第六章金融中介机构体系
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第6章 金融中介体系
行； ➢ 制定和组织实施金融业综合统计制度，负责数据汇总和宏观经济
分析与预测； ➢ 组织协调国家反洗钱工作，指导、部署金融业反洗钱工作，承担
反洗钱的资金监测职责；
我国金融中介体系
➢ 管理信贷征信业，推动建立社会信用体系； ➢ 作为国家的中央银行，从事有关国际金融活动； ➢ 按照有关规定从事金融业务活动； ➢ 承办国务院交办的其他事项。
险等业务； ➢ 二是人身保险(life and health insurance)业务，具体包括人寿保险、健康保险、意外
伤害保险等业务。 ➢ 根据我国《保险法》的规定，同一保险人不得同时兼营上述两类保险业务。
我国金融中介体系
投资基金：我国的投资基金(investment funds)最早产生于20世 纪80年代后期，1987年，中国银行和中国国际信托投资公司共同 推出面向海外投资者的基金。
第二节 西方国家的金融中介体系
西方国家金融中介体系的构成
简明概括：众多银行——存款货币银 行——与非银行金融机构并存的格局 银行机构居支配地位
西方国家的金融中介体系
中央银行和存款货币银行以外的金融机构
政策性银行：由政府设立，以贯彻国家产业政策、区域发展政策等等为目 标的金融机构，盈利目标居次要地位。
，包括外国独资银行、外国银行分行、合资银行、独资财务 公司、合资财务公司。
第四节 国际金融机构体系
国际金融机构体系的形成和发展
第二次世界大战后建立了布雷顿森林国际货币体系，并相应地建立了几 个全球性国际金融机构，作为实施这一国际货币体系的组织保证。它们是 目前最重要的全球性国际金融机构:国际货币基金组织(International Monetary Fund，IMF)，简称世界银行的国际复兴开发银行 (International Bank for Reconstruction and Development，The World Bank)，国际开发协会(International Development Association ，IDA)和国际金融公司(International Finance Corporation，IFC)。
分析与预测； ➢ 组织协调国家反洗钱工作，指导、部署金融业反洗钱工作，承担
反洗钱的资金监测职责；
我国金融中介体系
➢ 管理信贷征信业，推动建立社会信用体系； ➢ 作为国家的中央银行，从事有关国际金融活动； ➢ 按照有关规定从事金融业务活动； ➢ 承办国务院交办的其他事项。
险等业务； ➢ 二是人身保险(life and health insurance)业务，具体包括人寿保险、健康保险、意外
伤害保险等业务。 ➢ 根据我国《保险法》的规定，同一保险人不得同时兼营上述两类保险业务。
我国金融中介体系
投资基金：我国的投资基金(investment funds)最早产生于20世 纪80年代后期，1987年，中国银行和中国国际信托投资公司共同 推出面向海外投资者的基金。
第二节 西方国家的金融中介体系
西方国家金融中介体系的构成
简明概括：众多银行——存款货币银 行——与非银行金融机构并存的格局 银行机构居支配地位
西方国家的金融中介体系
中央银行和存款货币银行以外的金融机构
政策性银行：由政府设立，以贯彻国家产业政策、区域发展政策等等为目 标的金融机构，盈利目标居次要地位。
，包括外国独资银行、外国银行分行、合资银行、独资财务 公司、合资财务公司。
第四节 国际金融机构体系
国际金融机构体系的形成和发展
第二次世界大战后建立了布雷顿森林国际货币体系，并相应地建立了几 个全球性国际金融机构，作为实施这一国际货币体系的组织保证。它们是 目前最重要的全球性国际金融机构:国际货币基金组织(International Monetary Fund，IMF)，简称世界银行的国际复兴开发银行 (International Bank for Reconstruction and Development，The World Bank)，国际开发协会(International Development Association ，IDA)和国际金融公司(International Finance Corporation，IFC)。
第六章金融中介概述.
