项目融资与管理课件.ppt
《融资模式》PPT课件

结构结转、利息冲抵所得税、减免预提税、费用抵 税等。
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7
完全融资原则
实现发起人对项目较少的股本投入。 方法
发起人可以以担保存款、信用证担保等非传统 的方式代替实际股本资金投入
贯彻这一原则的基础 保证项目现金流量的充足
项目管理公司
负责建设、生产经营、产品销售
销售收入进入监控账户
支付生产成本和资本再投入,偿还到期债务后,按融资协议将 盈余资金返还给发起人
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18
融资协议 自有资金
A BC D
项目发起人
和
合资协议
市
场
管理协议
销售代理协议
资金盈余
项目工程合同
工程公司 建设费用
合资项目管 理公司
销售合同
合资项目
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2
第一节 项目融资模式的设计 原则及结构特征
• 项目融资模式的设计原则 • 项目融资模式的结构特征
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3
项目融资模式的设计原则
有限追索原则 项目风险分担原则 成本降低原则 完全融资原则 近期融资与远期融资相结合的原则 表外融资原则 融资结构最优化原则
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4
有限追索原则
实现融资对项目投资者的有限追索 追索程度取决于
项目的经济强度和贷款银行的要求 由借贷双方通过谈判决定的
需要考虑的问题
项目的经济强度是否足以支持融资的债务偿还 项目融资是否能有强有力的发起人以外的信用支持
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5
项目风险分担原则
项目发起人不承担项目的全部风险责任
方法
不同阶段的各种风险通过合理的融资结构设计分散 项目建设阶段
项目融资方案与资金使用课件

•项目融资方案与资金使用
•7
外部资金
国内资金 国外资金
银行贷款 非银行金融机构贷款 发行国内债券 国内融资租赁 地方财政贷款
外国政府贷款 外国银行贷款 出口信贷 联合贷款、混合贷款 国际金融机构贷款
•项目融资方案与资金使用
•8
(1)外国政府贷款
•项目融资方案与资金使用
•9
概念 指一国政府利用财政资金向另一国政府提供的 援助性贷款。
资金结构包括: 一是总资金结构 二是资本金结构 三是负债结构
•项目融资方案与资金使用
•27
3.资金融资成本经济性分析
资金成本 筹 率资 资总 金 资 额 占 金用 筹费 集费 资金占用费
实际筹资额
•项目融资方案与资金使用
•28
9.2 资金使用与资金筹措计划的编制
•项目融资方案与资金使用
•29
编制资金使用与资金筹措计划要注意:
•项目融资方案与资金使用
•21
亚洲开发银行: 亚洲开发银行是亚洲及太平洋地区的一个区域性国际金 融组织。 亚行贷款的种类包括:①普通贷款②特别基金。
•项目融资方案与资金使用
•22
融资租赁是指不带维修条件的设备租赁业 务。融资租赁实际上是承租者向设备租赁 公司筹措设备投资的一种方式。 融资租赁的方式
•13
概念 指商品出口国的官方金融机构或商业银行以优 惠利率向本国出口商、进口方银行或进口商提 供的一种贴补性的贷款。
类别 卖方信贷 买方信贷 福弗廷
•项目融资方案与资金使用
•14
(4)混合贷款、联合贷款和银团贷款
•项目融资方案与资金使用
•15
混合贷款 指政府贷款、出口信贷和商业银行贷款混 合组合的一种优惠性贷款形式。
工程项目投融资课件

投资决策分析
01
02
03
投资机会研究
对市场和行业进行深入分 析,寻找具有潜力的投资 机会。
项目可行性研究
评估项目的技术、经济、 环境等方面的可行性,为 决策提供依据。
风险评估与管理
识别和分析项目投资可能 面临的风险,制定相应的 风险应对策略。
投资估算与预算
投资估算
根据项目设计和计划,估 算项目总投资额和各阶段 的资金需求。
01
02
03
04
融资成本
包括贷款利息、债券利息、股 权融资的分红等。
