净稳定资金率讲解资料
净稳定资金率讲解资料共30页
1、纪律是管理关系的形式。——阿法 纳西耶 夫 2、改革如果不讲纪律，就难以成功。
3、道德行为训练，不是通过语言影响 ，而是 让儿童 练习良 好道德 行为， 克服懒 惰、轻 率、不 守纪律 、颓废 等不良 行为。 4、学校没有纪律便如磨房里没有水。 ——夸 美纽斯
5、教导儿童服从真理、服从集体，养 成儿童 自觉的 纪律性 ，这是 儿童道 德教育 最重要 的部分 。—— 陈鹤琴
25、学习是劳动，是充满思想的劳动。——乌申斯基
谢谢！
21、要知道对好事的称颂过于夸大，也会招来人们的反感轻蔑和嫉妒。——培根 22、业精于勤，荒于嬉；行成于思，毁于随。——韩愈
23、一切节省，归根到底都归结为时间的节省。——马克思 24、意志命运往往背道而驰，决心到最后会全部推倒。——莎士比亚
净稳定资金比率监管指标
净稳定资金比率监管指标净稳定资金比率是一种监管指标，用于评估金融机构的稳定性和偿付能力。
本文将详细介绍净稳定资金比率的定义、计算方法以及其在监管中的作用。
净稳定资金比率是指金融机构的稳定资金净额与稳定资金总额之间的比率。
稳定资金净额是指金融机构在一定时期内的稳定资金净流入，包括存款、借款、发行债券等；稳定资金总额是指金融机构在同一时期内的稳定资金总流入和总流出。
净稳定资金比率的计算方法如下：净稳定资金比率=稳定资金净额/稳定资金总额。
通常，净稳定资金比率越高，说明金融机构的稳定性越高，偿付能力越强。
净稳定资金比率在监管中起着重要作用。
首先，它能帮助监管机构评估金融机构的风险状况。
通过监测净稳定资金比率，监管机构可以及时发现金融机构的稳定性是否受到影响，进而采取相应的监管措施。
其次，净稳定资金比率可以帮助监管机构制定合理的监管政策。
根据净稳定资金比率的变化情况，监管机构可以调整监管政策，以促进金融机构的稳定发展。
最后，净稳定资金比率还可以提醒金融机构注意风险管理。
金融机构可以通过监测净稳定资金比率的变化，及时调整自身的风险管理策略，提高偿付能力和稳定性。
净稳定资金比率的监管要求通常由监管机构提出，并根据金融市场的实际情况进行调整。
监管机构会要求金融机构定期向其报告净稳定资金比率，并根据监测结果进行监管评级。
对于净稳定资金比率较低的金融机构，监管机构可能会采取一些限制措施，以保护金融体系的稳定。
需要注意的是，净稳定资金比率只是金融机构稳定性评估的一个指标，监管机构通常还会综合考虑其他指标，如资本充足率、流动性等，来全面评估金融机构的风险状况。
净稳定资金比率是一种重要的监管指标，用于评估金融机构的稳定性和偿付能力。
通过监测净稳定资金比率，监管机构可以及时发现金融机构的风险状况，并采取相应的监管措施。
金融机构也应该重视净稳定资金比率，加强风险管理，提高稳定性和偿付能力，以应对日益复杂的金融市场环境。
净稳定资金比率名词解释
净稳定资金比率名词解释
净稳定资金比率（NSFR，Net Stable Funding Ratio) = 可用的稳定资金/业务所需的稳定资金，净稳定资金比率的标准是大于100%。
用于度量银行较长期限内可使用的稳定资金来源对其表内外资产业务发展的支持能力。
该比率的分子是银行可用的各项稳定资金来源，分母是银行发展各类资产业务所需的稳定资金来源。
分子分母中各类负债和资产项目的系数由监管当局确定，为该比率设定最低监管标准，有助于推动银行使用稳定的资金来源支持其资产业务的发展，降低资产负债的期限错配。
该指标主要用于确保投行类产品、表外风险暴露、证券化资产及其他资产和业务的融资至少具有与它们流动性风险状况相匹配的一部分满足最低限额的稳定资金来源。
NSFR指标的目的就是防止银行在市场繁荣、流动性充裕时期过度依赖批发性融资，而鼓励其对表内外资产的流动性风险进行更充分的评估。
此外，使用NSFR也有助于应对流动性覆盖率（LCR）的迅速下降（cliff-effect），降低银行使用期限刚好大于监管部门所设定压力情景时间跨度的短期资金来源去建立其流动性资产储备的冲动。
净稳定资金比率监管指标
净稳定资金比率监管指标净稳定资金比率监管指标是金融监管部门用来评估和监控银行资本充足性和风险承受能力的重要指标。
