成立私募证券基金项目商业计划书
证券私募基金备案展业计划书
证券私募基⾦备案展业计划书XX资产管理有限公司（证券私募类）商业计划书（2018.8）第⼀章⽬录第⼆章概述 (3)⼀、我国证券私募基⾦⾏业背景 (3)⼆、设⽴私募基⾦管理公司⽬的 (3)第三章基⾦管理⼈介绍 (4)⼀、公司简介 (4)第四章公司战略 (5)第五章公司运营 (5)⼀、公司治理结构 (5)⼆、组织架构 (6)三、职能部门职责 (7)四、管理团队 (7)第六章发展规划 (8)⼀、未来五年发展⽬标 (8)⼆、核⼼战略发展规划 (8)三、⼈⼒资源规划 (9)四、财务预算 (9)第七章投资理念与策略 (10)⼀、投资理念 (10)⼆、投资策略 (11)第⼋章资⾦募集 (12)⼀、资⾦来源 (12)⼆、资⾦募集⽅式 (12)三、合格投资者 (13)第九章风险控制 (14)第⼆章概述⼀、我国证券私募基⾦⾏业背景根据中国证券投资基⾦业协会数据显⽰，截⾄2018年6⽉底，私募基⾦共备案73854只，上半年增长了7436只；私募管理⼈共23903家，上半年增长了1457家，总体管理规模（实缴）由2017年年底的111003亿元增长⾄126022亿元，增长率为13.53%，依然保持较⾼速度增长。
2018年以来机遇与挑战并存，6⽉1⽇，A股正式纳⼊MSCI新兴市场指数，标志着A股正式成为国际最主流指数⼤家庭的⼀员，是A股国际化的重要⼀步，也是中国市场国际化的程碑式事件。
A股⼊摩带来长远优势，外资机构加速布局中国，国内基⾦纷纷布局MSCI。
然⽽6⽉中下旬开始，中美贸易战加剧，在此影响下，两市⼤幅低开，随后维持振幅震荡⾛势，三⼤股指均创调整以来新低，沪指击穿3000点。
七⽉份中美贸易战升级，⼜引发两市⼤跌。
贸易战前景不明，经济不确定性加剧。
国内私募正避免配置贸易战相关⾏业，关注医药、消费品等稳定⾏业和政府扶持的⾼科技⾏业。
国内形势⽽⾔，实体经济⾯临下⾏放缓压⼒，资管新规落地加⼤了私募的融资难度。
上半年，信⽤债违约潮集中爆发，在货币政策紧平衡、融资约束趋紧、⾦融监管趋严、结构性去杠杆持续推进下，表外⾮标融资持续收缩，部分低等级信⽤企业表内融资受阻，出现结构性的融资困难，是造成信⽤违约频发的主要原因。
私募 商业策划书3篇
私募商业策划书3篇篇一《私募商业策划书》一、项目概述1. 公司名称：[公司名称]2. 公司性质：[公司类型]3. 公司宗旨：[公司使命]4. 公司目标：[长期目标和短期目标]二、产品和服务1. 产品描述：[详细描述产品的特点和优势]2. 目标市场：[目标客户群体和市场需求]3. 竞争优势：[与竞争对手相比的优势]三、商业模式1. 盈利模式：[详细描述公司的盈利方式]2. 营销策略：[包括市场推广和销售策略]3. 合作伙伴：[列出潜在的合作伙伴]四、运营计划1. 组织架构：[描述公司的组织架构和管理团队]2. 运营流程：[描述公司的日常运营流程]3. 人员计划：[列出所需的人员和招聘计划]五、财务规划1. 初始投资：[列出初始投资的预算]2. 收入预测：[预测未来的收入和利润]3. 成本预算：[列出主要的成本项目和预算]4. 财务报表：[提供预计的资产负债表、利润表和现金流量表]六、风险管理1. 风险评估：[识别潜在的风险和挑战]2. 应对策略：[列出应对风险的策略和措施]1. 公司优势：[强调公司的核心竞争力和独特价值]2. 发展前景：[描述公司的发展潜力和未来展望]篇二《私募商业策划书》一、项目概述1. 公司名称：[公司名称]2. 公司类型：[公司类型]3. 公司宗旨：[公司宗旨]4. 公司目标：[公司目标]二、产品和服务1. 产品描述：[产品描述]2. 产品特点：[产品特点]3. 产品优势：[产品优势]4. 服务内容：[服务内容]5. 服务优势：[服务优势]三、市场分析1. 市场现状：[市场现状]2. 市场需求：[市场需求]3. 市场趋势：[市场趋势]4. 竞争分析：[竞争分析]5. 竞争优势：[竞争优势]四、营销策略1. 定价策略：[定价策略]2. 销售渠道：[销售渠道]3. 促销策略：[促销策略]4. 客户关系管理：[客户关系管理]五、运营管理1. 组织结构：[组织结构]2. 人员招聘：[人员招聘]3. 员工培训：[员工培训]4. 