利率风险
市场利率波动可能导致融资成 本上升。
信用风险
债务人违约可能导致无法按期 偿还债务。
流动性风险
资金流动性不足可能导致无法 及时偿还债务。
融资结构设计
债务比例
合理配置长期债务和短期债务 的比例。
股权比例
合理配置股权和债权的比例。
环境效益评估
分析项目对环境的影响,如节能减 排、资源利用等。
03 工程项目融资
融资方式与渠道
银行贷款
通过向商业银行或政策 性银行申请贷款来筹集
资金。
债券发行
通过发行企业债券或项 目债券来筹集资金。
股权融资
通过出让项目公司的股 权来筹集资金。
融资租赁
通过租赁方式获得工程 设备或设施的使用权。
融资成本与风险
风险反馈
根据风险监控结果,及时调整投融资 策略和风险管理措施,确保项目的顺 利进行。
05 工程项目投融资案例分析
案例一:某高速公路项目投融资分析
总结词
成功的公私合营模式
详细描述
该高速公路项目采用了公私合营模式,通过政府和私人投资者共同出资,实现了资金的有效利用。项目在建设过 程中,充分利用了私人资本的灵活性和效率,缩短了建设周期,降低了政府财政压力。同时,私人投资者也获得 了合理的投资回报,实现了双赢。
第十章-项目融资(选自投资银行学精讲)PPT课件

第一节 项目融资概述
2024/10/16
二、项目融资的基本特点
(一)项目导向性
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2024/10/16
二、项目风险分析 国际项目中小企业融资中一般存在信用风险、完工风
险、生产经营风险、市场风险、金融风险、政治风险 和环境保护风险等常见风险。现在我们就来看看在电 厂这个项目中究竟存在哪些比较突出的风险。
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2024/10/16
项目是火力发电厂建设,为确保电力生产,必须有充足的
(三)风险分担
项目融资的重要特征 为了实现有限追索,项目发起人(即实际借款人)、贷
款人以及其他项目参与方(如施工方)一般通过达成协 议、做出保证等形式分担项目的风险。
一个成功的项目融资应该是在项目中没有任何一方单独 承担全部债务的风险责任。
8
2024/10/16
第一节 项目融资概述
(四)表外融资 项目融资的债务不表现在项目发起者(即实际借款人)
煤炭供应。因此,妥善地解决能源供应风险的问题就具有
特殊的重要意义。中国的煤炭产量居世界第一,而且项目
合作的中方深圳特区电力开发公司已经签订了煤炭供应协
议,负责提供项目生产所需的煤炭。考虑到中方的政府背
景以及中国政府支持特区开发建设的宏观政策,因而项目
能源供应是比较有保障的。在经营管理方面,中方负责向
(4)收入一般是当地货币,若承包商来自国外,对宗主 国来说,项目建成后会有大量外汇流出
(5)项目不计入承包商的资产负债表,承包商不必暴露
项目融资培训课件(PPT 50页)

BOO (built _own_operate) 建设-拥有-经营
BRO (built _rent_operate) 建设-租赁-经营
DBOT (designing_built _operate_transfer) 设计-建设-经营-移交。
DOOST (built _own_operate_subsidize_transfer) 建设-拥有-经营-补助-转让
项目融资
2020/11/28
1
项目融资定义
以项目公司为融资主体,以项目未 来收益和资产为融资基础,由项目的参 与各方分担风险的具有有限追索权的特 定融资方式。
问题:从融资的角度,项目发起人在拟建设一项目时的 期望(以上市公司为例)
2020/11/28
2
发起人公司的希望
1、不希望影响公司的形象与信誉
不希望项目贷款出现在公司资产负债表中 不希望项目贷款对公司的各种财务指标产生影响
2、避免做无上限的抵押
3、合理的融资成本
2020/11/28
3
关于追索权的事例
例:某自来水公司已拥有A、B两个自来水厂,还将增建C厂。现有三种筹资
方案:
1、项目资金贷自建设银行,年利息率5.8%,贷款及未来收益计入自来水公 司的资产负债表及损益表中。建成后可以用A、B、C三个厂的收益偿还 贷款;如果项目失败,该公司把原来的A、B两个自来水厂的收益作为赔 偿的担保。
