保险公司投资管理PPT课件
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保险公司管理规定ppt课件
设立省级分公 司 设立非省级分 公司 保监局验收 颁证发文 保监局验收 颁证发文
总公司 申请
保监会批筹
总公司或者省 级分公司申请
保监会批筹
设立分公司以 下分支机构
总公司或者省 级分公司 申请 总公司或省级 分公司 或计划 单列市分公司 申请
保监局批筹
保监局验收 颁证发文
计划单列市设 分公司以下分 支机构
保监局批筹
保监局验收 颁证发文
省 级 分 公 司
分公司，是指保险公司依法设立的以分公司命名的分支机构。 省级分公司，是指保险公司根据中国保监会的监管要求，在各省、 自治区、直辖市内负责许可申请、报告提交等相关事宜的分公司。 保险公司在住所地以外的各省、自治区、直辖市已经设立分公司的 ，应当指定其中一家分公司作为省级分公司。 保险公司在计划单列市设立分支机构的，应当指定一家分支机 构，根据中国保监会的监管要求，在计划单列市负责许可申请、报 告提交等相关事宜。 省级分公司设在计划单列市的，由省级分公司同时负责前两款 规定的事宜。 《规定（2009）》第4条
务、财务、风险控制、资产管理、
反洗钱等管理制度； 3、建立了与经营管理活动相适应的信 息系统； 4、具有符合任职条件的拟任高级管理 人员或者主要负责人； 5、对员工进行了上岗培训；
6、筹建期间未开办保险业务；
7、中国保监会规定的其他条件。 《规定(2009)》第二十二条
（五）分支机构的层级及设立次序
（由 高 到 低 ）
视需要而设
设立 次序
住所地所在省 设立分支机构 住所地之外省 设立分支机构
分支机构设立次序 与层级无必然联系 分公司以下分支机 构的设立次序与层 级无必然联系
先设分公司 其Leabharlann 视需要而设（六）营销服务部的设立、审批
总公司 申请
保监会批筹
总公司或者省 级分公司申请
保监会批筹
设立分公司以 下分支机构
总公司或者省 级分公司 申请 总公司或省级 分公司 或计划 单列市分公司 申请
保监局批筹
保监局验收 颁证发文
计划单列市设 分公司以下分 支机构
保监局批筹
保监局验收 颁证发文
省 级 分 公 司
分公司，是指保险公司依法设立的以分公司命名的分支机构。 省级分公司，是指保险公司根据中国保监会的监管要求，在各省、 自治区、直辖市内负责许可申请、报告提交等相关事宜的分公司。 保险公司在住所地以外的各省、自治区、直辖市已经设立分公司的 ，应当指定其中一家分公司作为省级分公司。 保险公司在计划单列市设立分支机构的，应当指定一家分支机 构，根据中国保监会的监管要求，在计划单列市负责许可申请、报 告提交等相关事宜。 省级分公司设在计划单列市的，由省级分公司同时负责前两款 规定的事宜。 《规定（2009）》第4条
务、财务、风险控制、资产管理、
反洗钱等管理制度； 3、建立了与经营管理活动相适应的信 息系统； 4、具有符合任职条件的拟任高级管理 人员或者主要负责人； 5、对员工进行了上岗培训；
6、筹建期间未开办保险业务；
7、中国保监会规定的其他条件。 《规定(2009)》第二十二条
（五）分支机构的层级及设立次序
（由 高 到 低 ）
视需要而设
设立 次序
住所地所在省 设立分支机构 住所地之外省 设立分支机构
分支机构设立次序 与层级无必然联系 分公司以下分支机 构的设立次序与层 级无必然联系
先设分公司 其Leabharlann 视需要而设（六）营销服务部的设立、审批
6保险投资管理
二、保险投资的特殊条件约束
1、对称性 对称性条件约束要求保险公司在业务经营中注意资金来源和 资金运用的对称性，即保险投资时使投资资产在祁县、收 益率和风险度方面与保险资金来源的相应要求匹配，以保 证资金的流动性和收益性。如资本金、法定公积金、总准 备金一般可作长期投资，各种准备金按照各险种责任期限 的长短分别加以投资运用。 2、替代性 在某一投资目标最大化的前提下，力求使其他目标能在既定 的范围内朝最优的方向发展或者牺牲一个目标来换取另一 目标的最优化。
第六章
保险投资管理
保险投资管理
保险投资的资金来源与性质 保险投资的条件约束 保险投资的形式 保险投资主体模式的选择 保险投资风险的管理