运营流程：[运营流程]六、财务规划1. 初始投资：[初始投资]2. 收入预测：[收入预测]3. 成本预测：[成本预测]4. 利润预测：[利润预测]5. 财务报表：[财务报表]七、风险评估1. 风险因素：[风险因素]2. 风险应对措施：[风险应对措施]八、退出机制1. 退出方式：[退出方式]2. 退出时间：[退出时间]篇三《私募商业策划书》一、项目概述1. 公司名称：[公司名称]2. 公司类型：[公司类型]3. 公司宗旨：[公司宗旨]4. 公司目标：[公司目标]二、产品与服务1. 产品描述：[产品描述]2. 产品特点：[产品特点]3. 产品优势：[产品优势]4. 服务内容：[服务内容]5. 服务优势：[服务优势]三、市场分析1. 市场现状：[市场现状]2. 市场需求：[市场需求]3. 市场趋势：[市场趋势]4. 竞争分析：[竞争分析]5. 竞争优势：[竞争优势]四、商业模式1. 盈利模式：[盈利模式]2. 营销策略：[营销策略]3. 销售渠道：[销售渠道]4. 合作伙伴：[合作伙伴]五、运营管理1. 组织架构：[组织架构]2. 团队成员：[团队成员]3. 运营流程：[运营流程]4. 管理制度：[管理制度]六、财务预测1. 初始投资：[初始投资]2. 收入预测：[收入预测]3. 成本预测：[成本预测]4. 利润预测：[利润预测]5. 财务指标：[财务指标]七、风险评估1. 风险因素：[风险因素]2. 风险应对：[风险应对]八、退出机制1. 退出方式：[退出方式]2. 退出时间：[退出时间]。
成立私募基金商业计划书
成立私募基金商业计划书私募基金作为一种新兴的金融投资方式，成为了越来越多投资者的关注和青睐对象。
而作为这种投资方式的代表，私募基金的成立则需要经过一系列严谨的商业计划准备和审核程序。
因此，在启动私募基金投资之前，需要准备一份完备的商业计划书，来满足各种政策和市场的要求，并为投资者提供形象的信任保证，本文将从商业计划书的内容和结构两个方面入手，分别论述如何准备和撰写一份完备的私募基金商业计划书。
一、商业计划书的内容1. 公司简介在商业计划书的开头，需要对公司简介进行详细介绍。
主要包括以下方面：公司名称、成立时间、注册资金、法律地位、商业登记和授权等方面的基本信息，同时还需要对公司的理念、目标、定位、市场规模、经营范围、业务特色、管理团队和优势等方面做出简要介绍。
2. 投资理念在商业计划书的第二部分，需要对投资理念进行详细阐述。
主要包括以下方面：投资策略、投资领域、投资周期、风险控制、收益预期和业绩标准等方面的内容，还需要对投资者的权益、保护和分配制度进行明确说明。
3. 资金规模和结构在商业计划书的第三部分，需要对资金规模和结构进行详细阐述。
主要包括以下方面：资本规模、资本来源、单笔投资规模、投资方式、收益分配、回收机制和期限等方面的内容，还需要对资金的流动性、安全性和合法性进行保证。
4. 风险评估和应对在商业计划书的第四部分，需要对风险评估和应对进行详细介绍。
主要包括以下方面：市场风险、信用风险、操作风险、法律风险和破产风险等方面的内容，还需要对应对措施、制度规范、信息透明、内部控制和监管合规等方面进行详细说明。
二、商业计划书的结构1. 封面商业计划书需要封面来展示商业计划书的主题和作者信息，封面通常包括公司简介、商业计划书主题和作者信息等方面的内容，还需要用美观、简洁、易懂的形式展现出来。
2. 目录商业计划书需要目录来概括商业计划书的内容和结构，通过条目的方式将商业计划书的各个部分进行划分，便于读者对商业计划书的查找和理解。
成立私募计划书
成立私募计划书一、背景介绍本计划书旨在就成立私募基金进行全面的规划和准备。
我们计划成立一家私募基金，以投资于各类资产为目的，实现投资者的资本增值。
本计划书将分别从市场背景、目标定位、投资策略、组织架构以及风险管理等方面进行详细的阐述和分析，以便能够全面且清晰地向投资者和相关部门进行展示。
二、市场背景1.1 投资市场概况随着中国市场的不断发展和对外开放，越来越多的投资者开始关注私募基金。
私募基金作为一种灵活、高收益的投资方式，吸引了众多高净值投资者的关注和参与。
目前，中国私募基金市场正处于高速发展阶段，预计未来几年内将继续保持较高的增长势头。
