工程经济学第五章解读
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工程经济学第五章(新)——折旧计算ppt课件
4）固定资产折旧额的三要素：
原值（P）—固定资产的购置费+运费+安装调试费 残值（F）—固定资产报废后所能换取的剩余价 值扣除清理费
F=P×r
r—净残值率，按3%-5%确定。 折旧年限（n）——经济使用年限。 注：机关事业单位的固定资产不计折旧。
2.折旧方法：现在常用的有四种
1）平均年限法（直线折旧法） ——按固定资产的预计使用年限平均分摊折旧额 的方法。 F 0 P 1 2 n 年 D=?
2）折旧费（D）——通过折旧回收的固定资产转移价 值的货币表现。它不构成现金流出，但在估算利润总 额和所得税时是总成本的组成部分。 3）固定资产的使用年限：
物理使用年限——固定资产从购入到报废为止的时间 经济使用年限——固定资产的使用在经济上是合理的年限 经济使用年限物理年限，一般采用经济使用年限 作为折旧年限计算折旧额。
例：同前，如实行双倍余额递减法，求年折旧额。 解： 年折旧率= 2 10 ×100%=20%
年折旧额每年不同，列表算出：
单位:万元
折旧年序 项目 资产净值 年折旧额 2500 500 2000 400 1600 1280 1024 320 256 205 89 655 164 131 524 105 419 272 147 147 1 2
双倍余额递减法折旧
3 4 5 6 7 8 9 10 残值 合计 125 2375
最后两年的折旧： 419－2500×5% =147万元 2 这种折旧方法，总的计提折旧额还是2375万元， 但每年的折旧额是不同的，先多后少。
4）年数总和法 ——以固定资产原值减去预计净残值后 的余额为基数，按逐年递减的折旧 率进行折旧的方法，也是快速折旧 法的一种。 n －t 100% 年折旧率 = n ( n+1 ) 2 t ——已使用的年数
工程经济学(5)
初始投资 650000 600000 720000
年运行费 91810 105000 74945
年度费用 221323.84 224551.24 218406.49
5.3 产出不同情况下的方案比较原则 如果产出的质量相同，仅数量不同时，可以用单位产出的费用来比较方案的经
济性，如住宅建筑每平方米造价等，以追加投资效果系数（或称为相对投资效果系 数）为例：
净利润数据如表所示，资金的机会成本为 15%。年净收益并不包括资本的贬值或增 值，它仅是年经营收益减去年费用。大楼的经济寿命为 50 年，残值加上期末土地 价值约为 4000 万元。
楼层数
初始成本
年净收益
96
3.6 亿元
5300 万元
100
3.8 亿元
5800 万元
108
4.1 4 种电梯中的一种，有关经济数据如下表（单位：万元）。 大楼所有者认为在税前和不考虑通货膨胀时的收益率至少为 15%才合理，问哪种电 梯将被采纳？
假设一次性投资为 K j ，经常费用为 C j ，则追加投资回收期和追加投资效果系
数分别为： 静态分析
动态分析
(C1 − C2 ) − (K 2 − K1 )( A / P,i0 , N ) > 0
C1 − C2 K2 − K1
> (A / P,i0 , N )
即基准投资效果系数 E0
=
i0 (1 + i0 ) N (1 + i0 ) N − 1
5.1.4 内部收益率法
−140 + 24(P / A, IRR,10) +125(P / F, IRR,10) = 0 IRR = 16.66% > 15% 方案A优于维持现状； − 23 + 4(P / A, IRR,10) +13(P / F, IRR,10) = 0 IRR = 15.28% > 15% 方案B优于方案A； − 27 + 3(P / A, IRR,10) +17(P / F, IRR,10) = 0 IRR = 8.63% < 15% 方案B优于方案C； − 57 +10(P / A, IRR,10) + 37(P / F, IRR,10) = 0 IRR = 15.89% > 15% 方案D优于方案B；
工程经济学第5章
值
