盈余管理与盈余质量评价
关于盈余管理与盈余质量的文献综述
关于盈余管理与盈余质量的文献综述学号：2009251114姓名：俞敏鸿课程：数量经济分析授课教师：周国良年级：2009级2班关于盈余管理与盈余质量的文献综述〔摘要〕本文从理论与实证研究两个角度出发，对发表于《会计研究》期刊中的三篇有关盈余管理与盈余质量的文章进行了归纳和总结，综述过程中笔者给出了适当的批评，并结合笔者在实务过程中的体会提出了适当的见解，供研究参考。
〔关健词〕盈余管理盈余质量随着新股的密集发行，中国上市公司队伍日益庞大，上市公司会计信息质量良莠不齐，使得监管层对会计信息质量的监管难度越来越大。
2010年7月12日，深交所公开谴责云南绿大地生物科技股份有限公司（股票代码002200）及公司董事监事高管，主要涉及有关信息披露违规与2008-2009年年报错漏差错重大情况。
很难说绿大地是否有意为之，但对监管层与政策制定者来说，关注会计信息质量与上市公司盈余管理任重而道远。
笔者阅读的三篇文献，既分析了国内外的研究结果，作者又做了大量实证研究：从控股股东、政策制定者、上市公司高管人员三个角度出发，构建了较为完整的有关会计信息当事人对盈余管理和盈余质量影响的分析体系。
一、文献描述（一）、控股股东与盈余质量---基于盈余反映系数的考察国外在盈余质量与股权关系的论述主要集中在三个方面：管理者持股与盈余质量（warfield etc ,1995;gabrielsen,2002;yeo etc,2002）;机构投资者持股与盈余质量(dobrzynski etc,1986;coffee,1991;jiambalvo,2002);股权集中度与盈余质量（la porta etc,1998;fan and wong,2002）。
对前两者的研究都有一些不同的甚至是互斥的结论，但对股权集中度与盈余质量的研究基本上来都得到了股权集中度越高盈余质量越低的理论。
国内的研究主要集中在理论层面。
针对我国上市公司普遍存在“一股独大”的股权结构和我国国情，作者提出三个关于控股股东的持股比例、控股股东为国有股股东、其它股东的的制衡能力与盈余质量相关性的三个假设。
企业财务分析中的盈余质量评估
企业财务分析中的盈余质量评估作为企业发展的一个重要方面，财务分析在企业经营管理中有着非常重要的地位。
财务分析主要以财务报表为基础，通过对企业财务信息的分析和比较，揭示企业财务状况、经营绩效及风险等方面的信息，为企业管理者提供科学决策依据。
财务分析的重要内容之一就是盈余质量评估，本文将从企业盈余质量的含义、盈余质量分析的方法和所需注意的事项三个方面探讨企业财务分析中的盈余质量评估相关内容。
盈余质量的含义盈余质量是指企业在会计准则的基础上，实际所取得的盈余，使得投资者对企业真实财务状况的认识更加清晰和准确。
在财务分析中，盈余质量评估主要体现在财务报表中的应付账款、预收账款、坏账准备、资产减值等方面，这些因素不仅会对企业盈余的质量产生影响，还会直接关系到企业的偿债能力和信用度。
盈余质量分析的方法在进行盈余质量评估时，分析人员需要综合考虑多个因素，结合企业实际情况进行分析。
具体分析方法如下：1.利润质量分析：对企业盈余构成进行分析，突出考虑经营利润、非经营利润、持股权益投资、金融投资收益等因素，以确定企业的经营质量和盈利情况。
2.现金流量分析：将企业的综合财务报表中的经营活动现金流量和投资活动现金流量进行比较，掌握企业经营现金流量的原因和情况，进而评估企业盈余的质量。