它是银行业中的一项关键性监管要求，旨在确保银行具备足够的资本来承担风险，并保持资金的稳定性。
本文将对净稳定资金比率监管指标进行详细介绍，并探讨其重要性和影响。
净稳定资金比率监管指标是指银行的净稳定资金占总资产的比例。
净稳定资金是指银行在面对各种不确定性因素时能够维持其业务连续性和稳定性的资金。
净稳定资金包括银行的核心资本和稳定性资本，用于抵抗潜在的风险和损失。
净稳定资金比率监管指标的核心目的是确保银行具备足够的资本来应对风险，防止银行因资本不足而出现经营困难或破产。
净稳定资金比率监管指标对于银行的经营和风险管理至关重要。
首先，它可以帮助银行评估自身的资本充足性。
银行需要根据监管要求，确保其净稳定资金比率达到一定的标准，以确保其具备足够的资本来承担风险。
如果净稳定资金比率低于监管要求，银行可能需要采取措施来增加资本，以保持合规性和稳定性。
净稳定资金比率监管指标可以帮助银行评估自身的风险承受能力。
净稳定资金比率越高，意味着银行在面对风险时具备更强的抵御能力。
银行可以通过提高净稳定资金比率来增加其风险承受能力，从而降低可能面临的风险和损失。
此外，较高的净稳定资金比率还可以提升银行的信誉和声誉，吸引更多的存款和投资。
净稳定资金比率监管指标的设立和执行也对整个金融体系的稳定和健康发展起到重要作用。
通过监管净稳定资金比率，金融监管部门可以确保银行业具备足够的资本来抵御风险，降低金融危机发生的可能性。
同时，净稳定资金比率监管指标也可以促使银行加强风险管理和内部控制，提高整体的风险防范和应对能力。
然而，净稳定资金比率监管指标也存在一些挑战和问题。
首先，如何确定净稳定资金比率的合适标准是一个复杂的问题。
不同国家和地区的监管机构对净稳定资金比率的要求可能存在差异，如何找到一个统一的标准仍然具有挑战性。
其次，净稳定资金比率监管指标只是评估银行资本充足性和风险承受能力的一个指标，还需要结合其他指标和方法进行综合评估。
巴塞尔协议指标体系
巴塞尔协议指标体系全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：巴塞尔协议是国际上极具权威性和影响力的金融监管标准，它旨在确保银行业中的风险管理和监管规范化。
为了实现这一目标，巴塞尔协议提出了一套指标体系，用于评估银行的风险水平和稳健性。
这些指标是银行监管和风险管理的重要工具，对银行资本权益和风险管理水平有着直接影响。
1. 资本充足率（Capital Adequacy Ratio，CAR）资本充足率是评估银行资本充足性的重要指标。
根据巴塞尔协议，银行被要求保持一定比例的资本与风险加权资产之间的比率，以确保其在面临损失时能够承担风险。
通常情况下，资本充足率要求银行至少维持风险加权资产的8%以上的资本充足率。
2. 杠杆比率（Leverage Ratio）杠杆比率是另一个重要的风险管理指标，用于评估银行的资本充足性和财务杠杆水平。
杠杆比率是资本与未加权资产比率的衡量。
通过监管机构设定的杠杆比率，可以确保银行不会过度依赖债务资金，从而减少其财务风险。
流动性覆盖率是衡量银行流动性风险的重要指标。
巴塞尔协议要求银行保持足够的流动性资产，以应对可能的流动性压力和危机情况。
通常情况下，银行需要确保其具有足够的现金和高流动性资产，以覆盖未来30天内的现金流出。
4. 净稳定资金比率（Net Stable Funding Ratio，NSFR）净稳定资金比率是用于评估银行长期资金稳定性和融资结构的指标。
净稳定资金比率要求银行确保其长期资产与长期资金的匹配程度，从而减少其在长期融资方面的风险。
NSFR的设定可以促使银行更加注重长期稳定资金的融资，降低其对短期市场融资的依赖。
5. 常态压力测试（Stress Testing）常态压力测试是巴塞尔协议中重要的风险管理工具之一，用于评估银行在面临不同压力下的表现和抗风险能力。
通过常态压力测试，银行可以模拟各种市场情景和经济条件下的影响，以评估其在不同风险情况下的资本充足性和稳健性。
巴塞尔协议指标体系是银行风险管理和监管的重要工具，它帮助银行确保其资本充足性、流动性和融资稳定性，从而降低其面临的风险和保护客户和股东的利益。