3.各类专业银行
（1）政策性银行：由政府设立，以贯彻国家
产业政策、区域发展政策等为目标的金融机构。
（2）投资银行：专门为工商企业提供证券投融
资服务和办理长期信贷业务的银行。
（3）储蓄银行：专门吸收居民储蓄存款并为
居民提供金融服务的银行。
（4）不动产抵押银行：是经营以土地、房屋
等不动产为抵押的长期贷款银行。
2.亚洲开发银行的资金来源
主要包括成员国认缴的股本、借款、发行债券以及某 些国家的捐款等。
3.亚洲开发银行的业务活动
贷款对象是亚太区域发展中成员国，主要用于农业、能 源、运输、通讯和供水等部门。贷款分为普通贷款和 特别基金贷款两种。前者主要提供给经济状况较好的 成员，后者属长期低利优惠贷款，主要对象是较贫穷 的低收入成员。
（4）金融租赁公司： 融资租赁:出租人用资金购置承租人选定的设备,并
按照签订的租赁合同将其出租给承租人长期使用得一 种以“融物”方式实现资金融通目的得租赁形式。
业务范围为：① 融资租赁业务，以及与租赁有关的进出口业务、资信 调查、咨询服务、经济担保等；② 吸收人民币资金，包括政府部门和 企事业单位的委托投资、信托资金、劳保基金、科研基金等；③ 办理 人民币债券发行业务；④ 办理外汇业务，；⑤ 办理经中国人民银行、 国家外汇管理局、国家商务部批准的其他业务。
4.农村信用合作社 城市信用合作社 5.住房储蓄银行 中德住房储蓄银行 6.金融资产管理公司
专门用于清理银行不良资产的金融中介机构
7..非银行金融机构
（1）保险公司：（2）信托投资公司 （3）证券机构：（4）金融租赁公司： （5）企业集团财务公司： （6）汽车金融公司 （7）投资基金 （8）汇金公司、中国投资公司
6金融中介体系
金融资产管理公司 Assets management company
华融、长城、东方、信达 分别收购、管理和处置不良资产 实现不良贷款
以1986年组建交通银行为开始 股份制银行
中信银行、中国光大银行、华夏银行、广东发 展银行、深圳发展银行、招商银行、浦东发展 银行、兴业银行、中国民生银行、恒丰银行、 浙商银行、渤海银行
P72
P72
3.3全球前1000家银行排名
排名 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
银行 中国工商银行 中国建设银行
摩根大通 中国银行 美国银行 中国农业银行 花旗银行 富国银行 汇丰控股 三菱UFJ金融集团
国家 中国 中国 美国 中国 美国 中国 美国 美国 英国 日本
3.4金融资产管理公司 P73
也称为金融机构、金融中介机构、金融服务业
金融中介 融资中介 保险
间接融资：银行 直接融资：证券公司、投资银行等
其他金融活动中介：信托、土地、房地产
1.3金融中介的特点
P68
金融中介与一般经济组织有何异同？
共性
追求利润
特性
经营对象与经营内容： 金融资产与实物资产比值高
经营关系与活动原则： 所支配、营运的资产规模与权益资本的比值高
3.我国金融中介体系
P71
规范提法：以中国人民银行为中心、国有商业银行为主 体，多种金融机构并存，分业经营、分业监督的金融中 介机构体系。
具体构成
中央银行
政策性银行
国有商业银行
金融资产管理公司
其他商业银行
其他金融中介：投资银行、券商；农村和城市信用合 作社；其他非银行金融机构；保险公司；在华外资金 融机构
非银行金融机构
2.2非银行金融机构
华融、长城、东方、信达 分别收购、管理和处置不良资产 实现不良贷款
以1986年组建交通银行为开始 股份制银行
中信银行、中国光大银行、华夏银行、广东发 展银行、深圳发展银行、招商银行、浦东发展 银行、兴业银行、中国民生银行、恒丰银行、 浙商银行、渤海银行
P72
P72
3.3全球前1000家银行排名
排名 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
银行 中国工商银行 中国建设银行
摩根大通 中国银行 美国银行 中国农业银行 花旗银行 富国银行 汇丰控股 三菱UFJ金融集团
国家 中国 中国 美国 中国 美国 中国 美国 美国 英国 日本
3.4金融资产管理公司 P73
也称为金融机构、金融中介机构、金融服务业
金融中介 融资中介 保险
间接融资：银行 直接融资：证券公司、投资银行等
其他金融活动中介：信托、土地、房地产
1.3金融中介的特点
P68
金融中介与一般经济组织有何异同？
共性
追求利润
特性
经营对象与经营内容： 金融资产与实物资产比值高
经营关系与活动原则： 所支配、营运的资产规模与权益资本的比值高
3.我国金融中介体系
P71
规范提法：以中国人民银行为中心、国有商业银行为主 体，多种金融机构并存，分业经营、分业监督的金融中 介机构体系。
具体构成
中央银行
政策性银行
国有商业银行
金融资产管理公司
其他商业银行
其他金融中介：投资银行、券商；农村和城市信用合 作社；其他非银行金融机构；保险公司；在华外资金 融机构
非银行金融机构
2.2非银行金融机构
第六章金融中介机构体系
构金 第 体融 六 系中 章 介 机
2012-10-30 安徽财经大学金融学院金融系
1
第一节 金融中介机构体系概述
一、概念 金融中介机构是指从事金融活动以及为金 融活动提供相关服务的各类机构 各国金融体系的共同特点是呈现众多银行 和非银行金融机构并存的格局 从各个金融机构的关系看，是一种以中央 银行为核心，以商业银行为主体，以各种 专业银行和非银行金融机构为补充的多种 金融中介机构并存的格局
3
三、金融中介机构存在性和功能分析
