证券投资分析真题及答案第一章.doc
(完整)证券从业资格考试《证券投资分析》真题及答案解析,推荐文档
预祝考友顺利通过2010年3月证券从业资格考试《投资分析》试题及答案1、目前，在沪、深证券市场中，ST板块的涨跌幅度被限制在( )。
A.3%B.5%C.l0%D.无限制标准答案：b2、在形态理论中，一般一个下跌形态暗示升势将到尽头的是( )。
A.喇叭形B.V形反转C.三角形D.旗形标准答案：a解析：当股价经过一段时间的上升后下跌，然后再上升再下跌之后，上升的高点较上次的高点为高，下跌的低点亦较上次的低点为低，整个形态以狭窄的波动开始，然后向上下两方扩大。
如果我们把上下的高点和低点分别用直线连接起来，就可以呈现出喇叭形状，所以称之为扩散喇叭形。
不管喇叭形向上还是向下倾斜其含义是一样的，喇叭形最常出现在涨势多头末期，意味着多头市场的结束，常常是大跌的先兆。
A选项符合题意。
3、( )一般在3日内回补，且成交量小。
A.普通缺口B.突破性缺口C.持续性缺口D.消耗性缺口标准答案：a解析：普通缺口通常在密集的交易区域中出现，因此许多需要较长时间形成的整理或转向形态，如三角形、矩形等都可能有这类缺口形成。
普通缺口并无特别的分析意义，一般在几个交易日内便会完全填补，它只能帮助我们辨认清楚某种形态的形成。
4、在实际应用MACD时，常以( )日EMA为快速移动平均线，( )日EMA为慢速移动平均线。
A.1226B.1326C.2612D.1530标准答案：a5、当KD处在高位，并形成两个依次向下的峰，而此时股价还在一个劲地上涨，这叫( )。
A.底背离B.顶背离C.双重底D.双重顶标准答案：b6、技术分析主要技术指标中，( )的理论基础是市场价格的有效变动必须有成交量配合。
A.PSYB.KDC.OBVD.WMS标准答案：c7、技术分析主要技术指标中，OBOS的多空平衡位置是( )。
A.OB.10C.30D.200标准答案：a8、技术分析主要技术指标中，( )是预测股市短期波动的重要研判指标。
A.趋势线B.轨道线C.百分比线D.OBV线标准答案：d解析：OBV线是预测股市短期波动的重要研判指标，能帮助投资者确定股市突破盘局后的发展方向。
001第一章证券投资分析概述word资料7页
第一章证券投资分析概述考试大纲：掌握证券投资分析的含义及证券投资分析的目标；了解证券投资分析理论发展的三个阶段和主要的代表性理论；熟悉证券投资分析的基本要素；熟悉我国证券市场现存的主要投资方法及策略；掌握基本分析法、技术分析法、量化分析法的定义、理论基础和内容；熟悉证券投资分析应注意的问题；了解证券投资分析的信息来源。
第一节证券投资分析的含义及目标一、证券投资分析的含义投资：为了获得未来不确定的收益而投入资金的行为。
投资即“舍得”。
投资的本质：在有风险的环境下在时间上配置资产。
证券投资：指的是投资者购买股票、债券、基金等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。
证券投资分析：是指人们通过各种专业分析，对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析，以判断证券价值或价格及其变动的行为，是证券投资过程中不可或缺的一个重要环节。
二、证券投资分析的目标（一）实现投资决策的科学性科学的投资决策有助于保证正确性。
但由于背景情况不同，不同的投资者，要努力寻找到相应的投资对象。
相应：在风险性、收益性、流动性和时间性方面的相应，相匹配。
（二）实现证券投资净效用最大化证券投资的目的：净效用（收益带来的正效应和风险带来的负效应的权衡）最大化。
在风险既定的条件下投资收益率最大化和在收益率既定的条件下风险最小化是证券投资的两大具体目标。
1.正确评估证券的投资价值。
2.降低投资者的投资风险。
例题【1.1】单选：证券投资的目的是（）。
A.证券风险最小化B.证券投资净效用最大化C.证券投资预期收益与风险固定化D.证券流动性最大化『正确答案』B『答案解析』本题考查证券投资的目的，证券投资的目的是净效用最大化。
第二节证券投资分析理论的发展与演化本节内容较为繁杂，但从大纲要求来看本节主要处于了解层面。
一、早期投资理论（1950年前）续表其中，尤金·法玛，1965年《股票市场价格行为》，1970年深化和提出“有效市场理论”：只要证券的市场价格充分及时地反映了全部有价值的信息、市场价格代表着证券的真实价值，这样的市场就称为“有效市场”。