净稳定资金率讲解
净稳 定资 金率 观察 期
净稳 定资 金率 修订 稿
净稳 定资 金率 生效
• 既要防范流动性风险，又要支持经济发展 • 既要统一监管规则，又要照顾各地差异
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七、净稳定资金率在我国银行业的应用
腕骨指标体系
银监会于2010年对五家大型商业银行推出了腕骨指标体系 由资本充足性、贷款质量、风险集中度、拨备覆盖、附属机
监管要求
要求可用稳定资金超过所需稳定资金 即净稳定资金率 ≥ 100%
4
三、净稳定资金率的内在含义
反映了金融机构的整体资产负债期限匹配程度
允许一定程度的资产负债期限错配，但应控制在合理范围内
反映了金融机构的中长期流动性风险水平
确保在出现外部流动性压力的情况下，金融机构仍有稳定的 资金来源以支持其持续运营一年以上
构、流动性、案件防控等7个方面，共13项指标构成 流动性指标中，包括流动性覆盖率和净稳定资金率
银监会《商业银行流动性风险管理办法（试行）》
2014年发布，落实巴塞尔协议III的相关要求，适用于全部商 业银行
由于巴塞尔委员会对净稳定资金率的计算规则未最终定稿， 因此目前未包括净稳定资金率
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八、净稳定资金率在我国证券业的应用
确定折算率时应考虑的因素
资产期限：短期/长期 资产流动性：高流动性/低流动性 资产质量：高风险/低风险
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五、净稳定资金率与流动性覆盖率的比较
侧重点不同
流动性覆盖率反映的是金融机构的短期流动性风险，分析金 融机构是否有足够的流动性储备，以便在出现外部流动性压 力时，能维持一个月的持续经营（不出现现金流断裂）
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六、净稳定资金率的历史发展
流动 性覆 盖率 观察 期
流动
净稳定资金率计算方法
净稳定资金率计算方法
净稳定资金率计算方法
一、定义
净稳定资金率（NetStable Funding Ratio,NSFR）是指一家金融机构能够长期充分支持其资产负债表中的非短期权益资金结构、短期资金结构及风险预期条件所需的安全系数，从而保证稳定资金的健全性的一种指标。
二、计算方法
1、计算公式：
净稳定资金率＝长期权益资金结构＋短期资金结构＋风险预期条件－资产负债表中非货币性负债（比如预期亏损）
2、指标计算：
（1）长期权益资金结构：根据资产负债表中的长期负债项目，给予资产负债表中每一项的相应权重，将其加总即可得到。
（2）短期资金结构：根据资产负债表中的短期负债项目，给予资产负债表中每一项的相应权重，将其加总即可得到。
（3）风险预期条件：分析发行机构的风险程度，并将其结果转化为相应权重值，将其加总即可得到。
（4）资产负债表中非货币性负债：根据资产负债表中的非货币性负债，给予资产负债表中每一项的相应权重，将其加总即可得到。
三、考核标准
根据中国人民银行金融机构准备金管理办法第十条的规定，金融
机构的净稳定资金率应不低于100%。
关于流动性覆盖率和净稳定资金比例的说明--商业银行流动性风险管理办法
关于流动性覆盖率和净稳定资金比例的说明一、流动性覆盖率〔一〕压力情景流动性覆盖率监管标准所设定的压力情景包含了非系统性的特定冲击以及影响整个市场的冲击，压力情景将导致以下事件的发生，并表达为计算流动性覆盖率时对各类流动性资产及现金流入、流出项给予不同的折算率。
•一定比例的零售存款流失；•无担保批发融资能力下降；•以特定抵押品或与特定交易对手进行的短期担保融资能力下降；•银行信用评级下调3个档次〔含〕以内导致的契约性资金流出，包括被要求追加抵押品；•市场波动造成抵押品质量下降、衍生产品头寸的潜在远期风险暴露增加，导致抵押品扣减比例上升、追加抵押品等流动性需求；•银行向客户承诺的授信额度和流动性便利在方案外被提取；•为降低声誉风险，银行可能需要回购债务或履行非契约性义务。