第一节
（一）资本金
保险投资的资金来源与性质
一、保险投资资金的来源 资本金是保险公司的开业资本，使公司的所有者权益部分， 是保险公司的自有资金，不存在偿付责任，只有在发生特 大自然灾害事故或经营不善以致偿付能力不足时才动用。 保险公司的资本金除了上缴部分保证金外，基本处于闲置 状态，一般可以作为长期投资。 最低资本金的规定：美国：人寿，450万美金；相互人寿， 最低资本金的规定：美国：人寿，450万美金；相互人寿， 15万美金；财产与责任，405万美金；财产与责任相互， 15万美金；财产与责任，405万美金；财产与责任相互， 50万美金。我国，设立保险公司，注册资本的最低限额为 50万美金。我国，设立保险公司，注册资本的最低限额为 2亿元人民币。
5、存出（或存入）分保准备金 存出（或存入）分保准备金是指保险公司的再保险业务按合 同约定，由分保分出人扣存分保接受人部分保费以应付未 了责任的准备金，通常根据分保业务账单，按期口存和返 还，扣存期限一般为12个月，至下年同期返还。 还，扣存期限一般为12个月，至下年同期返还。 6、储金 储金是一种返还式的保险形式, 储金是一种返还式的保险形式,它以保户存入资金的利息充当 保险费，在保险期限内发生保险事故，保险公司给予赔偿， 如果保险期限内没有发生保险事故，则到期偿还本金。
保险ppt专题课件
视力保险
为视力保健和眼科治疗提供保 障，通常作为附加险种。
意外伤害保险
个人意外伤害保险
为个人在遭受意外伤害时提供保障。
旅游意外伤害保险
为旅行期间遭受的意外伤害提供保障 。
职业意外伤害保险
为特定职业相关的意外伤害提供保障 。
团体意外伤害保险
为特定团体成员在遭受意外伤害时提 供保障。
03
财产保险
BIG DATA EMPOWERS TO CREATE A NEW
责任保险
以被保险人对第三者依法应负的赔偿责任为标的 的保险。
信用保险
以被保险人的信用风险为标的的保险。
保险的基本原则
01
02
03
04
最大诚信原则
要求投保人和被保险人在签订 和履行保险合同时，必须诚实
守信，不隐瞒重要事实。
公平互利原则
要求保险合同双方当事人在合 同关系中地位平等，利益共享
，风险共担。
理赔流程与注意事项
理赔流程
理赔是保险人在保险标的发生风险事故后，对被保险人或受 益人提出的索赔请求进行处理的行为。理赔流程包括报案、 提交索赔材料、审核理赔申请、支付保险金等步骤。
理赔注意事项
被保险人在申请理赔时应提供完整的索赔资料，如保险单、 事故证明、医疗费用发票等，并如实告知保险公司事故情况 和损失情况。同时，被保险人也应了解理赔期限和理赔标准 ，以便及时申请理赔。
05
保险行业监管与法规
BIG DATA EMPOWERS TO CREATE A NEW
ERA
保险行业的监管机构与职责
01
02
03
保险监管机构
负责对保险业进行全面监 管，确保保险市场的规范 运作和保护消费者权益。
为视力保健和眼科治疗提供保 障，通常作为附加险种。
意外伤害保险
个人意外伤害保险
为个人在遭受意外伤害时提供保障。
旅游意外伤害保险
为旅行期间遭受的意外伤害提供保障 。
职业意外伤害保险
为特定职业相关的意外伤害提供保障 。
团体意外伤害保险
为特定团体成员在遭受意外伤害时提 供保障。
03
财产保险
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责任保险
以被保险人对第三者依法应负的赔偿责任为标的 的保险。
信用保险
以被保险人的信用风险为标的的保险。
保险的基本原则
01
02
03
04
最大诚信原则
要求投保人和被保险人在签订 和履行保险合同时，必须诚实
守信，不隐瞒重要事实。
公平互利原则
要求保险合同双方当事人在合 同关系中地位平等，利益共享
，风险共担。
理赔流程与注意事项
理赔流程
理赔是保险人在保险标的发生风险事故后，对被保险人或受 益人提出的索赔请求进行处理的行为。理赔流程包括报案、 提交索赔材料、审核理赔申请、支付保险金等步骤。
理赔注意事项
被保险人在申请理赔时应提供完整的索赔资料，如保险单、 事故证明、医疗费用发票等，并如实告知保险公司事故情况 和损失情况。同时，被保险人也应了解理赔期限和理赔标准 ，以便及时申请理赔。
