法兴银行的交易员Jerome Kerviel在股指期货操作对欧洲股市未来的走向投下巨注，“悄然”建立起预计高达500亿至700亿欧元的多头仓位。
Jerome Kerviel开始在欧洲股票指数上使用期货，豪赌欧洲市场将出现持续上升。
直到2007年的年末，Jerome Kerviel的交易还处于赢利水平。
但在2007年圣诞节及2008年新年假期后，市场开始走向了他的对立面。
他所交易的巴黎CAC-40指数开始大幅下挫。
这意味着他所持的头寸出现了较大损失。
2008年1月18日，德国DAX指数下跌超过600点的时候，盖维耶尔可能已经损失了20亿欧元。
法兴银行在此方面的损失曾受到了德国方面的警示。
同天，法兴银行的一位法务官员发现一笔超过该行风险限制的交易。
法国兴业银行案例
C，内控中人工和自动化成分构成失当
让长期浸淫于风险控制体系的员工直接参与交易，更是 违背了最基本的不相容职务分离原则。如今的金融交易 和监管系统已完全实现电子化，信息技术和系统开发人 员理应对内部控制的设计缺陷承担责任。要确保那些被 交易员设计出来的规避监控的技术不再能够被运用就必 须以欺诈技术（防范）专家的思维，设计严密的监控程 序。
♣ 第三，建立完善的衍生产品交易前、中、后台自动 联接的业务处理系统和实时的风险管理系统，定期 更新衍生产品交易的风险敞口限额、止损限额和应 急计划，严格审查交易对手的法律地位和交易资格 ，对衍生产品交易主管和交易员制定明确的资格认 定标准和实行严格的分级授权制度。
3，完善监控系统
建立科学的计算机信息系统风险防范制度，包括严格 进行业务主管、软件设计、业务操作及技术维修人员 的权限划分，严禁系统设计、软件开发人员介入实际 业务操作，实施有效的用户管理和密码（口令）管理 ，对网络设备、操作系统、数据库系统、应用程序设 置必要的日志，以确保计算机信息系统设备、数据、 系统运行和系统环境的安全。
法兴银行曾一度被认为是世界上风险控制最出色的银行 之一。但2008年1月，因期货交易员杰罗姆·科维尔在未经授 权情况下大量购买欧洲股指期货，形成49亿欧元（约71亿美 元）的巨额亏空，创下世界银行业迄今为止因员工违规操作 而蒙受的单笔最大金额损失。这桩惊天欺诈案还触发了法国 乃至整个欧洲的金融震荡，并波及全球股市暴跌，无论从性 质还是规模来说，都堪称史上最大的金融悲剧。
♣ 第二，根据权限等级和职责分离原则，做到前台交 易与后台结算分离、自营业务与代客业务分离、业 务操作与风险监控分离，建立资金交易中台和后台 部门对前台交易的反映和监督机制：前台资金交易 人员承担越权交易和虚假交易的责任；中台监控人 员负责核对前台交易的授权交易限额、交易对手的 授信额度和交易价格，承担对资金交易员越权交易 报告的责任；后台结算人员独立进行交易结算和付 款，向交易对手逐笔确认交易事实，对结算的操作 性风险负责。
法国兴业银行内部控制案例分析
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3.控制活动
限额控制上的缺陷。法国兴业银行将风险监控重点置于交 易员的净额头寸上，忽视全部交易的规模与单边交易数额。 为此科维尔利用虚构的卖出交易数据，造成净头寸得以对 冲的假象，逃过了这一监控措施。
职责分离上的失策。西方国家的金融机构实行一种类似于 暗箱操作的授权机制，表现为不同的金融衍生产品交易行 为，授予交易员不同的权利。科维尔在进入法国兴业银行 工作后，曾供职于中后台监控部门，对于法国兴业银行的 监控流程了如指掌。
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法国最大的商业银行集 团之一。总行在巴黎。 它创建于1864年5月， 全称为“法国促进工商 业发展总公司”。最初 为私营银行
1946年被国有化
1979年国家控制该行资 本的93.5%，后转为全
世界上最大的银行集团之一，在 额控制 全世界拥有500万私人和企业客户， 1983年改现名。 在全世界80个国家拥有500家分支 机构，至今已有55000名雇员为客