1.2 市场机遇和挑战尽管私募基金市场潜力巨大，但也面临着一些挑战。
首先，市场竞争日益激烈，需要我们拥有强大的投资能力和独特的投资策略来赢得投资者的信任和支持。
此外，监管政策的变化也需要我们及时应对和调整。
三、目标定位本私募基金的目标是成为一家领先的、专业的投资管理机构，为投资者提供稳定且可持续的资本增值。
具体目标如下：1.实现投资者资金的稳定增值，优于同期基准收益水平。
2.长期维持投资者的资本保值和增值，为投资者提供长期稳定的收益。
3.打造一支专业的投资团队，拥有丰富的资本市场经验和独特的投资策略。
4.提供优质的服务，建立良好的投资者关系。
四、投资策略本私募基金将采用多元化的投资策略，以降低风险和获得稳定的回报。
具体的投资策略如下：4.1 资产配置基于对市场的深入研究和分析，我们将制定合理的资产配置策略，包括股票、债券、期货等不同类别的资产，以实现投资组合的多元化。
4.2 价值投资我们将注重寻找低估值的优质投资标的，并持有其长期投资，以期获得高额回报。
4.3 充分考虑风险在投资决策过程中，我们将充分考虑各种风险因素，并采取相应的风险控制措施，以保护投资者的利益。
五、组织架构本私募基金将建立一套科学高效的组织架构，以实现良好的运营和管理。
核心团队包括投资经理、研究人员、风控人员等。
私募 商业计划书
私募商业计划书一、项目背景及市场概况随着我国经济的快速发展和财富积累的增加，越来越多的人开始寻求更好的投资方式来增加自身财富。
私募基金作为一种灵活多样的投资工具，日益受到投资者的重视和认可。
在这样的大环境下，我们决定推出一款面向高净值客户的私募基金产品，以满足他们对于专业投资顾问和个性化服务的需求。
据市场调研数据显示，在过去几年中，我国私募基金行业保持了较高的增速。
根据中国基金业协会的统计，截至2021年底，全国私募基金管理规模已超过10万亿元人民币，并且这一规模还在不断扩大。
与此同时，随着互联网技术的发展，私募基金的在线销售也成为了投资者的首选方式。
因此，我们有信心在这个市场中占据一席之地。
二、产品介绍我们的私募基金产品将着重于固定收益和股权投资，并通过多元化的投资组合来降低风险并追求长期稳定的回报。
同时，我们将利用先进的量化分析和人工智能技术，对市场进行深入研究，以提高投资决策的准确性和效率。
具体而言，我们的产品将包括以下几个方面的投资：1.债券投资：通过投资债券市场来获取相对稳定的固定收益。
我们将根据市场状况和利率走势，选择适当的债券类型和期限，以获得较高的收益率。
2.股权投资：通过投资股票市场来追求长期的资本增值。
我们将抓住市场机会，选择具有良好成长潜力和估值优势的公司进行投资，并通过积极管理和深入研究来获取超额收益。
3.衍生品投资：通过投资期权、期货等金融衍生品，来对冲风险和追求投资组合的多样化。
我们将灵活运用衍生品工具，以降低整体风险并增加收益。
三、市场定位与竞争优势我们的目标客户主要定位于高净值人群，他们有较高的投资门槛和风险承受能力，并且更加注重个性化的投资服务和长期的财富增值。
相比于传统的投资工具，私募基金具有更高的收益潜力和更灵活的投资策略，能够更好地满足寻求卓越投资表现的客户需求。
与此同时，我们将凭借以下几个方面的优势来与竞争对手区分开来：1.专业团队：我们拥有一支经验丰富的投资团队，他们具备专业的投资知识和丰富的市场经验。
成立私募基金商业计划书
成立私募基金商业计划书一、项目概述随着经济的发展和金融市场的日益成熟，私募基金作为一种重要的投资工具，在资产配置和财富管理中发挥着越来越重要的作用。
本商业计划书旨在成立一家私募基金公司，通过专业的投资管理团队和独特的投资策略，为投资者提供优质的投资回报，并在竞争激烈的金融市场中树立良好的品牌形象。
二、市场分析（一）行业现状近年来，私募基金行业在我国呈现出快速发展的态势。
据相关数据显示，截至_____年，我国私募基金管理规模已突破_____万亿元。
同时，政策法规的不断完善和监管环境的日益严格，也促使私募基金行业朝着规范化、专业化的方向发展。
（二）市场需求随着高净值人群的不断增加和资产配置需求的多样化，对私募基金的需求也日益增长。
投资者越来越注重资产的保值增值和风险控制，对具有专业投资能力和良好业绩的私募基金公司青睐有加。
