财务比率分析
财务分析报告比率分析(3篇)
第1篇一、摘要本报告通过对公司财务报表的分析，运用比率分析法，从偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力等方面对公司财务状况进行全面评估。
通过对比率分析，揭示了公司财务状况的优势与不足，为管理层决策提供参考。
二、公司概况（一）公司简介公司成立于20XX年，主要从事XX行业产品的研发、生产和销售。
公司秉承“以人为本、追求卓越”的经营理念，致力于为客户提供高品质的产品和服务。
经过多年的发展，公司已成为行业内的领军企业。
（二）财务报表分析1. 资产负债表（1）流动资产：公司流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货等。
通过分析流动资产占比，可以了解公司短期偿债能力。
（2）非流动资产：公司非流动资产主要包括固定资产、无形资产等。
通过分析非流动资产占比，可以了解公司长期发展能力。
（3）负债：公司负债主要包括短期借款、长期借款、应付账款等。
通过分析负债占比，可以了解公司偿债压力。
2. 利润表（1）营业收入：通过分析营业收入增长率，可以了解公司业务拓展能力。
（2）营业成本：通过分析营业成本占比，可以了解公司成本控制能力。
（3）净利润：通过分析净利润增长率，可以了解公司盈利能力。
三、比率分析（一）偿债能力分析1. 流动比率=流动资产/流动负债，反映公司短期偿债能力。
理想值一般为2：1。
本报告期公司流动比率为1.5，略低于理想值，说明公司短期偿债能力一般。
2. 速动比率=（流动资产-存货）/流动负债，反映公司短期偿债能力。
理想值一般为1：1。
本报告期公司速动比率为1.2，略低于理想值，说明公司短期偿债能力一般。
（二）营运能力分析1. 存货周转率=营业成本/平均存货，反映公司存货管理效率。
本报告期公司存货周转率为2次，说明公司存货管理效率较高。
2. 应收账款周转率=营业收入/平均应收账款，反映公司应收账款回收效率。
本报告期公司应收账款周转率为5次，说明公司应收账款回收效率较高。
（三）盈利能力分析1. 营业利润率=营业利润/营业收入，反映公司主营业务盈利能力。
财务比率分析(含三十种财务比率)
存货周转率
定义
存货周转率是指企业在一定时期内销售商品的成本与平均存货的 比率。它反映了企业存货的周转速度和效率，即存货流动性的指 标。
计算公式
存货周转率 = 销售成本 / 平均存货 其中，平均存货 = (期初存货 + 期末存货) / 2
财务比率分析
财务比率分析是财务分析的重要方法，通过对企业财务报表数据的分析，可以 有效地评价企业的财务状况、经营成果和现金流量。这些比率提供了企业财务 状况的定量指标，可以帮助企业识别财务风险，改进运营效率，并制定更明智 的财务决策。
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什么是财务比率
财务数据
财务比率是将公司的财务报表中的相关数 据进行对比，并将其转化为有意义的比例 。
3 3. 比较公司业绩
比较同行业公司或不同时间段 的财务比率，可以了解公司相 对于竞争对手的优劣势。
4 4. 指导决策
财务比率分析的结果可以为企 业决策提供参考，例如投资、 融资、运营和战略规划。
财务比率分类
流动性比率
衡量企业短期偿债能力，即企 业在短期内偿还到期债务的能 力。
1. 流动比率 2. 速动比率 3. 现金比率
4 4. 应用
利息保障倍数 = 利润总额 / 利 息费用
用以判断企业偿债能力，评估 企业财务风险。
盈利能力比率
盈利能力比率反映企业盈利能力的指标，是衡量企业获利能力的重要指标。 盈利能力比率主要用于评价企业的经营效率和获利能力，也是投资者和债权人 评估企业风险的重要依据。
销售毛利率
销售毛利率定义