•特点：方法简单，但难点是t1，t2，t3 …… 的准确性，除 非到年底统计
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工程经济学第5章
•四、余额递减法（曲线折旧法）
•F0— 原 值 •折 旧 过
程
•第1年
•FN—N 年 末 残 值
•折 旧 额
•折 旧 率 取
•残 值 （ 余 额 ）
•第2年
•第3年 •……
•第 N
年 •该方法适合于n年末残值不等于0
•4771
•4
•4369
•2280
•5
•2088
•1090
•逐年末设备净值 •19120 •9139 •4369 •2088 •998
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工程经济学第5章
•3) 双倍余额递减法
•年折旧率 = 2/5 100% = 40% 第一年折旧额 = 40000 40% =16000 (元) 第二年折旧额 = (40000 – 16000) 40% = 9600 (元) 第三年折旧额 = (40000 – 16000 – 9600) 40% = 5760 (元)
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工程经济学第5章
•年数总和法折旧计算表
•年份 •固定资产净值 •尚可使用年限 •折旧率 •折旧额•累计折旧
•1
•2
•39000
•3
•4
•
•5
•5/15 •13000 •13000
•4
•4/15 •10400 •23400
•3
•3/15 •7800 •31200
•2
•2/15 •5200 •36400
•(ii)若项目的设备相同，但数量不同 •n = 0.8～1.0 •用增加项目方案的设备数量达到扩大生产规模 •(iii)试验性项目、高温、高压项目 • n = 0.3～
工程经济学第五章
区分敏感性大的方案和敏感性小的方案，以便选出敏感性小的，即风险 小的方案。
找出敏感性强的因素，向决策者提出是否需要进一步收集资料，进行研 究，以提高经济分析的可靠性。
第五章 工程项目风险与不确定性分析
§2 敏感性分析
一、概述
3. 敏感性分析的步骤 选定需要分析的不确定性因素。这些因素主要有：产品产量、产品售价、主 要资源价格（原材料、燃料或动力等）、可变成本、固定资产投资、建设期 贷款利率及外汇汇率等。 确定经济评价指标。一般只对几个重要的指标进行分析，如净现值、内部收 益率、投资回收期等。
因素 建设投资 I(万元) 年销售收入 B(万元) 年经营成本 C(万元) 期末残值 L(万元) 寿命 n(年)
估算值
1500
600
250
200
6
解：作出本方案的现金流量表如下：
基本方案的现金流量表 单位：万元 年份 1. 现金流入（1.1+1.2） 1.1 年营业收入 1.2 期末残值回收 2. 现金流出（2.1+2.2） 2.1 建设投资 2.2 年经营成本 3. 净现金流量（1-2） -1500 1500 1500 250 350 250 350 250 350 250 350 250 350 250 550 250 250 250 250 250 0 1 600 600 2 600 600 3 600 600 4 600 600 5 600 600 6 800 600 200 250
亏损区
F
固定成本Leabharlann 0BEPQQ
产量
第五章 工程项目风险与不确定性分析
一、独立方案的盈亏平衡分析
（一）线性盈亏平衡分析 进而解出盈亏平衡点的生产能力利用率BEPY：
找出敏感性强的因素，向决策者提出是否需要进一步收集资料，进行研 究，以提高经济分析的可靠性。
第五章 工程项目风险与不确定性分析
§2 敏感性分析
一、概述
3. 敏感性分析的步骤 选定需要分析的不确定性因素。这些因素主要有：产品产量、产品售价、主 要资源价格（原材料、燃料或动力等）、可变成本、固定资产投资、建设期 贷款利率及外汇汇率等。 确定经济评价指标。一般只对几个重要的指标进行分析，如净现值、内部收 益率、投资回收期等。
因素 建设投资 I(万元) 年销售收入 B(万元) 年经营成本 C(万元) 期末残值 L(万元) 寿命 n(年)
