上市公司会计信息披露问题探讨

涉及 国家经济政 策方面的重要信息 ， 助长 了殷市的投机性 ； 有些上市公 司公布的会计 信息朝令夕 改 ， 让投资
者无所适从
二 、 市公司 会计 信 息披露存在上 述 问题 的原 因 上
、
利益驱 动是 产生上 市公司不良会计行 为的 内在原因
须采取有力措旋保证独立董事为保护 中小股东利 益采取行动时 ， 不用担心 自己的诉 讼责 拄 ， 既有独立 董事会 的行业协会 的组 织保证 ， 又有强 大的资金作为财务保证 ； 二是成立“ 独立董事协会 ” 。我 国 目前经理 市场的发 育 尚处于起步阶段 ， 家资源奇缺 ， 企业 相应地 ， 独立董事本身也相对缺少市场化条件 下企业经营管理经验 ， 独 立董事本身的“ 商誉 体系几乎还不存在 。在这 种情况下 ， 选择一定 的组 织方式对 独立董事 的行 为加 约束 就显得很有必要 ， 成立“ 独立董事协会” 民间 自律组织 ． 通过 内部惩 戒措施维护 组织声誉 ， 可 从而使 独立董 事承担的责任组织 化。 ４协调独立ｔ事与 监事会的功 能。独立董事制度有救 的前提条件 有： 、 独立董事产 生方式的独立性 、 其监 督功能的发挥具 有天然 的事前监督 、 内部监督 以及决策过程监督 紧密结合 的特点 ． 而监事会具备 了独立董事 制度所无法具有 的经常性监督 、 事后性监督与外部性监督的特 点。而两种制度安 排功能 的充分 发挥 不仅取 决于每一种制度 自 身功能 的完善与否 ， 连取决于两种制度协调与否。因此 ， 做好独立董事 与监事会二者 监督 功能的定位区隔及其制度 诃 ， 基本操作思路是 ： 从独立董事制度与监 事会制 度的两种不 同监督功 能的特点
一
、
上 市公司会计信 息披露存在 的 问题
【信息披 露不规范 、
（） １时企业偿债能力的揭示不够充分 很 多企业在存在 量应收账款的情况下 ． 却不对应 收账 款的构成 进行分析 ， 对企业的对 外担保情况 ， 或者 或有负债的具体内容进行隐瞒等等 （） ２ 分部 信息披露不 充分。上市公 司披 露的太多是多种业 务和多家分支机构汇总后的数字 ， 资者不易 投 据此掌握各局部经 营括 动对整个公司的影响 。 （） ３ 预测性财 务信 息的技露有待托 范 主要 问题 是预 测的随 意性 大 、 准确度低 ， 的公 司公 布的硬测 值 有 与其实际值相差 一倍甚 至数倍。 、 ２信息披露不及时 ， 、 使信息的使用价值降低。在证 券市场上 ， 市公 司会计信息披 露是否及 时 ， 接关 上 直 系到众多投资者 的切身利益。一旦信息披露不及 时 ． 产生 了内幕交 易 ， 投资 者的损 失可想 而知。 目前 ． 我国 绝太多数上市公 司已经基本能够做到在规定时间内披露业绩报告 ， 对重 大事件的披 露仍 往往不及 时。这 但 就降低 了会计信息 的预测价值和反馈价值 ， 降低了会计信息的相关性。 ３信息披露不真实。公 司管理 当局出于经营管理上 的特殊 目的制造 不真实的信息 ． 、 如前不 久轰动 一 时 的 猴王事件” 便是例证 。 ４ 审计执 业不规范 。会计师事务所 在市场信息披露中发挥着独特的作用 ， 、 投资者能否得到可靠 的信息 ， 很大程度上取 决于注册会计 师的意见。湖北立华 会计师事务所曾经是湖北省资格最老 、 规模最 大 ， 牌子最 响 和规范最大的中介机构 ， 然而就是它却 为湖北兴 华等上市公司的舞弊行 为出具虚假审计报告。 ５信息披 露不公平 。证券监管部 门一再强调上 市 司必须在其 指定的新 闻媒 体上发 布信息 ， 而迄今 、 公 然 为止仍有个别 上市公司 不分时同 、 场台 、 地点随 意援露会计信 息 ； 些上市 公 司的有关重要 信息 （ 经营业 有 如 绩、 分配方案 、 大资产重组方案等） 重 尚丰公开披露 ， 市场上一部分人 已了 如指掌 ； 有些上 市公 司还擅 自公布