05
保险行业监管与法规
BIG DATA EMPOWERS TO CREATE A NEW
ERA
保险行业的监管机构与职责
01
02
03
保险监管机构
负责对保险业进行全面监 管，确保保险市场的规范 运作和保护消费者权益。
《保险公司资金运作》课件
03
保险公司资金运作的监管
保险监管机构
保监会
全称为中国保险监督管理委员会 ，是负责全国保险市场的统一监
管机构。
地方保监局
在各省市设立的地方保险监管机构 ，负责辖区内的保险监管工作。
保监局派出机构
保监局在部分地区设立的派出机构 ，负责辖区内的保险监管工作。
保险监管法规
《保险法》
国家颁布的有关保险行业的法律，是保险监管的基本法律依据。
的保险服务。
互联网保险的优势
互联网保险具有低成本、高效率 、覆盖面广等优势，能够更好地 满足客户需求，提升保险公司的
市场竞争力。
互联网保险的挑战
互联网保险的发展也面临着一些 挑战，如数据安全、合规问题、 消费者教育等，需要保险公司加 强风险管理，确保业务可持续发
展。
保险科技的运用
保险科技的应用
随着科技的不断发展，越来越多的保险公司开始运用保险 科技，如人工智能、大数据、区块链等，以提高业务处理 效率、降低风险、优化客户体验。
《保险公司资金运作》ppt课件
目 录
• 保险公司资金运作概述 • 保险公司资金运作的主要方式 • 保险公司资金运作的监管 • 保险公司资金运作的未来发展 • 保险公司资金运作的案例分析
01
保险公司资金运作概述
保险公司的资金来源
保费收入
保险公司通过销售保险 产品获取保费，这是保 险公司最主要的资金来
《保险公司管理规定》
保监会制定的有关保险公司管理的规定，包括公司设立、业务范围 、资金运用等方面的规定。
《保险资金运用管理办法》
保监会制定的有关保险公司资金运用的管理办法，规范保险公司的 投资行为。
保险监管的国际合作
2024保险公司课件ppt完整版
积极拓展人际关系和网络资源，与同行建立良好的合作关系，共同 推动行业发展。
关注行业动态和市场变化
时刻关注行业动态和市场变化，及时调整自己的发展策略和方向， 保持竞争优势。
THANKS
感谢观看
户忠诚度和市场竞争力。
02
保险产品与服务创新
传统保险产品介绍及特点
01
02
03
04
寿险产品
提供身故保障，长期稳健的储 蓄与投资方式
健康险产品
医疗费用报销、重疾保障等， 应对健康风险
财险产品
财产损失保障，包括车险、家 财险等
传统保险产品特点
标准化、保费规模较大、市场 认知度高
创新型保险产品案例分析
互联网广告投放
在搜索引擎、社交媒体、视频平台等投放精准广 告，吸引潜在客户关注。
搜索引擎优化（SEO）
通过关键词优化、网站内容更新等方式，提高保 险公司在搜索引擎中的排名，增加品牌曝光度。
大数据分析与精准营销
运用大数据技术，分析客户行为、需求及偏好， 实现精准营销和个性化推荐。
线下营销渠道整合与拓展
风险评估方法及应对措施
风险评估方法
包括定性和定量评估，通过历史数据、情景分析等手段识别、计量风险。
应对措施
建立风险管理制度和流程，明确风险管理职责和权限；制定风险应对策略，包 括风险规避、降低、转移和承受；加强风险监测和报告，及时发现和应对风险 事件。
合规经营原则和政策法规解读
合规经营原则
遵守国家法律法规和监管要求，坚持诚实守信、勤勉尽责，维护市场秩序和公平 竞争。
探讨未来保险产品创新的方向和趋势，为学员提供创新思路和灵感 。
应对行业挑战的策略建议
针对保险行业未来可能面临的挑战，提出应对策略和建议，帮助学 员做好应对准备。
关注行业动态和市场变化
时刻关注行业动态和市场变化，及时调整自己的发展策略和方向， 保持竞争优势。
THANKS
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户忠诚度和市场竞争力。
02
保险产品与服务创新
传统保险产品介绍及特点
01
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04
寿险产品
提供身故保障，长期稳健的储 蓄与投资方式
健康险产品
医疗费用报销、重疾保障等， 应对健康风险
财险产品
财产损失保障，包括车险、家 财险等