证券从业考试《投资基金》第一章章专项练习.doc
证券从业考试《投资基金》第一章章专项练习第一章练习题一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请选出正确的选项)1.基金()是基金产品的募集者和基金的管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在风险控制的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。
A.份额持有人B.管理人C.托管人D.注册登记机构2.证券投资基金不包括()。
A.封闭式基金B.开放式基金C.创业投资基金D.债券基金3.根据投资对象的不同，证券投资基金的划分类别不包括()。
A.股票基金B.国债基金C.债券基金D.指数基金4.第一家证券投资基金诞生于()。
A.美国B.英国C.德国D.法国5.证券投资基金中的()基金，在完成募集后，基金份额可以在证券交易所上市。
A.封闭式B.开放式C.公司型D.契约型6.在美国，证券投资基金一般被称为()。
A.共同基金B.单位信托基金C.证券投资信托基金D.集合投资计划7.按照基金规模是否固定，证券投资基金可以划分为()。
A.私募基金和公募基金B.上市基金和不上市基金C.开放式基金和封闭式基金D.契约型基金和公司型基金8.证券投资基金运作中的三方当事人一般是指基金的()。
A.发起人、管理人和投资人B.管理人、托管人和投资人C.托管人、发起人和投资人D.受益人、管理人和投资人9.以下()不是基金合同的当事人。
A.基金销售机构B.基金份额持有人C.基金管理人D.基金托管人10.开放式基金是通过投资者向()申购和赎回实现流通的。
A.基金托管人B.基金受托人C.基金管理人D.基金持有人二、多项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，有2个或2个以上符合题目要求，请选出正确的选项)1.证券投资基金与产业投资基金的区别是()。
A.投资者不同B.投资对象不同C.管理方式不同D.获利方式不同2.基金产品与股票债券等股权债权类投资工具的差异体现在()。
A.反映的经济关系不同B.所筹集资金的投向不同C.投资收益与风险大小不同D.信息披露程度不同3.投资基金投资者拥有的股权性权利的表现形式有()。
证券投资分析真题及答案1l
证券投资分析真题及答案1l51．政府不应该对证券投资分析师预测的正误负责，但有责任依法监管证券投资分析师的业务行为，依法查处违规者．1．正确2．错误52．反映公司在某一特定时点财务状况的报表是损益表．1．正确2．错误53．防御型行业的运动形态不受经济周期处于衰退阶段的影响．1．正确2．错误54．任何一只证券的预期收益等于地风险收益加上风险补偿．1．正确2．错误55．资本化比率越小，说明公司负债的资本化程度越低，长期偿债压力大．1．正确2．错误56．在反向的收益率曲线类型中，期限越和的债券收益率越低．1．正确2．错误57．证券投资分析中易忽略的因素通常有：潜在风险、交易成本、股利分配、经济趋势、经济政策、公司管理．1．正确2．错误58．结构分析是一种静态分析．1．正确2．错误59．一笔未来的货币的当前价值必须等于其未来值．1．正确2．错误60．从宽泛的意义上说，证券投资分析师指参与投资决策过程的相关人员．1．正确2．错误61．股东权益收益率是反映投资收益的指标．1．正确2．错误62．股息发放率是普通股每股股利与每股净收益的百分比．1．正确2．错误63．营运资金是流动资产与流动负债之差，也可以反映公司短期债务偿还的能力．1．正确2．错误64．一般而言，股东权益与固定资产比率越大，企业的资本结构越稳定．1．正确2．错误65．总量分析法和结构分析法是相互独立的两种分析方法．1．正确2．错误66．当市场达到均衡时，所有证券或证券组合的每单位系统风险补偿相等．1．正确2．错误67．如果一种债券的市场价格下降，其到期收益率必然提高．1．正确2．错误68．根据现值求未来值的过程，被称为贴现．1．正确2．错误69．发展中国家为保持经济增长速度应尽量扩大固定资产投资规模．1．正确2．错误70．证券市场中投资者和投机者之间的相互作用和影响，驱使证券的价格过高或过低，以致偏离其真实价值．1．正确2．错误。
证券投资分析-1-1_真题(含答案与解析)-交互
