专题信用风险与管理
信用风险的管理ppt课件
现代信用风险的管理手段
（二）信用衍生产品
1、利用期权对冲信用风险 违约期权：这种期权在贷款违约事件发生时支付确定的金额给 期权购买者，从而对银行予以一定补偿的期权。银行可以在发 放贷款的时候购买一个违约期权，与该笔贷款的面值相对应。 当贷款违约事件发生时，期权出售者向银行支付违约贷款的面 值；如果贷款按照贷款协议得以清偿，那么违约期权就自动终 止。因此，银行的最大损失就是从期权出售者那里购买违约期 权所支付的价格。这类期权还可以出现一些变体，比如，可以 把某种关卡性的特点写入该期权合约中。如果交易对手的信用 质量有所改善，比如说从B级上升到A级，那么该违约期权就自 动中止。作为回报，这种期权的出售价格应该更低。
第三节 信用风险管理方法 14
现代信用风险的管理手段
（二）信用衍生产品
2.利用互换对冲信用风险 信用互换主要有两类：总收益互换和违约互换。 （2）违约互换 银行在每一互换时期向作为交易对手的某一金融机构支付 一笔固定的费用（类似于违约期权价格）。如果银行的贷款 并未违约，那么他从互换合约的交易对手那里就什么都得不 到；如果该笔贷款发生违约的情况，那么互换合约的交易对 手就要向其支付违约损失，支付的数额等于贷款的初始面值 减去违约贷款在二级市场上的现值。在这里，一项纯粹的信 用互换就如同购入了一份信用保险，或者是一种多期的违约 期权。
第三节 信用风险管理方法 12
现代信用风险的管理手段
（二）信用衍生产品 1、利用期权对冲信用风险 贴水期权：债券的发行者可以利用期权对平均信用风险贴水进行 套期保值。例如，A公司信用评级为BBB+1，它计划在两个月后 发行总价值为100万元的1年期债券。如果在这两个月内该公司的 信用等级下降，那么它付给投资者的信用风险贴水就会上浮，则 公司势必要以更高的利率发行债券，融资成本必将升高。为防止 此类情况的发生，A公司可以购入一个买入期权，双方约定在信用 风险贴水上浮到一定限度后，由期权的出售方弥补相应多出的费 用。因而，买入期权在信用贴水上升时可以使其购买者以固定利 率借款而避免损失，利率下降时则可以享有相应的好处。当然， 享有这样权利的代价是要付出相应的期权费。
信用风险管理知识
信用风险管理知识随着经济的发展和社会的进步，信用风险管理成为了金融领域中不可忽视的重要方面。
信用风险是指在金融交易中，债务人无法按时履行还款义务或违约的概率。
为了降低信用风险对金融机构和经济系统的影响，信用风险管理应运而生。
信用风险管理的核心在于风险评估和风险控制。
风险评估是指通过收集、分析和评估债务人的相关信息，以确定其违约概率和违约损失。
风险评估的方法包括定性评估和定量评估。
定性评估主要通过对债务人的信用历史、财务状况和行业背景等因素进行综合评价，以判断其信用风险水平。
定量评估则是通过建立数学模型，利用统计学方法对债务人的违约概率进行测算。
风险控制则是根据风险评估的结果，采取相应的措施来降低信用风险的发生和损失。
常见的风险控制措施包括风险分散、担保和保险等。
信用风险管理需要建立完善的信用风险管理体系。
该体系应包括信用风险管理的组织结构、流程和工具等方面的内容。
在组织结构方面，应明确信用风险管理的职责和权限，建立专门的信用风险管理部门或岗位。
在流程方面，应制定信用风险管理的各项规章制度和操作流程，确保风险管理的规范性和高效性。
在工具方面，应选择适合的信用评级模型、风险测量方法和风险管理工具，以提高信用风险管理的准确性和效果。
信用风险管理还需要与其他风险管理相结合，形成综合风险管理体系。
金融机构面临的风险不仅仅是信用风险，还包括市场风险、操作风险和流动性风险等。
这些风险之间相互关联，相互影响，因此需要将各类风险进行综合管理。
综合风险管理的核心在于风险识别、风险评估和风险控制。
通过对各类风险进行全面的识别和评估，以及采取相应的控制措施，可以降低风险的发生和损失。
信用风险管理需要注重信息的收集和分析。
信息是信用风险管理的基础和前提。
债务人的信用状况、财务状况和行业动态等信息对于评估其信用风险至关重要。
因此，金融机构应建立健全的信息收集和分析体系，加强与债务人的沟通和合作，及时获取和更新相关信息。