估算值
1500
600
250
200
6
解：作出本方案的现金流量表如下：
基本方案的现金流量表 单位：万元 年份 1. 现金流入（1.1+1.2） 1.1 年营业收入 1.2 期末残值回收 2. 现金流出（2.1+2.2） 2.1 建设投资 2.2 年经营成本 3. 净现金流量（1-2） -1500 1500 1500 250 350 250 350 250 350 250 350 250 350 250 550 250 250 250 250 250 0 1 600 600 2 600 600 3 600 600 4 600 600 5 600 600 6 800 600 200 250
亏损区
F
固定成本Leabharlann 0BEPQQ
产量
第五章 工程项目风险与不确定性分析
一、独立方案的盈亏平衡分析
（一）线性盈亏平衡分析 进而解出盈亏平衡点的生产能力利用率BEPY：
工程经济学第五章
绝对测定法的变通：先设有关经济效果指标为其临界 值，然后求待分析因素的最大允许变动幅度，并与 其可能出现的最大变动幅度相比较。如果某因素可 能出现的变动幅度超过最大允许变动幅度，则表明 该因素是方案的敏感因素。
2019/12/11
26
例 有一个生产城市用小型电动汽车的投资 方案，用于确定性经济分析的现金流量表如下所 示。所采用的数据是未来最可能出现的情况的预 测估算的。由于对未来影响经济环境的某些因素 把握不大，投资额、经营成本和产品价格均有可 能在正负20％的范围内变动。设基准折效率为10 ％，不考虑所得税，试分别就上述三个不确定因 素做敏感性分析。
4
第五章 不确定性分析及方案综合评价
第一节 盈亏平衡分析 第二节 敏感性分析 第三节 风险分析 第四节 方案综合评价
2019/12/11
5
第一节 盈亏平衡分析
厂商的利润：
（ q ） R ( q ) C ( q )
收入： R ＝ pq 生产成本： C ( q )＝ C f C v 根据厂商利润最大化原 则，得出：
工程经济学
燕山大学经济管理学院 工业工程系 王晶
2019/12/11
*
1
引言：现实中的不确定性
现实生活中，人们进行选择时常常是面临不确定 性的。
推研、出国与偶然事件（如“9.11”）？
职业的选择：稳定性与收入、晋升机会：去机关 还是公司？去大公司还是去新公司？
投资MBA教育与期望的未来薪水变化：一定有 属于你的好机会？例：一些留学生（妻子打工供 丈夫读MBA，期望更好的未来收入）
2019/12/11
38
根据上一道例题的数据，进行多因素敏感性分 析。
对于上例，如果同时考虑投资额与经营成本 的变动，有：
2019/12/11
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例 有一个生产城市用小型电动汽车的投资 方案，用于确定性经济分析的现金流量表如下所 示。所采用的数据是未来最可能出现的情况的预 测估算的。由于对未来影响经济环境的某些因素 把握不大，投资额、经营成本和产品价格均有可 能在正负20％的范围内变动。设基准折效率为10 ％，不考虑所得税，试分别就上述三个不确定因 素做敏感性分析。
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第五章 不确定性分析及方案综合评价
第一节 盈亏平衡分析 第二节 敏感性分析 第三节 风险分析 第四节 方案综合评价
2019/12/11
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第一节 盈亏平衡分析
厂商的利润：
（ q ） R ( q ) C ( q )
收入： R ＝ pq 生产成本： C ( q )＝ C f C v 根据厂商利润最大化原 则，得出：
工程经济学
燕山大学经济管理学院 工业工程系 王晶
2019/12/11
*
1
引言：现实中的不确定性
现实生活中，人们进行选择时常常是面临不确定 性的。
推研、出国与偶然事件（如“9.11”）？
职业的选择：稳定性与收入、晋升机会：去机关 还是公司？去大公司还是去新公司？