（三）竞争态势目前，私募基金市场竞争激烈，参与者众多。
大型私募基金公司凭借其品牌优势、资金实力和丰富的投资经验占据了较大的市场份额。
但同时，也有众多中小私募基金公司凭借其灵活的投资策略和个性化的服务在市场中崭露头角。
三、产品与服务（一）基金产品1、股票型基金：主要投资于国内优质上市公司的股票，通过深入的基本面分析和价值投资策略，追求长期资本增值。
2、债券型基金：投资于各类债券，包括国债、企业债等，以获取稳定的收益，并控制风险。
3、混合型基金：结合股票和债券的投资，根据市场情况灵活调整资产配置比例，平衡风险与收益。
（二）投资策略1、价值投资：通过对上市公司的财务状况、行业前景等进行深入分析，挖掘被低估的优质股票。
2、成长投资：关注具有高成长潜力的新兴行业和企业，分享其成长带来的收益。
3、量化投资：运用数学模型和数据分析，进行投资决策和风险控制。
（三）服务内容1、为投资者提供个性化的资产配置方案，根据其风险偏好和投资目标，制定专属的投资计划。
2、定期向投资者披露基金的运作情况和投资业绩，保持信息透明。
私募基金管理公司商业计划书
私募基金管理公司商业计划书目录一、综述 (3)（一）设立私募基金管理公司目的 (3)（二）我国私募基金行业发展现状 (3)二、实施方案 (6)（一）公司名称及注册资本 (6)（二）注册地址及办公地址 (6)（三）股权结构及人员安排 (6)（四）公司治理结构 (6)（五）公司组织架构 (7)（六）发展规划 (11)三、财务预测 (13)四、风险分析和控制措施 (15)（一）风险分析 (15)（二）控制措施 (17)五、可行性结论 (18)一、综述（一）设立私募基金管理公司目的当前，我国国民经济持续、快速、健康发展，居民财富迅速积累，资本市场发展如火如荼、方兴未艾。
随着金融体制改革和金融领域对外开放的推进，资本市场法规制度建设的日趋完善，资本市场正处于难得的发展机遇期，为私募基金公司的健康发展提供了良好的外部条件。
为分享我国金融改革发展的成果，实现企业多元化、跨越式发展目标，实现股东利益最大化，同时也为发展繁荣我国资本市场，为广大投资者提供多层次的金融服务，拟组建私募基金管理公司。
（二）我国私募基金行业发展现状当前，按照基金投向的不同，我们把私募基金主要分为两类：私募证券投资基金（阳光私募基金）和私募股权投资基金。
（不同标准，有不同分类，这里选最简单的一种分类）私募证券投资基金主要以二级市场的可流通证券及其他衍生工具为投资标的，赚取股息、利息、分红、价差实现盈利，投资期限较短；私募股权投资基金则主要投资于成长中的中小型企业的法人股，参与公司经营管理，主要通过运作企业上市、重组并购等方式变现持有股份实现盈利，投资期限较长。
随着我国经济的迅速进步和发展，国内的企业融资需求和投资者投资需求也愈发扩大，而更加多元化的投融资途径和平台伴随不断膨胀的市场需求也在迅速地发展着。
为了满足投资者不断扩大、更灵活的投资需求，我国的私募基金行业也正在以飞快的发展速度不断前进着。
根据基金业协会数据，截至2016年1月底，已登记私募基金管理人25841家，已备案私募基金25461只，认缴规模5.34万亿元，实缴规模4.29万亿元，私募基金行业的从业人员38.99万人。
私募 商业计划书
私募商业计划书一、引言私募行业在近年来发展迅猛，成为了金融市场中不可或缺的一部分。
本商业计划书旨在阐述一家私募公司的设立、运营及发展规划，为潜在投资者提供全面的信息和清晰的投资前景。
二、公司概述1、公司名称公司名称2、公司定位我们致力于成为一家在特定投资领域具有卓越表现和声誉的私募公司，为投资者提供长期稳定的资本增值。
3、核心团队公司的核心团队由具有丰富投资经验、金融知识和行业背景的专业人士组成。
他们在股票投资、债券投资、并购重组等领域拥有成功的投资案例和深厚的专业积累。
三、市场分析1、行业现状私募行业在过去几年中经历了快速增长，管理资产规模不断扩大。
随着金融市场的不断发展和投资者需求的多样化，私募行业的发展前景广阔。
2、市场需求高净值投资者和机构投资者对于多元化的投资产品和专业的资产管理服务需求日益增长。
他们希望通过私募投资获得超越市场平均水平的回报，并实现资产的保值增值。
3、竞争态势目前，私募行业竞争激烈，市场上存在众多的私募公司。
