怎么通过财务报表看企业的运营状况
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性,平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益,请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间:9:00-18:30)。
怎么通过财务报表看企业的运营状况
看那几张表?怎么看?
利用会计报表观察:
财务结构及负债经营合理程度
资产负债表拥有或控制资源情况及资金实力
观察企业偿债能力和筹资能力
预见未来财务状况
经营业绩
利润表利用现有资源、提高盈利能力
未来获利能力
以现金偿债和支付投资者利润
获取利润和经营现金之间发生差异原因
现金流量表筹资、投资影响和不影响现金收支情况
未来形成现金流量能力
估计企业风险
运营状况分析主要考察企业的资产状况、经营能力和盈利能力。主要指标有:
1)资产负债率=负债总额/全部资产总额
考察企业长期债务趋势,是反映长期偿债能力的晴雨表。一般控制在30~50%为最佳。2)应收账款周转率(次数、平均收账期)=赊销净额/应收账款平均余额
反映企业一定时期收回应收账款的效率如何及损失程度。应收账款周转越快资产营运效率越高,不仅有利于及时收回货款,减少坏账损失的可能性,而且有利于提高资产的流动性,增强企业短期偿债能力。
3)存货周转率=产品销售成本/存货平均余额
反映企业存货的库存时间和转移速度。该指标直接影响企业获利能力。
4)销售利润率=产品销售利润/产品销售成本
表明企业最终成果占销售成果的比重。与该指标类似的指标还有销售毛利率、边际贡献率等,销售毛利率反映了销售业务的成本盈利水平;边际贡献率反映产品本身的初步盈利水平。5)成本费用利润率=利润总额/成本费用总额
考察企业成本费用与利润的关系,说明1元成本实现多少利润。
6)资产报酬(收益)率=(净收益+利息费用+所得税)/ 资产平均总额
考察企业运用全部资本的收益率,衡量资产运用效率的高低。
上述数据都可以在资产负债表和利润表找到。
需要说明一点,考察一个企业不能仅看这些指标,更应该考察现金流量情况,如
1)销售净现率=企业年末经营活动现金净流量/年度销售收入净额
该指标反映企业一定时期内每天实现1元销售收入所能获得的现金净流量,一般应大于销售净利率指标数值。
2)现金流入量对负债总额的比率=企业一定时期销售收入/期末负债总额
该指标反映企业一定时期每1元负债由多少经营活动现金流入量所抵充。该指标与流动比率相结合考察企业偿债能力大小。
因为,没有现金流配合的利润是白条利润,有些企业操纵利润表,数据很好看,但资金链断裂,照样破产或难以维持。