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5.监督
内部监督的缺失。法国兴业银行的内部控制系统在 对交易员盘面资金的监督、资金流动的跟踪、后台 与前台完全隔离规则的遵守、信息系统的安全及密 码保护等多个环节存在漏洞。然而，如果法国兴业 银行能够对本行的内部控制体系进行有效的日常监 督，那么也会从中发现蛛丝马迹，并及时纠正。科 维尔的违规操作实际上已经延续了比较长的一段时 间，但在巨额盈利的掩盖下却一直未暴露出来。
会计实务：法国兴业银行内部控制案例分析
法国兴业银行内部控制案例分析法国兴业银行（SocieteGenerale，以下简称为法兴银行）创建于1864年5月，是有着近150年历史的老牌欧洲银行和世界上最大的银行集团之一，分别在巴黎、东京、纽约的证券市场挂牌上市，拥有雇员55000名、国内网点2600个、世界上多达80个国家的分支机构500家，以及500万私人和企业客户。
法兴银行提供从传统商业银行到投资银行的全面、专业的金融服务，建立起世界上最大衍生交易市场领导者的地位，也一度被认为是世界上风险控制最出色的银行之一。
但2008年1月，法兴银行因期货交易员杰罗姆·凯维埃尔（JeromeKerviel）在未经授权情况下大量购买欧洲股指期货，形成49亿欧元（约71亿美元）的巨额亏空，创下世界银行业迄今为止因员工违规操作而蒙受的单笔最大金额损失。
这桩惊天欺诈案还触发了法国乃至整个欧洲的金融震荡，并波及全球股市暴跌，无论从性质还是规模来说，都堪称史上最大的金融悲剧。
一、杰罗姆·凯维埃尔的作案手法在2007年至2008年年初长达一年多的时间里，凯维埃尔在欧洲各大股市上投资股指期货的头寸高达500亿欧元，超过法兴银行359亿欧元的市值。
其中：道琼斯欧洲Stoxx指数期货头寸300亿欧元，德国法兰克福股市DAX指数期货头寸180亿欧元，英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数期货头寸20亿欧元。
法兴银行作为一家“百年老店”，享有丰富的金融风险管理经验，监控系统发达，工作权限级别森严。
一个普通的交易员为何能够长期调遣高额资金进行虚假交易，这是我们关心的首要问题。
凯维埃尔2000年进入法兴银行，在监管交易的中台部门（middleoffice）工作5年，负责信贷分析、审批、风险管理、计算交易盈亏，积累了关于控制流程的丰富经验。
2005年调入前台（frontoffice），供职于全球股权衍生品方案部（GlobalEquitiesDerivativesSolutions），所做的是与客户非直接相关、用银行自有资金进行套利的业务。
法国兴业银行舞弊案
5、法兴银行对于交易结果缺乏有效监控，致使交易员可以
隐匿巨额盈利。2007年，凯维埃尔赌市场会下跌，因此大 量做空。到2007年12月31日，他的账面盈利达到了14亿欧 元。由于盈利规模巨大，凯维埃尔担心暴露他的巨额违规头 寸，仅向集团报告了5千5百万欧元的盈利，法兴缺乏对交易 员真实交易头寸和盈利状况的监控手段，未能及时发现凯维 埃尔的真实盈利情况。 6、法兴银行对来自交易所的警告信息缺乏有效的反应机制， 丧失了及时发现违规操作的机会。有报道称，根据凯维埃尔 向检察官透露，欧洲期货交易所(EUREX)早在2007年11月 就已经质疑凯维埃尔的交易头寸，并向兴业银行发出了有关 异常交易头寸的警告，要求银行关注交易员的交易策略。不 过凯维埃尔成功利用虚假文件表明其交易风险已被对冲覆盖， 从而应付了来自法国兴业银行本身的质询。从表面情况来看， 法兴银行对于来自外部警示信息并未认真细致加以核查，如 果银行能够详细核实凯维埃尔的交易头寸及其声称的对冲交 易，就可能会及早发现该交易员违规交易的事实 Nhomakorabea
引发的影响
对法国兴业银行的影响
