谈谈股权激励和期权激励
创业板上市公司的股权激励制度
创业板上市公司的股权激励制度一、制度背景随着我国经济的不断发展，创业板上市公司越来越多，为了吸引和留住优秀人才，激励员工积极参与公司的发展，创业板上市公司股权激励制度应运而生。
本制度旨在规范创业板上市公司股权激励行为，促进公司的稳健发展。
二、适用范围本制度适用于在创业板上市的公司。
三、股权激励方式1. 期权激励期权激励是指授予员工购买公司股票的权利，在一定时间内以约定价格购买一定数量的公司股票。
期权激励可以分为认购期权和认沽期权两种。
2. 股票奖励股票奖励是指直接授予员工一定数量的公司股票作为奖励。
股票奖励可以分为限制性股票和非限制性股票两种。
四、授予条件1. 受益对象本制度适用于全体员工，包括高管、中层管理人员和普通员工。
2. 授予条件（1）服务年限：员工在公司服务满一定年限后，方可享受股权激励。
（2）业绩目标：员工需要达到公司设定的业绩目标，方可享受股权激励。
（3）股权比例：公司可以根据员工等级和职位设置不同的股权比例。
五、授予方式1. 股票授予公司可以通过直接发放股票或者以优惠价格出售股票的方式进行授予。
2. 期权授予公司可以通过向员工发放期权的方式进行授予。
六、行使期限1. 股票奖励（1）限制性股票：员工需要在规定时间内满足约束条件后才能行使。
（2）非限制性股票：员工可以自由行使。
2. 期权激励员工需要在规定时间内以约定价格购买一定数量的公司股票。
七、变现方式1. 股票奖励（1）限制性股票：员工需要在规定时间内满足约束条件后才能变现。
（2）非限制性股票：员工可以自由变现。
2. 期权激励员工需要在规定时间内以约定价格购买一定数量的公司股票后，再进行变现。
八、退出机制员工可以通过公司回购、二级市场等方式退出股权激励计划。
九、风险提示股权激励存在一定的风险，员工需要了解公司的经营情况和未来发展趋势，谨慎参与股权激励计划。
十、违约处理员工如有以下行为之一，公司有权取消其股权激励资格并要求其返还已获得的收益：（1）违反公司规定；（2）泄露公司商业机密；（3）在离职前将股票或期权转让给他人；（4）其他违法行为。
股权激励的四种主要模式
股权激励的四种主要模式
股权激励的四种主要模式分红权、增值权、实股、期权激励。
一、分红权
分红权是很多成长性企业采用的股权激励模式，就是让人熟知的名字叫着干股。
我们经常有听到别人说，老板给他多少干股，指的就是给他多少比例的分红权，他并不享有真正的股权或股份，只是按照协议享受利润分红，分红权是最简单也是最容易操作的一种模式，也是成长型性企业最多用的一种模式。
二、增值权
这种方式适合盈利比较稳定的企业，如果企业要成为行业的领先企业，未来要上市，这时候利润就不能全部分掉，要预留作为未来发展的需要。
三、实股
简单来说就是给员工股权股份，但是员工要卖的话是有条件限制的，这个条件一般指公司业绩条件，如果没有达到条件，就按约定的来处理，比如由公司按原价格回购注销等等。
四、期权激励
这个模式大部分适用于上市公司。
激励对象有权在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股权，当公司股票价格高于授予期权所指定的价格时，激励对象可以卖出股票获利，期权在国内有非常多的实践基础，是除了分红外最多使用的工具。
股权激励在一定程度上可以提高员工的积极性，从而留住员工，企业选择哪种激励模式主要还是看企业处于哪个发展阶段，以及业绩如何等。
股权激励与期权激励有什么区别？什么模式更适合中小企业？
股权激励与期权激励有什么区别？什么模式更适合中小企业？展开全文小湿股是这样一种独特的类股权目标激励模式：1.与干股比，它要员工掏钱；2.与实股比，它不占有公司股权；3.与集资比，它的分配率是浮动的；4.与股份比，它吸引的是基层员工；5.与目标管理相比，它是团队的目标分享模式；6.它让员工更主动关注经营费用与利润；7.它让更多的员工保持稳定。