同时，还可以借助信息技术的发展，采用大数据分析和人工智能等技术手段，提高信用风险管理的效率和精确度。
信用风险管理
信用风险管理信用风险管理是指金融机构或企业在经营过程中，通过建立和实施一系列的措施和方法，对借款人的信用风险进行评估、监控和控制的过程。
信用风险是指借款人无法按时偿还债务或无法全额偿还债务的风险，可能导致金融机构或企业遭受损失。
为了有效管理信用风险，金融机构或企业需要制定一套完善的信用风险管理体系，包括以下几个方面：1. 信用风险评估：金融机构或企业应该建立客户信用评估体系，通过评估借款人的信用状况、还款能力、抵押品价值等因素，对借款人的信用风险进行评估。
评估结果可以用于决策是否批准借款申请以及确定贷款利率和额度。
2. 信用风险监控：金融机构或企业应该建立有效的信用风险监控机制，及时获取借款人的还款信息和其他相关信息，监测借款人的还款能力和风险状况。
监控结果可以用于及时调整信用额度、采取风险防范措施或采取催收措施。
3. 信用风险控制：金融机构或企业应该建立信用风险控制措施，以降低信用风险的发生和影响。
例如，设置适当的贷款利率、要求借款人提供担保物或抵押品、限制贷款额度等。
此外，还可以通过多元化贷款组合、分散信用风险，减少单一借款人对整体信用风险的影响。
4. 信用风险管理政策：金融机构或企业应该制定和实施信用风险管理政策，明确管理责任和授权范围，规范信用风险管理的流程和要求。
同时，应该建立内部控制机制，确保信用风险管理的有效性和合规性。
5. 信用风险应急预案：金融机构或企业应该制定信用风险应急预案，以应对可能发生的信用风险事件。
预案应包括应急响应机制、风险事件处理流程、危机公关策略等，以最大程度地减少信用风险事件对金融机构或企业的影响。
综上所述，信用风险管理是金融机构或企业必须重视的重要工作。
通过建立完善的信用风险管理体系，可以有效评估、监控和控制借款人的信用风险，降低信用风险对金融机构或企业的影响，保障其稳健经营和可持续发展。
信用风险管理
信用风险管理
信用风险管理是金融领域中的一种重要管理模式，主要针
对金融机构面临的信用风险进行识别、评估、控制和监测，以确保金融机构的稳健运营。
信用风险指的是债务人无法按时偿还债务或无法全额偿还
债务的潜在风险。
金融机构在贷款、信用卡、担保等业务中，面临着债务人违约的可能性，这可能对金融机构的资
产质量和盈利能力造成影响。
信用风险管理的主要内容包括：
1. 信用风险识别：通过收集和分析客户的信用资料和历史
数据，评估客户的信用状况，确定客户的还款能力和意愿。
2. 信用风险评估：对客户的信用情况进行定量和定性评估，以确定客户的信用风险水平，并为后续风险控制和决策提
供依据。
3. 信用风险控制：制定合适的信用政策和业务规范，确保
贷款和授信业务的风险在可接受的范围内，并通过担保、
抵押、保证金等方式减少风险。
4. 信用风险监测：定期对借款人的信用状况进行跟踪和监测，及时发现信用风险变化，并采取适当的措施进行风险
控制。
5. 信用风险应对：当发生信用风险事件时，通过追索担保、启动保险机制等方式应对风险，减少损失。
信用风险管理对金融机构具有重要意义，能够帮助机构降
低信用风险，确保资产安全，并提高经营效益和盈利能力。
同时，也对整个金融市场的稳定和健康发展起到重要的推
动作用。
银行行业中的信用风险管理与控制
银行行业中的信用风险管理与控制随着银行业的发展，信用风险管理越来越成为银行业务管理中不可或缺的部分。
信用风险是银行面临的最主要的风险之一，而信用风险管理和控制是银行业务安全性和可持续发展的重要保证。
首先，什么是信用风险？信用风险是指借贷双方之间的违约风险。
在银行业务中，信用风险是因为银行的借贷、承兑、保证和信用担保等行为而产生的风险。
信用风险始终伴随着银行的业务运营，例如贷款业务、融资租赁、票据承兑等，因此，银行需要制定有效的信用风险管理和控制措施，以降低信用风险，提高银行的业务安全性。
信用风险的管理和控制需要遵循一定的原则和方法。
首先，要建立完善的信用风险管理体系，包括信用风险管理的组织机构、管理系统、评估方法和风险控制措施等。