传统保险产品特点
标准化、保费规模较大、市场 认知度高
创新型保险产品案例分析
互联网广告投放
在搜索引擎、社交媒体、视频平台等投放精准广 告，吸引潜在客户关注。
搜索引擎优化（SEO）
通过关键词优化、网站内容更新等方式，提高保 险公司在搜索引擎中的排名，增加品牌曝光度。
大数据分析与精准营销
运用大数据技术，分析客户行为、需求及偏好， 实现精准营销和个性化推荐。
线下营销渠道整合与拓展
风险评估方法及应对措施
风险评估方法
包括定性和定量评估，通过历史数据、情景分析等手段识别、计量风险。
应对措施
建立风险管理制度和流程，明确风险管理职责和权限；制定风险应对策略，包 括风险规避、降低、转移和承受；加强风险监测和报告，及时发现和应对风险 事件。
合规经营原则和政策法规解读
合规经营原则
遵守国家法律法规和监管要求，坚持诚实守信、勤勉尽责，维护市场秩序和公平 竞争。
探讨未来保险产品创新的方向和趋势，为学员提供创新思路和灵感 。
应对行业挑战的策略建议
针对保险行业未来可能面临的挑战，提出应对策略和建议，帮助学 员做好应对准备。
2024保险公司课件ppt课件完整版
根据公司的规模和业务需 求，选择合适的组织架构 类型，如直线制、职能制、 事业部制等。
职能部门设置
设立相应的职能部门，如 市场部、销售部、运营部、 财务部等，明确各部门的 职责和权限。
层级管理
建立清晰的层级管理体系， 确保各级管理人员能够履 行职责，实现公司的战略 目标。
人力资源管理策略
人才招聘与选拔
促销策略
根据目标市场需求和公司定位，设计 符合市场需求的产品，包括产品特点、 定价、销售渠道等。
客户关系建立与维护
客户关系建立
客户信息管理
通过优质的服务、专业的咨 询等手段，与客户建立良好 的关系，提高客户满意度。
01
02
建立完善的客户信息管理系 统，对客户信息进行分类、 整理和分析，为营销策略制 定和客户关系维护提供支持。
随着国民经济和居民收入的增长，保险行业规模不断扩大，保 费收入逐年攀升。
市场竞争日益激烈
保险公司数量不断增加，市场竞争日益激烈，产品创新和服务 质量成为竞争焦点。
监管政策不断完善
保险监管政策不断完善，推动行业向规范化、专业化方向发展。
国内外保险市场对比分析
保险深度与密度
国内保险市场深度和密度相对较低，与发达国家相比存在差距，但近年来呈现快速增长趋势。
人工智能、大数据、区块链等科技手段将进 一步赋能保险行业，提高风险识别、定价和 理赔等方面的效率和准确性。
保险与其他行业融合发展
绿色保险助力可持续发展
保险行业将与医疗、养老、教育等行业融合 发展，提供更加全面的保障服务。
随着社会对可持续发展的重视，绿色保险将 成为未来发展的重要方向。
02
保险公司经营策略与管理模 式
04
营销策略与客户关系管理
职能部门设置
设立相应的职能部门，如 市场部、销售部、运营部、 财务部等，明确各部门的 职责和权限。
层级管理
建立清晰的层级管理体系， 确保各级管理人员能够履 行职责，实现公司的战略 目标。
人力资源管理策略
人才招聘与选拔
促销策略
根据目标市场需求和公司定位，设计 符合市场需求的产品，包括产品特点、 定价、销售渠道等。
客户关系建立与维护
客户关系建立
客户信息管理
通过优质的服务、专业的咨 询等手段，与客户建立良好 的关系，提高客户满意度。
01
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建立完善的客户信息管理系 统，对客户信息进行分类、 整理和分析，为营销策略制 定和客户关系维护提供支持。
随着国民经济和居民收入的增长，保险行业规模不断扩大，保 费收入逐年攀升。
市场竞争日益激烈
保险公司数量不断增加，市场竞争日益激烈，产品创新和服务 质量成为竞争焦点。
监管政策不断完善
保险监管政策不断完善，推动行业向规范化、专业化方向发展。
国内外保险市场对比分析
保险深度与密度
国内保险市场深度和密度相对较低，与发达国家相比存在差距，但近年来呈现快速增长趋势。
人工智能、大数据、区块链等科技手段将进 一步赋能保险行业，提高风险识别、定价和 理赔等方面的效率和准确性。
保险与其他行业融合发展
绿色保险助力可持续发展
保险行业将与医疗、养老、教育等行业融合 发展，提供更加全面的保障服务。