那种PSP也是一种独特于传统期权与股份激励设计的操作模式：1.留住核心人才5~10年；2.员工只需要拿很少的钱；3.企业激励不掏一分钱；4.员工五年回报超50~100倍；5.企业五年多赚10倍利润。
这两个激励模式的共同特点：由宏成咨询自我研发和优化，并成功运用于数千家中小企业。
小湿股：从单向驱动走向双向驱动一、什么是单向驱动1.单向驱动指的是，由企业单方提出激励条件，员工只要达到这个条件就能获得相应的奖励。
如果员工达不到这个条件，虽然得不到奖励，但也不会有什么特别的损失。
2.传统的激励模式基本上都指向单向驱动：①目标奖：比如，当月业绩达到10万元，奖励1000元。
②排名奖：比如，业绩排名前三名分别奖励1000、500、300元。
③项目奖：比如，按质按量完成项目则特别奖励2000元。
④节约奖：比如，每节约费用1000元，奖励200元。
...3.单向驱动最大的缺点是，企业只提供了动力，但缺乏压力；有了拉力，却没有推力。
因为缺乏了一部分的力，员工达标的动力就不足够。
除非企业用重奖去做激励，但这样很容易增加企业的激励成本。
作者/熊老师（inte6198110）二、什么是双向驱动1.双向驱动指的是，由企业与员工双方都投入一定的资源，企业出台奖励计划，员工承诺达到奖励的条件，并预先为该计划投入一定的资金，或保证达不到该条件要承担的经济责任等。
2.双向驱动是在原来激励计划的基础上增加了员工的参与度，员工若达不到激励条件，既拿不到激励，还可能造成某种损失。
3.双向驱动的常见方式：①对赌式激励：全年达到业绩1000万，特别奖励10万元；但若达不成这个业绩，年终奖减半或取消。
股权转让的股权激励与期权计划
股权转让的股权激励与期权计划股权转让的股权激励与期权计划协议书甲方：（股权转让方的全称）乙方：（股权受让方的全称）鉴于：1. 甲方是一家合法注册的公司，其法定代表人为（法定代表人姓名）；2. 乙方是一家合法注册的公司，其法定代表人为（法定代表人姓名）；3. 甲方为了激励乙方的努力工作，提高乙方的工作积极性和归属感，决定向乙方转让股权；4. 乙方同意接受甲方转让的股权，并参与甲方的股权激励与期权计划。
经双方协商一致，达成如下协议：第一条股权转让1.1 甲方同意将其持有的股份转让给乙方，转让的股份比例为（转让比例）。
1.2 乙方同意接受甲方转让的股份，并将支付相应的转让价款，作为股权转让的对价。
转让价款为人民币（金额）。
第二条股权激励与期权计划2.1 乙方在接受股权转让的同时，将参与甲方的股权激励与期权计划。
2.2 甲方将向乙方提供合理的股权激励与期权计划，具体包括但不限于股票期权、股份分红、优先认购权等。
2.3 股权激励与期权计划的具体内容和执行方式将由双方在另行签订的股权激励与期权计划协议中进行详细约定。
第三条保密义务3.1 双方同意在协议签订后对本协议及其相关条款和内容保密。
3.2 未经对方书面同意，任何一方不得向第三方透露、泄露本协议的任何条款和内容。
第四条争议解决4.1 双方在履行本协议过程中发生争议，应通过友好协商解决；若协商不成的，双方同意将争议提交至中国国际经济贸易仲裁委员会，按照该会现行有效的仲裁规则进行仲裁。
第五条法律适用与管辖5.1 本协议适用中华人民共和国的法律。
5.2 本协议的签署、履行以及解释均适用中华人民共和国的法律。
第六条通知与送达6.1 双方在履行本协议过程中的通知与送达，均应以书面形式进行，并通过挂号快递或特快专递等方式发送。
6.2 通知与送达的地址、联系人等信息，应由双方事先书面通知对方，并在协议中载明。
第七条其他约定事项7.1 本协议的任何修改、补充或者解释，需经双方的书面同意并签字盖章。
股权激励的种类
股权激励的种类股权激励是指企业通过向员工提供股权或股票期权等方式，激励员工积极工作，提高企业业绩和价值。
股权激励有多种不同的形式，本文将介绍其中几种常见的股权激励方式。
一、股票期权股票期权是一种给予员工在未来一定时间内购买公司股票的权利的激励方式。
员工在特定条件下可以以事先约定的价格购买公司股票，从而分享公司成长所带来的增值收益。