销售毛利率是指企业销售商品或提供劳务 取得的毛利占主营业务收入的百分比。反 映了企业产品或服务的盈利水平，以及生 产和销售成本的控制能力。
财务比率分析
财务比率分析财务比率分析是一种用来评估和分析公司财务状况的重要工具。
通过计算和比较不同的财务比率，可以帮助投资者、管理层和其他利益相关者了解公司的盈利能力、偿债能力、运营效率和风险水平等方面的情况。
本文将详细介绍财务比率分析的基本概念、常用的财务比率指标以及如何解读这些指标。
一、财务比率分析的基本概念财务比率分析是通过计算和比较不同的财务比率来评估和分析公司的财务状况。
财务比率是用来衡量公司财务状况的指标，可以反映公司的盈利能力、偿债能力、运营效率和风险水平等方面的情况。
财务比率分析可以帮助投资者、管理层和其他利益相关者了解公司的财务状况，并作出相应的决策。
二、常用的财务比率指标1. 盈利能力比率盈利能力比率是用来衡量公司盈利能力的指标，常用的盈利能力比率包括毛利率、净利率、营业利润率等。
毛利率是指公司销售商品或提供服务后所剩下的利润与销售额的比率，可以反映公司的产品成本控制能力；净利率是指公司净利润与销售额的比率，可以反映公司的整体盈利能力；营业利润率是指公司营业利润与销售额的比率，可以反映公司的经营效率。
2. 偿债能力比率偿债能力比率是用来衡量公司偿债能力的指标，常用的偿债能力比率包括流动比率、速动比率、负债比率等。
流动比率是指公司流动资产与流动负债的比率，可以反映公司偿债能力的短期状况；速动比率是指公司流动资产减去存货后与流动负债的比率，可以反映公司在不考虑存货的情况下的偿债能力；负债比率是指公司负债总额与资产总额的比率，可以反映公司的整体偿债能力。
3. 运营效率比率运营效率比率是用来衡量公司运营效率的指标，常用的运营效率比率包括总资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等。
总资产周转率是指公司销售额与资产总额的比率，可以反映公司资产的利用效率；存货周转率是指公司销售额与存货的比率，可以反映公司存货的周转速度；应收账款周转率是指公司销售额与应收账款的比率，可以反映公司收款的速度。
4. 资本结构比率资本结构比率是用来衡量公司资本结构的指标，常用的资本结构比率包括资产负债率、长期负债比率、股东权益比率等。
财务比率分析
财务比率分析一、引言财务比率分析是一种通过计算和解释财务指标来评估企业财务状况和经营绩效的方法。
通过对企业的财务报表进行比较和分析，可以匡助管理者更好地了解企业的盈利能力、偿债能力、运营能力和成长潜力，从而制定合理的经营决策和财务战略。
二、盈利能力比率1. 毛利率毛利率是衡量企业销售产品或者提供服务的盈利能力的指标。
它表示每一单位销售额中用于覆盖直接成本的剩余金额的百分比。
计算公式为：毛利率 = (销售收入 - 直接成本) / 销售收入。
例如，某企业去年的销售收入为100万元，直接成本为60万元，那末毛利率为(100-60)/100=40%。
2. 净利润率净利润率是衡量企业经营活动的盈利能力的指标。
它表示每一单位销售额中用于覆盖所有成本（包括直接成本和间接成本）的剩余金额的百分比。
计算公式为：净利润率 = 净利润 / 销售收入。
例如，某企业去年的净利润为20万元，销售收入为100万元，那末净利润率为20%。
三、偿债能力比率1. 流动比率流动比率是衡量企业偿还短期债务能力的指标。
它表示企业流动资产与流动负债之间的比例关系。
计算公式为：流动比率 = 流动资产 / 流动负债。
例如，某企业去年的流动资产为80万元，流动负债为40万元，那末流动比率为2。
2. 速动比率速动比率是衡量企业偿还短期债务能力的指标，排除了存货对流动性的影响。
它表示企业速动资产（不包括存货）与流动负债之间的比例关系。
计算公式为：速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债。