（一）有关金融中介存在性的理论观点 1.“资产转换”功能说 认为，金融中介的基本功能是通过发行间接融资证券， 在资金剩余单位和资金不足单位之间进行资金融通，从 而提高资金的可获得性。 2.“风险分担与转移”功能说 通过不同的资产组合可以增加资金流动性和分担、转移 风险。 3.“降低交易成本”功能说 4.“提供信息的专业代理人”功能说：事前不对称信息问 题 道德风险和逆向选择 5.“代理监督”模型：事后不对称信息问题 6.“信用配置”功能说
安徽财经大学金融学院金融系 7
2012-10-30
一、商业性金融中介机构
（三）契约性储蓄机构 是在契约的基础上按期取得资金的金融中介机构，如保 险公司和养老基金 1.人寿保险公司 2.火灾和意外伤害保险公司 3.个人养老基金和政府退休基金 （四） 投资性金融中介 1.投资银行 2.共同基金 3.金融公司 4.货币市场共同基金
安徽财经大学金融学院金融系 10
2012-10-30
一、我国金融机构体系的建立和改革
（2）解放区的金融中介机构 从形式上看相对比较简单： 主要由银行和农村信用合作社构成 共有约30多家，它们除了办理存贷款业务 外，一般均发行地方货币。 在解决农民生产、生活困难，打击高利贷， 促进农业发展和支持革命战争等方面起了 很大作用。
2012-10-30 安徽财经大学金融学院金融系
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第一节 金融中介机构体系概述
一、概念 金融中介机构是指从事金融活动以及为金 融活动提供相关服务的各类机构 各国金融体系的共同特点是呈现众多银行 和非银行金融机构并存的格局 从各个金融机构的关系看，是一种以中央 银行为核心，以商业银行为主体，以各种 专业银行和非银行金融机构为补充的多种 金融中介机构并存的格局
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三、金融中介机构存在性和功能分析
（一）有关金融中介存在性的理论观点 1.“资产转换”功能说 认为，金融中介的基本功能是通过发行间接融资证券， 在资金剩余单位和资金不足单位之间进行资金融通，从 而提高资金的可获得性。 2.“风险分担与转移”功能说 通过不同的资产组合可以增加资金流动性和分担、转移 风险。 3.“降低交易成本”功能说 4.“提供信息的专业代理人”功能说：事前不对称信息问 题 道德风险和逆向选择 5.“代理监督”模型：事后不对称信息问题 6.“信用配置”功能说
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一、商业性金融中介机构
（三）契约性储蓄机构 是在契约的基础上按期取得资金的金融中介机构，如保 险公司和养老基金 1.人寿保险公司 2.火灾和意外伤害保险公司 3.个人养老基金和政府退休基金 （四） 投资性金融中介 1.投资银行 2.共同基金 3.金融公司 4.货币市场共同基金
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一、我国金融机构体系的建立和改革
（2）解放区的金融中介机构 从形式上看相对比较简单： 主要由银行和农村信用合作社构成 共有约30多家，它们除了办理存贷款业务 外，一般均发行地方货币。 在解决农民生产、生活困难，打击高利贷， 促进农业发展和支持革命战争等方面起了 很大作用。
金融机构体系简介PPT(27张)
三、需要重点把握和理解的几个问题
1、怎样理解金融机构的产生与存在的必要性？ 商品生产和交换发展中的支付需求； 经济社会活动中的投融资需求； 风险转移与风险管理需求； 经济和金融活动的扩大对金融信息的需求
2、怎样理解金融机构是特殊企 业的“特殊性”？
金融机构的企业性 金融机构的特殊性:
二、若干重要概念的识记
世界银行集团( Word Bank Group) 最主要的机构是国际复兴开发银行（简称
世界银行）和两个附属机构（国际开发协 会和国际金融公司）。
宗旨是为解决会员国恢复和发展经济的资 金不足，提供和组织长期贷款和投资，从 而资助会员国兴办特定的基本建设工程协 助其复兴与开发。
2001年底金融机构资产比重图
8.7 4.5 10.1
11.7
比重(%)
具有业务多元化的特点,可以为客户提供银行、 证券、保险、信托等各种金融服务和工具.
具有机构多元化的特点,通常是银行和非银行金 融机构的组合.
二、若干重要概念的识记
分离型金融机构(divisional financial institutio 体制所规定.
经营对象与经营内容的特殊性 经营关系与活动原则的特殊性 经营风险和作用影响的特殊性
3、我国现行金融机构体系的构成？
我国现行的是多元化的金融机构体系. 大陆现行金融机构体系是以中央银行为
核心，政策性金融与商业性金融分离， 以国有商业银行为主体，多种金融机构 并存的金融机构体系.(表6-1,6-2)
具有业务单一化的特点, 只为客户提供银行、 证券、保险或信托某种金融服务和工具.
经营具有专业化细分的特点.
二、若干重要概念的识记
国际货币基金组织(International Monetary Fund ) 1945年12月根据布雷顿森林会议协定成立，初始成员
金融中介概述.pptx
• 14、Thank you very much for taking me with you on that splendid outing to London. It was the first time that I had seen the Tower or any of the other fam ous sights. If I'd gone alone, I couldn't have seen nearly as much, because I wouldn't have known my way about.