其次，需要建立有效的信用风险监测和预警机制，及时发现和评估信用风险，并采取相应的风险控制措施。
此外，还需要建立风险分类和风险定价等制度，以便更好地控制信用风险，并且在获得收益的同时，保证信用风险的可控性。
为了有效地控制信用风险，银行还需要评估客户的信用质量。
客户的信用质量评估是银行业务中的核心内容之一，通常使用信用评级等方法进行评估。
在信用评级中，银行需要考虑客户的信用历史、还款能力、财务状况、管理能力等因素。
通过评估客户的信用质量，银行可以更好地控制风险，并决定是否对客户进行贷款、融资租赁、票据承兑等业务。
除了客户的信用评级，银行还需要建立完善的风险管理和控制体系。
在风险管理和控制体系中，包括了信用风险的监测和预警机制、风险分类和风险定价制度等，同时还需要加强对借款人和担保人的调查和核实工作，以确保客户真实可靠。
在信用风险管理和控制体系建设中，还需要注意增加风险抵抗能力，因为即便制定出了完善的措施，也是无法绝对避免信用风险的发生。
如果银行在建设信用风险管理和控制体系时，能同时注重增加风险抵抗能力，那么银行能更好地应对突发事件或者风险发生时所付出的代价也会相对较小。
在国内银行业中，信用风险管理和控制的水平在近年来逐渐提高。
信用风险及其管理
精心整理
信用风险及其管理
（1）什么是信用风险虽然国内的很多企业还没有面临国际化的形势，但是已经感觉到信用风险的压力。
所谓的信用风险是跟应收账款联在一块儿的。
你相信对方，预先给他发货，然后等待回收货款，那么这笔资金就是应收账款。
由于应收账款不能
（2
比例构成
从比例构成来看，大部分是华裔经营者，这是一个非常重要的特点。
过去华裔经营的公司都比较令人放心，但实践证明，这部分公司给我们企业带来的应收账款是相当大的，信用风险很高。
拖欠账龄的增加和追账成功率
（3
客户经营不善，无力偿还。
这在1997年以后比较明显。
因为受1997年亚洲金融风暴的影响，东南亚国家一些原来经营不错的企业受金融风波的影响导致经营不善，从而丧失偿还能力，造成了国内很多企业应收账款回不来。
贸易双方卷入三角债
贸易双方都卷入三角债，是指企业一方面要极力收回货款，另一方面该企业又被它的上游企业和下游企业要求还款。
这种三角关系常常导致不能及时还款。
企业产权关系不明确、权力变更
企业的产权关系不明确，如果遇到公司的变动重组，那么产权关系要转移，首先受。
信用风险管理
信用风险管理信用风险管理是指在金融机构、企业或者个人进行交易或者贷款时，通过评估借款人的信用状况和风险水平，以及采取相应的控制措施来降低可能的损失和风险。
本文将详细介绍信用风险管理的概念、流程和常用的方法。
一、概念信用风险是指借款人或者交易对手无法履行其财务义务的风险。
在金融业务中，信用风险通常包括违约风险、违约损失风险和集中度风险等。
信用风险管理是指通过识别、评估和控制这些风险，以确保金融机构或者企业能够在交易中获得预期的收益，并保护自身免受潜在的损失。
二、流程1. 识别风险：首先需要对借款人或者交易对手进行全面的信用评估，包括评估其财务状况、还款能力、经营状况等。
通过采集和分析相关的数据和信息，识别潜在的信用风险。
2. 评估风险：在识别风险的基础上，对风险进行量化评估。
常用的评估方法包括信用评级、债券评级、违约概率模型等。
通过评估风险，可以确定借款人或者交易对手的信用等级和风险水平。
3. 控制风险：根据评估结果，制定相应的风险控制措施。
常见的控制措施包括设置信用额度、采取担保措施、要求增加保证金等。
通过控制风险，可以降低潜在的损失和风险。
4. 监测风险：风险管理是一个动态的过程，需要不断监测风险的变化和演化。
通过建立有效的监测机制，及时发现和应对潜在的风险。
三、常用方法1. 信用评级：通过评估借款人的信用状况，将其分为不同的信用等级。
常用的信用评级方法包括内部评级和外部评级。
内部评级是金融机构或者企业自行评估借款人的信用状况，外部评级是由独立的评级机构进行评估。
2. 债券评级：对债券发行人的信用状况进行评估，将其债券分为不同的信用等级。
债券评级是投资者进行投资决策的重要参考依据。
3. 违约概率模型：通过建立数学模型，预测借款人或者交易对手的违约概率。
常用的模型包括Logistic回归模型、神经网络模型等。