这种项目的市场会因为承办者由政府变为私人而发生非常大的变化。例如原来是免费,现 在少量收费,使用者大大减少(很多项目是收费或增加收费加政府补贴形成项目效益)。
政府的担保及相关许诺是否有效
一方面是法律与公开执行的政策是否明确成文,另一方面,政府许诺要有书面保证;在国 外,还要考虑政府及政治稳定问题。
企业融资知识培训分享图文PPT课件

经营存在违法违规
欺诈、跑路‘诈贷’
违规操作,内控不严,
监守自盗
雨宝宝不 甘落后 ,纷纷 降落人 间,小 雨点像 一颗颗 黄豆, 打在树 叶上、 地上、 窗户上 ,发出 “啪啪 ”的响 声。雨 越下越 大,一 阵赶着 一阵, 像细线 一样。 雨变得 更加猛 烈了, 瓢泼似 的雨落 下来像 一片瀑 布一样 ,花已 经趴倒 在地。
资金方把融资方未来预期能够取得现金流提前透支
雨宝宝不 甘落后 ,纷纷 降落人 间,小 雨点像 一颗颗 黄豆, 打在树 叶上、 地上、 窗户上 ,发出 “啪啪 ”的响 声。雨 越下越 大,一 阵赶着 一阵, 像细线 一样。 雨变得 更加猛 烈了, 瓢泼似 的雨落 下来像 一片瀑 布一样 ,花已 经趴倒 在地。
资产
应收账款
•
应收账款质押
•
保理(有追索权,无追索权)
存货
•
动产质押
•
仓单质押
固定资产
•
房产抵押(住宅、商铺、写字楼、工
无形资产
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Reits、外资并购
商业承况汇票、银
行承况汇票
14.应付款
应付工程款/物料款、
其他应付款
自有购房款
16.个人信房金融
商业个贷、公积
金个贷、消费贷、
过桥贷
资金方考量什么?
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项目投资融资决策PPT课件

投资融资的重要性
促进经济发展
项目投资融资可以促进经济增长和发 展,通过投资于基础设施、制造业、 服务业等领域,提高生产效率,创造 就业机会。
优化资源配置
提升企业竞争力
通过项目投资融资,企业可以扩大规 模、提高技术水平、降低成本,从而 提升市场竞争力。
项目投资融资可以优化资源配置,将 资金引导到具有较高回报和可持续发 展的项目上,提高资源利用效率。
风险评估
风险应对策略
回报预测
对识别出的风险进行量 化和评估,确定风险等
级。
制定针对性的风险应对 措施,降低或转移风险。
预测项目未来的收益情 况,权衡风险与回报的
平衡关系。
03
项目融资决策分析
融资方式与渠道
内部融资
利用企业自有资金,如留存收益、折旧等。
混合融资
结合内部和外部融资方式,如优先股、可转 换债券等。
投资决策的方法
净现值法
通过比较项目的净现值来评估 项目的投资价值。
内部收益率法
计算项目的内部收益率,评估 项目的盈利能力。
风险调整后收益法
将风险因素纳入收益计算,更 准确地评估项目投资价值。
比较分析法
通过比较类似项目的投资回报 率、风险等指标,为决策提供
依据。
投资决策的风险与回报分析
风险识别
识别项目投资过程中可 能面临的风险因素。
案例结论
该案例表明,高科技企业在不同 发展阶段需要采取不同的融资策 略,以最大化资金使用效率和降 低融资成本。
案例三
01 总结词
02 投资回报
03 风险评估
04 风险控制
05 案例结论
该案例针对某基础设施项 目,对其投资回报和风险 进行了全面评估,为投资 者提供了决策依据。
房地产项目融资ppt课件

定义与特点定义特点实现项目启动应对市场风险提升企业竞争力030201融资的重要性向银行申请贷款,以项目资产和预期银行贷款根据项目需求、企业实力、市场环境等因素综合考虑,选择最合适的融资选择依据通过出售公司股份或增发新股的方式,引入新的投资者,共同承担项目风险,分享项目收益。
股权融资债券融资借助信托公司的平台,设计信托产品,向社会募集资金,以项目的未来收益信托融资0201030405融资方式及选择市场规模与增长不同投资者对项目类型、投资回报和风险控制等方面有不同的需求。
投资者越来越注重项目的可持续性、环保和社会责任等方面。
银行、信托、基金等金融机构是房地产项目融资的主要投资者。
投资者类型及需求国家对房地产市场的调控政策对房地产项目融资市场有重要影响。
土地、税收、金融等相关政策法规的调整将直接影响房地产项目的融资成本和难度。