• （1）中央银行——中国人民银行； 《中华人民共和国中国人民银行法》
体系的构成
（2）政策性银行 a.由政府投资设立,根据政府的决
策和意向,专门从事政策性金融业务的 银行；并且根据具体分工的不同，服 务于特定的领域。
b.在从事业务活动中，均贯彻不 与商业性金融机构竞争、自主经营与 保本微利的基本原则。
体系的构成
（7）农村信用合作社、城市信用合 作社
（8）托投资公司、财务公司、金融 租赁公司
（9）储蓄机构 （10）险公司、投资基金 （11）华外资金融机构
体系的构成
其它金融机构
7.40%
其他商业银行
12.40%
城市商业银行
4.40%
农村信用社
9.60%
国有商业银行
66.20%
2002年一季度末
金融机构多样化的必然性
d. 抵押银行；
e. 储蓄机构；
跨国金融中介
• 随着跨国企业和国际投资的发展，大 商业银行，以及大投资银行、大保险 公司，乃至辅助中介单位，如会计事 务所之类，都全力着眼于全球性的发 展，并形成跨国性的金融机构。
第六章 金融中介体系
二、 金融中介的功能
2010
李中山
一、便利支付结算 二、促进资金融通 三、降低交易成本 四、改善信息不对称 五、转移与管理风险
三、 金融中介体系的结构
2010
李中山
（一）融资类金融中介
融资类金融中介主要是指以 为资金供需双方提供融资服 务为主的金融机构，包括各 务为主的金融机构， 类商业银行、储蓄银行、 类商业银行、储蓄银行、信 用合作组织等。 用合作组织等。
商 业银行 中 国 农 业 银 行 中 国 建 设 银 行 交 通 银 行 银行 中 信 实 业 银 行 招 商 银 行
国商 业银行
国 家 开 发 银 行
业银行 中 国 工 商 银 行 中 国 建 设 银 行
……
四、 国际金融机构体系
2010
李中山
（一）国际清算银行
国际清算银行是由英国、法国、意大利、 国际清算银行是由英国、法国、意大利、德 国、比利时、日本的中央银行和代表美国银行 比利时、 界的摩根保证信托投资公司、 界的摩根保证信托投资公司、纽约花旗银行和 芝加哥花旗银行共同组成。 芝加哥花旗银行共同组成。 其初建的目的是为了处理第一次世界大战 后德国赔款的支付和解决德国国际清算问题。 后德国赔款的支付和解决德国国际清算问题。 隶属于第一次世界大战后的“国际联盟” 隶属于第一次世界大战后的“国际联盟”。
融资和投资者在二级证券市场上的投资提 供中介服务的金融机构。 供中介服务的金融机构。
（三）保障类金融中介
保障类金融中介主要是指各类保险公司。 保障类金融中介主要是指各类保险公司。 由于社会保障基金如退休基金、 由于社会保障基金如退休基金、失业保险 基金、 基金、医疗保险基金
（四）信息咨询服务类金融中介
第六七章习题(DOC)
第六章金融中介体系一、填空题1、凡专门从事各种金融活动的组织，均称（）。
2、（）是由政府投资设立的．根据政府的决策和意向专门从事政策性金融业务的银行3、我国五家国有控股商业银行是（）、（）、（）、（）、（）。
4、我国第一家民营性质的商业银行是（）。
5、一国金融机构体系的中心环节是（）6、专业银行的存在是（）在金融领域中的表现。
7、（）是西方各国金融机构体系中的骨干力量。
8、不动产抵押银行的资金主要是靠发行（）来筹集的。
9、 1988年以前，我国的保险业由（）独家经营。
10、新中国金融体系诞生以（）的建立为标志。
11、我国规模最大的商业银行是（）。
二、单选题1、下列不属于中国人民银行具体职责的是（）。
A、发行人民币B、给企业发放贷款C、经理国库D、审批金融机构2、我国的财务公司是由（）集资组建的。
A、商业银行 B．政府、C．投资银行 D、企业集团内部3、改革开放以来我国保险业迅速发展，基本形成了以（）为主体的保险业体系。
A．中国人民保险公司 B、中国太平洋保险公司C中国平安保险公司 D、天安保险股份有限公司4、我过第一家股票上市的商业银行是（）A．上海埔东发展银行 B、招商银行C、深圳发展银行D、福建兴业银行5、投资银行是专门对（）办理投资业务的银行。
A、政府部门B、工商企业C、证券公司D、信托租赁公司6、第一家城市信用社是在（）成立的。
A、驻马店B、北京C、平顶山D、西安7、中国人民银行专门行使中央银行职能是在（）年。
A、1983B、1984C、1985D、19868、我国城市信用社改组之初，采用了（）的过渡名称。
A、城市商业银行B、城市发展银行C、城市投资银行D、城市合作银行9、下列不属于我国商业银行业务范围的是（）。
A、发行金融债券B、监管其他金融机构C、买卖政府债券D、买卖外汇10、我国财务公司在行政上隶属于（）。
A、政府部门B、中国人民银行C、各企业集团D、商业银行11、我国的金融租赁业起始于（）A、80年代初期B、80年代中期C．80年代末期 D、90年代初期12、1986年2月，我国开办了（）业务。
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2011-3-28 安徽财经大学金融学院金融系 6
第二节 西方发达国家 金融中介机构体系