证券投资分析-1-1(总分100, 做题时间90分钟)一、单项选择题(本大题共20小题)在每小题列出的四个选项中只有一个选项符合题目要求。
1.技术分析的优点是( )SSS_SINGLE_SELA 同市场接近考虑问题比较直接B 能够比较全面地把握证券价格的基本走势C 应用起来相对简单D 进行证券买卖见效慢、获得利益的周期长分值: 1答案:A2.甲股票的每股收益为1元，市盈率水平为15，估算该股票的价格是( ) SSS_SINGLE_SELA 15元B 13元C 20元D 25元分值: 1答案:A3.下列说法正确的是( )SSS_SINGLE_SELA 分散化投资使系统风险减少B 分散化投资使因素风险减少C 分散化投资使非系统风险减少D 分散化投资既降低风险又提高收益分值: 1答案:C4.表示市场处于超买还是超卖状态的技术指标是( )SSS_SINGLE_SELA PSYB BIASC RSID WMS分值: 1答案:D5.用以衡量公司产品生命周期、判断公司发展所处阶段的指标是( )SSS_SINGLE_SELA 固定资产周转率B 存货周转率C 总资产周转率D 主营业务收入增长率分值: 1答案:D6.在贷款和融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。
这是( )SSS_SINGLE_SELA 市场预期理论B 合理分析理论C 流动性偏好理论D 市场分割理论分值: 1答案:D7.由股票和债券构成并追求股息收入和债息收入的证券组合属于( )SSS_SINGLE_SELA 增长型组合B 收入型组合C 平衡型组合D 指数型组合分值: 1答案:B8.有如下两种国债：债券A和债券B。
国债到期期限息票率A10年8%，B10年5%。
上述两种债券的面值相同，均在每年年末支付利息。
从理论说，当利率发生变化时，下列说法正确的是( )SSS_SINGLE_SELA 债券B的价格变化幅度等于A的价格变化幅度B 债券B的价格变化幅度小于A的价格变化幅度C 债券B的价格变化幅度大于A的价格变化幅度D 无法比较分值: 1答案:C9.在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处于( )SSS_SINGLE_SELA 繁荣阶段B 衰退阶段C 萧条阶段D 复苏阶段分值: 1答案:D10.基于持续整理形态的是( )SSS_SINGLE_SELA 菱形B 钻石形C 旗形D W形态分值: 1答案:C11.一般地}兑，在投资决策过程中，投资者应选择进行投资的行业是( ) SSS_SINGLE_SELA 增长型B 周期型C 防御D 初创型分值: 1答案:A12.投资基金的单位资产净值是( )SSS_SINGLE_SELA 经常发生变化的B 不断上升的C 不断减少的D 一直不变的分值: 1答案:A13.证券价格反映r全部公开的信息，但不反映内部信息，这样的时市场称为( )SSS_SINGLE_SELA 无效市场B 弱式有效市场C 半强式有效市场D 强式有效市场分值: 1答案:C14.由股票的上涨家数和下降家数的比值，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断出股票市场的实际情况的是( )SSS_SINGLE_SELA ADIB ADRC OBOSD WMS分值: 1答案:B15.在马柯威茨均值方差模型中，由一种无风险证券和一种风险证券构建的证券组合的可行域是均值标准差平面上的( )SSS_SINGLE_SELA 一个区域B 一条折线C 一条直线D 一条光滑的曲线分值: 1答案:C16.一张债券的票面价值为100元，票面利率10%，不记复利，期限5年，到期一次还本付息，目前市场上的必要收益率是8%，按复利计算，这张债券的价格是( )SSS_SINGLE_SELA 100元B 93.18元C 107.14元D 102.09元分值: 1答案:D17.大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。
证券投资分析真题及答案3k
