431金融学综合模拟练习题(29)
2022-2023年研究生入学《431金融学综合》预测试题20(答案解析)
2022-2023年研究生入学《431金融学综合》预测试题（答案解析）全文为Word可编辑，若为PDF皆为盗版，请谨慎购买！第壹卷一.综合考点题库(共50题)1.2008年以來的全球金融危机深刻改变了当前世界金融业的发展方向，对各国的金融监管模式都提出了全新要求。
请基于这一背景，并结合自2007年开始全面实施的《新巴塞尔资本协议》的主要内容，简述中国目前金融监管体制的模式、特征以及未来发展方向。
正确答案：本题解析：金融监管体制是指为实现特定的社会经济目标而对金融活动施加影响的一整套机制和组织结构的总和。
众所煳知，2003年中国银监会正式组建，它接管了中国人民银行的银行监管职能，出此我国正式确立了分业经营、分业监管、三会分工的金融监管体制。
我国现行金融监管体制挂本特征是分业监管，即按照金融监管的分工，银监会主要负责商业银行、政策性银行、外资银行、农村合作银行（信用社〉、信托投资公司、财务公司、租赁公司、金融资产管理公司的监管，证监会负责证券、期货、基金的监管，保监会负责保险业的监管。
银监会成立后，中国人民银行作为中央银行，加强了制定和执行货币政策的职能，并负责金融体系的支付安全，发挥了在宏观调控和防范与化解金融风险中的作用。
特征造分业监管。
《新巴塞尔协议》新资本协议包括互为补充的三大支柱，即最低资本要求、监管当局的监管和市场纪率，，并试图通过三大支柱的建设，来强化商业银行的风险管理。
第一大支柱：最低资本要求。
最低资本充足率要求仍然是新资本协议的重点。
该部分涉及与信用风险、市场风险以及操作风险有关的最低总资本要求的计算问题。
最低资本要求由三个基本要素构成：受规章限制的资本的定义、风险加权资产以及资本对风险加权资产的最小比率。
其屮有关资本的定义和8%的最低资本比率，没有发生变化，但对风险加权资产的计算问题，新协议在原来只考虑信用风险的基础上，进一步考虑了市场风险和操作风险。
总的风险加权资产等于由信用风险计算出来的风险加权资产，再加上根据市场风险和操作风险计算出来的风险加权资产。
2024年全国硕士研究生考试《431金融学综合》模拟试卷一
2024年全国硕士研究生考试《431金融学综合》模拟试卷一[单选题]1.考虑一个5年期债券，票面利率10%，到期收益率8%，假如（江南博哥）一年后利率不变，则债券价格会()A.更高B.更低C.不变D.等于面值参考答案：B[单选题]2.贝塔的概念与以下哪个关系最为密切()A.相关系数B.均值-方差分析C.非系统风险D.系统风险参考答案：D[单选题]3.下列哪种说法不正确()A.其它条件不变，久期随着到期期限的增加而增加B.给定期限，零息债券久期随到期收益率降低而降低C.给定到期收益率和期限，票面利率降低时，久期增加D.相对于价格对期限的敏感性，久期能够更好的衡量价格对利率的敏感性参考答案：B[单选题]4.1791年美国实行双本位的金银复本位制度，法定金银比价为1：15，而当时国际金银市场的比价为1：15.5，假设运费为0.01单位白银，则()A.退化成金本位制B.退化成银本位制C.退化成平行本位制的金银复本位制D.仍然是双本位的金银复本位制参考答案：B[单选题]5.从历史上看，()A.高通胀时，市盈率较高B.高通胀时，市盈率较低C.市盈率与通胀无关，与其它宏观变量有关D.与包括通胀在内的宏观变量都无关E.以上说法都不对参考答案：B[单选题]6.在货币政策工具中，消费信用控制属于()A.一般性货币政策工具B.选择性货币政策工具C.间接信用控制D.直接信用控制参考答案：B[单选题]7.普通股的风险溢价()A.