未来,政策法规将继续向规范化、透明化方向发展,为房地产项目融资市场提供更加稳定的政策环境。
政策法规影响因素融资策略制定确定融资需求分析市场环境制定融资方案融资渠道拓展01020304银行贷款信托融资股权融资夹层融资降低融资成本提高资金使用效率加强风险管理建立良好的信用记录融资成本优化项目风险评估分析房地产市场趋势,评估项目在市场波动中的风险。
对项目财务状况进行深入分析,识别潜在的财务风险。
评估项目在建设过程中的风险,如施工延误、成本超支等。
分析政策变化对项目的影响,预测潜在的政策风险。
市场风险评估财务风险评估建设风险评估政策风险评估风险防范措施市场风险防范财务风险防范建设风险防范政策风险防范设定风险预警指标,及时发现并应对潜在风险。
建立风险预警机制制定风险应对计划建立风险管理团队加强风险沟通和报告针对可能出现的风险,制定详细的应对计划和措施。
组建专业的风险管理团队,负责风险的识别、评估和应对。
定期向项目相关方报告风险状况,加强风险沟通和协作。
风险应对机制成功案例分享案例一成功因素融资策略融资策略案例二成功因素某旅游地产项目融资失败案例一失败案例剖析市场定位不准确、资金链紧张、政策调控影响失败原因重视市场调研、合理规划资金运作、关注政策动向教训产业定位不清晰、招商困难、融资结构单一失败原因某工业地产项目融资失败案例二明确产业定位、加强招商力度、拓展融资渠道教训010204经验教训总结重视项目可行性研究,确保投资决策科学合理;关注市场动态和政策变化,及时调整融资策略;建立多元化融资渠道,降低单一融资方式带来的风险;加强项目运营管理,提升项目盈利能力,为融资提供有力支持。
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第一章、BOT项目融资
• 项目融资与企业融资 • BOT融资的含义 • BOT融资模式的特点 • BOT模式的具体形式 • BOT模式的结构分析 • BOT模式的操作程序 • BOT的特许权协议 • BOT模式的风险因素及其防范
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人类的组织和家庭更是如此,如果其中的每个个体的 个性不是被扼杀而是被大加赞扬,那么它就更令人敬畏。 每位成员都应通过发挥特有的才智和力量来肩负起对团体 应尽的义务。通过表现个体的独特性以及尊重、鼓励其他 成员表现自我,整个集体定会变得强大而令人敬畏。
--阿奎利斯·爱克斯
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狼的十大处世哲学
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一、卧薪尝胆:
狼不会为了所谓的尊严在自己弱小时 攻击比自己强大的东西。
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二、众狼一心:
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狼之“团队精神”
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碳战雇佣军
以您尊贵的品牌与名义
多么壮丽的场面! 广阔无垠的旷野上,一 群狼踏着积雪寻找猎物。 它们最常用的一种行进 方法是单列行进,一匹 挨一匹。领头狼的体力 消耗最大。作为开路先 锋,他在松软的雪地上 率先冲开一条小路,以 便让后边的狼保存体力。 领头狼累了时,便会让 到一边,让紧跟在身后 的那匹狼接替它的位置。 这样它就可以跟队尾, 轻松一下,养精蓄锐, 迎接新的挑战。
狼如果不得不面对比自己强大的东西,必群而攻之。
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三、自知之明:
狼也很想当兽王,但狼知道自己是狼不是老虎。
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四、顺水行舟:
狼知道如何用最小的代价,换取最大的回报。
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九、授狼以渔:
狼会在小狼有独立能力的时候坚决离开它, 因为狼知道,如果当不成狼,就只能当羊了。
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十、自由可贵:
狼不会为了嗟来之食而不顾尊严的向主人 摇头晃尾。因为狼知道,决不可有傲气,但不 可无傲骨,所以狼有时也会独自哼哼自由歌。
第二讲 项目融资种类
IPMP中国认证委员会办公室 华鼎项目管理咨询公司
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[爱尔兰]阿奎利斯.爱克斯/著
狼的智慧
特怀曼·L·托尔利/著
豺 狼 的 微 笑
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狼,是陆地上生物最高的 食物链终结者之一。由于有狼 的存在,其他野生动物才得以 淘汰老、弱、病、残的不良族 群;也因为有狼的威胁存在, 其他野生动物才被迫进化得更 优秀,以免被狼淘汰,所以狼 使生态处于一种平衡状态。没 有狼的存在,生态上将出现莨 莠不齐、传染病众生的局面, 不利于生命的稳定、健康的平 衡发展。况且狼是群居动物中 最有秩序、纪律的族群。
五、同进同退:
狼虽然通常独自活动,但狼却是最团结 的动物,你不会发现有哪只狼在同伴受伤时 独自逃走。
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六、表里如一:
狼也很想当一个善良的动物,但狼也知道自己的胃 只能消化肉,所以狼唯一能做的只有干干净净的吃掉每 次猎物,而某些自认为是善良的动物却总在酒店饭庄里 做一些不是“太善良”的事。
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如果人类像狼一样努力培养并运用有效的交 流技能,我们能避免多少暴力、误解和失败?!
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有时候没有信任可能也有交流,然而没 有表达清楚的交流则不可能有信任。家庭和 其他组织、团体可以通过开诚布公的沟通和 交流来解决问题,没有沟通它们就会出现机 能障碍。
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个体与整体
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在夜里,没有哪一种声音比狼群 异乎寻常的音乐般的嚎叫更阴森、凄 楚、可怕而又动听的了。
狼嚎个原因也许是为打破一切等 级界线提供时间、场合和机会。狼群 的社会秩序非常牢固,每个成员都明 白自己的作用和地位。我们观察狼群 进食时,能看到类似屈膝行礼、鞠躬、 哀叫和拥抱的声音和动作——一切都 依每个成员在狼群中的地位而定。但 是当狼在一起嚎叫时,一切等级界线 都消失了,它们仿佛在宣告:“我们 是一个整体,但是各个都与众不同, 所以最好不要惹我们。”任何听过狼 群奇妙的合唱的人都会证明,它们的 这种信息表达得十分清楚。
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善于交流的狼
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狼是最善交际的食肉动物之一。它们并不仅仅依赖某种 单一的交流方式,而是随意使用各种方法。它们嚎叫、用鼻 尖相互挨擦、用舌头舔、采取支配或从属的身体姿态,使用 包括唇、眼、面部表情以及尾巴位置在内的复杂精细的身体 语言或利用气味来传递信息。
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七、知己知彼:
狼尊重每个对手,狼在每次攻击前都会去 了解对手,而不会轻视它,所以狼一生的攻 击很少失误。
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八、狼亦钟情
碳战雇佣军
公狼会在母狼怀孕后,一直保护母狼,直到 小狼有独立能力。而不像某些自诩为“唯一有感 情”的动物,在妻子怀孕后,在外花天酒地。所 以狼很不满人把那些不钟情的人称之为狼心狗肺! 因为这不公平!!