投资MBA教育与期望的未来薪水变化：一定有 属于你的好机会？例：一些留学生（妻子打工供 丈夫读MBA，期望更好的未来收入）
2019/12/11
38
根据上一道例题的数据，进行多因素敏感性分 析。
对于上例，如果同时考虑投资额与经营成本 的变动，有：
工程经济学课件第5章
第五章 项目风险与不确定性分析 10
盈亏平衡分析（续2） 盈亏平衡分析（
线性盈亏平衡分析(独立方案) 一、线性盈亏平衡分析(独立方案)
——销售收入、成本费用与产量的关系为线性 销售收入、成本费用与产量的关系为线性 销售收入 1、量-本-利关系图
概念： 单位）固定成本、（变动成本） 概念：（单位）固定成本、（变动成本）变动成本 、（变动成本 TC TR TR＝ TR＝PQ C＝F＋CvQ
第五章 项目风险与不确定性分析
项目风险
↑ ↑
↓
↑
↑
19
讨论： 讨论：固定成本占总成本比例对项目风险
的影响
销售量、 销售量、产品价格及单位产品变动成本等不确定性因素 发生变化时，引起项目盈利额的波动称为经营风险 发生变化时，引起项目盈利额的波动称为经营风险 （business risk）. ） 由销售量及单位产品变动成本相起的经营风险与项目固定成 本所占的份额有关。 固定成本， 总成本 总成本)， 本所占的份额有关。设s=F/C (F-固定成本，C-总成本 ， 固定成本 产量为Q 产量为 0
为什么要进行不确定性分析？ 为什么要进行不确定性分析？
收益 投资 目标 风险
确定性分析使用的经济数据具有不确定性； 确定性分析使用的经济数据具有不确定性； 确定性分析方法不是十全十美； 确定性分析方法不是十全十美；
投资项目的风险不可避免！ 投资项目的风险不可避免！
第五章 项目风险与不确定性分析 3
第一节 概述（续1） 概述（
盈亏平衡点： 盈亏平衡点： 收入线与总成本线的交 点BEP。 。 盈亏平衡点产量： 盈亏平衡点产量： BEP对应的产量 。 I1 对应的产量Q*。 对应的产量 净收益(I)=销售收入－总成本 销售收入－ 净收益 销售收入 产量Q 的净收益: 产量 1和Q2的净收益
盈亏平衡分析（续2） 盈亏平衡分析（
线性盈亏平衡分析(独立方案) 一、线性盈亏平衡分析(独立方案)
——销售收入、成本费用与产量的关系为线性 销售收入、成本费用与产量的关系为线性 销售收入 1、量-本-利关系图
概念： 单位）固定成本、（变动成本） 概念：（单位）固定成本、（变动成本）变动成本 、（变动成本 TC TR TR＝ TR＝PQ C＝F＋CvQ
第五章 项目风险与不确定性分析
项目风险
↑ ↑
↓
↑
↑
19
讨论： 讨论：固定成本占总成本比例对项目风险
的影响
销售量、 销售量、产品价格及单位产品变动成本等不确定性因素 发生变化时，引起项目盈利额的波动称为经营风险 发生变化时，引起项目盈利额的波动称为经营风险 （business risk）. ） 由销售量及单位产品变动成本相起的经营风险与项目固定成 本所占的份额有关。 固定成本， 总成本 总成本)， 本所占的份额有关。设s=F/C (F-固定成本，C-总成本 ， 固定成本 产量为Q 产量为 0
为什么要进行不确定性分析？ 为什么要进行不确定性分析？
收益 投资 目标 风险
确定性分析使用的经济数据具有不确定性； 确定性分析使用的经济数据具有不确定性； 确定性分析方法不是十全十美； 确定性分析方法不是十全十美；
投资项目的风险不可避免！ 投资项目的风险不可避免！
第五章 项目风险与不确定性分析 3
第一节 概述（续1） 概述（
盈亏平衡点： 盈亏平衡点： 收入线与总成本线的交 点BEP。 。 盈亏平衡点产量： 盈亏平衡点产量： BEP对应的产量 。 I1 对应的产量Q*。 对应的产量 净收益(I)=销售收入－总成本 销售收入－ 净收益 销售收入 产量Q 的净收益: 产量 1和Q2的净收益
工程经济学-第五章不确定性分析
C(Q)
M
S(Q)
QOPi——最优投产量， 即企业按此产量组织 生产会取得最佳效益
Emax
BEP1
Emax
CV(Q) C(F)
0 QBE1 QOPi QBE2
产量
M点——关门点，只 有到企业面临倒闭时 才把M点作为决策临 界点