随着社会对可持续发展的重视，绿色保险将 成为未来发展的重要方向。
02
保险公司经营策略与管理模 式
04
营销策略与客户关系管理
《金融学之保险公司》课件
方式
现场检查、非现场监管、信息披露、风险评估与评级等。
保险法规与政策
法规
保险法、保险监督管理条例等。
政策
保险资金运用政策、再保险政策等。
保险公司内部控制制度
建立完善的内部控制体系，包括风险管理制度、合规管理制度、审 计制度等，确保保险公司的合规经营和风险控制。
REPORT
CATALOG
DATE
ANALYSIS财产保险来自定义财产保险是为各类财产和利益提供保 障的保险产品，包括财产损失保险、 责任保险、信用保险和保证保险等。
特点
作用
帮助企业和个人规避风险，减少因自 然灾害、意外事故等导致的经济损失 。
根据不同的财产类型和风险需求，提 供定制化的保险方案。
再保险
定义
再保险是一种特殊的保险 业务，原保险公司通过再 保险合同将承担的风险转 移给其他保险公司。
目的
分散风险、扩大承保能力 、稳定经营收益。
类型
包括临时再保险、合同再 保险和预约再保险等。
保险投资
定义
保险投资是指保险公司将保费收 入投资于资本市场，以获取收益
并实现保值的业务活动。
投资工具
包括股票、债券、基金、房地产等 。
作用
提高保险公司的盈利能力，增强偿 付能力，为被保险人提供更好的保 障。
风险控制
采取一系列措施来降低风险发生的概率和影响程度，如制定 风险管理制度、加强内部控制等。
风险防范
提前采取措施预防风险的发生，如建立风险预警系统、定期 进行风险排查等。
风险分散与转移
风险分散
通过多元化投资和组合管理，将风险 分散到不同的资产和业务领域，降低 单一风险的集中度。
风险转移
将风险转移给其他机构或个人，如通 过再保险、担保等方式，将部分风险 转移给其他保险公司或第三方机构。
现场检查、非现场监管、信息披露、风险评估与评级等。
保险法规与政策
法规
保险法、保险监督管理条例等。
政策
保险资金运用政策、再保险政策等。
保险公司内部控制制度
建立完善的内部控制体系，包括风险管理制度、合规管理制度、审 计制度等，确保保险公司的合规经营和风险控制。
REPORT
CATALOG
DATE
ANALYSIS财产保险来自定义财产保险是为各类财产和利益提供保 障的保险产品，包括财产损失保险、 责任保险、信用保险和保证保险等。
特点
作用
帮助企业和个人规避风险，减少因自 然灾害、意外事故等导致的经济损失 。
根据不同的财产类型和风险需求，提 供定制化的保险方案。
再保险
定义
再保险是一种特殊的保险 业务，原保险公司通过再 保险合同将承担的风险转 移给其他保险公司。
目的
分散风险、扩大承保能力 、稳定经营收益。
类型
包括临时再保险、合同再 保险和预约再保险等。
保险投资
定义
保险投资是指保险公司将保费收 入投资于资本市场，以获取收益
并实现保值的业务活动。
投资工具
包括股票、债券、基金、房地产等 。
作用
提高保险公司的盈利能力，增强偿 付能力，为被保险人提供更好的保 障。
风险控制
采取一系列措施来降低风险发生的概率和影响程度，如制定 风险管理制度、加强内部控制等。
风险防范
提前采取措施预防风险的发生，如建立风险预警系统、定期 进行风险排查等。
风险分散与转移
风险分散
通过多元化投资和组合管理，将风险 分散到不同的资产和业务领域，降低 单一风险的集中度。
风险转移
将风险转移给其他机构或个人，如通 过再保险、担保等方式，将部分风险 转移给其他保险公司或第三方机构。
保险精算学风险投资和风险理论PPT课件
10.7.2 理赔次数的分布
N
S X i 的概率特征分布 i1
10.7.3 复合泊松分布的性质
10.8 长期聚合风险模型
10.8.1 理赔过程 定义理赔次数过程的方法有三种: 总体方法 微分方法 离散（或等待时间）方法
10.8.2 调节系数
这一概念是为了说明定理10.8.1
第二节 列昂惕夫反论及其解释
一、麦克道格尔对比较利益学说的经验论证 美国学者麦克道格尔（G.MacDougall）
通过比较英、美两国商品在第三国市场中 的竞争力，在研究了英、美两国的工资与 劳动生产率之后，以