股票期权激励可以使员工与企业利益紧密相连，提高员工的工作积极性和责任感。
二、股票奖励股票奖励是指公司直接以股票的形式奖励给员工的激励方式。
公司根据员工的工作表现和贡献，给予一定数量的股票奖励，员工可以选择持有、出售或转让这些股票。
股票奖励使员工直接分享公司的收益，并且可以激励员工长期留在公司，为公司的长期发展贡献力量。
三、股份合作计划股份合作计划是指公司与员工签订合作协议，员工以个人名义购买公司股份，并与公司共同分享股权和收益。
员工以较低的价格购买公司股份，随着公司业绩的提升，员工所持股份的价值也会增加。
股份合作计划可以激励员工对公司的发展贡献更多的心血和智慧。
四、股权激励基金股权激励基金是一种通过设立特殊的基金，为员工提供股权激励的方式。
公司将一定数量的股权注入基金，员工可以通过购买基金份额，间接持有公司股权。
股权激励基金可以降低员工个人风险，同时也可以使员工分享公司的成长和发展。
五、限制性股票限制性股票是指公司授予员工一定数量的股票，但在一定期限内不能转让或出售。
员工需要满足一定的条件，例如完成特定的业绩目标或者在公司工作满一定年限，才能获得这些股票的完全所有权。
限制性股票激励可以激励员工长期留在公司，为公司的长期发展做出贡献。
六、股权期权股权期权是指公司授予员工在未来一定时间内以优先的价格购买公司股权的权利。
员工可以在特定的时间点行使这些股权期权，从而获取公司股权的所有权。
股权期权激励可以使员工与公司利益紧密相连，激发员工的积极性和创造力。
以上是几种常见的股权激励方式，每种方式都有其独特的特点和适用场景。
股权及期权激励-个人所得税处理
股权激励-个人所得税处理股权激励的个人所得税处理（一）股权激励的含义及类型1。
股权激励的含义（1）《上市公司股权激励管理办法》第二条本办法所称股权激励是指上市公司以本公司股票为标的，对其董事、监事、高级管理人员及其他员工进行的长期性激励。
（2)《股权激励有关事项备忘录2号》第一条上市公司监事会应当对激励对象名单予以核实，并将核实情况在股东大会上予以说明。
为确保上市公司监事独立性，充分发挥其监督作用,上市公司监事不得成为股权激励对象。
股票期权(二）股票期权1。
股票期权的含义是指上市公司按照规定的程序授予本公司及其控股企业员工的一项权利，该权利允许被授权员工在未来时间内以某一特定价格购买本公司一定数量的股票。
3.股票期权的个人所得税处理《关于个人股票期权所得征收个人所得税问题的通知》（财税[2005]35号)二、关于股票期权所得性质的确认及其具体征税规定（一）员工接受实施股票期权计划企业授予的股票期权时,除另有规定外，一般不作为应税所得征税.（二）员工行权时，其从企业取得股票的实际购买价（施权价)低于购买日公平市场价（指该股票当日的收盘价，下同)的差额，是因员工在企业的表现和业绩情况而取得的与任职、受雇有关的所得，应按“工资、薪金所得"适用的规定计算缴纳个人所得税.（三)员工将行权后的股票再转让时获得的高于购买日公平市场价的差额,是因个人在证券二级市场上转让股票等有价证券而获得的所得，应按照“财产转让所得”适用的征免规定计算缴纳个人所得税。
（四）员工因拥有股权而参与企业税后利润分配取得的所得，应按照“利息、股息、红利所得”适用的规定计算缴纳个人所得税.四、关于应纳税款的计算（一）认购股票所得（行权所得)的税款计算.员工因参加股票期权计划而从中国境内取得的所得，按本通知规定应按工资薪金所得计算纳税的，对该股票期权形式的工资薪金所得可区别于所在月份的其他工资薪金所得，单独按下列公式计算当月应纳税款:应纳税额＝（股票期权形式的工资薪金应纳税所得额÷规定月份数×适用税率-速算扣除数）×规定月份数上款公式中的规定月份数，是指员工取得来源于中国境内的股票期权形式工资薪金所得的境内工作期间月份数，长于12个月的，按12个月计算。
公司章程范本中的股权激励与股权期权规定
