期货交易模拟报告格式

期货模拟交易报告

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一、交易记录（只记录开仓的期货品种和开仓价格）（至少要有3周的记录）（一）第一周

期货名称

开仓价开仓（空头或多头）原因

郑PTA1504看先前涨的形势较好，主要看线的变化

（二）第二周

期货名称开仓价开仓（空头或多头）原因

郑白糖1505到了白糖和合约交割的时候

y1505连豆油春天播种作物，对于农产品而言分为几个阶段

（三）第三周

期货名称开仓价开仓（空头或多头）原因

郑PTA1504形势不好，那天都在下跌，想按照趋势做短期的

沪铜1506（补仓）看铜的交易线已经处在很高的位置，做空，估计一阵之后会跌下来。

（至少附一个截图证明：该周做什么事，在什么情况下做的要有截图）

二、期货买卖交易

期货名称开仓价（多头或

平仓价数量盈亏

空头）

郑白糖1505卖、、54,

沪铜1509卖26,

沪铜1506买52,

郑PTA1504 卖10-21,

沪铜1506（补仓）卖、16-16,

三、期货投资心得

期货（Futures）与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大宗产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易

合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。我们这次操作的主要是商品期货，分为能源化工、金属、农产品。什么是商品期货，简单的说我们身边有型的东西都可以称为商品，比如早上的面包，汽车所需要的汽油等等。而这些东西都会有着不同的需求，影响价格，这样我们的商品期货就出现了。总的来说，商品期货是连接各个市场的关键点，同时也提供了市场经济和股票的走向。

从开学初接触期货至今虽然只有4周时间，虽然是模拟交易，但是我深切的体会到期货的高杠杆率和它瞬息万变的价格变化。虽然我的账户亏了不少的钱，但是因此也总结了一些经验和感悟。