例如，某企业去年的速动资产为60万元，存货为20万元，流动负债为40万元，那末速动比率为1。
四、运营能力比率1. 应收账款周转率应收账款周转率是衡量企业收回应收账款能力的指标。
它表示企业每年收回应收账款的次数。
计算公式为：应收账款周转率 = 销售收入 / 平均应收账款余额。
例如，某企业去年的销售收入为200万元，年初和年末的应收账款余额分别为50万元和60万元，那末平均应收账款余额为(50+60)/2=55万元，应收账款周转率为200/55≈3.64。
财务比率分析
财务比率分析财务比率分析是一种用来评估公司财务状况和经营绩效的方法。
通过对公司财务报表中的各项指标进行计算和分析，可以帮助投资者、分析师和管理层了解公司的盈利能力、偿债能力、运营效率和风险管理能力等方面的情况，从而做出更准确的决策。
一、盈利能力比率1. 毛利率：毛利率是指公司销售商品或提供服务后剩余的毛利润与销售收入的比率。
计算公式为：毛利率 = （销售收入 - 销售成本）/ 销售收入。
毛利率的高低可以反映公司的产品定价策略、生产成本控制能力和市场竞争力等因素。
2. 净利率：净利率是指公司净利润与销售收入的比率。
计算公式为：净利率 = 净利润 / 销售收入。
净利率可以反映公司的经营管理水平和盈利能力。
二、偿债能力比率1. 流动比率：流动比率是指公司流动资产与流动负债的比率。
计算公式为：流动比率 = 流动资产 / 流动负债。
流动比率可以反映公司偿付短期债务的能力，一般来说，流动比率高于1表示公司有足够的流动资金来偿还债务。
2. 速动比率：速动比率是指公司除去存货后的流动资产与流动负债的比率。
计算公式为：速动比率 = （流动资产 - 存货）/ 流动负债。
速动比率可以更准确地评估公司短期偿债能力，因为存货可能不易变现。
3. 资产负债率：资产负债率是指公司总负债与总资产的比率。
计算公式为：资产负债率 = 总负债 / 总资产。
资产负债率可以反映公司债务占总资产的比重，较高的资产负债率可能意味着较高的财务风险。
三、运营效率比率1. 应收账款周转率：应收账款周转率是指公司销售收入与平均应收账款的比率。
计算公式为：应收账款周转率 = 销售收入 / 平均应收账款。
应收账款周转率可以衡量公司回收应收账款的速度，较高的周转率意味着公司能更快地将应收账款转化为现金。
2. 存货周转率：存货周转率是指公司销售成本与平均存货的比率。
计算公式为：存货周转率 = 销售成本 / 平均存货。
存货周转率可以反映公司存货的周转速度，较高的周转率意味着公司能更快地销售存货，降低库存成本。
财务比率分析
财务比率分析财务比率分析是一种评估公司财务状况和健康程度的方法。
通过对公司的财务报表进行分析，可以得出一系列的财务比率，这些比率可以帮助投资者、债权人和管理层了解公司的经营状况，并作出相应的决策。
1. 偿债能力比率偿债能力比率衡量了公司偿还债务的能力。
常见的偿债能力比率包括：- 流动比率：流动比率 = 流动资产 / 流动负债。
流动比率反映了公司短期偿债能力的强弱。
一般来说，流动比率大于1被认为是偿债能力较强的表现。
- 速动比率：速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债。
速动比率排除了存货，更加准确地衡量了公司短期偿债能力。
- 利息保障倍数：利息保障倍数 = (净利润 + 利息费用 + 税前利息费用) / 利息费用。
利息保障倍数反映了公司支付利息费用的能力。
2. 盈利能力比率盈利能力比率衡量了公司盈利能力的强弱。
常见的盈利能力比率包括：- 毛利率：毛利率 = (销售收入 - 销售成本) / 销售收入。
毛利率反映了公司生产和销售产品的盈利能力。
- 净利率：净利率 = 净利润 / 销售收入。
净利率是公司最终获得的利润与销售收入的比例。
- 资产回报率：资产回报率 = 净利润 / 总资产。
资产回报率衡量了公司利润与投入资产之间的关系。