公司章程范本中的股权激励与股权期权规定第一章：总则第一条：目的和原则本公司章程中的股权激励与股权期权规定旨在激励和奖励对公司发展做出重要贡献的关键员工，促进公司的稳定和长期发展。
本章程的制定和执行应遵循公平、合法、公开和透明的原则。
第二条：适用范围本公司章程中的股权激励与股权期权规定适用于本公司的所有员工，包括高级管理人员、关键技术人员和其他在业务发展方面具有重要作用的员工。
第三条：定义1. 股权激励：是指公司为了激励员工积极投入工作，提高员工的归属感和忠诚度，通过向员工提供股票或股权的方式来激励员工。
2. 股权期权：是指公司授予员工在未来一定期限内以约定标的物价格购买公司股票的权利。
第二章：股权激励第四条：股权激励对象1. 高级管理人员：包括公司的董事、总经理、副总经理等。
2. 关键技术人员：指对公司技术发展和创新具有重要贡献的员工。
3. 其他重要员工：根据公司业务需要和实际情况确定的其他对公司发展有重要作用的员工。
第五条：股权激励方式1. 股票分红：公司可以根据员工的工作表现决定给予员工相应数量的公司股票，并约定一定的锁定期。
2. 股权分配：公司可以根据员工的表现和贡献决定给予员工一定比例的股权，并约定一定的归属期。
第三章：股权期权第六条：股权期权对象公司可以根据业务发展需要，授予具有一定工作年限和能力要求的员工股权期权。
第七条：股权期权规定1. 授予方式：公司可以通过书面决议的形式授予员工股权期权，并约定股权期权的行权条件。
2. 行权期限：公司应当为授予的股权期权设定合理的行权期限，并约定行权方式和程序。
3. 行权价格：公司应当为授予的股权期权确定合理的行权价格，并注明行权价格的计算方法。
第四章：附则第八条：章程修改本公司章程中的股权激励与股权期权规定的修改应当经过公司股东会议的决议，并按照相关法律和规定办理相关手续。
第九条：其他规定公司在制定和执行股权激励与股权期权规定时，应当遵循相关法律法规和政府部门的要求，并及时披露相关信息。
什么是期权激励,期权激励是利好还是利空
什么是期权激励，期权激励是利好还是利空购买股票是一种常见的投资行为，随着投资经济的发展，出现了期权激励的形式，即员工通过以与公司约定的价格购买普通股权，激励员工的积极性。
换言之，期权激励是对员工进行长期激励的一种方法，是股权激励的一种典型模式，通常期权激励政策都会对股市有所影响。
那么期权激励是利好还是利空呢？接下来由我为大家整理什么是期权激励，期权激励是利好还是利空的相关内容。
一、什么是期权激励，期权激励是利好还是利空期权又称为选择权，是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。
从其本质上讲，期权实质上是在金融领域中将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易，行使其权利，而义务方必须履行。
期权激励是股权激励的一种典型模式，指针对公司高层管理人员报酬偏低、激励不足的现象，在公司中进行的有关股票期权计划的尝试，以期能够更好地激励经营者、降低代理成本、改善治理结构。
期权激励的授予对象主要是公司的高级管理人员，这些员工在公司中的作用是举足轻重的，他们掌握着公司的日常决策和经营，因此是激励的重点；另外，技术骨干也是激励的主要对象。
上市公司通常以低于市场的价格出售股票，在一定程度上留住核心人才，提高了公司的生产效率，同时通过以较低的价格向公司的员工、高管发放该公司的股票，把他们的利益与公司的利益捆绑在一起，这样一来，他们越努力工作，公司的效益越好，他们所获得的利益越多。
这种情况下的低价股票激励是一种利好。
如果在股权激励之后，他们在二级市场上抛出这些股票，赚取差价，这样会导致市场上的抛盘增加，股票价格出现下跌的情况，从而是一种利空。
因此，股票期权激励计划行权可能会导致股价上涨，是一种利好消息，也可能会导致股价下跌，是一种利空消息。
二、股权激励的特点１、长期激励从员工薪酬结构看，股权激励是一种长期激励，员工职位越高，其对公司业绩影响就越大。