可以为0，即投资者愿意投资普通股B.理论上必须为正C.是负数，因为普通股有风险D.理论上是正数，但可以为0，即投资者不愿意投资普通股参考答案：D[单选题]8.股票的持有收益率等于()A.此期间的资本收益率+通胀率B.此期间的资本收益率+股息收益率C.当期收益率+股利收益率D.股利收益率+风险溢价E.股价变动比例参考答案：B[单选题]9.对投资组合分散化正确的是()A.适当分散化可以减少或者消除系统性风险B.分散化减少投资组合的期望收益，因为它减少了总体风险C.当把越来越多的证券加入组合时，总体风险会以递减的速率下降D.除非包含30+以上的个股，分散化降低风险的好处不会充分体现参考答案：C[单选题]10.有效市场假说的支持者通常主张()A.投资一个积极的策略B.投资于对冲基金C.投资消极策略D.投资于对冲基金和消极策略参考答案：C[单选题]11.财务拮据通常伴随着()A.客户和供应商回避B.以较低价格出售产品C.大量的行政开支D.以上都对E.以上都不对参考答案：D[单选题]12.以下哪项不属于SLF的特点()A.由金融机构发起B.人民银行与金融机构“一对一”操作C.交易对手覆盖面广D.SLF利率可充当利率走廊下限参考答案：D[单选题]13.()资产组合是一个充分分散的投资组合，该组合对一个因素的贝塔是1，其余因素贝塔是0A.单因素B.市场C.单因素和市场D.指数E.单因素、市场和指数参考答案：A[单选题]14.下列哪一个为半强式有效市场提出了反对观点()A.将近一半退休金基金跑赢市场B.所有投资者会搜索有关未来表现的信息C.确定股票价格方面交易分析是无用的D.低市盈率股票长期内倾向于获得正异常收益参考答案：D[单选题]15.公司股票价格体现了()A.股东财富B.公司价值C.公司财富D.公司利润参考答案：A[单选题]16.股票价格指数和非防御性新订单数是()A.先行经济指标B.同步经济指标C.滞后经济指标D.无用经济指标E.都不对参考答案：A[单选题]17.下列变量中，()的外生性最强A.汇率B.利率C.税率D.货币供应量参考答案：C[单选题]18.以下属于间接融资的是()A.购买票据B.购买股票C.购买债券D.购买保险参考答案：D[单选题]19.我国最新的资本管理办法规定商业银行的核心一级资本充足率应达到()A.6%B.8%C.5%D.4.5%参考答案：C[单选题]20.根据简单菲利普斯曲线的观点，在中长期，通货膨胀与失业率之间是()A.正相关关系B.负相关关系C.没有关系D.以上均有可能参考答案：B[单选题]21.以下不属于商业银行资产业务的是()。
2022-2023年研究生入学《431金融学综合》预测试题1(答案解析)
2022-2023年研究生入学《431金融学综合》预测试题（答案解析）全文为Word可编辑，若为PDF皆为盗版，请谨慎购买！卷I一.综合考点题库(共50题)1.美国地方政府发行的市政债券的利率低于联邦政府债券，其原因可能是( )A.违约风险因素B.流动性差异因素C.税收差异因素D.市场需求因素正确答案：C本题解析：美国地方政府发行的市政债券的利息收入通常是免征联邦、州即可能的城市税收，而联邦政府债券（即美国国债）的利息收入是需要征税的，因此在考虑税收的情况下美国市政债券的利率可能会低于联邦政府债券的利率。
2.以下哪项将减少公司的净营运资本？（）A.应付账款减少B.固定资产减少C.应收账款减少D.银行存款减少正确答案：C本题解析：应收账款减少造成流动资产减少从而使净营运资本减少。
3. 根据我国法律规定，企业税后利润应该首先用于以下哪一项活动A.提取法定公积金B.弥补以前年度亏损C.提取任意公积金D.向股东分配股利正确答案：B本题解析：暂无解析4.2010年特别提款权（SDR）篮子审议之时中国就曾向IMF提出过申请，但由于不满足货币的“可自由使用”的条件而失败。