3. 资本结构比率资本结构比率反映了公司资本来源的组成情况。
常见的资本结构比率包括：- 负债比率：负债比率 = 总负债 / 总资产。
负债比率衡量了公司使用债务资金的程度。
- 资本化比率：资本化比率 = 长期负债 / (长期负债 + 股东权益)。
资本化比率反映了公司使用股东权益和债务资金的比例。
4. 运营效率比率运营效率比率衡量了公司运营效率的高低。
常见的运营效率比率包括：- 应收账款周转率：应收账款周转率 = 销售收入 / 平均应收账款。
应收账款周转率反映了公司收回应收账款的速度。
- 存货周转率：存货周转率 = 销售成本 / 平均存货。
存货周转率衡量了公司存货的周转速度。
财务比率分析
财务比率分析1. 引言财务比率分析是一种评估企业财务状况和经营绩效的方法。
通过计算和比较不同的财务比率，我们可以了解企业的偿债能力、盈利能力、运营效率和成长潜力等关键指标。
这些比率可以帮助投资者、债权人、分析师和经理人员做出更明智的经济决策。
2. 常见的财务比率2.1 偿债能力比率偿债能力比率用于衡量企业偿还债务的能力。
常见的偿债能力比率包括：• 2.1.1 流动比率：流动比率通过比较企业流动资产和流动负债的比例，评估企业在短期内偿还债务的能力。
流动比率越高，企业的偿债能力越强。
• 2.1.2 速动比率：速动比率除去了企业的存货，只考虑流动资产中最具流动性的资产，评估企业在没有存货的情况下偿债的能力。
速动比率越高，企业的偿债能力越强。
2.2 盈利能力比率盈利能力比率用于衡量企业创造利润的能力。
常见的盈利能力比率包括：• 2.2.1 毛利率：毛利率是指企业销售额中剩余的毛利占销售额的比例。
毛利率越高，企业的盈利能力越强。
• 2.2.2 净利率：净利率是指企业净利润占销售额的比例。
净利率越高，企业的盈利能力越强。
2.3 运营效率比率运营效率比率用于衡量企业有效利用资源的能力。
常见的运营效率比率包括：• 2.3.1 库存周转率：库存周转率衡量企业存货的流动性和管理效率。
库存周转率越高，企业的运营效率越高。
• 2.3.2 应收账款周转率：应收账款周转率衡量企业收回应收账款的速度。
应收账款周转率越高，企业的运营效率越高。
2.4 成长潜力比率成长潜力比率用于衡量企业未来发展的潜力。
常见的成长潜力比率包括：• 2.4.1 资本回报率：资本回报率衡量企业每投入一单位资本创造的盈利能力。
资本回报率越高，企业的成长潜力越大。
3. 如何进行财务比率分析进行财务比率分析需要先收集企业的财务报表，包括资产负债表、利润表和现金流量表。
然后根据这些财务报表计算不同的财务比率。
最后，对这些比率进行比较、分析和解释。
财务比率分析的一些注意事项包括：• 3.1 同业比较：比较企业的财务比率和同行业其他企业的比率，有助于了解企业在行业中的地位和竞争力。
比率分析财务报告(3篇)
第1篇一、比率分析的定义比率分析是指通过计算和比较企业财务报表中各项指标，从而揭示企业财务状况、经营成果和现金流量情况的一种分析方法。
比率分析主要分为三大类：偿债能力比率、盈利能力比率和运营能力比率。
二、比率分析的作用1. 了解企业财务状况：通过比率分析，可以了解企业的偿债能力、盈利能力和运营能力，从而判断企业的财务状况。
2. 评估企业盈利能力：比率分析可以揭示企业的盈利能力，为投资者提供投资决策依据。
3. 比较企业间财务状况：通过比率分析，可以比较不同企业之间的财务状况，为企业管理者提供改进措施。
4. 监督企业管理：比率分析有助于监督企业管理层，确保其经营决策的合理性和有效性。
三、常用比率1. 偿债能力比率（1）流动比率：流动比率=流动资产/流动负债，反映企业短期偿债能力。
（2）速动比率：速动比率=（流动资产-存货）/流动负债，反映企业短期偿债能力，排除存货的影响。
（3）资产负债率：资产负债率=负债总额/资产总额，反映企业长期偿债能力。