两国类似的出口商品为对象，把两国在第三 国市场所占的份额与比较利益联系起来进 学的主要组成部分之一，它对 保险公司的经营情况进行分析、管理和控制，从 而为制定合理的保费及早期预测提供帮助。
10.2 投资工具
10.2.1 债券
债券的特征 风险分析 债券的定价
10.2.2 股票
普通股： 最后请求权 有限责任 优先股： 预定分红率 股东的请求权优先于普通股
二、列昂惕夫反论
简介：1953年，美国经济学家列昂惕夫 （W.W.Leontief）利用投入—产出分析 法， 以美国情况为例，对赫—俄模型 进行了经验检验，其结果与理论判断正 好相反。
结论：美国参与国际分工是建立在劳动密集 型生产专业化基础上的，而不是资本密 集型生产专业化基础上。
三、对于列昂惕夫反论的解释
第二章第一国节 际赫分克谢工尔（—俄下林）模型
第二节 列昂惕夫反论及其解释 第三节 国际贸易的新要素学说
第四节 产品生命周期理论 第五节 产业内贸易理论
第六节 国家竞争力优势理论 第七节 科学技术进步对发展中国家贸易格局
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- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
• 2013年7月，中国平安以2.6亿英镑买下了伦敦劳合社大楼，开创险资投资海外不动 产第一单。
• 2014年6月，中国人寿与卡塔尔控股共同出资7.95亿英镑(约84亿元)收购了伦敦金 丝雀码头10UpperBank Street大楼90%的股权。
• 2014年11月，安邦保险以19.5亿美元(约120亿元人民币)收购了希尔顿旗下的华尔 道夫酒店。
-12-
第三节 保险公司投资的形式
我国保险资金运作的发展
第一阶段：利益受限阶段（1980-1987）： 运作渠道：银行存款 这一阶段保险资金投资渠道单一，收益较低。 第二阶段：无序发展阶段（1988-1995） 运作渠道：房地产、有价证券、信托，甚至借贷。 这一阶段保险资金投资风险失控，形成大量不良资产。
在所有保险资金中，除保证金、保险保障基金和总准备金有其特定用 途之外，其他所有暂时闲置的资金均可以灵活运用于投资。
-10-
第二节 保险准备金
1、保险准备金的概念
保险公司在进行保险业务过程中，为保证其如约履行保险给付 （或赔偿）义务而提取的、与其所承担的保险责任相对应的基金。 保险公司的准备金包括责任准备金、未到期责任准备金、未决赔 款准备金（简称赔款准备金）及其它任意准备金等。
-11-
第二节 保险准备金
2、各类准备金
（1）责任准备金 保险公司在进行保险业务过程中，为保证其如约履行保险给付（或赔偿）义 务而提取的、与其所承担的保险责任相对应的基金。 （2）未决赔款责任准备金 简称赔款准备金，是针对保险事故已经发生，但尚在调查过程中，或者赔款 金额尚未确定，或尚在诉讼当中，或保险事故已发生但投保人尚未提出索赔 等情况，在会计年度决算时提取的一种准备金. （2）其他准备金 包括存出分保准备金、保险保障基金、盈余分配准备金、特别危险准备金等
第五讲 保险公司投资管理
1
保险公司投资管理概述
主
司投资的形式
保险公司投资管理模式
平安富通投资案例
前言
• 伴随着人民币持续快速升值，海外投资正不断成为投资者资产配置中的重要环节。 随着欧美经济的不断复苏，一线城市的顶级地产投资收益可观，甚至被作为债券的 替代品。近年来，我国保险资金投资渠道持续放宽，2014年，国务院发布保险业新 “国十条”，提出要鼓励中资保险公司尝试多形式、多渠道“走出去”。
-13-
第三节 保险公司投资的形式
我国保险资金运作的发展
第三阶段：规范发展阶段（1995-2002）： 运作渠道：银行存款，政府债券，企业债券，证券投资基金
，大额协议存款，同业拆借市场。 第四阶段：蓬勃发展阶段（2002年至今） 运作渠道：逐步扩展到股票投资，基础设施债券投资，以及
-9-
第一节 保险公司投资管理概述
3、保险投资的资金来源
• 保险保障基金： 我国保险保障基金是根据《保险法》和《保险保障基金管理办法》的
规定缴纳形成的行业风险救助基金，集中管理，统筹使用，用于救 助保单持有人、保单受让公司或者处置保险业风险，即保险保障基 金是用于防范保险公司可能出现的经营风险而建立的基金。 • 各种准备金