〔二〕优质流动性资产储藏即使在严重的压力情景下，无论通过出售还是抵押融资的方式，优质流动资产仍应保持良好的产生流动性的能力。
优质流动性资产通常具有如下特征：•低信用风险和市场风险；•易于定价且价值平稳；•与高风险资产的低相关性；•在广泛认可的兴旺市场中交易；•具有活泼且具规模的市场；•具有负责任的做市商；•存在多元化的买卖方，市场集中度低；•从历史上看，在系统性危机发生时，市场显示出向这类资产转移的趋势；•在压力时期，这些资产能够不受任何限制地转换成现金以弥补现金流入和流出形成的缺口；•在银行中明确作为紧急资金来源，并由负责流动性风险管理的部门控制。
优质流动性资产储藏由一级资产和二级资产构成，其中二级资产占比最高不得超过40%。
1.一级资产一级资产在优质流动性资产储藏中所占比例不受限制，且在计算流动性覆盖率时不需进行扣减调整。
一级资产限于以下类别：•现金;•在压力情况下可以提取的中央银行准备金;•由主权实体、央行、国际清算银行、国际货币基金组织、欧盟委员会或多边开发银行发行或担保的，可在市场上交易且满足以下条件的证券:✧在?商业银行资本管理方法?权重法下风险权重为0%；✧在规模大、具有市场深度、交易活泼且集中度低的回购或现货市场中交易；✧历史记录显示即使在市场压力情况下，其在回购和销售市场中仍为可靠的流动性来源；✧不是由金融机构或其附属机构发行的。
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折算率 100% 100% 95%（原90%） 90%（原80%） 50% 0%
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三、所需稳定资金—高流动性资产
项目 货币资金 结算备付金 拆出资金（不足1年）
折算率 0% 0% 0%
存出保证金 买入返售金融资产 货币市场基金
0% 0% 0%
1、上述各项资产的流动性较高，可以在短时间内变现，且几乎不会出现损失， 因此可以全部以短期资金作为资金来源，不需要长期稳定资金提供支持。 2、其中买入返售金融资产不含约定购回、股票质押式回购等低流动性资产。
净稳定资金率反映的是金融机构的中长期流动性风险，分析 金融机构的资产负债结构是否合理，能否提供足够的长期稳
定资金，以满足业务持续健康发展的需要。
计算方法不同
流动性覆盖率侧重于现金流分析，在假设的压力情景下，分
析金融机构未来一个月的现金流量。
净稳定资金率侧重于资产负债结构分析，在假设的压力情景 下，分析金融机构能够提供的长期稳定资金和应当需要的长
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三、所需稳定资金—基金、衍生金融资产
项目 6.衍生金融资产 7.证券投资基金 固定收益类基金 权益类基金 次级类基金 10% 20% 50% 折算率 0%
1、衍生金融资产往往由衍生合约公允价值变动产生浮盈导致。由于浮盈已经在 “可用稳定资金”中扣除，此处不再计算“所需稳定资金”。 2、证券投资基金根据其流动性以及变现时可能会发生的损失，确定需要的长期 稳定资金比例。 3、证券投资基金不含货币市场基金。
所需稳定资金
为了确保在出现外部流动性压力的情况下金融机构仍能持续 运营，金融机构需要有多少长期稳定资金，以便和其业务结 构和业务规模相匹配？
监管要求
要求可用稳定资金超过所需稳定资金 即净稳定资金率 ≥ 100%
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三、净稳定资金率的内在含义
反映了金融机构的整体资产负债期限匹配程度
允许一定程度的资产负债期限错配，但应控制在合理范围内
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比较：巴塞尔协议III对贷款的相关规定
项目 一年内到期的各类贷款 一后后到期的高质量贷款（如优质个人住房按揭） 折算率 50% 65%
一年后到期的普通贷款 不良贷款