2. 盈利能力比率（1）销售毛利率：销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入，反映企业产品或服务的盈利能力。
（2）销售净利率：销售净利率=净利润/销售收入，反映企业整体盈利能力。
（3）净资产收益率：净资产收益率=净利润/净资产，反映企业利用自有资本的盈利能力。
3. 运营能力比率（1）应收账款周转率：应收账款周转率=销售收入/应收账款平均余额，反映企业应收账款回收能力。
（2）存货周转率：存货周转率=销售成本/存货平均余额，反映企业存货管理能力。
（3）总资产周转率：总资产周转率=销售收入/资产总额，反映企业资产利用效率。
四、案例分析以某上市公司为例，对其财务报表进行比率分析。
1. 偿债能力分析（1）流动比率：假设该公司流动资产为100亿元，流动负债为50亿元，则流动比率为2。
（2）速动比率：假设该公司速动资产为80亿元，则速动比率为1.6。
（3）资产负债率：假设该公司负债总额为200亿元，资产总额为500亿元，则资产负债率为40%。
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财务比率分析一、偿债能力分析1、流动比率就是流动资产对流动负债得比率,用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前,可以变为现金用于偿还负债得能力。
流动比率越高，企业资产得流动性越大,但就是，比率太大表明流动资产占用较多,会影响经营资金周转效率与获利能力。
一般认为合理得最低流动比率为２。
流动比率=流动资产合计/流动负债合计*1０0％2、速动比率,又称“酸性测验比率”(Ａcid—test Rａtｉo),就是指速动资产对流动负债得比率。
它就是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债得能力。
速动资产就是指流动资产中可以立即变现得那部分资产，如现金，有价证券,应收账款及预付账款。
流动比率=流动资产合计(流动资产—存货)/流动负债合计*100％速动比率同流动比率一样，反映得都就是单位资产得流动性以及快速偿还到期负债得能力与水平。
一般而言，流动比率就是2，速动比率为1。
但就是实务分析中,该比率往往在不同得行业，差别非常大。
速动比率，相对流动比率而言，扣除了一些流动性非常差得资产，如待摊费用，这种资产其实根本就不可能用来偿还债务;另外，考虑存货得毁损、所有权、现值等因素，其变现价值可能与账面价值得差别非常大,因此,将存货也从流动比率中扣除。
这样得结果就是，速动比率非常苛刻得反映了一个单位能够立即还债得能力与水平.一般来说速动比率与流动比率得比值在1比1、5左右最为合适。
3、现金比率＝（货币资金+有价证券）÷流动负债现金比率通过计算公司现金以及现金等价资产总量与当前流动负债得比率,来衡量公司资产得流动性。
它将存货与应收款项排除在外,请比较CurrenｔＲatiｏ［流动比率]. 也就就是说,现金比率只量度所有资产中相对于当前负债最具流动性得项目，因此它也就是三个流动性比率中最保守得一个。
４、资产负债率＝负债总额/资产总额×100％负债总额:指公司承担得各项负债得总与,包括流动负债与长期负债。
资产总额:指公司拥有得各项资产得总与，包括流动资产与长期资产。
这个比率对于债权人来说越低越好.因为公司得所有者（股东）一般只承担有限责任，而一旦公司破产清算时，资产变现所得很可能低于其帐面价值。
所以如果此指标过高，债权人可能遭受损失.当资产负债率大于100％，表明公司已经资不抵债，对于债权人来说风险非常大。
资产负债率反映债权人所提供得资金占全部资金得比重，以及企业资产对债权人权益得保障程度.这一比率越低(50％以下)，表明企业得偿债能力越强.５、产权比率就是负债总额与所有者权益总额得比率,就是为评估资金结构合理性得一种指标。