一、商业性金融中介机构 （一）商业银行 （二）储蓄银行 储蓄银行是指专门吸收居民储蓄存款、 储蓄银行是指专门吸收居民储蓄存款、并为居民提供金 融服务的银行 1.储蓄贷款协会主要资金来源是储蓄存款（ 储蓄贷款协会主要资金来源是储蓄存款 1.储蓄贷款协会主要资金来源是储蓄存款（通常称为股 以及定期存款和支票存款， 份）以及定期存款和支票存款，其资金大多用于发放抵 押贷款 2.互助储蓄银行靠接受存款（常常被称为股份） 互助储蓄银行靠接受存款 2.互助储蓄银行靠接受存款（常常被称为股份）来筹措 资金， 资金，并主要从事发放抵押贷款 3.信用社 3.信用社 是由社团、大学或某特定社区或团体的成员组建的， 是由社团、大学或某特定社区或团体的成员组建的，相 对规模较小
3
三、金融中介机构存在性和功能分析
（一）有关金融中介存在性的理论观点 1.“资产转换 资产转换” 1. 资产转换”功能说 认为，金融中介的基本功能是通过发行间接融资证券， 认为，金融中介的基本功能是通过发行间接融资证券， 在资金剩余单位和资金不足单位之间进行资金融通， 在资金剩余单位和资金不足单位之间进行资金融通，从 而提高资金的可获得性。 而提高资金的可获得性。 2.“风险分担与转移 风险分担与转移” 2. 风险分担与转移”功能说 通过不同的资产组合可以增加资金流动性和分担、 通过不同的资产组合可以增加资金流动性和分担、转移 风险。 风险。 3.“降低交易成本 降低交易成本” 3. 降低交易成本”功能说 4.“提供信息的专业代理人 功能说： 提供信息的专业代理人” 4. 提供信息的专业代理人”功能说：事前不对称信息问 题 道德风险和逆向选择 5.“代理监督 模型： 代理监督” 5. 代理监督”模型：事后不对称信息问题 6.“信用配置 信用配置” 6. 信用配置”功能说
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一、商业性金融中介机构
（三）契约性储蓄机构 是在契约的基础上按期取得资金的金融中介机构， 是在契约的基础上按期取得资金的金融中介机构，如保 险公司和养老基金 1.人寿保险公司 1.人寿保险公司 2.火灾和意外伤害保险公司 2.火灾和意外伤害保险公司 3.个人养老基金和政府退休基金 3.个人养老基金和政府退休基金 （四） 投资性金融中介 1.投资银行 1.投资银行 2.共同基金 2.共同基金 3.金融公司 3.金融公司 4.货币市场共同基金 4.货币市场共同基金
2011-3-28
安徽财经大学融学院金融系
13
2.第二阶段（1994－至今） 2.第二阶段（1994－至今） 第二阶段
目标： 目标：建立适应社会主义市场经济发展需要的以中央银 行为领导，政策性金融和商业性金融相分离， 行为领导，政策性金融和商业性金融相分离，以国有独 资商业银行为主体， 资商业银行为主体，多种金融机构并存的现代金融机构 体系。 体系。 内容： 内容： 1）组建政策性银行 ； 推进交通银行和其他商业银行的进一步发展； 2）推进交通银行和其他商业银行的进一步发展； 组建政策性金融资产管理公司； 3）组建政策性金融资产管理公司； 1999年由国家投资组建 年由国家投资组建， 1999年由国家投资组建，专门用来剥离和处理国有商业 银行不良资产。分别是中国信达（建行）、 ）、中国华融 银行不良资产。分别是中国信达（建行）、中国华融 工行）、中国长城（农行）和中国东方（中行）。 ）、中国长城 （工行）、中国长城（农行）和中国东方（中行）。 确立对金融业实行分业监管的金融监管组织体系。 4）确立对金融业实行分业监管的金融监管组织体系。 1998年新的中国证监会组建 1998年11月 年新的中国证监会组建、 1998年新的中国证监会组建、1998年11月8日中国保监会 成立和2003年4月28日中国银监会成立。 成立和2003年 28日中国银监会成立。 2003 日中国银监会成立
2011-3-28 安徽财经大学金融学院金融系 14
二、我国现行的金融机构体系
目前，我国金融机构体系按其地位和功能可分为五类： 目前，我国金融机构体系按其地位和功能可分为五类： 第一类是货币当局和金融监管机构，即中国人民银行、 第一类是货币当局和金融监管机构，即中国人民银行、 中国证券监督管理委员会、 中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会和 中国银行监督管理委员会 第二类是商业银行 商业银行分为：国有独资（控股）商业银行， 商业银行分为：国有独资（控股）商业银行，股份制商 业银行，城市合作银行，以及住房储蓄银行。 业银行，城市合作银行，以及住房储蓄银行。 第三类是非银行金融机构 第四类是在境内开办的外资、侨资、 第四类是在境内开办的外资、侨资、中外合资金融机构 第五类是政策性银行（三家）和政策性金融机构（AMC） 第五类是政策性银行（三家）和政策性金融机构（AMC）
2011-3-28 安徽财经大学金融学院金融系 10
一、我国金融机构体系的建立和改革
（2）解放区的金融中介机构 从形式上看相对比较简单： 从形式上看相对比较简单： 主要由银行和农村信用合作社构成 共有约30多家， 30多家 共有约30多家，它们除了办理存贷款业务 一般均发行地方货币。 外，一般均发行地方货币。 在解决农民生产、生活困难，打击高利贷， 在解决农民生产、生活困难，打击高利贷， 促进农业发展和支持革命战争等方面起了 很大作用。 很大作用。
构 体 系
金 融 中 介 机
第 六 章
2011-3-28
安徽财经大学金融学院金融系