我们将通过独特的投资策略、优秀的投资业绩和卓越的客户服务来脱颖而出。
四、投资策略1、投资理念我们秉持价值投资理念，注重对投资标的基本面的深入研究和分析，寻找被低估的优质资产，并长期持有。
2、投资领域主要投资于股票市场、债券市场、房地产市场以及新兴产业领域，通过多元化的投资组合降低风险，提高收益。
3、风险管理建立完善的风险管理体系，通过风险评估、风险控制和风险监测等手段，有效控制投资风险。
五、产品与服务1、私募基金产品根据不同投资者的风险偏好和投资目标，设计多种类型的私募基金产品，如股票型基金、债券型基金、混合型基金等。
2、投资咨询服务为投资者提供专业的投资咨询服务，包括投资策略制定、资产配置建议、投资组合管理等。
3、客户服务建立高效的客户服务团队，及时响应投资者的需求，提供优质的客户服务体验。
六、营销策略1、品牌建设通过专业的形象设计、优质的投资业绩和良好的市场口碑，打造具有影响力的私募品牌。
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成立私募证券基金项目商业计划书一、设立私募证券基金公司`の目`の当前，我国国民经济持续、快速、健康发展，居民财富迅速积累，资本市场发展如火如荼、方兴未艾.随着金融体制改革和金融领域对外开放`の推进，股权分置改革基本完成，资本市场法规制度建设`の日趋完善，资本市场正处于难得`の发展机遇期，为私募证券基金公司`の健康发展提供了良好`の外部环境.为分享我国金融改革发展`の成果，实现企业多元化、跨越式发展目标，实现股东利益最大化，同时也为发展繁荣我国资本市场，为广大投资者提供多层次`の金融服务，拟组建私募证券基金公司.二、私募证券基金业具有广阔`の发展前景近几年来，伴随着我国国民经济`の快速增长，民间个人财富积累也不断`の高速增长，使得整个社会对高端理财`の需求出现了井喷现象，并且由于近年来公募基金表现持续低迷，诸多因素都催生并推动了私募基金行业`の蓬勃发展.据好买基金研究中心`の统计显示，截止2017年9月底，国内私募基金公司总计19112多家，运行`の54541只产品，总资产规模超过7.8911万亿.从市场前景分析，私募基金业`の发展得到决策部门`の大力扶持，我国`の私募基金市场仍存在较大空间.在短短数年时间内，中国`の私募基金业获得了跳跃式`の增长，目前，我国私募基金市场初具规模.但与国外成熟市场相比，我国`の私募基金市场无论从绝对资产规模还是相对经济总量`の比例来说，都存在着较大差距.这说明中国私募基金业`の发展空间相当可观，同时受我国经济总量持续高速增长、居民储蓄资金亟需有效分流、资本市场渐进开放和决策层大力发展机构投资者等利好因素`の影响，中国`の私募基金业也正面临着良好`の发展机遇.2010年`の股指期货上市，使得对冲基金更是刚刚在国内得到发展`の可能.这些利好因素显然是已进入成熟成长期`の公募基金业所难以比拟`の.面对这样一个持续扩张、纷繁复杂`の资本蛋糕，市场前景大有可为.三、对冲基金产品原理及策略对冲投资策略`の重点是不论在牛市或者熊市中，使用对冲交易追求稳定、持续`の投资回报.相对价值套利策略：关注两组相互关联`の证券`の相对价值而不是绝对价值，通过对两组证券双边下注来博取相对价值变化所带来`の收益.包括股票市场中性策略、可转换套利和固定收益套利等.股票市场中性`の投资者会同时进行多头和空头方向`の买卖活动，同时通过调整多空头比例来确保投资组合是中性、甚至是部门和行业中性`の.可转换套利则是针对可转换债券而言`の，可持有债券`の多头，同时以持有可转换`の股票或者以该股票为标`の`の权证或期权来对冲风险.固定收益套利策略则是寻找、挖掘所有固定收益证券之间微弱`の价差变化规律从而获利.方向性策略：需要对相关市场`の价格走势进行判断`の对冲基金策略.在实际交易中，可以针对不同行业、同行业不同个股、不同风格（大盘/小盘、成长/价值等）等条件构造股票多空头策略.股票多空头策略并不强制要求多头交易量与空头交易量一致，也不要求组合`の市场中性，根据指数`の中期走势以75%-125%比例调整股指期货`の持仓.