例:某企业年固定成本10万元，单位变动成本1000元，产品 随销收入(扣除销售税金及附加、增值税)为21000Q1/2(Q为产销量), 试确定该产品的经济规模区和最优规模。
第五章 工程项目风险与不确定性分析
一、 绪论：
（一）不确定性与风险 1.不确定性——缺乏足够信息的条件下所造成的实际
值和期望值的偏差,其结果无法用概率 分布规律来描述。 2.风险——由于随机的原因而造成的实际值和期望值 的差异，其结果可用概率分布规律来描述。
（二）不确定性或风险产生的原因： 1.项目数据的统计偏差 2.通货膨胀 3.技术进步 4.市场供求结构变化 5.其他外部因素（政府政策、法规的变化）
解：
QBE
90 105 5 50
1.（ 8 万件）
E (105 5 50) 2.4 90 30（万元）
【例】接前例。为满足市场需求，企业拟购进第二条 自动生产线，预计每年固定成本增加20万元，但节省单件 变动成本10元，同时拟降价10%。若单位销售税金保持不变, 此方案是否可行？
——项目效益指标变化的百分率与不确定因素变化的百 分率之比。
敏感度系数高，表示项目效益对该不确定因素敏感程度 高，提示应重视该不确定因素对项目效益的影响。敏感度系 数计算公式如下:
某不确定因素敏
评价指标相对基本方案的变化率
感度系数
=
该不确定因素变化率
工程经济学第五章 多方案评价(经济性比选)
解：根据费用现值的计算公式可分别计算出A、B两 方案的费用现值为：
PCA=750（P/F,10%,1）+280（P/A,10%,9）（P/F,10%,1） =2147.77万元
PCB=900(P/F,10%,1)+245(P/A,10%,9)(P/F,10%,1) =2100.89万元 由于PCA>PCB,所以方案B为最佳方案。
例：两种疏浚灌溉渠道的技术方案，一种是用挖泥机清除渠底 淤泥，另一种在渠底铺设永久性混凝土板，数据见表6—8 ，利 率为5%，试比较两个方案的优劣？
解：绘制现金流量图如图6—4所示。
方案A的现金流量图属于无限循环而且每个周期的现金流量完 全相同。因此，只需计算一个周期的年金等额成本即可。 对于具有无限寿命的方案B，只要把它的初始投资乘上年利率 即可换算出年成本。换言之，永久性一次投资的年金成本 只不过是一次投资的每年的利息而已。
第二步:选择初始投资最少的方案作为临时的最优方案， 这里选定全不投资方案作为这个方案。
第三步:选择初始投资较高的方案A1，作为竞赛方案。计 算这两个方案的现金流量之差，并按基准贴现率计算现金流量 增额的净现值。假定ic=15%，则
NPV（15%）A1 －A0 =－5000＋1400( 5.0188 )=2026.32 元 （P/A,15,10%）
NPV（15%）A2 －A1
=－5000+1100（5.0188）
=520.68元＞0
∴ 方案A2优于A1， A2是最后的最优方案。
很容易证明，按方案的净现值的大小直接进行比 较，会和上述的投资增额净现值的比较有完全一致的 结论。（实际直接用净现值的大小来比较更为方便，见下，
增额法只是减少计算的次数，为什么还要用增额法？）
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2.工程投资形成的资产
工程在建成交付使用时，项目投入的全部资金分别形成固 定资产、无形资产、递延资产和流动资产。 （1）固定资产
固定资产是指使用时间在一年以上，单位价值在规定标准以上，并且在 使用过程中保持原有实物形态的资产，如房屋、设备、运输工具等。
（2）无形资产
无形资产是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产， 具有无实体性、专用性、收益不确定性和寿命不确定性等特点。
1
货价（离岸价）
即装运港船上交货价（FOB）
2
国际运费
离岸价×运费率 单位运价×运量
3
运输保险费
原币货价+国际运费 1-保险费率
保险费率
4
银行财务费
离岸价格（FOB）×人民币外 汇汇率×银行财务费率
银行财务费率一般取0.4%~0.5%
5
外贸手续费
到岸价格（CIF）×人民币外 汇汇率×外贸手续费率
到岸价格（CIF）包括FOB价、国 际运费、运输保险费三项费用