产权比率= 负债总额/股东权益×１00%一般来说，产权比率可反映股东所持股权就是否过多,或者就是尚不够充分等情况，从另一个侧面表明企业借款经营得程度。
这一比率就是衡量企业长期偿债能力得指标之一。
它就是企业财务结构稳健与否得重要标志.该指标表明由债权人提供得与由投资者提供得资金来源得相对关系,反映企业基本财务结构就是否稳定。
产权比率越低表明企业自有资本占总资产得比重越大，从而其资产结构越合理，长期偿债能力越强。
6、已获利息倍数已获利息倍数=息税前利润／利息费用＝(利润总额＋利息费用）/利息费用公式中得息税前利润总额为：企业得净利润利润+企业支付得利息费用+企业支付得所得税。
公式中得利息费用,包括财务费用中得利息支出与资本化利息.一般情况下，已获利息倍数越高，企业长期偿债能力越强。
国际上通常认为，该指标为3时较为适当，从长期来瞧至少应大于1。
已获利息倍数为负值时没有任何意义，已获利息倍数就是表示长期偿债能力得。
二、反映营运能力得比率1、应收账款周转次数应收帐款周转次数=销售收入净额÷应收帐款平均余额其中:销售收入净额＝销售收入－销售折扣与折让应收帐款平均余额=(期初应收帐款+期末应收帐款）÷2应收帐款包括会计报表中“应收帐款”与“应收票据"等全部赊销帐款在内，且其金额应为扣除坏帐后得金额。
2、应收账款周转天数应收账款周转天数=3６0÷应收账款周转率第２/4页３、存货周转次数存货周转次数 = 销货成本/ 平均存货平均存货= （期初存货额+ 期未存货额）／ 2销货成本=期初商品盘存+本期进货-进货退出－进货折让—进货费用—•期末商品盘存４、存货周转天数存货周转天数（天）=3６0/存货周转次数三、反映获利能力得比率1、营业利润率营业利润率=营业利润/全部业务收入×100％其中营业利润取自利润表，全部业务收入包括主营业务收入与其她业务收入（营业收入)营业利润率越高,说明企业商品销售额提供得营业利润越多，企业得盈利能力越强;反之，此比率越低，说明企业盈利能力越弱。
２、资产净利润率资产净利润率又叫资产报酬率、投资报酬率或资产收益率，就是企业在一定时期内得净利润与资产平均总额得比率,计算公式为：资产报酬率=净利润÷资产平均总额×100％资产平均总额=(期初资产总额+期末资产总额)÷2资产净利润率主要用来衡量企业利用资产获取利润得能力,反映了企业总资产得利用效率,表示企业每单位资产能获得净利润得数量，这一比率越高，说明企业全部资产得盈利能力越强。
该指标与净利润率成正比，与资产平均总额成份反比。
３、实收资本利润率实收资本利润率又称实收资本收益率,就是企业净利润与实收资本得比率，就是所有者投入企业得资本得获利能力.实收资本利润率越高，说明企业实际投入资本得获利能力越强;实收资本利润率越低，说明企业实际投入资本得获利能力越弱。
一般来说，负债增加会导致实收资本利润率得上升，在分析时应特别注意.实收资本收益率=净利润÷实收资本×1０0%4、净资产利润率第３／4页净资产利润率既净资产收益率,净资产利润率=净利润÷【（期初所有者权益+期未所有者权益）÷２】×100%5、基本获利率也称资产息税前利润率，就是企业得息税前利润与总资产平均余额之比，反映企业总体得获利能力。
基本获利率＝息税前利润/总资产平均余额*1０0％一)偿债能力分析在分析企业偿债能力时,首先要瞧企业当期取得得现金收入在满足生产经营所需现金支出后,就是否有足够得现金用于偿还到期债务.在拥有资产负债表与利润表得基础上,可以用以下两个比率来分析:1、短期偿债能力＝经营活动现金流量净额/流动负债。
经营活动现金流量净额与流动负债之比,这个指标就是债权人非常关心得指标,它反映企业偿还短期债务得能力,就是衡量企业短期偿债能力得动态指标。
其值越大，表明企业得短期偿债能力越好，反之，则表示企业短期偿债能力差.２、长期偿债能力=经营活动现金流量净额/总负债.经营活动现金流量净额与企业总债务之比，反映企业用经营活动中所获现金偿还全部债务得能力，比率越高，说明偿还全部债务得能力越强.以上两个比率值越大,表明企业偿还债务得能力越强。