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第一节 金融中介机构体系概述
一、概念 金融中介机构是指从事金融活动以及为金 金融中介机构 是指从事金融活动以及为金 融活动提供相关服务的各类机构 各国金融体系的共同特点是呈现众多银行 各国金融体系的共同特点 是呈现众多银行 和非银行金融机构并存的格局 从各个金融机构的关系看， 从各个金融机构的关系看 ， 是一种以中央 银行为核心， 以商业银行为主体， 银行为核心 ， 以商业银行为主体 ， 以各种 专业银行和非银行金融机构为补充的多种 金融中介机构并存的格局
（二）1979年以来金融体系的改革 1979年以来金融体系的改革
1．第一阶段改革（1979-1993年） 第一阶段改革（1979-1993年 特点：突破高度集中型的金融机构体系， 特点：突破高度集中型的金融机构体系，使之朝多元化 体系方向转变 内容： 内容： 1）建立专业银行； 建立专业银行； 2）成立投资信托类型的金融机构 ； 成立城市信用合作社； 3）成立城市信用合作社； 应外资侨资合资的要求，在华设立办事处或分支机构； 4）应外资侨资合资的要求，在华设立办事处或分支机构； 5）确立中央银行体制 ； 其他商业银行的建立。 6）其他商业银行的建立。
2011-3-28 安徽财经大学金融学院金融系 9
第三节 中国金融中介机构体系的 发展与现状
一、我国金融机构体系的建立和改革 （一）建立 1、新中国成立前夕中国的金融中介体系 （1）国统区的金融中介体系 主要是官僚资本的四行二局一库占垄断地位（ 主要是官僚资本的四行二局一库占垄断地位（四 行是1928年国民党建立的中央银行、 1928年国民党建立的中央银行 行是1928年国民党建立的中央银行、清末成立的 中国银行和交通银行以及1935成立的农民银行； 1935成立的农民银行 中国银行和交通银行以及1935成立的农民银行； 二局是1930年和1935 1930年和1935年分别建立的邮政储金汇业 二局是1930年和1935年分别建立的邮政储金汇业 局和中央信托局；一库是1946 1946年成立的中央合作 局和中央信托局；一库是1946年成立的中央合作 金库） 金库）
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二、政策性金融中介机构
（一）互助合作性质的农业信贷机构体系 （二）政府农业信贷机构 1.农民家计局 1.农民家计局 ； 2.商业信贷公司 2.商业信贷公司 ； 3.农村电气化管理局 农村电气化管理局。 3.农村电气化管理局。 （三）进出口银行 （四）联邦住房贷款银行体系 （五）小企业管理局 （六）学生贷款市场协会
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（二）金融中介机构的功能分析
4. 风险管理功能 金融中介机构通过各种业务、技术和管理，分散、 金融中介机构通过各种业务、技术和管理，分散、 转移和控制金融、 转移和控制金融、经济和社会活动中的各种风险 5.信息服务功能 5.信息服务功能 金融中介机构通过专业分工在搜集、加工、分析、 金融中介机构通过专业分工在搜集、加工、分析、 研究信息等方面形成优势， 研究信息等方面形成优势，满足金融活动参与者 的各种信息需求 6.降低交易成本 6.降低交易成本★ 金融中介机构通过规模经营和专门化运作， 金融中介机构通过规模经营和专门化运作，为投 融资双方提供资金服务的同时， 融资双方提供资金服务的同时，降低单位交易成 本
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2、中华人民共和国 金融中介体系的建立
（1）合并革命根据地银行，组建中国人民银行 合并革命根据地银行， 1948年12月 日在合并华北银行、北海银行、 1948年12月1日在合并华北银行、北海银行、西北农民银 行的基础之上，中国人民银行在河北石家庄成立，这是 行的基础之上，中国人民银行在河北石家庄成立， 新中国金融机构体系建立的开端。随后， 新中国金融机构体系建立的开端。随后，合并各解放区 的其他银行，作为中国人民银行的分支机构。 的其他银行，作为中国人民银行的分支机构。 没收官僚资本银行， （2）没收官僚资本银行，改造民族资本银行 根据没收一切官僚资本财产为国家所有的总政策， 根据没收一切官僚资本财产为国家所有的总政策，中国 人民银行接管了国民党政权的中央和地方的资本全部属 于官僚资产阶级的商业银行。 于官僚资产阶级的商业银行。中国银行和交通银行被接 管后，仍保留原名继续营业， 管后，仍保留原名继续营业，并分别成为新中国的外汇 专业银行和长期投资银行。 专业银行和长期投资银行。 对民族资本银行和钱庄通过公私合营的方式进行社会主 义改造。 义改造。 （3）建立和发展其他金融机构 建立和发展农村信用社和建立中国人民保险公司。 建立和发展农村信用社和建立中国人民保险公司。 2011-3-28 12 安徽财经大学金融学院金融系
第二节 西方发达国家 金融中介机构体系