3.比率分析：主要包括财务杠杆比率、偿债能力比率和盈利能力比率等多个指标。
财务杠杆比率反映企业债务的承受能力，偿债能力比率反映企业偿还债务的能力，盈利能力比率反映企业集资盈利的水平，通过这些比率的分析从多个角度研究企业的盈余质量。
所需注意的事项在进行盈余质量评估时，需要注意以下几个方面：1.准确把握企业实际情况：盈余质量评估是针对企业实际情况的评估，因此需要了解企业的核心业务和财务数据，理解企业盈余产生的原因和情况。
2.科学合理的分析方法：在进行盈余质量评估时，需要科学地运用各种分析方法，从多个角度分析企业的财务状况，避免单一评估方法导致评估结果出现偏差。
盈余管理的指标
盈余管理的指标盈余管理是企业财务管理中的重要一环，它通过合理的盈余分配和管理，为企业创造更多的价值和利润。
本文将从不同角度探讨盈余管理的指标，以人类视角进行阐述，使读者更好地理解和应用。
一、盈余收入率盈余收入率是衡量企业盈余管理效果的重要指标之一。
它表示企业在一定时期内实现的盈余收入与总收入的比例。
通过提高盈余收入率，企业可以增加利润，提高经济效益。
例如，企业可以通过降低成本、提高销售额等方式来增加盈余收入率，实现盈余最大化。
二、盈余分配比例盈余分配比例是企业盈余管理中的关键指标之一。
它表示企业将盈余分配给股东和留存盈余的比例。
盈余分配比例的合理选择可以平衡股东的利益和企业的发展需求。
例如，企业可以根据实际情况确定分红比例，既满足股东的利益诉求，又为企业留存足够的盈余用于扩大再投资。
三、盈余质量盈余质量是衡量企业盈余管理质量的重要指标之一。
它表示企业盈余的可靠性和稳定性。
高质量的盈余意味着企业能够持续获得稳定的盈利，并能够及时准确地反映企业的经营状况。
例如，企业可以通过加强内部控制、规范会计核算等方式提高盈余质量，减少盈余管理风险。
四、盈余增长率盈余增长率是衡量企业盈余管理效果的重要指标之一。
它表示企业盈余在一定时期内的增长速度。
通过提高盈余增长率，企业可以实现持续增长，增强市场竞争力。
例如，企业可以通过创新产品、拓展市场等方式提高盈余增长率，实现盈余增长和企业价值的双赢。
五、盈余现金流盈余现金流是企业盈余管理的重要指标之一。
它表示企业盈余的现金流入状况。
良好的盈余现金流可以保证企业的偿债能力和经营稳定性。
例如，企业可以通过优化资金运作、控制应收账款等方式提高盈余现金流，确保企业的经营活动正常运转。
盈余管理的指标是企业实现盈余最大化和价值创造的重要工具。
通过合理选择和运用这些指标，企业可以优化盈余管理，提高企业的经济效益和市场竞争力。
因此，企业应该重视盈余管理的指标，不断完善盈余管理体系，实现可持续发展。
盈余管理与企业绩效评估
盈余管理与企业绩效评估在当今激烈的商业竞争环境中，企业面临着诸多挑战，其中盈余管理对企业绩效评估起着至关重要的作用。
盈余管理是指企业在会计报表中对盈余进行操纵的行为，其目的是影响外部利益相关者对企业财务状况的判断。
盈余管理的合理与否直接关系到企业的长期发展和绩效评估的准确性。
什么是盈余管理？盈余管理是指企业通过调整会计数据的方式来影响外部利益相关者对企业财务状况的认知。
盈余管理可以包括过度激进或保守的会计政策选择、收入和费用的时机选择、不合理的资产重估和资产减值等行为。
盈余管理通常是为了达到某种特定的目的，如增加企业的财务表现，提升股价或躲避财务风险等。
盈余管理对企业绩效的影响盈余管理对企业绩效评估有着深远的影响。