基本预备费=（工程费用+工程建设其他费用）×基本预备费率
• 涨价预备费估算
n
PF It [(1 f )t 1] t 0
式中：PF— 涨价预备费； It— 建设期第t年的计划投资额，包括工程费用、工程建设
其他费用、基本预备费； n— 建设期年份数； f— 年平均物价预计上涨率。
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第一节 Write SLOGUN工程总投资费用构成及其估算方法
（6）建设期借款利息
建设期每年利息的计算公式为：
1 It (Pt 1 + 2 At ) • i
式中，It— 建设期第t年应计利息； Pt-1— 建设期第（t-1）年年末借款余额，其大小为第
固定资金投资
工
（建设投资）
程
总
投
资
流动资金 Company System LOGO
工程费用 设备及工、器具购置费 建筑安装工程费
土地使用费 与项目建设有关的
工程建设其他费 费用
与未来企业生产经 营有关费用 基本预备费
预备费
涨价预备费
建设期利息
第一节 Write SLOGUN工程总投资费用构成及其估算方法
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第一节 Write SLOGUN工程总投资费用构成及其估算方法
二、建设投资费用估算方法
建设投资费用估算方法主要有分项指标估算法和扩大指标估 算法两种。 1.分项指标估算法 （1）设备及工器具购置费用估算
设备购置费=设备原价+运杂费 国产设备原价：出厂价（交货价） 进口设备原价： 运港船上交货价（FOB）：离岸价
出口到国岸价（离（C岸FIOF价运B）)费=离、岸保运 费价险费（费＋F运在O输B内）保价+险国（外CI运F）费到（：岸C+I国价F到) 外岸运价设输备抵保原岸险价价）费（进口
(C&F)
进口国
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第一节 序Wr号ite SLOGU构N工成 程总投资估算费公式用构成及其估备 算注 方法
第一节 Write SLOGUN工程总投资费用构成及其估算方法
【例】某工程建设期3年，各年投资计划额为：第1年投资 7200万元，第2年投资10800万元，第3年投资3600万元，年 均价格上涨率为6%，计算项目建设期涨价预备费。
【解】： 第1年涨价预备费为
PF1=I1[(1+f)-1]=7200×0.06=432(万元） 第2年涨价预备费为
安装工程费=设备原价×安装费率 安装工程费=设备吨位×每吨安装费 安装工程费=安装实物工程量×安装费用指标 （3）土建工程费用估算 （4）工程建设其他费用估算
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第一节 Write SLOGUN工程总投资费用构成及其估算方法
（5）工程预备费用估算 • 基本预备费估算
PF2=I2[(1+f)2-1]=10800×（1.062-1）=1334.9（万元） 第3年涨价预备费为
PF3=I3[(1+f)3-1]=3600×（1.063-1）=687.7 (万元） 建设期的涨价预备期
PF = PF1+PF2+PF3= 2454.6（万元）
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（3）递延资产
递延资产是指不能全部计入当期损益，而应当在今后若干年内分摊的各 项费用，包括开办费、租入固定资产改良支出及摊销期在一年以上的其 他长期待摊费用。
（4）流动资产
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第一节 Write SLOGUN工程总投资费用构成及其估算方法
【例】某工程竣工交付使用后，经审计实际总投资为51 514 万元。其中： ① 建筑安装工程费27000万元； ② 家具用具购置费（均为使用期限1年以内，单位价值在 2000万元以下）5650万元； ③ 土地使用权出让金3200万元； ④ 建设单位管理费2710万元； ⑤ 投资方向调节税5784万元； ⑥ 流动资金7170万元。 交付营业后预计年营业总收入为28200万元，预计年总成本为 17433万元，年销售税金及附加为1813万元。 请按资产性质分别核算确认固定资产、无形资产、递延资产 各是多少。