2015年时值五年一次的SDR货币篮子评估年，人民币再次提出了入篮申请，请问什么是特别提款权？人民币加入SDR对中国经济和国际金融体系会有何影响？正确答案：本题解析：（1）特别提款权的简述特别提款权是IMF对会员国根据其份额分配的，可用以归还IMF贷款和会员国政府之间偿付国际收支赤字的一种账面资产。
IMF分配的而尚未使用完的特别提款权，构成一国国际储备的一部分，特别提款权作为使用资金的权利，与其储备资产相比，有着显著的区别：①它不具有内在价值，是IMF人为创造的、纯粹账面上的资产。
②特别提款权不像黄金和外汇那样通过贸易或非贸易交往取得，也不像储备头寸那样以所缴纳的份额作为基础，而是由IMF按份额比例无偿分配给各会员国的。
③特别提款权只能在各国政府之间发挥作用，任何私人企业不得持有和运用，不能直接用于贸易或非贸易的支付，因此具有严格限定的用途。
431金融练习题(打印版)
431金融练习题（打印版）### 431金融练习题（打印版）#### 一、选择题1. 金融市场的基本功能不包括以下哪项？A. 资源配置B. 风险管理C. 信息传递D. 价格发现2. 以下哪项不是金融市场的参与者？A. 投资者B. 银行C. 政府D. 零售商3. 货币市场和资本市场的主要区别是什么？A. 交易的金融工具类型B. 交易的金融工具的期限C. 交易的金融工具的流动性D. 交易的金融工具的风险性4. 以下哪项不是金融衍生品？A. 期货B. 期权C. 股票D. 掉期5. 利率平价理论主要解释了哪两者之间的关系？A. 利率与汇率B. 利率与通货膨胀率C. 汇率与通货膨胀率D. 利率与经济增长率#### 二、判断题1. 金融市场的效率性是指市场能够迅速准确地反映所有可用信息。
（对/错）2. 金融中介机构的主要作用是降低交易成本和风险。
（对/错）3. 长期金融工具通常比短期金融工具具有更高的流动性。
（对/错）4. 金融衍生品的主要功能是投机。
（对/错）5. 利率平价理论认为，高利率国家的货币会贬值。
（对/错）#### 三、简答题1. 简述金融市场的三大功能。
2. 描述货币市场和资本市场的主要区别。
3. 金融衍生品的主要功能有哪些？4. 利率平价理论的基本假设是什么？5. 金融市场的效率性分为哪几个层次？#### 四、计算题1. 假设某公司发行了一张面值为1000元，年利率为5%，期限为5年的债券。
如果市场利率为4%，该债券的当前市场价格应该是多少？2. 某投资者购买了一份执行价格为50元，期限为3个月，权利金为2元的看涨期权。
如果到期时，标的资产价格为55元，该投资者的收益是多少？#### 五、案例分析题某投资者计划进行一项为期6个月的投资，他有以下两种投资选择：- 选择A：购买一份面值为10000元，年利率为6%的定期存款。
- 选择B：购买一份面值为10000元，期限为6个月，年化收益率为7%的货币市场基金。
华南理工大学考研专业课《431金融学综合》模拟试题及答案
金融学综合（431）测试卷（满分150分）一、单项选择题（每题1分，共20分）1、以下货币制度中会发生劣币驱逐良币现象的是（）。
（A）金银双本位（B）金银平行本位（C）金币本位（D）金汇兑本位2、认为利率纯粹是一种货币现象，利率水平由货币供给与货币需求均衡点决定的理论是（）。