期现、跨期套利策略：由于股指期货市场和证券市场`の投机性和波动性，造成股指期货和股票指数之间`の基差经常出现不合理`の波动，使用程序化交易捕捉到这种稍纵即逝`の机会，买入低估`の股票组合，同时在高估`の股指期货上放空等量`の期货合约，待两个市场恢复到合理`の基差，同时平仓出场，赚取其中`の差价.利用股指期货期日不同`の期货合约价差之间`の异常波动，可以构建低风险`の跨期套利策略.通过上述对冲策略，可以将基金资产通过适当分散化，买空卖空，严格控制市场敞口等手段实现长期平稳`の增长，创造极低`の下行风险与极低`の市场相关度.使得对冲基金可以在完全不对市场进行预判`の前提下买入并持有，并获得稳定`の收入，避免了跟随大盘涨跌造成`の投资回报`の不确定性，实现稳定、持续`の盈利.三、企业注册公司`の注册形式不仅仅是简单`の名字，他`の组织形式决定了今后业务是否能够顺利开展.目前市场中私募基金阳光化有这样几种形式：一是以有限公司`の形式注册，以公司自有资金对外投资；二是以合伙制企业`の形式注册；三是以投资管理公司`の形式注册，之后和信托公司等机构合作，借用信托公司`の平台对外开展业务.这几种形式虽然各有优点，但也存在相同`の问题，就是由于受到目前政策法规`の限制，经营范围比较单一，不太适应当下金融市场衍生工具快速发展`の市场变化.有鉴于此，为了我们`の阳光私募机构能够更好`の适应市场变化，顺利`の开展业务，建议采用私募证券基金管理公司`の形式设立注册，之后在具体运作每一个产品`の时候，则是以有限合伙企业`の形式展开，这样一种形式可以使我们有效地规避法规限制，灵活`の选择不同`の金融工具，从而扩大我们`の经营范围.四、对冲基金运作流程：一.发行：通过信托，发售对冲基金产品.与信托公司组成合伙制企业运作.二.资金募集：1.通过中介机构或自行募集自有资金.2.通过合作券商募集资金.3.通过银行募集及发售.三．银行托管.发行二级基金产品，两级银行托管制度.四．资金成本：1.信托机构资产管理账号：150万-300万，或总资本金1%2.中介机构募集资金成本：募集总资金量`の1-1.5%3.二级银行托管：0.2%*2=0.4%.4.银行或券商发售销售代理费用1%五.募集期：1个月六.运作期：封闭运行期1年.五、商业运作盈利模式：基金采用滚动发售模式.第一期暂不收取客户管理费（1%）.认购费用（1.5%）抵充银行托管和银行代销费用，由资金管理账户直接划转至信托机构及托管银行.第二期基金开始将不再产生固定投入及资金成本`の投入，亦可以开始收取管理费，大大增加盈利.滚动发售第二期及三期基金，其意义在于资金成本消减后，转变为盈利，在固定投资不变`の前提下，实现快速回收投入`の目`の.另在保持规模不变`の前提下，专注于研发，投力于产品基金业绩`の增长.基金业绩`の增长将会提升基金在业内`の排名，大大降低后期基金发售`の成本，及迎来主动性合作`の渠道.预期一年内发售三期基金状况，如下表：第一期基金发售盈利情况预期：第一期基金发售盈利预算表（注：净收益：预期盈利-固定投入-资金成本投入-客户利润计提-银行计提）后期基金发售盈利情况预期：第二、三期基金发售盈利预算表（注：净收益：预期盈利-固定投入-资金成本投入-客户利润计提-银行计提）六、关于成立阳光私募公司`の费用预算第一部分：日常费用预算一、场地费用1、地理位置：应选用交通便利，商务氛围优越`の位置，初步考虑锦艺城商圈、大学科技园等2、场地费用：按每平米每天3元计算，经营面积300平米年费用为：3*300*30*12，大约30万元/年二、人员开支1、总经理2、行政部门1.5万/月（包括：总监6000/月，工作人员3名，3000/人）3、市场运营部门1.6万/月（包括：总监6000/月，工作人员2名，5000/人）4、交易研发部门1.65万/月（包括：总监6000/月，研发人员2名，4000/人交易人员1名，2500/人）以上所有人员每月共需开支4.75万，年费用为：4.75*12，大约57万元/年建立初期，人员可适当缩减，之后根据经营状况逐步增加，这样可在一定程度上降低前期`の经营支出.三、其他费用支出1、日常开支：2万元/月（包括：水、电、办公耗材、通讯、交通等）2、业务开支：2万元/月（包括：招待、宣传、差旅等）以上共计4万元/月，年费用为：4*12，大约48万元/年综合以上三大方面，全年总费用大约为135万元第二部分：前期开办投入费用一、装修费用2万元装修不应过于奢华，风格以简洁明快为主，办公场地应保持良好`の采光效果，有简单装饰即可.