股东为了使公司能持续发展，一般都采用长期激励的形式，将这些员工利益与公司利益紧密地联系在一起，构筑利益共同体，减少代理成本，充分有效发挥这些员工积极性和创造性，从而达到公司目标。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
谈谈股权激励和期权激励
完善公司治理结构，建立所有者与经营者之间的制衡关系是现代公司制度的核心。
为什么说它是现代公司的核心？这是因为，现代公司区别于传统公司的主要特征，是在所有与控制（经营）之间发生了分离。
要想使现代公司经营得好，必须使经营者有职有权，与此同时，又必须将经营者的职权置于所有者利益的约束之下，避免出现“内部人控制”的弊病。
对于这一矛盾，只有靠建立好的公司治理机制才能解决。
发达市场经济国家的理论和实距显示出以股东中心即增进股东价值（shareholder value）的公司理念越来越成为主流的趋向。
薪酬激励是公司治理机制中的重要组成部分。
在好的公司治理结构中，必然有精心设计的激励机制，用以协调所有者和经营者之间的矛盾，使二者利益趋向一致，达成追求股东价值最大化的目标。
并且，它是由所有者的真正代表运用薪酬手段来保证激励的兼容性的，促使被激励者按照激励者的要求去活动。
薪酬组合中的每一项都有其针对性，比如，基本工资是保障员工的基本生活；奖金是对员工绩效的直接回报；长期激励的功能是解决所有者与经营者利益一致性，其主要形式股票期权对鼓励经理人员在任职期间努力工作可以起很好的作用；福利计划则是解决员工后顾之忧、弥补现金激励的不足。
在西方国家的大公司中，不同职位的人其薪酬组合的结构是不相同的。
比如蓝领工人的长期激励部分相对较小，而高层经营管理人员的长期激励所占的比重很大。
由于高级经理人员的好坏决定了公司的成败，好的经理人员是具有特殊禀赋的人才，他们在市场上属于相对稀缺的资源。
因此，为了保持高级经理人员的稳定，驱动他们除了保持一个一般良好的声誉和业绩之外，愿意承担一定的风险，不断地为股东博取更大的价值，利用股权激励，给他们带来可能的高收益，分享股东一部分剩余索取权是行之有效的办法。
从经理人员的角度，如果他们薪酬只是基本工资和对已完成业绩的年度奖励，他势必只追求短期的利益，若要使他为企业的长远发展考虑，就必须有相应的激励手段。
股权激励就是着眼于未来，把经理人员的可能收益和他对公司未来成绩的贡献联系起来。
从已有的实践，股权激励是协调股东和经理人员根本利益的办法。
在上市公司中，对于经理人员的激励表现出两种偏向。
一种是工资总额和等级标准，这种薪酬制度不能恰当地估计和承认经理人员的贡献，薪酬制度不足以吸引和激励人才；另一种则是在“年薪制”、“经理人员持股制”等试验中，在所有者虚位的情况下，经营者自定高额薪酬、浪费性职位消费、腐败等等，经理人员实行自我激励。
股票期权是公司所有者用以激励经理人员努力工作，提升股东价值的重要手段。
因此，它必须掌握在所有者及其信任托管者董事会手中。
这就是为什么美国十个大公司在介绍自己的激励制度时都强调了“不能够自己给自己定薪酬”的道理所
在。
在真正的所有者不在位，而是“内部人控制”的情况下，如果不让自己给自己定薪酬，就没有办法实行包括股票期权在内的任何与企业绩效挂钩的薪酬制度，而只能由某个上级行政主管机关规定固定的薪酬表，然后由企业对号入座，照此办理。
如果实行与绩效挂钩的薪酬制度，则会在薪酬的决定上出现严重的程序漏洞，某些经理人员还会利用自己手中的这种权力，为自己谋取非分的报酬。
反过来，这种腐败行为所激起的一般职工的强烈抗议和政府领导的反应，很有可能否定在企业中实行绩效薪酬的适宜性。
为了保证股票期权制度的健康实施，必须改变目前在上市公司中广泛存在的“内部人控制下的一股独大”的状况。
第一，减持国家股（减持的方法还需要探索）。
第二，改变层层“授权经营”，所有者的代表不代表所有者的办法，建立更加有效的国有股权的行使制度。
第三，完善董事会，使董事们能够诚信勤勉地履行他们的受托责任（fiduciary duties）。