由于盖维耶尔在股指期货上建仓“数百亿欧元”资金, 银行 管理层发现后, 1 月21 日到23 日, 法国兴业银行连续抛售三 天, 并采取一系列市场对冲措施才得以清仓。法国兴业银行 的声誉在此次事件中受到了严重影响, 法国一些主流报纸均 对兴业银行进行了抨击, 在兴业银行宣布这一事实后, 惠誉评 级将其信用评级从AA 调低到AA- , 兴业银行在泛欧洲交易所 的股票因此次事件被暂停交易, 在该股恢复交易后, 股价急速 下挫, 一度下跌4.4 欧元, 报74.68 欧元/股, 花旗银行集团曾 将法国兴业银行股票由“买入”降为“卖出”级, 从之前的 130 美元/股降至65 美元/股,法国兴业银行股价在1 月28 日 每股下跌2.82欧元, 跌幅达3.8%, 收报每股71.05 欧元。
法国兴业银行内部控制案例分析
法国兴业银行内部控制案例分析一、法国兴业银行案件概况2008年初，在全球拥有500万客户，在80个国家拥有500家分支机构，大约有50％的股东和40％的业务来自海外，拥有200多年骄人业绩的法国第二大银行兴业银行因交易员杰罗姆·凯维埃尔在未经授权的情况下大量购买欧洲股指期货，造成49亿欧元(约71．4亿美元)损失，创下世界银行业迄今为止因员工违规操作而蒙受的单笔最大金额损失。
这桩惊天欺诈案还触发了法国乃至整个欧洲的金融震荡，并波及全球股市暴跌，无论从性质还是规模来说，都堪称史上最大的金融悲剧。
二、杰罗姆·凯维埃尔的作案手法杰罗姆·凯维埃尔在监管交易的辅助支持部门工作5 年后，转入交易部门，从事套利交易。
套利交易是指对两种具有非常相似特性的金融工具组合 A 和组合B，在同一时间以微小的价格差别分别买入A 和卖出B 的操作行为。
套利交易的获利与亏损来自于上述过程所产生的价差。
根据银行授权，杰罗姆·凯维埃尔在购买一种股指期货产品的同时，卖出一个设计相近的股指期货产品，实现套利或对冲目的。
这种短线交易名义金额巨大，但风险较小。
但是，杰罗姆·凯维埃尔采用真买假卖的手法，把这种短线交易做成了长线交易。
根据银行调查，从2006 年后期起，杰罗姆·凯维埃尔开始买入一种投资组合A 后，并不同时卖出。
为掩盖建仓痕迹，规避相关的风险控制，他同期虚拟卖出，在投资组合B中置入了伪造的操作数据，使这个投资组合看起来与他所购买的投资组合A形成对冲，伪造手法五花八门。
在该职务舞弊的具体操作中，杰罗姆·凯维埃尔使用了多种欺骗方法来规避相关交易被查出。
第一个手法是确保所执行违规操作的特征不会引起高几率的控制核查。
举例来说，杰罗姆·凯维埃尔选择的违规交易中不带有任何包括现金流动、保证金追缴要求和那些需要得到及时确认的操作行为；第二个手法是盗用作人员管理的IT 系统权限，用于取消特定的交易行为；第三个手法是伪造相关数据，使其能够伪造虚假操作数据的来源；第四个手法是确保在每次虚假操作中使用另一个不同于他刚刚取消的交易中的金融工具，此举的目的是增加规避相关审查的几率。
法国兴业银行金融职务舞弊案案例分析-内部审计
法国兴业银行背景 案情介绍 内部控制六大要素 亡羊补牢
启示
法兴银行背景
法国兴业银行简介：
最大的商业银行集团之一。总行在巴黎。 它成立于1864年5月，全称为“法国促进 工商业发展总公司”。创建于拿破仑时代， 历经二 次世界大战，有200多年历史。
法兴银行一直以全球风险监控出色著称， 尤其是在股权衍生品方面，大约有50％的 股东和40％的业务来自海外。
两封欧洲期货交易所 风险管理系统发现凯维
（E u r e x ）交易监视 埃尔的交易资料出现异
办公室寄来的电子信件， 常的情况，并展开调查，
但是都不了了之
才揭发凯维埃尔舞弊行
为
案情介绍
采用的方法
凯维埃尔采用真买假卖的手法，把这种短线交易做成了长线交易。 根据银行调查，从 2006 年后期起，凯维埃尔开始买入一种投资组 合 A 后，并不同时卖出。为掩盖建仓痕迹，规避相关的风险控制， 他同期虚拟卖出，在投资组合 B 中置入了伪造的操作数据，使这个 投资组合看起来与他所购买的投资组合 A形成对冲。
