基金从业资格考试计算公式汇总

基金基础知识公式

1. 资产=负债+所有者权益

2. 所有者权益=股本+资本公积+盈余公积+未分配利润

3. 利润=收入-成本-费用

4. 净利润=息税前利润-利息费用-税费

5. 净现金流NCF=经营活动产生的现金流量CFO+投资活动产生的现金流量CFI+筹资活动

产生的现金流量CFF 6. 流动比率=流动资产流动负债

7. 速动比率=

（流动资产−存货）

流动负债

8. 资产负债率=负债资产

9. 权益乘数（杠杆比率）=资产

所有者权益

=

1

1−资产负债率

10. 负债权益比=负债

所有者权益=

资产负债率

1−资产负债率

11. 利息倍数=

息税前利润EBIT

利息

12. 存货周转率=年销售成本平均存货

13. 存货周转天数=

365

存货周转率

14. 应收账款周转率=

销售收入

年均应收账款

15. 应收账款周转天数=

365

应收账款周转率

16. 总资产周转率=年销售收入年均总资产

17. 销售利润率=

净利润

销售收入

18. 资产收益率=

净利润总资产

=

净利润

总资产*

总资产

所有者权益

资产收益率=资产收益率*权益乘数 19. 净资产收益率=

净利润

所有者权益

净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数 20. 净现金流量=现金流入-现金流出

21. 期末终值FV=期初投入现值PV*（1+年利率i）n

22. 期初投入现值PV=

期末终值FV

（1+年利率i）

n

23. 实际利率n n =名义利率n n -通货膨胀率p 24. 单利利息I=本金PV*年利率i*计息时间t

25. 单利终值FV=本金PV *（1+年利率i *计息时间t ） 26. 复利终值PV=单利终值FV

（1+年利率i）

n

=单利终值FV ∗（1+年利率i）

−n

27. 转换价格=可转换债券面值转换比例

28. 转换比例=

可转换债券面值转换价格

29. 可转换债券价值=纯粹债券价值+转换权利价值

30. 认股权证内在价值=Max{（普通股市价-行权价格）*行权比例，0} 31. 风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价 32. GDP=消费C+投资I+净出口（X-M ）+政府支出G 33. 公司价值V=∑n t =1

公司t 期的自由现金流FCFFt （1+加权平均资本成本）t

34. 自由现金流FCFF =息税前利润EBIT*（1-税率）+折旧-资本性支出-追加营运资本 35. 股权自由现金流量=净收益+折旧-资本性支出-营运资本追加额-债务本金偿还+新发

行债务 36. 经济附加值EVA=税后NOPAT-资本成本

37. 经济附加值EVA=（资本收益率ROIC-加权平均资本成本WACC ）*实际资本投入 38. 市盈率（P/E ）=每股市价

每股收益（年化）

39. 市净率（P/B ）=

每股市价Pt

每股账面价值年末估计值

40. 企业价值倍数EV=公司市值+净负债

41. 公司营业业绩EBITDA=净利润+所得税+利息+折旧+摊销

公司营业业绩EBITDA =摊销前的收益EBIT+折旧+摊销 公司营业业绩EBITDA= EBIT+折旧费用+摊销 EBIT=净销售-营业费用

42. 零息债券的贴现债务内在价值V=面值M

1

（1+市场利率r）

n

43. 小于一年的零息债券内在价值V=面值M （1−到期时间t

360

∗市场利率n ）

44. 固定利率债券内在价值V

=

每期利息C

1+市场利率r +

每期利息C

（1+市场利率r）

2+…+

每期利息C （1+市场利率r）

n

+

面值

（1+市场利率r）

n

45. 统一公债内在价值V=

每期利息C 市场利率r

统一公债内在价值V=

每期利息C 1+市场利率r +

每期利息C

（1+市场利率r）

2+…+

每期利息C （1+市场利率r）

n

46. 当期收益率I=

年息票利息C

市债券市场价格P

47. 债券市场价格

P=∑每期支付利息C

（1+到期收益率）n n n =1+债券面值

M （11+到期收益率

）时期数n

48. 回购价格=本金*（1+回购时应付的利率∗回购协议的期限

360

）

49. 跟踪偏离度=证券组合的真实收益率-基准组合的收益率 50. 执行缺口=基准组合收益−实际组合收益

基准组合成本*100%

51. 显性成本=

佣金

基准组合成本

*100%

52.延迟成本=第一交易日收盘价−基准价格

*实际投资执行比例

基准价格

53.已实现损失=实际交易价格−第一交易日收盘价

*实际投资执行比例

基准价格

54.机会成本=第二交易日收盘价−基准价格

*未实现投资比例

基准价格

55.β=投资组合p的收益与市场收益的协方差

市场收益方差

56.β=投资组合p与市场收益的相关系数∗投资组合p的标准差

市场的标准差

57.投资组合p与市场收益的相关系数=投资组合p的收益与市场收益的协方差

投资组合p的标准差∗市场的标准差

58.持股集中度=前十大重仓股投资市值

*100%

基金股票投资总市值

59.基金股票换手率=期间基金股票交易量/2

期间基金平均资产净值

60.t期总资产A=t期保本资产的投资+风险资产的投资

61.t期风险资产的投资=风险乘数*（t期总资产-t期保本底线）

*100%

62.资产回报率=期末资产价格−期初资产价格

期初资产价格

*100%

63.收入回报率=期间收入

期初资产价格

64.夏普比率=基金平均收益率−平均无风险收益率

基金收益率的标准差

65.特雷诺比率=基金平均收益率−平均无风险收益率

系统风险

66.詹森=（基金平均收益率-平均无风险收益率）-系统风险*（市场平均收益率-平均无

风险收益率

詹森=基金平均收益率-【平均无风险收益率+系统风险*（市场平均收益率-平均无风险收益率）】

67.信息比率=投资组合收益−业绩比较基准收益

跟踪误差

68.净认购金额=认购金额

1+认购费率