一、商业性金融中介机构 （一）商业银行 （二）储蓄银行 储蓄银行是指专门吸收居民储蓄存款、 储蓄银行是指专门吸收居民储蓄存款、并为居民提供金 融服务的银行 1.储蓄贷款协会主要资金来源是储蓄存款（ 储蓄贷款协会主要资金来源是储蓄存款 1.储蓄贷款协会主要资金来源是储蓄存款（通常称为股 以及定期存款和支票存款， 份）以及定期存款和支票存款，其资金大多用于发放抵 押贷款 2.互助储蓄银行靠接受存款（常常被称为股份） 互助储蓄银行靠接受存款 2.互助储蓄银行靠接受存款（常常被称为股份）来筹措 资金， 资金，并主要从事发放抵押贷款 3.信用社 3.信用社 是由社团、大学或某特定社区或团体的成员组建的， 是由社团、大学或某特定社区或团体的成员组建的，相 对规模较小
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三、金融中介机构存在性和功能分析
（一）有关金融中介存在性的理论观点 1.“资产转换 资产转换” 1. 资产转换”功能说 认为，金融中介的基本功能是通过发行间接融资证券， 认为，金融中介的基本功能是通过发行间接融资证券， 在资金剩余单位和资金不足单位之间进行资金融通， 在资金剩余单位和资金不足单位之间进行资金融通，从 而提高资金的可获得性。 而提高资金的可获得性。 2.“风险分担与转移 风险分担与转移” 2. 风险分担与转移”功能说 通过不同的资产组合可以增加资金流动性和分担、 通过不同的资产组合可以增加资金流动性和分担、转移 风险。 风险。 3.“降低交易成本 降低交易成本” 3. 降低交易成本”功能说 4.“提供信息的专业代理人 功能说： 提供信息的专业代理人” 4. 提供信息的专业代理人”功能说：事前不对称信息问 题 道德风险和逆向选择 5.“代理监督 模型： 代理监督” 5. 代理监督”模型：事后不对称信息问题 6.“信用配置 信用配置” 6. 信用配置”功能说
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一、商业性金融中介机构
（三）契约性储蓄机构 是在契约的基础上按期取得资金的金融中介机构， 是在契约的基础上按期取得资金的金融中介机构，如保 险公司和养老基金 1.人寿保险公司 1.人寿保险公司 2.火灾和意外伤害保险公司 2.火灾和意外伤害保险公司 3.个人养老基金和政府退休基金 3.个人养老基金和政府退休基金 （四） 投资性金融中介 1.投资银行 1.投资银行 2.共同基金 2.共同基金 3.金融公司 3.金融公司 4.货币市场共同基金 4.货币市场共同基金
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2.第二阶段（1994－至今） 2.第二阶段（1994－至今） 第二阶段
目标： 目标：建立适应社会主义市场经济发展需要的以中央银 行为领导，政策性金融和商业性金融相分离， 行为领导，政策性金融和商业性金融相分离，以国有独 资商业银行为主体， 资商业银行为主体，多种金融机构并存的现代金融机构 体系。 体系。 内容： 内容： 1）组建政策性银行 ； 推进交通银行和其他商业银行的进一步发展； 2）推进交通银行和其他商业银行的进一步发展； 组建政策性金融资产管理公司； 3）组建政策性金融资产管理公司； 1999年由国家投资组建 年由国家投资组建， 1999年由国家投资组建，专门用来剥离和处理国有商业 银行不良资产。分别是中国信达（建行）、 ）、中国华融 银行不良资产。分别是中国信达（建行）、中国华融 工行）、中国长城（农行）和中国东方（中行）。 ）、中国长城 （工行）、中国长城（农行）和中国东方（中行）。 确立对金融业实行分业监管的金融监管组织体系。 4）确立对金融业实行分业监管的金融监管组织体系。 1998年新的中国证监会组建 1998年11月 年新的中国证监会组建、 1998年新的中国证监会组建、1998年11月8日中国保监会 成立和2003年4月28日中国银监会成立。 成立和2003年 28日中国银监会成立。 2003 日中国银监会成立
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二、我国现行的金融机构体系
目前，我国金融机构体系按其地位和功能可分为五类： 目前，我国金融机构体系按其地位和功能可分为五类： 第一类是货币当局和金融监管机构，即中国人民银行、 第一类是货币当局和金融监管机构，即中国人民银行、 中国证券监督管理委员会、 中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会和 中国银行监督管理委员会 第二类是商业银行 商业银行分为：国有独资（控股）商业银行， 商业银行分为：国有独资（控股）商业银行，股份制商 业银行，城市合作银行，以及住房储蓄银行。 业银行，城市合作银行，以及住房储蓄银行。 第三类是非银行金融机构 第四类是在境内开办的外资、侨资、 第四类是在境内开办的外资、侨资、中外合资金融机构 第五类是政策性银行（三家）和政策性金融机构（AMC） 第五类是政策性银行（三家）和政策性金融机构（AMC）
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一、我国金融机构体系的建立和改革
（2）解放区的金融中介机构 从形式上看相对比较简单： 从形式上看相对比较简单： 主要由银行和农村信用合作社构成 共有约30多家， 30多家 共有约30多家，它们除了办理存贷款业务 一般均发行地方货币。 外，一般均发行地方货币。 在解决农民生产、生活困难，打击高利贷， 在解决农民生产、生活困难，打击高利贷， 促进农业发展和支持革命战争等方面起了 很大作用。 很大作用。