外贸手续费率一般为1%~2%
6
关税
到岸价格（CIF）×人民币外 汇汇率×关税税率
进口关税税率分为优惠和普通两种
7
海关监管手续费
到岸价格（CIF）×人民币外 汇汇率×海关监管手续费率
金额征收进口关税的设备，不收取 海关监管手续费。费率一般为0.3%
8
消费税
（CIF+关税）
消费税税率 1-消费税税率
9
进口环节增值税
（CIF+关税+消费税）×增值 税税率
10
车辆购置税
（CIF+关税+消费税+增值税） ×车辆购置税率
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∑
抵L岸OG价O（进口设备原价）
第一节 Write SLOGUN工程总投资费用构成及其估算方法
进口设备国内运杂费=进口设备抵岸价×国内运杂费率 • 工器具购置费用一般的估算公式为： 工器具及生产家具购置费= 设备购置费用×定额费率 （2）安装工程费用估算 按行业有关安装工程定额、取费标准和指标估算
第五章 工程投资与融资分析
学习要点
31
工程总投资费用构成及其估算方法
2
ห้องสมุดไป่ตู้
工程流动资金构成及其估算方法
3
工程融资分析
第一节 Write SLOGUN工程总投资费用构成及其估算方法
一、工程总投资费用概述
1.工程总投资费用构成
工程总投资一般是指工程从建设前期的准备工作到工 程全部建成竣工投产为止所发生的全部投资费用。
工程在建成交付使用时，项目投入的全部资金分别形成固 定资产、无形资产、递延资产和流动资产。 （1）固定资产
固定资产是指使用时间在一年以上，单位价值在规定标准以上，并且在 使用过程中保持原有实物形态的资产，如房屋、设备、运输工具等。
（2）无形资产
无形资产是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产， 具有无实体性、专用性、收益不确定性和寿命不确定性等特点。
1
货价（离岸价）
即装运港船上交货价（FOB）
2
国际运费
离岸价×运费率 单位运价×运量
3
运输保险费
原币货价+国际运费 1-保险费率
保险费率
4
银行财务费
离岸价格（FOB）×人民币外 汇汇率×银行财务费率
银行财务费率一般取0.4%~0.5%
5
外贸手续费
到岸价格（CIF）×人民币外 汇汇率×外贸手续费率
到岸价格（CIF）包括FOB价、国 际运费、运输保险费三项费用
基本预备费=（工程费用+工程建设其他费用）×基本预备费率
• 涨价预备费估算
n
PF It [(1 f )t 1] t 0
式中：PF— 涨价预备费； It— 建设期第t年的计划投资额，包括工程费用、工程建设
其他费用、基本预备费； n— 建设期年份数； f— 年平均物价预计上涨率。
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（6）建设期借款利息
建设期每年利息的计算公式为：
1 It (Pt 1 + 2 At ) • i
式中，It— 建设期第t年应计利息； Pt-1— 建设期第（t-1）年年末借款余额，其大小为第
固定资金投资
工
（建设投资）
程
总
投
资
流动资金 Company System LOGO
工程费用 设备及工、器具购置费 建筑安装工程费
土地使用费 与项目建设有关的
工程建设其他费 费用
与未来企业生产经 营有关费用 基本预备费
预备费
涨价预备费
建设期利息
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第一节 Write SLOGUN工程总投资费用构成及其估算方法
二、建设投资费用估算方法
建设投资费用估算方法主要有分项指标估算法和扩大指标估 算法两种。 1.分项指标估算法 （1）设备及工器具购置费用估算
设备购置费=设备原价+运杂费 国产设备原价：出厂价（交货价） 进口设备原价： 运港船上交货价（FOB）：离岸价