（A）马克思的利率决定理论（B）实际利率理论（C）可贷资金论（D）凯恩斯的利率决定理论3、投资银行在各国的称谓不同，在英国称为（）（A）证券公司（B）商人银行（C）长期信贷银行（D）金融公司4、解释金本位制度时期外汇供求与汇率形成的理论是（）（A）国际借贷说（B）购买力评价说（C）货币分析说（D）金融资产说5、下列哪个国家不是欧元区国家（0（A）斯洛文尼亚（B）希腊（C）瑞典（D）德国6、自动转账制度（ATS）这一制度创新属于（）（A）避免风险的创新（B）技术进步推动的创新（C）规避行政管制的创新（D）降低经营成本的创新7、从中央银行制度看，美国联邦储备体系属于（）（A）单一中央银行制度（B）复合中央银行制度（C）跨国中央银行制度（D）准中央银行制度8、认为银行只宜发放短期贷款的资产管理理论是（）（A）可转换理论（B）预期收入理论（C）真是票据理论（D）可贷资金论9、根据“蒙代尔政策搭配理论”，当宜国国际收支出现顺差、国内通货膨胀严重时，合理的政策选择为（）（A ）扩张性货币政策和紧缩性财政政策 （B ）扩张性财政货币政策和货币升值 （C ）紧缩性财政货币政策和货币贬值 （D ）紧缩性货币政策和扩张性财政政策10、面值为100元的永久债券票面利率是10%，当市场利率为8%时，该债券的理论市场价格应该是（）（A ）100 （B ）125 （C ）110 （D ）137511、根据超调汇率决定模型，下列哪种情形是不真实的？（A ）汇率短期内会偏离购买力平价（B ）货币冲击发生时，商品市场调整快于金融市场调整 （C ）商品价格是粘性的 （D ）不抵补利率平价成立12、根据货币主义（弹性价格）汇率理论，下列哪一经济事件可能导致美元对日元贬值？（A ）美联储提高利率，实行紧缩性货币政策 （B ）日本发生严重通货膨胀（C ）美国实际国民收入呈上升趋势 （D ）美国提高对日本进口品的关税13、下列哪项是在计算相关现金流时需要计算的？（）（A ）前期研发费用 （B ）营运资本的变化 （C ）筹资成本（D ）市场调查费用 14、对于i ，j 两种证券，如果CAPM 成立，那么下列哪个条件可以推出()()i j E R E R =（）（A ）im jm ρρ=，其中,im jm ρρ分别带便证券i ，j 与市场组合回报率的相关系数 （B ）cov(,)cov(,)i m j m R R R R =，其中m R 为市场组合的回报率 （C ）i j σσ=，,i j σσ分别为证券i ，j 的收益率的标准差 （D ）以上都不是115、一般而言，在红利发放比率大致相同的情况下，拥有超长增长机会（即公司的再投资回报率高于投资者要求回报率）的公司，（）（A ）市盈率（股票市场价格除以每股盈利，即P/E ）比较低（B ）市盈率与其公司没有显著差异 （C ）市盈率比较高（D ）其股票价格与红利发放率无关16、X 公司的损益数据如下表所示：企业目前的营业杠杆和财务杠杆分别是多少？（）（A）营业杠杆为3.5，财务杠杆为1.25（B）营业杠杆为3.5，财务杠杆为1.5（C）营业杠杆为3，财务杠杆为1.25（D）营业杠杆为3.，财务杠杆为1.517、某永续年金在贴现率为5%时的现值为1200元，那么当贴现率为8%时，其现值为（）（A）200（B）750（C）1000（D）1200组合（假设投资于证券市场的净现值为0）。
2022-2023年研究生入学《431金融学综合》预测试题2(答案解析)
2022-2023年研究生入学《431金融学综合》预测试题（答案解析）全文为Word可编辑，若为PDF皆为盗版，请谨慎购买！第壹卷一.综合考点题库(共50题)1.中央银行的独立性集中反映在中央银行与（）的关系上。
A.财政B.政府C.商业银行D.其它监管部门正确答案：B本题解析：在市场经济体制下，中央银行的独立性问题就是指在货币政策的决策和运作方面，中央银行由法律赋予或实际拥有的自主程度。
独立性问题集中地反映在中央银行与政府的关系上。