出发， 设计独立董事与监事会的职权范围在 目 标一致的前提下， 各行其职， 各负其责， 有所分工、 适当交叉相 互监督 。具俸包括诸 如资产分配 、 对外投资 、 资产重组 、 产权购并 ， 司发展 战略等 等重大决策 的决策依 据 、 公 决策内容 、 程序 决策 决策风险与收益 ， 决策的关联交易肪范等． 其手段 可以采用独立董事会监督与外部 独立 评审机构相结 合的办法进行。监事会 的监督职责重心则应仍然放 在 由我 国《 公司法》 所赋予 的“ 检查公 司财 务” 监督董 事会规范运作 ． 、 遵守信息披露原则 、 监督董事、 经理经济行为合法性” 等方 面上 而且 ． 二个机 这 制运作 的有 效性 本身尚有赖于整个社会太环境建设 ， 其中包括产权制度 的彻底改革 和社会化综 台监控 系统
韵完善 ５１ ・
维普资讯
பைடு நூலகம்
《 技术经济》
第３ （ 期 总第 １１ ７ 期
２０ ０２正
（） １上市公 司会计信息不仅 对公司 自身及其有直接利益关系者的利益会产生很 大的影响 ， 而且会对 其他 上市公 司、 投资者 、 券交易所乃 至整个证 券市场 的社会利益产生影 响。由于利益驱 动 ， 司总是要 实 其他 证 公 施对 自己有利的会计行 为， 使会 计信息在数量上和质量上有失公平， 不能满足所有信息使用者的需要 。 （） ２会计信息的供 给主体是上 市公 司的会计部 门（ 代表上 市公 司） 而现在 ， ， 上市公 司各 个相关的利 益集 团【 如发起人 、 司主管部 门等） 千方 百计地影 响上市公司会计信息 的供 给， 公 也 甚至积极参与会计信息 的供给 工作。这样 ， 经过协调 而提供出来 的会 计信息便有 失于偏颇 ２ 会计准 则、 、 制度的不完善为不公正 会计 信息的 产生提烘了可能。体现 在两个方 面 一是 会计 准则 、 制 度与会计实践 之间存在着一定 的时滞 。由于会 计实践和经 挤创新行为 的层 出不穷 ， 实践 中经常 出现公 司的 会计立 理“ ￡ 无法可依 ” 的情况 二是 会计 准则 、 制度具有统一性的同时还兼顾一定的灵活性 ． 如同类会计 事项 的处理存在多种备选 的会计方法 。多 种会计处 理方法并存造成部分上市公 司为了配股 扭亏 ”兑 现管理人 “ 、 员奖金等 目的， 进行违规会计操 作 。 ３ 证券监管力度不足 。 目前 ， 国尚无证券 市场的 自律性 机构 ， 、 我 交易所在运作过程 中也很少严格 约束会 员。由于中国证监会力量薄弱 ， 威性不足 ， 权 证券市场 又是多种利益 冲突的焦点之一。一些领导经 济工作 的 同志习 暾于用行政管理办法来管理证券 市场 ， 不按证券市场的特有规律办事。投资者的素质也 还不高 ． 成 造 有用的会计信息不能全 面、 时地 传递 给投资 者和 其他信息需要者。 及 ４社会 审计机构 的“ 、 独立性” 困扰 。由于我县很大一部丹上市公司中 ． 国有法人股 占控股地 位 ， 目前代 而 表 国家和使所有权的主体还不十分明确 ， 这样上 市公 司的审计委托人实际上 是上市公 司曲经 营管 理层 ． 由 即 管理层 聘请会计 师事务所来审计监督管理者 自己的行 为， 并且审计 费用等事项 由公司管理层来决 定 ， 这种 畸 型的委托代理关系使 注册会计师无法对上市公 司不公 正 、 不真实的会计信息进 行严 肃的监控 再 加上 前述 的其他原因， 使注册会 计师和会计事务 所的独立性受到很大 匿 ， 抗 甚至出现 同谍 现象
维普资讯
《 术经济》 技
第 ３ 总第 １ １ 期（ ７ 期）
上市，司会计信息披露问题探讨 厶 ＼
宿州 师范专科学校 李仲 轶
现代证券市场是建立在 信息披露制度之上 的 ， 建立健全完 善 的信息披露 制度是确 保证券 市场交 易 公 开、 、 ” 公平 公正 的前提之一。上 市公司信息披 露的数量和质量 ， 影 响到投资者的决 策 ． 系到他们 的合 直接 关 洼权 益能否得 到保证 ， 也关 系到证券市场 能否正常运行 。