和实行严格的分级授权制度。 4）、要树立防范操作风险的意识，建立健全内部审计机构
（三）不断完善监控系统 建立有效可控的内控系统，包括组织机构控制制度，
不相容职务分离制度，授权批准制度，会计监督制度，会 计信息控制制度。
启示
此案例对金融企业审计进行风险评估时的启示：
1）执行风险评估程序 询问被审计单位管理层和内部其他相关人员，以提升风
案情介绍
2008年1月24日，它却突然爆出了有史以来 金融业最大舞弊丑闻！
凯维埃尔挪用巨额资金在股指期货 市场上赌博，最后输掉49亿欧元 （约合513亿元人民币）。
此项虚假交易往来暴露之后， 法国兴业银行内部审计部门于1 月19日连夜查帐，并在1月20日 震惊地发现，这起欺诈案件所涉 及的资金总额惊人地达到500亿 欧元之巨。
经典案例篇-----法国兴业银行内部控制案例分析
法国兴业银行内部控制案例分析一、案例概述法国兴业银行（Societe Generale）是有着一百多年历史的老牌欧洲银行和世界上最大的银行集团之一，多年来一直在全球银行业资产规模排前10位。
法兴银行分别在巴黎、东京、纽约的证券市场挂牌上市，拥有雇员55000名、世界上多达80个国家的分支机构500家，以及500万私人和企业客户。
它提供从传统商业银行到投资银行的全面、专业的金融服务，被视为为世界上最大的衍生交易市场领导者，也一度被认为是世界上风险控制最出色的银行之一。
2008年1月，因期货交易员杰罗姆·凯维埃尔（Jerome Kerviel）在未经授权情况下大量购买欧洲股指期货，形成49亿欧元（约71亿美元）的巨额亏空，创下世界银行业迄今为止因员工违规操作而蒙受的单笔最大金额损失，触发了法国乃至整个欧洲的金融震荡，并波及全球股市暴跌。
无论从性质还是规模来说，法兴银行的交易欺诈案都堪称史上最大的金融悲剧。
巴塞尔银行监管委员会曾指出：著名商业银行失败事件的原因，除了内部控制失效外，很难再找到其他因素。
法兴银行的内部控制同样成为众矢之的，与之相关的三大核心问题是：第一，内部控制“雷达”是如何被绕开的？第二，内部控制功能真地落空了吗？第三，对我国商业银行的内控建设有何启示？二、内控漏洞-----普通交易员为何能连闯5道电脑关卡，获得使用巨额资金的权限在2007年至2008年年初长达一年多的时间里，凯维埃尔在欧洲各大股市上投资股指期货的头寸高达500亿欧元，超过法兴银行359亿欧元的市值。
其中：道琼斯欧洲Stoxx指数期货头寸300亿欧元，德国法兰克福股市DAX指数期货头寸180亿欧元，英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数期货头寸20亿欧元。
法兴银行作为一家“百年老店”，享有丰富的金融风险管理经验，监控系统发达，工作权限级别森严。
一个普通的交易员为何能够闯过5道电脑关卡，获得使用巨额资金的权限，违规操作一年多而没有被及时发现？这是我们关心的首要问题。
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魔鬼交易员
作为国际金融史上最大违规交易 案的主角，热罗姆· 凯维埃尔打破 了由前英国巴林银行交易员尼 克· 里森创下的14亿美元的损失记 录。凯维埃尔被判犯有“违反信 托责任、造假和使用欺诈数据” 等罪名，并被判处5年监禁以及向 原告兴业银行赔偿49亿欧元。
凯维埃尔从大学毕业后就进入了巴黎国民银行， 并于2001年进入兴业银行。在兴业头5年，凯维埃 尔一直是在监管交易的中央系统管理部门，也就 在那里，他熟悉了后台的风险控制流程。直到 2005年，凯维埃尔晋升为交易员，负责欧洲股市 指数期货交易。就在当年，凯维埃尔单边做空德 国安联保险公司股票而为兴业狂赚50万欧元。 2007年，凯维埃尔向上司上报了 5500 万欧元的收 益，从而给他带来30万欧元的年终奖。