1、止损

在操作所有的投机行为的时候都需要严格执行的就是止损。这次我亏的比较多的原因也是没有止损。因为商品气候和我之前学习的股票有很大的不同，股票一股

一般就几元或者几十元，但是商品期货一手有几千元，甚至几万元，比如铜。所以

对于一点点价格的变动还是比较敏感的。然而这次我反而大意了手数，一下子跟进

了16手的铜，于是亏了非常多。

止损是原则问题，之前读过华尔街操盘手的日记，日记中说：公司让你操盘是为了让你好好控制风险，止损不坚决就不能控制风险。止损也是操盘手在市场上生

存的生命线。成功的操盘手都会严格做到止损，但是对于我们普通来说，有涨有跌

都是正常的，做到止损就可以避免更大的损失以及规避风险。

2、心态

在开仓的时候要选择合适的仓位，小仓位的时候是谨慎的做法，尤其是对我们新手而言，重要的是不能使用过大的仓位。使用过大的仓位，要把仓位减下来，承

受住压力，要克制住想要翻本的心态，要平和地一点一点交易。当遇到不顺利的时

候，一定要减小持仓，先观望一下，之后再操作。我在模拟的时候也犯了这个错误，在铜已经下跌的时候又跟进了10手，一共持仓16手，之后也是因为这个亏了非常

多。

每个人对资本的预期不一样，有的人1000万也游刃有余敢下手，像我50万的资本都没有动用，可以说我如果操控的资本更少的话我赔得比率会更低，我的心里

资本预期比较小。

3、移动平均线

对于期货交易，无论是模拟还是实际操作，除了对于当前宏观经济和供求关系等分析之外，画线法、计算法也发挥着很大作用。比如趋势线可以用来判断支撑或

阻力；平行线用作预测上升或下降目标位；扇形线则是判断慢速上涨或下跌结束的

重要工具。不过这些方法在这4周的期货模拟交易中，我并没有完全掌握，导致判

断价格走势时经常出现偏差。我只掌握了一些简单的移动平均线的使用方法。

移动平均线具有滞后性，虽然有描述的功能，但是不具有预测的功能，或者说不能以此预测。看见网络上有很厉害的参考移动平均线的方向角度，以及均线和K

线的位置关系，那么完全可以避免许多的损失，但是不能把这个作为不止损的借口。

运用得当的话，使得赚钱的机会大大增加，同时要养成顺势操作的习惯，不要逆势

而上。这样往往容易爆仓。

4、与股票和通货膨胀的关系

这一次操作的时候恰好遇到了股市大盘狂涨的一天，我但是捕捉到这个信息之后，我以为同样针对投机行为，商品期货也会大涨。没想到，商品期货隔天之后狂

跌，那一天我就亏了5万元。但是还不知道原因，于是查询了一下资料。可以间接

得出结论是商品期货与股市、债券往往有点相反。但是也不尽然，毕竟商品期货可

以对抗通货膨胀。

首先这次操作的都是商品期货，商品期货的是在20世纪70年代进入鼎盛时期。

那个时候股票市场和经济双双走弱的同时，商品期货却炙手可热，对于通货膨胀也

是这样子的。对基础商品有需求推高了通货膨胀，作为基础性的原材料，商品期货

与通货膨胀的构成直接相连，使他们成为对冲通货膨胀的理想手段。通货膨胀一定

程度上腐蚀债券和股票组合，但是对于商品期货却没有太大影响。对商品的需求直

接反应到了商品的价格上。所以商品期货可以对抗通货膨胀。

商品的生产在促进全球增长起到了至关重要的作用。当通货膨胀来临之时，商品期货会大涨。投资者在这种情况会选择找简单的东西、有形的东西，在这种情况

下，商品期货就脱颖而出。在逐步了解商品期货的过程中，我们也会慢慢接触到市

场、经济等等，以及不同行业的特性。

5、农产品

在操作的过程中我购买过白糖、豆油、棕榈油。

在分析的过程中，可以根据一段时间农产品行业的重大环境影响。结合我上学期学的股票，我当时购买了南宁糖业，对糖类行业有一定的关注。但是吃了亏，这

次就长了记性。买了糖，赚了些钱。农产品行业可能存在着重大的环境改变因素影

响它的价钱。

网上查看资料的时候，提到了商品的价格会和许多方面有关系。比如宏观经济、政策导向、外因作用、库存需求、以及现阶段的供求关系。所以需要注意到农产品

也是商品，商品的价值需要衡量，这就需要我们依照其的历史数据对它做一个预判。

科技的进步有可能直接反应到它的价格上。同时农产品行业还有一点是有明显的季

节性，所以可以关注一些农业部的季度、月度报告之列的农业新闻。虽然农产品的

报告我们接受的时候有明显的滞后性和反向性，但是作为一定的参考还是可以的。

从农作物分析：世界上白糖的主要生产国或地区是巴西、印度、欧盟、中国等，我国同时也是世界白糖消费大国之一。糖生产一般有以下特点：第一，糖料与其他

作物不同，收获后还无法直接变成商品，必须经过工业化加工。第二，由于工业化

加工需要较大的设备投入，糖价高时，加工能力的增加滞后；同样糖价低时，加工

能力又不容易很快减下来，因此，糖价格波动周期比一般农产品要长一些。第三，

近几年，北方的甜菜比例逐年下降，糖业生产出现由北向南，从沿海到内陆，从经

济发达地区向经济不发达地区转移的趋势。从运行情况看，白糖期货市场规模不断

扩大，市场运行稳健有序，期货价格较好地反映了现货市场供求关系的变化。在市

场各方的精心培育下，白糖期货已顺利通过市场的检验，市场功能得到较好发挥，一大批食糖企业已经在关注并积极利用这一市场。规模不断扩大市场运行平稳。一年来，白糖期货市场参与者日益广泛，交易量和持仓量稳步增长。所以属于国内比较活跃的商品期货之一。

我们可以从糖上迁移到其他农产品上：农产品采购、生产加工、销售环节。这些环节都需要关注，才能完整全面地分析商品期货。

6、铜

我做的最大的一次是开了16手铜，当然是补过仓的。但是这次没有分析好形势，造成了非常大的损失。

影响铜的期货价格因素有铜的供求关系、全球宏观经济、主要产铜国与消费国的政策、铜的生产成本、原油的价格波动和汇率变化。因此铜价一直被视作检验全球经济健康度的指标，甚至因此得到一个流传甚广的绰号：“铜医生”。然而，近年来尽管全球经济向好的预期推动股市大幅上扬，这种红色金属的价格却在走弱。

在实体经济中具有重要意义，铜在中国还被大量用作美元贷款的抵押品，因而成了一种关键资产。由于近期中国当局着力引导人民币汇率走低，美元贷款正承受着巨大压力。铜价下跌在很大程度上要归因于市场的担忧。投资者普遍认为，在人民币走弱形势下，中国金融体系可能将承受明显压力。因此此次铜价的下跌主要是由于全球宏观经济和我国汇率的变化引起的。尤其是中国在2002年起成为最大的铜消费国，可以看到进口需求比较大的。所以一些海关的税费、国际汇率之间、原油价格等等的变动对它的影响还是很大的。