4. 资本充足率要求：金融机构需要按照监管要求，保持一定的资本充足率，以应对潜在的信用风险。
信用风险管理
信用风险管理引言：信用风险是指金融机构或其他企业在与客户交易过程中，由于客户违约或无法履行合同义务而造成的经济损失的风险。
信用风险管理是金融机构和企业必须面对和管理的重要问题。
本文将从信用风险的定义、影响因素、评估方法、监测手段和管理措施等五个方面进行详细阐述。
一、信用风险的定义1.1 信用风险的概念及特点1.2 信用风险的分类1.3 信用风险的影响因素二、信用风险的评估方法2.1 定性评估方法2.2 定量评估方法2.3 综合评估方法三、信用风险的监测手段3.1 内部监测手段3.2 外部监测手段3.3 技术监测手段四、信用风险的管理措施4.1 信用风险管理的原则4.2 信用风险管理的流程4.3 信用风险管理的工具和方法五、信用风险管理的挑战和前景5.1 信用风险管理的挑战5.2 信用风险管理的前景5.3 信用风险管理的发展趋势正文：一、信用风险的定义1.1 信用风险的概念及特点信用风险是指在金融交易中，由于借款人或交易对手无法按时或完全履行合同义务，导致金融机构或企业遭受经济损失的风险。
其特点是不确定性、不对称性和不可预测性。
1.2 信用风险的分类信用风险可以分为个别风险和集中风险。
个别风险是指单个借款人或交易对手的违约风险，而集中风险是指金融机构或企业在整体上面临的信用风险。
1.3 信用风险的影响因素信用风险的影响因素包括借款人的信用状况、行业经济环境、市场波动性、政策法规变化等。
二、信用风险的评估方法2.1 定性评估方法定性评估方法主要通过对借款人或交易对手的信用资料、财务状况、行业背景等进行综合分析，以判断其信用风险水平。
2.2 定量评估方法定量评估方法通过建立数学模型，利用历史数据和统计方法，对借款人或交易对手的违约概率进行量化评估。
2.3 综合评估方法综合评估方法是将定性评估和定量评估相结合，综合考虑各种因素，对信用风险进行全面评估。
三、信用风险的监测手段3.1 内部监测手段内部监测手段包括建立完善的内部控制体系、建立风险预警机制、加强内部审计等，以及建立风险管理委员会，定期进行风险评估和监测。
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A不对称性：当你承受一定的信用风险时，
你的预期收益和预期损失是不对称的。
典型的市场收益 分布曲线
典型的信用风险收益 分布曲线
损失
收益 0
信用风险收益及市场风险收益对比 专题信用风险与管理
B累计性:是指信用风险具有不断积累、恶性循环、 连锁反应、在一定的临界点可能会突然爆发而引起
专题信用风险与管理
数据与案例(接上)
• 数据2 从居民个人来看，改革开放20年来，
中国储蓄增长率保持每年29%--39%的增长 水平。相比之下，借款率则较低，城市居 民只有5%的人向银行借过钱，信贷消费仅 占银行信贷总额的1%。而在美国，消费信 贷占国内生产总值的55%。从企业来看， 除了一些效益好的大中型企业，由于银行 “惜贷”，一般企业很难贷到款
• 冲击之三：由于缺少对客户严格的资信管理，造成销 售管理失控，应收帐款居高不下，企业流动资金紧张， 亏损严重。
• 冲击之四：销售部门与财务部门在帐款回收上职责不 清，互相扯皮，造成前清后欠，恶性循环。
• 冲击之五：实行销售承包制，造成业务员与客户内外 勾结，使公司利益人为遭受损失，轻则客户资源流失， 重则公司资产流失。
专题信用风险与管理1.来自“信用”概念：• 对于现代市场交易活动，信用是一种建立在信任 （Trust）基础上的能力，不用立即付款就可获取 资金、物资、服务的能力。这种能力受到一个条 件的约束，即：受信方在其应允的时间期限内为 所获得的资金、物资、服务而付款，上述时间期 限必须得到提供资金、物资、服务的受信方的认 可。
• 《中国大百科全书》将信用解释为：借贷活动,， 以偿还为条件的价值运动的特殊形式
• 发展信用交易的意义
专题信用风险与管理
1.2信用风险的狭义界定与基本特征：
• 信用风险：
债权人的一项债务因为债务人违约而不能收回或者 不能够及时收回而给该债权人带来的可能损失。