在短期内，盈余管理可以通过美化企业的财务报表来提升企业的表现，吸引投资者和股东；然而，长期来看，过度的盈余管理往往会导致投资者信任的丧失，股价波动，甚至财务危机的出现。
正因如此，企业在进行绩效评估时，需要审慎评估盈余管理的影响，确保企业的财务数据真实可靠。
如何评估企业绩效？评估企业绩效首先需要考虑企业的盈余水平，但并不仅限于此。
除了利润水平外，还应考虑企业的现金流状况、市场地位、员工满意度等多方面因素。
绩效评估需要客观全面地考量企业的各个方面，而非仅仅依赖盈余数据。
只有全面了解企业的综合情况，才能真实反映企业的绩效水平。
盈余管理与企业绩效评估密不可分，它们相互影响，对企业的发展具有重要意义。
企业应明智合理地管理盈余，以确保企业长期稳健发展。
在进行绩效评估时，应综合考虑各方面因素，客观公正地评价企业的表现，为企业的未来发展指明方向。
对企业而言，盈余管理和绩效评估是关键环节，影响着企业的发展方向和结果。
企业应该重视这两个方面，加强内部管控，确保财务数据真实可靠，以提升企业的竞争力和长期发展潜力。
盈余管理不是为了虚假美化企业形象，而是为了更好地服务企业的长远利益。
盈余管理与企业绩效评估，决定企业未来的走向！。
会计实践中的盈余管理与评估
会计实践中的盈余管理与评估在会计领域，盈余管理是指企业通过调整财务报表上的收入和支出来达到某种目的的行为，旨在改变企业的盈余数额或盈余质量。
而对于企业来说，盈余评估是一种对当前和未来收入与支出的分析和预测，以评估企业的盈利能力和稳定性。
在本文中，我们将探讨会计实践中的盈余管理与评估。
一、盈余管理与财务报表盈余管理通常通过调整收入和支出的计量方法来影响公司财务报表上的盈余数额。
一种常见的盈余管理方法是利用收入确认政策，即将收入提前或推迟确认，以增加或减少当前期的盈余。
此外，企业还可以通过改变资产计量方法、负债计量方法和费用计量方法等来进行盈余管理。
然而，盈余管理并非没有限制。
会计准则要求企业按照公允、合理和可靠的原则编制财务报表，不能进行欺诈性的盈余管理。
如果企业违反会计准则进行不当的盈余管理，会面临审计机构的质疑和监管机构的处罚。
二、盈余管理的动机与影响企业进行盈余管理的主要动机是为了实现某种利益，例如增加公司的股价、提高经营绩效或者避免债务违约。
不过，盈余管理可能会带来一些负面影响。
首先，过度的盈余管理可能会误导投资者对企业的经营状况和盈利能力产生错误的认识。
其次，盈余管理可能会损害公司的声誉和信誉，降低投资者的信任度。
此外，长期进行盈余管理可能导致企业对风险的不敏感，忽视真实的经营状况。
三、盈余评估与预测方法盈余评估是对企业当前和未来盈余情况的评估与预测。
对于企业来说，正确评估盈余对于决策和规划至关重要。
常用的盈余评估方法包括：趋势分析、比较分析和财务比率分析等。
趋势分析是通过对企业历史盈余数据的横向和纵向分析，来预测未来的盈余发展趋势。
比较分析则是将企业的盈余与同行业、同期、同规模的企业进行比较，评估企业在同类企业中的盈余水平。
财务比率分析是通过计算各项财务指标如利润率、资产收益率和偿债能力等，来评估企业的盈余质量和稳定性。
四、盈余管理的合法性与合规性在会计实践中，企业的盈余管理应当遵循合法、合规的原则。
真实盈余管理trem指标
真实盈余管理trem指标
真实盈余管理（TREM）是一个用来评估公司盈余管理水平的指标。
盈余管理是指公司通过调整会计政策和估计来操纵其财务报表，以达到特定的目标，例如影响股价或者符合某些财务指标。
TREM指
标旨在帮助投资者和分析师识别公司是否在进行盈余管理，以及盈