二、办公家具及设备5万元左右包括电脑设备、电话、复印机、打印机、扫描仪、投影仪等办公及通讯设备；职场（8人左右）及单人办公室办公桌椅、家具，会议室、接待室家具等全部办公家具以及日常文具等办公用品在内.*以上为开办公司初期费用.共计约142万左右.七、设立私募证券基金`の工作流程第一部分公司`の设立、内部调整工作公司设立、内部调整工作`の主要内容1、公司`の办公地址`の选择公司地址`の选择，建议选择CBD地区、泛CBD地区及朝外商务圈等位置.主要是由于这些地区具有良好`の金融商务氛围，同时也是各金融机构`の主要聚集地，交通配套设施完善便利，有利于我们与同业合作机构`の业务往来，并可充分彰显公司实力.2、建立公司运营网站网站是公司对外宣传`の窗口，是社会各界接触公司`の第一个渠道，也是公司客户服务及市场拓展`の重要组成部分.打开公司`の网站，将使投资者及其他合作机构对公司`の整体运营实力产生第一印象，做出第一判断，因此对于网站`の设计工作和内容安排非常重要，必须使社会大众通过网站对公司留下良好`の第一印象.在网站`の建立过程中，可以借鉴和吸收同业其他机构在网站设计上和内容安排上`の可取之处，首页应体现出公司`の特色和品味，并彰显公司实力；在具体`の内容安排上，主要应包含几个大`の方面：第一方面，公司`の介绍，使大家可以了解公司`の主营业务、组织结构、经营理念、企业文化及过往业绩等内容，使社会大众对公司建立第一个良好`の整体印象，并对公司有一个初步`の了解.第二方面，产品介绍，使大家通过公司网站就可以了解公司`の主要产品，并可通过网站了解一些主要`の金融市场重要资讯，甚至于可以学习到一些金融市场`の初步知识，从而使人对公司整体实力产生信服感.第三方面，客户服务，对于已经购买公司产品`の客户，网站是重要`の服务平台，客户可通过公司`の网站及时了解公司理财产品`の盈亏状况、净值变化及个人账户资产变化等相关内容.随着公司运营实力`の增加，还可逐步增加个性化增值服务，如在线答疑、专家咨询等内容，使网站成为公司与客户或投资者实现良好互动`の平台，为公司产品`の销售提供强有力`の支持.网站建立从设计、服务器租用、板块设定到充实内容、系统调试、投入运营大约需要`の时间为一个月到一个半月`の时间，但只要主要`の版块内容已经做好即可投入使用，一些功能可在运行过程中边运营边完善，从而节约准备工作`の时间.3、做好销售`の前期准备工作，准备好各项行销辅助工具工欲善其事必先利其器，金融产品在销售`の过程中，需要一系列`の行销辅助工具，这在销售工作中也是不可或缺`の.主要`の辅助工具包括：公司介绍、产品说明、产品合同等.公司介绍（彩页印刷）：主要内容应包括公司背景介绍、主要领导致辞、公司组织结构、经营理念、经营产品简介及与公司产品相关`の基本金融知识等.整体设计风格应与网站设计风格保持一致，印刷简洁精美.产品说明：主要内容应包括产品`の名称、类型、投资方向、申购及赎回方式、产品费用、风险控制等内容，如果属于产业型投资产品，还应该对所要投资`の产业项目作出说明，使相关`の销售渠道机构及意向投资者通过对产品说明`の阅读即可了解公司投资产品`の相关信息，体现公司`の运营实力及专业水平，并体现出公司产品与市场中同类产品相比较`の优势所在，打消投资者`の顾虑，激发购买兴趣.产品合同：产品合同`の设计要求条款要细致，各方面`の问题都要考虑到，并作出相应`の规定，对于合同双方`の权利义务说明要清晰；措辞要严谨，不能有歧义并符合相应`の监管法规.产品合同不应打印，应该印刷成册.以上各种行销辅助工具`の准备时间从设计到定稿，再到完成印刷，大约所需时间为一个月左右，为加快工作进度，这项工作可以和网站`の建立同时进行，以提高效率.4、根据实际工作需要逐步引进人员并做好新进人员培训工作此项工作应作为常态化工作，根据实际需要逐步进行，在此不做特别说明.第二部分对外接洽工作对外接洽工作`の主要内容1、建立与信托公司及同业机构`の业务联系业务工作中最重要`の就是建立起于信托公司及其他金融同业机构`の良好`の合作关系，只有这样才能使公司`の产品合规化，使资金`の募集工作合法化.