凯维埃尔利用多年来处理和控制市场交易的经验， 连续地屏蔽了法兴银行对交易操作的性质进行的 检验、监控。在买入金融产品时，凯维埃尔刻意 选择那些没有保证金补充警示、不带有现金流动 和保证金追缴要求，以及不需要得到及时确认的 操作行为，巧妙地规避了资金需求和账面不符的 问题，大大限制了虚假交易被检测到的可能性。 尽管风险经理曾数次注意到凯维埃尔投资组合的 异常操作，但每次凯维埃尔称这只是交易中常见 的 一个“失误”，随即取消了这笔投资，而实际 上他只是换了一种金融工具，以另一笔交易替代 了那笔被取消的交易，以规避相关审查。
案件回放
2008年1月24日，法国兴业集团宣布因为一名驻巴 黎交易员在股指期货上的违规操作，该集团损失 49亿欧元（71亿美元）。 祸起股指期货交易 根据兴业的电子声明，该行发现一名在巴黎 的交易员擅自设立仓位，并在未经许可的情况下 大量投资于欧洲股指期货。事实上，兴业银行在 19日就已发现了上述“巨额欺诈交易”，不过， 该行得等到将相关头寸全部平仓之后才能向公众 披露。而轧平这些仓位直接导致了该行多达49亿 欧元的损失。
从2006年6月到2008年1月，兴业银行的运营部 、 股权衍生品部门、柜台交易、中央系统管理部门 等28个部门的 11种风险控制系统 ，自动针对 凯维 埃尔的各种交易发出了75次报警。 从时间来看， 2007年发布警报最为频繁（达 67 次）； 2008年1月案发前，又发布警报3次。 从细 节来看， 11种风险控制系统几乎是兴业银行后台 监控系统的全部，涉及到经纪、交易、 流量、传 输、授权、收益数据分析、 市场风险等风险控制 的各个流程和方面， 由运营部门和衍生品交易部 门发出的警报高达35次。然而这些警报没有引起 监管人员的足够重视。
风险控制部门负责调查的人员轻信了凯维埃尔的 谎言，有些警报甚至在风险控制IT系统中转来转 去，而没有得到最终解决。直到2008年1月，一笔 涉及300亿欧元的德国股指期货的交易对手巴德尔 银行（Baader Bank）才引起集团管理人员的警觉， 因为巴德尔银行作为一个规模中等的德国做市商， 根本不可能从事数额如此巨大的交易。在对巴德 尔银行收紧贷款、核查其历史交易和开展全面调 查之后，惊天欺诈案水落石出，不幸的是为时已 晚。
作案手法
由于深信欧洲股市的未来大涨，凯维埃尔从2008 年1月初开始操作一个以欧洲主要股票市场指数变 化为基准的套利交易。根据套利交易的规则，必 须对相似市场特征的投资组合做反向操作以对冲 风险，即在购买一种股指期货产品的同时，卖出 一个设计相近的股指期货产品，实现套利或对冲 目的。 然而，凯维埃尔在大举买入时并没有做出 对冲，而是进行了一系列精心策划的虚拟交易， 采用真买假卖的手法，把短线交易做成了长线交 易。而且这次凯维埃尔下注的资金是500亿欧元， 超过法兴银行359亿欧元的市值。
从2005年开始违规交易、一度账面盈利达14亿欧 元的凯维埃尔说：“我不相信我的上级主管没有 意识到我的交易金额，小额资金不可能取得那么 大利润。当我盈利时，我的上级装作没看见我使 用的手段和交易金额。在我看来，任何正确开展 的检查都能发现那些违规交易行为。”
银行受处罚
法国银行监管机构——法国银行委员会对兴业银 行开出400万欧元罚单，原因是兴业银行内部监控 机制“严重缺失”，导致巨额欺诈案的发生。
法兴银行关注的是欧洲交易所提供的汇总后的数 据，而没有细分到每一个交易员的交易头寸数据。 此外，它把监控点放在交易员的净头寸和特定时 间段的交易风险上，并没有对套利“单边”交易 的总头寸进行限制，忽视了全部交易的总规模。 而等到了兴业银行监管部门发现凯维埃尔的做多 头寸时，欧洲股市也正在上演着令人瞠目的大跌 行情。最终兴业银行不得不为强行平仓付出惨重 的代价。
法国兴业银行巨额诈骗案
——内部控制失效造成的巨额损失
法国兴业银行简介
法国兴业银行是法国主要的银行集团之一， 创建于1864年5月，总部设在巴黎。全称为 “法国促进工商业发展总公司”，是法国 最大的商业银行集团之一。上市企业分别 在巴黎、东京、纽约证券市场挂牌，是世 界上最大的银行集团之一。 法兴银行曾一度被认为是世界上风险控制 最出色的银行之一。