如何处理这种关系，可概括为两点：一是中央银行应对政府保持独立性；二是中央银行对政府的独立性总是相对的。
2.半强有效市场假定认为股票价格：A.反映了已经的全部价格信息B.反映了全部的公开可得信息C.反映了包括内幕信息在内的全部相关信息D.是可以预测的正确答案：B本题解析：市场有效假说相关的基本概念A项,弱式有效市场的股票价格反映了全部的历史价格信息。
C项,强式有效市场的股票价格反映了包括内幕信息在内的全部相关信息。
D项,股票价格随机游走不可预测。
3.证券投资者事先支付一定的费用，取得一种可按既定价格买卖某种证券的权利的交A.信用交易B.回购交易C.期货交易D.期权交场正确答案：D本题解析：期权赋予了购买者在未来以一定的价格购买一定股票的权力。
4. 某公司的优先股面值1元，每年给股东的分红为5%,如果市场无风险债券收益率$4%，那么该优先股的转让价格应该是（）A.1 元B.5 元C.1.5 元D.1.25 元正确答案：D本题解析：暂无解析5.以下（）最不可能是高房价所带来的负面影响A.抑制长期经济增长B.酝酿金融风险C.伤害金融部门利润D.加剧财富分配不均正确答案：C本题解析：暂无解析6. 己知贝塔系数为0的资产组合收益率为8%.市场组合收益军为15%，某股票的贝塔系数为1.2,派息比率为40%,最近毎股盈利10美元，每年付一次的股息刚刚支付，预期该股票的股东权益收益率为20%。
431金融学综合题目模拟练习题答案分析-(自动保存的)
431金融学综合题目模拟练习题答案分析-(自动保存的)431金融学综合模拟练习题一、选择题1、如果利率和收入都能按供求情况自动得到调整，当利率和收入组合点出现在IS曲线左下方，LM曲线右下方区域时，就可能（）A、利率上升、收入下降B、利率下降、收入上升C、利率下降、收入不变D、利率下降、收入下降答案：A，画出IS-LM模型即可作答，当处于非IS-LM线上点时，其自动会往平衡点移动2、在下列针对中央银行负债的变动中，使商业银行存款准备金增加的是（）A、财政部在央行的存款增加B、外国在央行的存款增加C、流通中通货的减少D、央行向IMF借款增加答案：C 首先要清楚中央银行的负债业务有哪些，负债业务有：发行钞票、吸收财政存款、保管商业银行存款准备金、清算资金、国际银行借款等，之后再分析负债业务对商业银行存款准备金是否有影响，影响的效果如何,A、B、D对商业银行无直接影响，而C由于央行的基础货币是一定的，基础货币=现金+存款准备金=C+R,若现金减少，则存款准备金增加。
3、如果中央银行向公众大量购买政府债券，他的意图是（）A、增加商业银行存入中央银行的存款B、减少商业银行的贷款总额C、提高利率D、扩大货币供给，降低利率，促进投资答案：D，这属于央行间接调控手段中的公开市场操作里常用的逆回购过程4、根据货币主义理论，下列各项会导致本币汇率下跌的有（）A、本国相对于外国名义货币供给量增加B、本国相对于外国实际收入减少C、本国相对于外国实际利率上升D、本国相对于外国预期通胀率下降答案：A，货币主义理论注重货币供给量，而凯恩斯主义注重利率5、马科维茨投资组合理论的假设条件不包括（）A、证券市场是有效的B、存在一种无风险资产，投资者可以不受限制的借入和贷出C、投资者都是风险规避的D、投资者在期望收益率和风险基础上选择投资组合答案：B,马科维茨投资组合理论包括以下四点假设：(1)证券市场是有效的，即投资者能得知证券市场上多种证券收益和风险的变动及其原因。
复旦大学431金融学综合历年真题精选及答案解析(2020最新整理)
复旦大学431金融学综合历年真题精选及答案解析（2020最新整理）第 1题：单选题(本题3分)某企业的借人资本和权益资本比例是1:3,则该企业 （ ）A.只有经营风险B.只有财务风险C.没有风险D.既有经营风险又有财务风险【正确答案】：D【答案解析】：经营风险是企业生产经营活动固有的风险，是企业投资活动的结果。