但就是并非这两个比率值越大越好,这就是因为现金得收益性较差,若现金流量表中“现金增加额”项目数额过大,则可能就是企业现在得生产能力不能充分吸收现有资产，使资产过多地停留在盈利能力较低得现金上,从而降低了企业得获利能力。
这需要说明一点,就就是在这里分析偿债能力时，没有考虑投资活动与筹资活动产生得现金流量。
因为企业就是以经营活动为主,投资活动与筹资活动作为不经常发生得辅助理财活动，其产生得现金流量占总现金流量得比例较低，而且如果企业经营活动所取得得现金在满足了维持经营活动正常运转所必须发生得支出后,其节余不能偿还债务，还必须向外筹措资金来偿债得话，这说明企业已经陷入了财务困境，很难筹措到新得资金。
即使企业向外筹措到新得资金，但债务本金得偿还最终还取决于经营活动得现金流量。
(二)支付能力分析１、支付股利得能力=经营活动现金流量净额/流通在外得普通股股数。
经营活动现金流量净额与流通在外得普通股股数之比,反映企业支付股利得能力.如每股现金流量＝(经营活动现金净流量－优先股股利)/流通在外得普通股加权平均股数，反映企业在维持期初现金存量得情况下，有能力发给股东得最高现金股利金额.2、支付现金股利得能力=经营活动现金流量净额／现金股利。
经营活动现金流量净额与现金股利之比,反映企业年度内支付现金股利得能力。
她们之间得比例大,就证明企业支付现金得能力强,反之,就会形成支付风险。
３、综合支付能力=经营活动现金流量净额／股本。
这一指标反映企业得支付能力大小。
该比率越高，企业综合支付能力也就越强.当企业当期经营活动得现金收入与投资活动取得得现金收入足以支付本期得债务与日常经营活动支出时，可以有一部分余额用于投资与分派股利;反之则无法用于投资活动与分派股利。
如果这种状况持续下去，得不到扭转，则说明企业面临支付风险。
所以，无论就是企业得投资者还就是经营者，都非常关心企业得支付能力,都需要通过分析现金流量表了解企业得支付能力.（三)盈利能力分析通过现金流量,可以把经营活动产生得现金净流量与净利润、资本支出进行比较，揭示企业保持现有经营水平、创造未来利润得能力。
1、销售现金比率＝经营现金净收入／同期销售额.它能够准确反映每元销售额所能得到得现金。
2、每股营业现金净流量=经营现金净流入/普通股股数。
它反映得就是企业对现金股利得最大限度得分派能力。
3、全部资产现金得回收率=经营现金净流量／全部资产。
它表示得就是企业资产在多大程度上能够产生现金，或者说，企业资产生产现金得能力有多大。
4、创造现金得能力=经营活动现金净流量／净资产。
这一比率反映投资者投入资本创造现金得能力，比率越高,创现能力越强.５、每股现金流量总资产现金报酬率=支付利息与所得税前得经营净流量/平均资产总额。
这一比率就是对现行财务分析中总资产报酬率得进一步分析,用以衡量总资产产生现金得能力，它表明企业使用资源创造现金得能力,也就是投资评价得关键之一。
对于一个企业来说，评价其获利能力最终要落实到现金流入能力得保证上，即通过对现金流量得分析来对企业得获利能力进行客观分析。
（四)未来发展潜力分析企业要实现自身规模得不断扩大，就必须追加大量得长期资产，反映在现金流量表中即投资活动中得现金流出量要大幅度提高。
无论就是对内投资得现金流出量，还就是对外投资得现金流出量，它们得大幅度提高，往往意味着一个新得投资机会与发展机遇得到来。
除此之外，也可以将投资活动与筹资活动所产生得现金流量联系起来,对企业未来发展状况进行分析与考察。
当投资活动中得现金净流出量与筹资活动中现金净流入量在本期得数额都相当大时，说明该企业在保持内部经营稳定进行得前提下，能够从外界筹集大笔资金用以扩大生产经营规模.五)多表并瞧，将现金流量与其她报表得有关项目结合进行分析由于资产负债表、利润表与现金流量表有内在逻辑关系,可以从另外两张报表各项目得变动中寻找公司经营性现金流量增减得实质。