• 保险资金尤其是寿险资金，具有资金量大、久期长的特点，与成熟市场的 商业物业所具有的增值潜力大且能够获取持续稳定现金收益的特点不谋而 合。
• 回报虽然丰厚，但是商务成本、法律关系、不同的语言文化背景等因素也 使得保险公司的海外投资风险不容小觑。
-4-
第一节 保险公司投资管理概述
1、保险公司投资管理的概念 • 保险投资，又称保险资金运用或保险资产业务，是指保险公司为扩充保险
• 2014年11月，阳光保险对外宣布，公司以4.63亿澳元(约24.5亿元人民币)收购澳大 利亚悉尼喜来登公园酒店。
-3-
前言
• 按照《保险资金海外投资管理暂行办法》规定，允许保险公司运用总资产 15%的资金投资海外，而以目前保险公司实际的投资比例来看，离15%这一 比例还相差甚远。同时，《保险资金境外投资管理暂行办法实施细则》中 还明确，保险资金境外投资不动产可以投资的领域必须是“发达市场主要 城市的核心地段，且具有稳定收益的成熟商业不动产和办公不动产”。
由股东认缴的股金或政府拨款的金额以及个人拥有的实际资本。 • 保证金 寿险公司成立后，要按照其注册资本总额的一定比例提取保证金，
并存入监管当局指定的银行。寿险公司除用于清偿债务外，不 得动用该部分资金。在我国，保证金只能用作中央银行的存款。
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第一节 保险公司投资管理概述
3、保险投资的资金来源
• 留存收益： 留存收益是在税收之后，企业留存的一些资金，来源于企业盈余部分，
补偿能力、分享社会平均利润而将暂时闲置的保险资金，包括自有资金和 外来资金（主要为责任准备金），在金融市场上进行各项资产的重组、营 运以使资金增值的活动。 • 保险公司投资管理，是指各保险企业在运用保险资金的过程中，通过对投 资活动进行分析、衡量，有效地安排投资的方向、比例，监测、控制投资 风险，在保证安全性的前提下，用最低的投资成本获得最大收益的管理过 程。
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第一节 保险公司投资管理概述
2、保险公司投资的原则
• 安全性原则： 一是尽可能避免风险大的资金运用项目，二是进行组合投资 。
• 收益性原则 • 流动性原则 • 社会性原则
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第一节 保险公司投资管理概述
3、保险投资的资金来源
• 资本金： 资本金是寿险公司的开业资金，也是备用资金，是公司成立之初
包括保险公司的资本公积、盈余公积、总准备金以及未分配利润。 （1）资本公积和盈余公积 资本公积用于弥补公司亏损、扩大公司业务经营规模或转为增加公司
资本金。 盈余公积金包括法定盈余公积金、法定公益金、任意盈余公积金等。
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第一节 保险公司投资管理概述
3、保险投资的资金来源
（2）总准备金 总准备金是寿险公司在提足各项准备金后，在向投资者分配利润之前， 按一定比例从税后利润中提取的资金，是保险公司为周期较长、后果 难以预料的巨灾和巨额危险而提取的准备资金。 （3）未分配利润 保险公司每年用于积累的资金，属于股东权益的一部分。这部分资金 通常随着保险公司经营规模扩大而逐步增长，除某些年份因保险费不 抵偿付而用于抵补之用外，一般可以长期运用。
• 2014年6月，中国人寿与卡塔尔控股共同出资7.95亿英镑(约84亿元)收购了伦敦金 丝雀码头10UpperBank Street大楼90%的股权。
• 2014年11月，安邦保险以19.5亿美元(约120亿元人民币)收购了希尔顿旗下的华尔 道夫酒店。
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第三节 保险公司投资的形式
我国保险资金运作的发展
第一阶段：利益受限阶段（1980-1987）： 运作渠道：银行存款 这一阶段保险资金投资渠道单一，收益较低。 第二阶段：无序发展阶段（1988-1995） 运作渠道：房地产、有价证券、信托，甚至借贷。 这一阶段保险资金投资风险失控，形成大量不良资产。