构 体 系
金 融 中 介 机
第 六 章
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第一节 金融中介机构体系概述
一、概念 金融中介机构是指从事金融活动以及为金 金融中介机构 是指从事金融活动以及为金 融活动提供相关服务的各类机构 各国金融体系的共同特点是呈现众多银行 各国金融体系的共同特点 是呈现众多银行 和非银行金融机构并存的格局 从各个金融机构的关系看， 从各个金融机构的关系看 ， 是一种以中央 银行为核心， 以商业银行为主体， 银行为核心 ， 以商业银行为主体 ， 以各种 专业银行和非银行金融机构为补充的多种 金融中介机构并存的格局
（二）1979年以来金融体系的改革 1979年以来金融体系的改革
1．第一阶段改革（1979-1993年） 第一阶段改革（1979-1993年 特点：突破高度集中型的金融机构体系， 特点：突破高度集中型的金融机构体系，使之朝多元化 体系方向转变 内容： 内容： 1）建立专业银行； 建立专业银行； 2）成立投资信托类型的金融机构 ； 成立城市信用合作社； 3）成立城市信用合作社； 应外资侨资合资的要求，在华设立办事处或分支机构； 4）应外资侨资合资的要求，在华设立办事处或分支机构； 5）确立中央银行体制 ； 其他商业银行的建立。 6）其他商业银行的建立。
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第三节 中国金融中介机构体系的 发展与现状
一、我国金融机构体系的建立和改革 （一）建立 1、新中国成立前夕中国的金融中介体系 （1）国统区的金融中介体系 主要是官僚资本的四行二局一库占垄断地位（ 主要是官僚资本的四行二局一库占垄断地位（四 行是1928年国民党建立的中央银行、 1928年国民党建立的中央银行 行是1928年国民党建立的中央银行、清末成立的 中国银行和交通银行以及1935成立的农民银行； 1935成立的农民银行 中国银行和交通银行以及1935成立的农民银行； 二局是1930年和1935 1930年和1935年分别建立的邮政储金汇业 二局是1930年和1935年分别建立的邮政储金汇业 局和中央信托局；一库是1946 1946年成立的中央合作 局和中央信托局；一库是1946年成立的中央合作 金库） 金库）
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二、政策性金融中介机构
（一）互助合作性质的农业信贷机构体系 （二）政府农业信贷机构 1.农民家计局 1.农民家计局 ； 2.商业信贷公司 2.商业信贷公司 ； 3.农村电气化管理局 农村电气化管理局。 3.农村电气化管理局。 （三）进出口银行 （四）联邦住房贷款银行体系 （五）小企业管理局 （六）学生贷款市场协会
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（二）金融中介机构的功能分析
4. 风险管理功能 金融中介机构通过各种业务、技术和管理，分散、 金融中介机构通过各种业务、技术和管理，分散、 转移和控制金融、 转移和控制金融、经济和社会活动中的各种风险 5.信息服务功能 5.信息服务功能 金融中介机构通过专业分工在搜集、加工、分析、 金融中介机构通过专业分工在搜集、加工、分析、 研究信息等方面形成优势， 研究信息等方面形成优势，满足金融活动参与者 的各种信息需求 6.降低交易成本 6.降低交易成本★ 金融中介机构通过规模经营和专门化运作， 金融中介机构通过规模经营和专门化运作，为投 融资双方提供资金服务的同时， 融资双方提供资金服务的同时，降低单位交易成 本
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2、中华人民共和国 金融中介体系的建立
（1）合并革命根据地银行，组建中国人民银行 合并革命根据地银行， 1948年12月 日在合并华北银行、北海银行、 1948年12月1日在合并华北银行、北海银行、西北农民银 行的基础之上，中国人民银行在河北石家庄成立，这是 行的基础之上，中国人民银行在河北石家庄成立， 新中国金融机构体系建立的开端。随后， 新中国金融机构体系建立的开端。随后，合并各解放区 的其他银行，作为中国人民银行的分支机构。 的其他银行，作为中国人民银行的分支机构。 没收官僚资本银行， （2）没收官僚资本银行，改造民族资本银行 根据没收一切官僚资本财产为国家所有的总政策， 根据没收一切官僚资本财产为国家所有的总政策，中国 人民银行接管了国民党政权的中央和地方的资本全部属 于官僚资产阶级的商业银行。 于官僚资产阶级的商业银行。中国银行和交通银行被接 管后，仍保留原名继续营业， 管后，仍保留原名继续营业，并分别成为新中国的外汇 专业银行和长期投资银行。 专业银行和长期投资银行。 对民族资本银行和钱庄通过公私合营的方式进行社会主 义改造。 义改造。 （3）建立和发展其他金融机构 建立和发展农村信用社和建立中国人民保险公司。 建立和发展农村信用社和建立中国人民保险公司。 2011-3-28 12 安徽财经大学金融学院金融系