余管理的程度。
TREM指标的计算通常涉及对公司盈余的质量和稳定性进行分析。
其中包括对盈余的变化趋势、盈余与现金流量的一致性以及盈余与
公司经营业绩的关联性等方面的考量。
这些指标可以帮助评估公司
盈余是否受到管理，并且有助于识别潜在的盈余管理迹象。
除了定量分析外，TREM指标还可以通过定性分析来评估公司的
盈余管理水平。
这包括审查公司的会计政策和估计是否合理、透明
以及符合会计准则的要求。
此外，还可以关注公司管理层的沟通和
透明度，以及公司是否披露了可能影响盈余的重大风险和不确定性
因素。
另外，TREM指标也需要考虑行业和市场环境的影响。
不同行业
和市场条件下，公司的盈余管理行为可能会有所不同。
因此，评估
TREM指标时需要综合考虑公司所处的行业特点和市场环境。
总之，真实盈余管理（TREM）指标是一个综合考量公司盈余质量和稳定性的指标，通过定量和定性分析来评估公司是否存在盈余管理行为以及盈余管理的程度。
这个指标可以帮助投资者和分析师更全面地了解公司的财务状况和盈余情况，从而做出更准确的投资决策。
盈余管理测度研究及评价理论综述
盈余管理测度研究及评价理论综述论文关键词：盈余管理测度综述论文摘要：在投资者保护方面，盈余管理是一大重点。
本文从盈余管理的概念、测量方式、和相关评价等方面因素等方面对盈余管理实证研究文献进行了全面系统的回顾和评价。
在此基础上，针对我国企业盈余管理现状，结合具体情形提出建议和改良方式。
一、盈余管理的概念盈余管理是近来会计学界研究的热点问题之一，但关于盈余管理的概念，会计学界一直存有许多不同意见。
Schipper(1998)将盈余管理概念为：“有目的地干与对外财务报告程序，目的是为了获取一些私人利益”；而Healy 和Wahlen(1999)的概念为：盈余管理发生在管应当局运用职业判断编制财务报告和通过计划交易和变更财务报告时，旨在误导那些以公司的经济业绩为基础的利益关系人的决策或影响那些以会计报告数字为基础的契约的后果；Scott (2000)一样以为，盈余管理是管应当局利用会计选择权（包括会计政策选择权和会计估量权）来扩大自己的效用或公司价值的行为。
这些都是从盈余管理的动机角度来概念盈余管理的，从这些概念能够看出他们以为盈余管理是管应当局为企业或自己取利而采取的一种欺骗公众的行为。
我国的学者陈雪洁（2002）对盈余管理做出一下的概念：盈余管理是指企业管应当局为了使企业价值达到最大或迫于相关利益集团对其达到预期盈利的压力，在公认会计原则的框架下选择最有利的会计政策或控制应计项目，使报告盈余达到预期水准。
二、盈余管理测度方式实证会计以为，企业盈利（Earnings）分为两个部份：一部份是已经实现现金流人的盈利，即经营活动产生的现金净流量（Cash From Operations），另一部份则是没有实现现金流入的盈利，由于这部份是按权责发生制原则确认的，但没实现现金流人，故称之为整体应计利润（Total Accruals）；由于现金流量是企业实实在在发生的，企业难以对其进行操纵，因此假定盈余操纵只能通过应计利润进行，但并非是全数的整体应计利润都能进行操纵，在整体应计利润各组成项目中，有些是依照现行会计规范强制处置的结果（如固定资产折旧额），有些则是利用现行会计选择的余地调剂、操纵的结果(如人为地提前确认收人和递延费用)。
毕业论文——上市公司盈余质量评价研究