85% 100%
1、我们在设置信用类资产的折算率时，参考了巴塞尔协议III的相关规定。 2、对于一年后到期的股票质押回购，折算率在高质量贷款和普通贷款之间。
折算率
100% 100% 100%
3. 所有其他负债和权益
0%
1、目前证券公司的中长期融资渠道主要有次级债、公司债、证券公司债、长期 借款等几类。对于剩余期限超过一年的上述债务，均全额计入可用稳定资金。 2、此处次级债务含次级债券。 3、应付工资、应付股利等运营性负债一般期限较短，不计入可用稳定资金。
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比较：巴塞尔协议III对债券的相关规定
项目 国债、中央银行票据、政策性金融债券 信用评级AA-级（含）以上信用债券 折算率 5% 15%
信用评级AA-级以下，BBB-级（含）以上的信用债券 信用评级BBB-级以下、一年内到期的信用债券 信用评级BBB级以下、一年以上到期的信用债券
50% 50% 85%
未实现收益形成的资本公积：可供出售金融资产公允价值变 动形成的浮盈 未实现收益形成的未分配利润：交易性金融资产公允价值变 动形成的利润留存
交易性金融资产公允价值 - 历史成本
调整后的净资产，全额计入可用稳定资金
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二、可用稳定资金—负债和其他所有者权益
项目 2. 剩余存续期大于等于1年的借款和负债 次级债务 长期借款 应付债券
3. 所有其他负债和权益
所需稳定资金 其中：1.高流动性资产
……
净稳定资金率（NSFR）
对于需要计提资产减值准备的项目，以扣减资产减值准备后的净额为计算基础； 无须计提资产减值准备的项目，以其账面余额作为计算基础。
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二、可用稳定资金—调整后净资产
以资产负债表的“所有者权益”项目为基础，减去：
4、拆借、回购、短融等短期融资渠道较不稳定，不计入可用稳定资金。
5、客户交易结算资金被独立存管，证券公司无法动用，不计入可用稳定资金。
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比较：巴塞尔协议III对可用稳定资金的相关规定
更多地考虑了商业银行的业务特点
项目 监管资本（不含一年内到期的二级资本） 剩余期限超过一年的存款及债务 一年内到期、稳定的个人和小企业存款 一年内到期、不够稳定的个人和小企业存款 一年内到期的非金融机构存款 其他存款及负债
期稳定资金。
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六、净稳定资金率的历史发展
流动 性覆 盖率 观察 期
流动 性覆 盖率终稿
流动性覆盖率生 效，逐步达标
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
稳健的流 动性风险 管理与监 管原则
Basel III: 流动性覆 盖率/净稳 定资金率
反映了金融机构的中长期流动性风险水平
确保在出现外部流动性压力的情况下，金融机构仍有稳定的 资金来源以支持其持续运营一年以上 从中长期角度，分析金融机构的资金来源和资金结构能否满 足业务持续健康发展的需要
5
四、净稳定资金率的计算方法—可用稳定资金
对金融机构的负债和股东权益进行逐项分析
资产负债表右侧的各项，即金融机构的各类资金来源 对每一项资金来源，分析其中有多大比例属于长期稳定资金 ，即确定该项的“折算率”，折算后得出“可用稳定资金”
动性风险演化成真实的流动性危机
国际金融监管组织加强了流动性风险监管
事实表明，此前面向金融机构的资本监管制度难以有效防范
流动性风险
2010 年巴塞尔协议III 提出了流动性覆盖率、净稳定资金率 两个监管指标。前者要求金融机构有充足的现金储备以应对
短期流动性压力，后者要求金融机构保持合理的资产负债结
各资产负债项目的折算率要么完全照搬巴塞尔协议 III的规 定，要么由各证券公司自主设定，缺乏统一性