第 2题：单选题(本题3分)央行实行宽松的货币政策，以下哪种情况会发生？ （ ）A.债券价格上升，利率上升B.债券价格下降，利率上升C.债券价格上升，利率下降D.债券价格下降，利率下降【正确答案】：C【答案解析】：扩张货币政策必然使货币供给增加，利率下降，债券价格上涨。
第 3题：单选题(本题3分)物价-现金流动机制是（ ）货币制度下的国际收支的自动调节理论A.金铸币本位B.金汇兑本位C.金块本位D.纸币本位【正确答案】：A【答案解析】：金铸币本位制下各国之间汇率的决定基础是铸币平价，同时由于金币的输出输入S 限制在黄金输送点之间，汇率波动的最高界限是铸币平价加运金费用，即黄金输出点;汇率波动 的最低界限是铸币平价减运金费用，即黄金输人点，此即国际收支的自动调节机制。
第 4题：单选题(本题3分)来自休斯顿的美国公民鲍勃购买一股新发行的英国石油公司的股票，这项交易应该记在美国国际收支平衡表的哪个账户？（ ）A.经常账户B.资本账户C.金融账户D.直接投资账户【正确答案】：C【答案解析】：美国公民购买一股新发行的英国石油公司的股票，属于证券投资，应记入金融账户下 的证券投资账户下。
第 5题：单选题(本题3分)中国建设银行在东京市场上发行的以美元计价的债券属于（ ）A.外国债券B.欧洲债券C.扬基债券D.武士债券【正确答案】：B【答案解析】：此题考查欧洲债券和外国债券的辨析。
外国债券是指发行者在外国的金融市场上 通过该国的金融机构发行的以该国货币为面值并为该国居民购买的债券。
欧洲债券是指发行 者在债券面值货币发行国以外的国家的金融市场上发行的债券。
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431金融学综合模拟练习题（29）
编辑：凯程考研
凯程静静老师整理了现代货币创造机制的应试题，分享给考研的同学们。
1、如果现金漏损率提高，则银行体系存款创造能力（）
A、增大
B、减小
C、无影响
D、不确定
2、下列反映中央银行实施紧缩性货币政策意图的是（）
A、增加再贴现业务
B、在公开市场购买大量国债
C、增加对金融机构的负债
D、在公开市场购买大量外汇
3、中央银行成立之初的职能是（）
A、最后贷款人
B、组织全国票据的交换和清算
C、给政府发放贷款
D、制定和执行货币政策，维持物价稳定
4、从中国银行制度看，美国联邦储备体系属于（）
A、单一中央银行制度
B、复合中央银行制度
C、跨国中央银行制度
D、准中央银行制度
5、（简答题）何谓通货比率？它主要取决于哪些因素？
1、【答案】B
【解析】此题考查商业银行存款创造原理。
现金漏损率与商业银行存款能力呈反向关系。
2、【答案】C
【解析】此题考查中央银行业务与货币政策意图之间的联系，A、B、D三个选项都是中央银行扩张性货币政策的途径
3、【答案】C
【解析】中央银行成立之初主要是为了满足政府的融资需要
4、【解析】A
【解析】单一中央银行制度是指国家单独建立中央银行机构，使之全面、纯粹行驶中央银行职能，并监管全部金融企业的制度。
它又分为一元制、二元制和多元制三种具体形式。
美国属于二元制。
5、【解析】通货比率是指社会公众持有的现金与商业银行活期存款的比率。
通货比率变动主要取决于社会公众的资产选择行为。
影响人们资产选择行为进而影响通货比率的因素主要有五个：社会公众的流动性偏好程度、其他金融资产的收益率、银行体系活期存款的变化、收入或财富的变动和其他因素。
通货比率的变动将对货币供给量产生负的影响（原因请参考课本）。