证券投资分析真题及答案3k51．反映公司在某一特定时点财务状况的报表是损益表．A．正确B．错误52．目前我国对人民币实行贸易项目和资本项目的严格控制．A．正确B．错误53．指数型证券组合只是一种模拟证券市场组合的证券组合．A．正确B．错误54．完全理论化、体系化的证券投资分析流派是心理分析流派和学术分析流派．A．正确B．错误55．有时候，当经济衰退时，防御型行业或许会有实际增长．A．正确B．错误56．能够带来基本收益的证券有附息债券、优先股及很少分红的普通股．A．正确B．错误57．如果财政赤字过大，就会引起社会总供给的膨胀和社会总供求的失衡．A．正确B．错误58．基本分析适用于短期的行情预测．A．正确B．错误59．ADR、ADL和OBOS既可以应用到个股，又可以应用到综合指数．A．正确B．错误60．从总体上说，松的货币政策将使证券市场价格上扬，紧的货币政策将使证券市场价格下跌．A．正确B．错误61．特征线模型与资本资产定价模型都是均衡模型．A．正确B．错误62．为上市公司提供收购、兼并、重组等资本运营业务提供财务顾问服务不属于投资分析师的业务范围．A．正确B．错误63．一般情况下，利率上升，股价下跌；利率下降，股价上涨．A．正确B．错误64．初级产品的市场类型较相似于完全竞争．A．正确B．错误65．公司分析分为基本分析和财务分析两大部分．A．正确B．错误66．在产业生命周期的成熟阶段，行业的利润水平很高，而风险较低．A．正确B．错误67．可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值之下．A．正确B．错误68．同一投资者的偏好无差异曲线可能相交．A．正确B．错误69．一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越慢．A．正确B．错误70．流动比率可以反映公司的短期偿债能力．A．正确B．错误。
证券投资分析真题及答案1k
证券投资分析真题及答案1k26．完全理论化、体系化的证券投资分析流派是心理分析流派和学术分析流派．1．正确2．错误27．公用事业是政府实施管理的主要产业之一．1．正确2．错误28．公用事业、稀有金属矿藏开采业等属于完全垄断的市场类型．1．正确2．错误29．现值的一个特征是：当给定未来值时，贴现率越高，现值便越高．1．正确2．错误30．在市场总体利率水平上升时，债券的收益水平也应上升，从而使债券的内在价值降低．1．正确2．错误31．有投资学中，个人或机构投资者所持有的各种股权证券被总称为证券组合．1．正确2．错误32．总量分析完全是一种动态分析．1．正确2．错误33．转换平价可视为一个盈亏平衡点．1．正确2．错误34．在具有相同期望收益水平的证券组合中，方差最小的组合是有效组合．1．正确2．错误35．投资者在构建证券组合时应考虑股息收入和利息收入的稳定性．1．正确2．错误36．一般情况下，利率上升，股价下跌；利率下降，股价上涨．1．正确2．错误37．投资者的偏好无差异曲线随风险水平的增加越来越陡．1．正确2．错误38．当GDP持续、稳定、高速增长时，证券价格也呈上升走势．1．正确2．错误39．资产负债比率是资产总额除以负债总额的百分比．1．正确2．错误40．企业流动资产越多，短期债务越少，其偿债能力越强．1．正确2．错误41．在产业生命周期的成熟阶段，行业的利润水平很高，而风险较低．1．正确2．错误42．流动比率可以反映公司的短期偿债能力．1．正确2．错误43．在产业周期的成长阶段，行业的增长具有可测性．1．正确2．错误44．投资者对高增长行业的股票十分感兴趣．1．正确2．错误45．初级产品的市场类型较相似于完全竞争．1．正确2．错误46．长期居住本国但未加入本国国籍的居民不属于常住居民的统计范围．1．正确2．错误47．总资产周转率是销售收入与平均资产总额的比值．1．正确2．错误48．当社会总供给大于社会总需求时，财政采取结余政策和压缩财政支出有助于实现社会总供求平衡．1．正确2．错误49．在产业生命周期的成长阶段，企业的利润增长很快，竞争风险非常大，破产率与被兼并率相当高．1．正确2．错误50．内部收益率就是使投资的净未来值等于零的贴现率．1．正确2．错误。
证券从业资格考试《证券投资分析》真题附带答案及解析
证券从业资格考试《证券投资分析》真题附带答案及解析证券从业资格考试《证券投资分析》真题（附带答案及解析）以下是店铺整理的证券从业资格考试《证券投资分析》真题，希望对大家有所帮助1.当前的现实生活中没有真正的完全垄断市场，以下接近完全垄断市场类型的行业有( )。
A.钢铁、汽车等重工业B.资本密集型、技术密集型产品C.少数储量集中的矿产品D.公用事业如发电厂、煤气公司、自来水公司【正确答案】D【答案解析】当前的现实生活中没有真正的完全垄断市场，公用事业(如发电厂、煤气公司、自来水公司和邮电通信等)和某些资本、技术高度密集型或稀有金属矿藏的开采等行业术语接近完全垄断市场类型的行业。