目录上市公司盈余质量评价研究 (2)1.绪论 (2)1.1研究背景，目的及意义 (2)1.2国内外研究现状 (3)1.3研究思路与内容 (4)2盈余质量相关理论分析 (6)2.1盈余质量及相关概念 (6)2.2盈余质量的特征 (8)2.3盈余质量的影响因素分析 (9)3盈余质量综合评价模型的构建 (11)3.1盈余质量的评价标准 (11)3.2盈余质量评价指标选取的原则 (11)3.3盈余质量评价指标的设计 (12)3.4盈余质量综合评价模型的构建 (16)4上市公司盈余质量综合评价模型的应用——以仪器仪表行业上市公司为例 (18)4.1样本行业选择 (18)4.2盈余质量综合评价结果 (19)4.3盈余数量与盈余质量二维分析评价 (23)5本文结论及局限性 (25)上市公司盈余质量评价研究1.绪论1.1研究背景，目的及意义1.1.1研究背景及目的在我国的市场经济体制的不断发展与不断完善的情况下，我国的证券市场也随着市场经济体制的发展而不断的发展。
在证券市场上，上市公司可以筹集所需的资金，可以预防和改善在公司发展的过程中出现的资金缺乏的局面，能更好的增加竞争力，不断改进公司的营运机制，从大方面看，也促进行产业，行业的发展，也为国民经济的发展做出很大的贡献。
但是随着证券市场的发展，上市公司逐年增加，又加上资本市场在立法，监管等方面的不完善，使得存在较为严重的盈余管理，利润操纵的现象。
公司的高管人员运用各种方法进行修饰报表，为了吸引投资者的投资，让债权人及其他利益相关人误解，从而使得因信任报表而与公司利益相关的人损失巨大。
进行报表修饰，对资本市场的正常运行不利，也不利于资本市场的发展。
而在近年来在我国出现的会计造假事件典型的有“紫光古汉”四年业绩造假，“万福生科”欺诈上市，还有“绿大地”等，它们使得投资者迫切的需要知道每一家上市公司的盈余的质量的高低。
所以对盈余的研究，不应该只是关注其数量，更要关注其质量，如何合理评价公司的盈余质量就显得十分重要和迫切。
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盈余管理与盈余质量评价盈余管理与盈余质量评价
盈余管理与盈余质量评价【1】
摘要在所有的会计信息中，会计盈余是最核心最重要的财务要素之一。
本文从盈余质量的影响因素分析入手，对盈余质量评价指标体系进行构建，并通过实证对盈余质量评价指数体系的有效性进行了分析。
关键词盈余质量评价体系盈余管理
会计盈余的重要性对于会计行业是不言而喻的，在企业的整体财务要素中，会计盈余的基本重要性也被强调高于其他要素。
另外，会计盈余在我国证券市场的监管中也扮演着极其重要的角色，表现为我国证券监督管理机构在制定股票发行、配售和停牌相关政策时广泛使用了这一指标，其重要性足以决定上市公司股市的命运沉浮。
一、盈余质量的影响因素分析
1.会计政策的不完善性
会计政策本身在制定时，不可能制定的十分完美，考虑到会计处理的方方面面，许多问题需要在会计实践中被不断发现，以及对会计政策进行修订、完善。
2.会计政策的可选择性
由于企业财务负债状况会对企业资信产生影响以及管理层对管理报酬的期望和政府对企业所得税征收的影响等因素，因此企业管理当局在选择可接受的会计政策时，又因为会计政策本身规定了一定的自由裁量权，有一个可供自由选择的范围，而需要依靠企业管理层和企业会计人员的职业判断来选择，管理当局在选择时必定按照“自利”的原则，使用会计制度、规定赋予其所拥有的自由决定能力。
3.管理层对会计政策的运用
在选定会计政策之后，如何运用该会计政策，管理当局仍有一定的自由决定权力。