出口到国岸价（离（C岸FIOF价运B）)费=离、岸保运 费价险费（费＋F运在O输B内）保价+险国（外CI运F）费到（：岸C+I国价F到) 外岸运价设输备抵保原岸险价价）费（进口
(C&F)
进口国
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第一节 序Wr号ite SLOGU构N工成 程总投资估算费公式用构成及其估备 算注 方法
第一节 Write SLOGUN工程总投资费用构成及其估算方法
【例】某工程建设期3年，各年投资计划额为：第1年投资 7200万元，第2年投资10800万元，第3年投资3600万元，年 均价格上涨率为6%，计算项目建设期涨价预备费。
【解】： 第1年涨价预备费为
PF1=I1[(1+f)-1]=7200×0.06=432(万元） 第2年涨价预备费为
安装工程费=设备原价×安装费率 安装工程费=设备吨位×每吨安装费 安装工程费=安装实物工程量×安装费用指标 （3）土建工程费用估算 （4）工程建设其他费用估算
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（5）工程预备费用估算 • 基本预备费估算
PF2=I2[(1+f)2-1]=10800×（1.062-1）=1334.9（万元） 第3年涨价预备费为
PF3=I3[(1+f)3-1]=3600×（1.063-1）=687.7 (万元） 建设期的涨价预备期
PF = PF1+PF2+PF3= 2454.6（万元）
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（3）递延资产
递延资产是指不能全部计入当期损益，而应当在今后若干年内分摊的各 项费用，包括开办费、租入固定资产改良支出及摊销期在一年以上的其 他长期待摊费用。
（4）流动资产
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【例】某工程竣工交付使用后，经审计实际总投资为51 514 万元。其中： ① 建筑安装工程费27000万元； ② 家具用具购置费（均为使用期限1年以内，单位价值在 2000万元以下）5650万元； ③ 土地使用权出让金3200万元； ④ 建设单位管理费2710万元； ⑤ 投资方向调节税5784万元； ⑥ 流动资金7170万元。 交付营业后预计年营业总收入为28200万元，预计年总成本为 17433万元，年销售税金及附加为1813万元。 请按资产性质分别核算确认固定资产、无形资产、递延资产 各是多少。
外贸手续费率一般为1%~2%
6
关税
到岸价格（CIF）×人民币外 汇汇率×关税税率
进口关税税率分为优惠和普通两种
7
海关监管手续费
到岸价格（CIF）×人民币外 汇汇率×海关监管手续费率
金额征收进口关税的设备，不收取 海关监管手续费。费率一般为0.3%
8
消费税
（CIF+关税）
消费税税率 1-消费税税率
9
进口环节增值税
（CIF+关税+消费税）×增值 税税率
10
车辆购置税
（CIF+关税+消费税+增值税） ×车辆购置税率
Company System
∑
抵L岸OG价O（进口设备原价）
第一节 Write SLOGUN工程总投资费用构成及其估算方法
进口设备国内运杂费=进口设备抵岸价×国内运杂费率 • 工器具购置费用一般的估算公式为： 工器具及生产家具购置费= 设备购置费用×定额费率 （2）安装工程费用估算 按行业有关安装工程定额、取费标准和指标估算
第五章 工程投资与融资分析
学习要点
31
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2
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工程流动资金构成及其估算方法
3
工程融资分析
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一、工程总投资费用概述
1.工程总投资费用构成
工程总投资一般是指工程从建设前期的准备工作到工 程全部建成竣工投产为止所发生的全部投资费用。