• 信用风险的基本特征：
A不对称性 B累计性 C内源性和行为因素
默克制药 专题信用风险与管理
• 主流经济学：授人以术，未能教人以智 • 制度性勾结----政治勾结、与市场守门员勾
结 • 勾结的直接动力：股票期权
专题信用风险与管理
2.2来自中国的数据与案例
• 数据1 据某银行的一个省级分行统计：截至
1999年底，共有102户企业借改制之机逃废 银行贷款本金2.46亿元，利息1.35亿元，占 企业改制总金额的34.7%，其中国有企业36 户，涉及本金1.92亿元，利息1.01亿元；非 国有企业66户，涉及本金0.54亿元，利息 0.31亿元；非国有企业主要采用破产、租赁 的形式。
数据与案例（接上）
• 案例1：一个家电企业地区经理讲述的故事 • 案例2：赖帐3000万，仪科惠光拉响中关村
信用警报
专题信用风险与管理
2.3信用危机对企业管理的冲击
• 冲击之一：在“信用危机”和“赖帐经济”的不良市场环境 下，许多企业陷入销售与回款两难的困境，出现经营 管理“滞障”
• 冲击之二：由于缺少基本的客户信息管理系统，企业 在生产、营销的盲目性日益明显，市场风险巨大。
地减少信用损失
专题信用风险与管理
2.1来自美国非理性繁荣的产物—信用风险蔓延
专题信用风险与管理
行业 会计行业 能源行业 IT行业
华尔街 医药
2001—2002年美国大公司的重大失信行为
失信企业
安达信、安永、毕马威、普华永道
CMS能源公司、DYNEGY公司、海 力博顿公司、RELIANT ENEGERY 公司、 冠群电脑公司、网络联合公司、朗讯 科技、环球电讯公司、QUEST公司、 世界通讯公司、ADELPIA 通讯公司、 AOL时代华纳、施乐公司 瑞士信贷第一波士顿银行、资本市场 公司、美林
专题信用风险与管理
数据与案例(接上)
• 数据3 在最近召开的几次全国性商品交易会
上，很多企业宁愿放弃大量订单和客户， 也不肯采取客户提出的任何信用结算方式。
专题信用风险与管理
数据与案例(接上)
• 数据4 根据国家经贸委的资料，截止1999年底，
我国国有企业拖欠（包括相互拖欠）的货款已 经超过1.6万亿元。造成这一问题的原因除了 是信用观念淡薄外，主要是企业不掌握现代赊 销管理技术。根据国际最著名的美国邓白氏公 司1998年的数据，我国曾面对外商欠款150亿 美元，80%的欠款应该被诊断为坏帐。而在同 一时期，中国企业拖欠在中国境内注册的外国 厂商的货款额有限。其主要原因是外商企业的 平均信用管理水平高，中国企业尽量避免在大 型外商面前失信。专题信用风险与管理
• 道德与经济伦理范畴的信用 “季布一诺”，“村酒可赊常痛饮”，“«论语»” • 德国经济学家Bruno Hildbrand根据交易方式的不
同，把社会经济发展划分为三个阶段：以物物交 换方式为主的自然经济时期，以货币作为交换媒 介的货币经济时期和以信用交易为主导的信用经 济时期。 • 建立在至少是比较成熟的买方市场经济条件的属 于现代市场经济范畴的信用概念
专题信用风险与管理
2.4实践证明，加强信用风险 管理可以极大地减少信用损失
专题信用风险与管理
•
东方保理对处理过的500个拖欠案例进行
了研究。统计结果表明，在全部拖欠案件中，
大约70%直接产生于在货物发出之前的各个业
务环节，如对客户缺乏信用分析，或结算方式
专题3：信用风险及管理
• 主要内容： 1现代市场经济的本质：信用经济 2面临信用经济，中国企业究竟缺少什么？ 3企业信用风险管理的基本思路 4构建企业完整的信用风险体系 5国家信用风险管理体系和信用风险管理行业 • 教学目标、重点： 信用风险及管理
专题信用风险与管理
1现代市场经济的本质：信用经 济
经济危机的特点。
企业1
企业1
企业1
银行
市场
宏观经济因素 信用的链专式题信反用风应险与管理
个人
C内源性和行为因素:是指信用风险是含有主观的、 无法用客观数据、事实证实的因素。
专题信用风险与管理
2 面临信用经济，中国企业究竟缺少 什么？
• 2.1来自美国非理性繁荣的产物—信用风险 蔓延
• 2.2来自中国的数据与案例 • 2. 3信用危机对企业管理的冲击 • 2.4实践证明，加强信用风险管理可以极大