例如，在选定应收帐款计提坏帐准备的政策之后，对于确定坏帐准备计提比例，管理当局仍有自由决定权。
4.收益与经营风险的关系
经营风险的高低，与环境有关，也与管理当局的管理战略有关。
经营风险大，收益不稳定，会降低收益的质量。
影响经营风险的因素包括经营周期的长短、收益水平对外部环境变化的敏感程度、收益的稳定性、收益来源的构成等。
二、盈余质量评价指标体系的构建
1.盈余质量评价指标选择
盈余质量评价指标主要有：盈余现金保障倍数、毛利率指标、存货指标、应收帐款指标和营业利润/利润总额指标等。
2.上市公司盈余质量评价指数的构建
在构建盈余质量评价指数时，我们需要采用一定的方式将它们加总，此即为赋权的过程。
目前采用的方法主要有两种：主观确定和统计分析等方法来对指标权数加以确定。
主观确定赋权法的最大问题在于主观性太强，其结果容易受到个体的学识背景和观念等主观因素的影响。
为此，本文将采用变异权数综合评价法计算公司的EQI，以克服主观确定法的内在缺陷。
本文共抽取71家上市公司作为研究对象，计算出各单项指标χk的数值，然后得到各指标的权数：静态盈余质量指标权数、动态盈余质量指数权数。
根据各基本评价指标及其权数的赋予方法，本文将上市公司会计盈余质量综合评价指数(EQI)设计为：
根据己确定的指标因子及变异权数，可得到本文所确立的上市公司盈余质量综合评价指数，具体的步骤和计算过程，不在此细述。
三、盈余质量评价指数体系的有效性分析
以下以盈余质量在股票投资中的实证，对盈余质量评价指数体系的有效性进行分析。
1.研究假设
提出以下假设：
H0 ：EQI与土市公司下期投资报酬率正相关，即EQI越高，上市公司下期获取的投资报酬率越高;H1：盈余现金保障倍数指标与上市公司下期投资报酬率正相关; H2：毛利率指标与上市公司下期投资报酬率正相关; H3：存货指标与上市公司下期投资报酬率负相关;H4：应收帐款指标与上市公司下期投资报酬率负相关;H5：营业利润/利润总额指标与上市公司下期投资报酬率正相关。
2.实证模型的建立
所选用的检验模型如下：
模型一：
模型二：
变量说明：
Rt+1：一股票的t +l年度报酬率率。
X1一t年度盈余现金保障倍数指标;
X2一t年度毛利率指标;
X3一t年度存货指标;
X4一t年度应收帐款指标;
X5 —t年度营业利润/利润总额指标。
EQI—t年度上市公司动态盈余质量评价指数。
3.样本选择
在选定样本前，要剔除一些数据缺失或指标异常等不符合研究目的和要求的上市公司，最终确定的样本公司总数为71家，由于篇幅有限，不在此一一列举。
4.实证结果分析
针对动态盈余质量，通过得出的相关数据看出，模型一回归Adj-R2为1.5%，而模型二回归Adj-R2为0.9%。
可见，总体上我国上市公司盈余质量对股价变动的解释力度不大。
其中的原因笔者认为可能有三个：(1)当前我国证券市场整体氛围并不理性，很多投资者并不关心盈余质量的内在信息价值;(2)也可能是盈余质量信息本身
的缺陷导致的;(3)影响股票报酬率的因素是很多，有市场外部的因素，又有市场内部的因索：有政治因素，又有经济、心理因索等。
因此EQI对报酬率的解释力度虽为1.5%，也是影响股价变动的重要因素。
结论：
盈余质量是投资者分析上市公司的重要方面，它能让投资者深入了解上市公司的经营状况。
由于单一盈余指标存在的局限性，投资者在考察上市公司时应多关注盈余的质量因素而不能单独地考虑EPS， ROE等传统财务数据，只有构建盈起盈余质量的整体评价，才能对企业盈利能力进行全面的评估。
参考文献：。