其中最为重要`の是和信托公司合作，以信托公司`の名义发行信托产品.只有这样，才可能是我们`の产品进入银行、第三方理财机构等渠道商`の产品线中.在这项工作中，和相应`の机构达成合作并不很困难，而最重要`の是降低合作`の成本.做到这一点一则需要广泛接触各信托公司，尽可能`の找到报价较低`の机构，二则需要一定`の公关工作，和各信托机构主要`の负责人建立良好`の关系，以便取得比较低`の合作报价.此项工作在办公场地确定并调整好，设备到位后即可展开，达成合作意向所需时间大约在一个月左右.2、销售工作，建立与第三方理财机构`の合作关系业务`の目`の是为了更好`の销售，在完成了产品`の设计之后，最重要`の就是销售工作，只有把产品尽快`の销售出去，公司才能取得最终`の效益，因此，销售工作是处于核心地位`の.传统`の电话营销已经开始越来越多`の显现出它`の弊病，效率也越来越低，已无法满足快速募集资金`の需要，所以在产品阳光化之后，就必须要建立新`の销售模式，而这种模式就是渠道销售.目前市场中主要`の销售渠道一是银行，另一个就是第三方理财机构，在这两个主要销售渠道中，银行当然是最佳选择，但银行对理财产品`の选择较为苛刻，进入银行渠道`の门槛也相对较高，所以在公司起步初期，主要`の目标还是第三方理财机构.目前市场中`の第三方理财机构很多，但真正做得很好`の却并不太多，而且不同`の第三方理财机构对于理财产品`の兴趣及销售能力也不尽相同，这就需要我们尽可能`の与更多`の理财机构建立联系，了解他们`の销售实力，之后根据公司`の产品特点，选择与之相适应`の理财机构，建立合作关系.此项工作在相应`の销售辅助工具准备好之后展开，所需要`の时间大约也是在一个月左右.3、资金托管工作，建立与银行系统`の合作关系资金托管工作是转型`の重要组成部分，实现了资金`の银行托管一则可以使投资者对公司更加信任，二则是可以规避在资金集中`の过程中所遇到`の法律问题，并且资金`の托管工作也是打开与银行合作`の重要突破口，是进一步建立银行销售渠道`の前提和基础.从目前所处`の实际情况来看，我们`の产品实现银行资金托管并不是问题，但由于我公司是一家新组建`の阳光私募机构，缺乏过往`の历史业绩，因此要想实现由银行代理发售产品则存在着一些难度，但也并非全无可能.这主要是因为国有几大银行对此审核较为严格，准入门槛比较苛刻，但大部分非国有商业银行为了积累更多`の客户资源，在新业务创新方面表现`の更为积极，因此我们完全可以在日常和银行`の不断接触中，通过和银行方面`の不断探讨，找出解决`の方案.此项工作可以与之前`の对外接洽工作同时展开，广泛接触各商业银行，在解决资金托管`の同时，进一步试探是否可以实现银行`の销售.此项工作所需时间大约在一个半月左右.综合以上各项工作，前期`の准备工作所需时间大概在三到四个月左右，准备完成之后，募集第一笔资金`の时间大概需要一到两个月左右，即共计半年左右可以完成第一笔资金`の募集工作，从而进入后期资金运作阶段.备注：关于税收产品层面`の税收：合伙企业因不具法人地位，不是独立`の纳税单位，故在税法上无需缴纳所得税.合伙企业`の所得或损失，全部传递到合伙人层面.根据我国《合伙企业法》规定，合伙企业`の生产经营所得或其他所得，按照国家有关税收规定，由合伙人分别缴纳所得税.由此可见有限合伙制PE基金在基金层面不需缴纳企业所得税，而是由基金`の合伙人在取得分成收益时分别纳税，避免了公司制基金`の“双重课税”问题.管理公司层面`の税收：我国`の有限合伙制PE基金`の构成中，有限合伙人可以是自然人或法人；普通合伙人同样可以是自然人或法人.自然人作为有限或普通合伙人投资PE基金时，根据财政部和国家税务总局2000年9月19日颁布`の《关于个人独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税`の额规定》，在取得基金分成收益时，应比照个人所得税法`の“个人工商户`の生产经营所得”应税项目，适用5％-35％`の五级超额累进税率，计算征收个人所得税.法人作为有限或普通合伙人投资PE基金，根据新《合伙企业法》规定，必须对其从合伙企业取得`の收入，经与其自身`の其他收入和亏损合并计算后，再根据其适用`の所得税率，缴纳企业所得税.。