在数据测算和征求行业意见的基础上，《证券公司流动性风 险管理指引》明确了净稳定资金率的具体计算规则
既学习借鉴了巴塞尔协议 III的最新成果，也充分考虑了我 国证券行业的业务特点和国内金融市场的实际情况 在具体计算项目和折算率方面，与巴塞尔协议 III 存在一些 不同之处 未来随着证券行业的业务发展和内外部经营环境的变化，会 适时进行修订完善
确定折算率时应考虑的因素
资金期限：短期/长期 资金对手方：机构/散户
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四、净稳定资金率的计算方法—所需稳定资金
对金融机构的各项资产和表外或有义务（担保、承诺等）进 行逐项分析
即资产负债表左侧各项，加上表外项目，统称表内外资产 对每项表内外资产，根据其性质，分析需要有多少比例的长 期稳定资金为其提供支持，即确定“折算率”。折算后得出 “所需稳定资金”
净稳 定资 金率 观察 期
净稳 定资 金率 修订 稿
净稳 定资 金率 生效
• 既要防范流动性风险，又要支持经济发展 • 既要统一监管规则，又要照顾各地差异
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七、净稳定资金率在我国银行业的应用
腕骨指标体系
银监会于2010年对五家大型商业银行推出了腕骨指标体系 由资本充足性、贷款质量、风险集中度、拨备覆盖、附属机 构、流动性、案件防控等7个方面，共13项指标构成 流动性指标中，包括流动性覆盖率和净稳定资金率
构，从中长期的角度提升经营的稳健性
近年来，我国证券业的资产负债期限错配程度不断上升
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二、净稳定资金率的基本概念
净稳定资金率 = 可用稳定资金 / 所需稳定资金 可用稳定资金
金融机构的各项资金来源中（负债、股东投入等），有多少 在出现外部流动性压力的情况下，仍能维持长期可用（持续 使用一年以上）？
1、我国债券市场尚不成熟，以银行间债券市场为主，流动性不高，但违约率较 低，所以不能完全照搬巴塞尔协议III的做法。 2、我们考虑了各类债券的到期日因素，并根据当前债券市场的流动性状况、信 用风险状况对折算率进行了相应调整。
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三、所需稳定资金—股票、可转债
项目 4.股票 上海180指数、深圳100指数、沪深300指数成分股 一般上市股票 其他股票 5.可转换债券 30% 50% 100% 30% 折算率
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三、所需稳定资金—剩余期限超过1年的证券
项目 国债、中央银行票据、政策性金融债券 政府支持机构债券、地方政府债 折算率 5% 5%
信用评级AAA级的信用债券 信用评级AAA级以下，BBB级（含）以上的信用债券 信用评级BBB级以下的信用债券
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
10% 20% 50%
1、虽然这些证券的到期日在一年以上，但由于存在相应的交易市场，在必要时 可以通过出售证券来变现，所以根据上述证券的变现能力以及变现时可能会发生 的损失，确定需要的长期稳定资金比例。剩余部分可以用短期资金提供支持。 2、未评级的信用债券归入BBB级以下信用债券。 3、对于BBB级以下的债券，仍允许50%的资金由短期资金提供，为业务发展预留 了空间。
4、次级类基金指分级基金中除优先份额之外的基金。
5、混合类基金从严归属。
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三、所需稳定资金—信用类资产
项目 8.融出资金 自有资金融出资金 转融通融出资金 9.约定购回融出资金 50% 5% 50% 折算率
10.股票质押式回购融出资金
到期日在1年以内（含）的融出资金
50%
50%