2.行业处于成熟期的特点不包括( )。
A.企业规模空前，地位显赫，产品普及程度高B.行业生产能力接近饱和，市场需求也趋于饱和，买方市场出现C.行业在空间转移活动继续进行D.构成支柱产业地位，其生产要素份额、产值、利税份额在国民经济中占有—席之地【正确答案】C3.旗形和楔形是两个最为著名的持续整理形态，休整之后的走势往往是( )。
A.与原有趋势相反B.与原有趋势相同C.寻找突破方向D.不能判断【正确答案】B【答案解析】旗形和楔形是两个最为著名的持续整理形态，它们都是一个趋势的中途休整过程，休整之后，还要保持原来的趋势方向。
4.证券投资分析的目标之一是( )。
A.证券风险最小化B.证券投资净效用最大化C.证券流动性最大化D.证券投资预期收益与风险固定化【正确答案】B【答案解析】证券投资分析的目标是实现投资决策的科学性、实现证券投资净效用的最大化。
5.在国务院领导下制定和实施货币政策的宏观调控部门是( )。
A.国务院国有资产监督管理委员会B.中国人民银行C.中国证券监督管理委员会D.商务部【正确答案】B【答案解析】中国人民银行是在国务院领导下制定和实施货币政策的宏观调控部门。
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证券投资分析真题及答案第一章
【- 证券投资分析】
历年真题精选第1章证券投资分析概述一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求) 1．预期收益水平和风险之间存在（）的关系。
A．正相关
B．负相关
C．非相关
D．线性相关
2．1922年，（）在《股票市场晴雨表》一书中对道氏理论进行了系统的阐述。
A．威姆斯
B．凯恩斯
C．希克斯
D．汉密尔顿
3．下列表述不正确的是（）。
A．道氏理论是波浪理论的发展和补充
B．成交量是股价的先行指标
C．”V”形是一种较为典型的股价反转突破形态
D．三角形属于持续整理形态
4．20世纪60年代，美国财务学家（）提出了著名的有效市场假说。
A．马可维茨
B．尤金•法玛
C．夏普
D．艾略特
5．在（）中，技术分析和基本分析方法将无效。
A．新兴市场
B．中小企业板市场
C．半强势有效市场
D．弱势有效市场
6．根据板块轮动、市场风格转换而调整投资组合是一种（）投资策略。
A．被动型
B．主动型
C．指数化
D．战略性
7．下列各项中，最直接决定证券投资分析质量的要素是（）。
A．方法
B．步骤
C．经验
D．目标
8．证券投资技术分析是建立在（）基础之上的。
A．市场行为涵盖一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复的假设
B．经济学、财政金融学、财务管理学、投资学
C．宏观经济分析、行业和区域分析、公司分析
D．波浪理论
9．基本分析法与技术分析法相比较，下列说明正确的是（）。
A．基本分析法与技术分析法各有所长
B．技术分析法优于基本分析法
C．基本分析法就是技术分析法
D．基本分析法优于技术分析法
10．相比之下，（）在证券投资分析中起着最为重要的
作用。
A．市场效率的高低
B．信息的占有量
C．证监会的指导
D．媒体的宣传
11．对于半强势有效市场，下列说法错误的是（）。
A．证券当前价格反映公开和未公开信息
B．证券当前价格反映公开可得的信息
C．公司公开良好的业绩报告时，立即购买该股，不能获得超过平均利润的超额利润
D．证券当前价格反映价格序列信息
12．下列各项中，属于证券投资基本分析方法优点的是（）。
A．对证券价格预测精度较高
B．能够把握证券市场短期走势
C．应用图形直观表示
D．能够把握证券市场长期走势
13．对将来的经济情况提供预示性信息的经济指标是（）。
A．先行指标
B．GDP指标
C．同步指标
D．滞后指标
14．（）是基于经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理对决定证券价值及价格要素进行分析的一种方法。
A．市场分析法
B．学术分析法
C．基本分析法
D．技术分析法
True
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