在所有保险资金中，除保证金、保险保障基金和总准备金有其特定用 途之外，其他所有暂时闲置的资金均可以灵活运用于投资。
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第二节 保险准备金
1、保险准备金的概念
保险公司在进行保险业务过程中，为保证其如约履行保险给付 （或赔偿）义务而提取的、与其所承担的保险责任相对应的基金。 保险公司的准备金包括责任准备金、未到期责任准备金、未决赔 款准备金（简称赔款准备金）及其它任意准备金等。
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第二节 保险准备金
2、各类准备金
（1）责任准备金 保险公司在进行保险业务过程中，为保证其如约履行保险给付（或赔偿）义 务而提取的、与其所承担的保险责任相对应的基金。 （2）未决赔款责任准备金 简称赔款准备金，是针对保险事故已经发生，但尚在调查过程中，或者赔款 金额尚未确定，或尚在诉讼当中，或保险事故已发生但投保人尚未提出索赔 等情况，在会计年度决算时提取的一种准备金. （2）其他准备金 包括存出分保准备金、保险保障基金、盈余分配准备金、特别危险准备金等
第五讲 保险公司投资管理
1
保险公司投资管理概述
主
司投资的形式
保险公司投资管理模式
平安富通投资案例
前言
• 伴随着人民币持续快速升值，海外投资正不断成为投资者资产配置中的重要环节。 随着欧美经济的不断复苏，一线城市的顶级地产投资收益可观，甚至被作为债券的 替代品。近年来，我国保险资金投资渠道持续放宽，2014年，国务院发布保险业新 “国十条”，提出要鼓励中资保险公司尝试多形式、多渠道“走出去”。
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第三节 保险公司投资的形式
我国保险资金运作的发展
第三阶段：规范发展阶段（1995-2002）： 运作渠道：银行存款，政府债券，企业债券，证券投资基金
，大额协议存款，同业拆借市场。 第四阶段：蓬勃发展阶段（2002年至今） 运作渠道：逐步扩展到股票投资，基础设施债券投资，以及
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第一节 保险公司投资管理概述
3、保险投资的资金来源
• 保险保障基金： 我国保险保障基金是根据《保险法》和《保险保障基金管理办法》的
规定缴纳形成的行业风险救助基金，集中管理，统筹使用，用于救 助保单持有人、保单受让公司或者处置保险业风险，即保险保障基 金是用于防范保险公司可能出现的经营风险而建立的基金。 • 各种准备金
• 保险资金尤其是寿险资金，具有资金量大、久期长的特点，与成熟市场的 商业物业所具有的增值潜力大且能够获取持续稳定现金收益的特点不谋而 合。
• 回报虽然丰厚，但是商务成本、法律关系、不同的语言文化背景等因素也 使得保险公司的海外投资风险不容小觑。
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第一节 保险公司投资管理概述
1、保险公司投资管理的概念 • 保险投资，又称保险资金运用或保险资产业务，是指保险公司为扩充保险
• 2014年11月，阳光保险对外宣布，公司以4.63亿澳元(约24.5亿元人民币)收购澳大 利亚悉尼喜来登公园酒店。
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前言
• 按照《保险资金海外投资管理暂行办法》规定，允许保险公司运用总资产 15%的资金投资海外，而以目前保险公司实际的投资比例来看，离15%这一 比例还相差甚远。同时，《保险资金境外投资管理暂行办法实施细则》中 还明确，保险资金境外投资不动产可以投资的领域必须是“发达市场主要 城市的核心地段，且具有稳定收益的成熟商业不动产和办公不动产”。
由股东认缴的股金或政府拨款的金额以及个人拥有的实际资本。 • 保证金 寿险公司成立后，要按照其注册资本总额的一定比例提取保证金，
并存入监管当局指定的银行。寿险公司除用于清偿债务外，不 得动用该部分资金。在我国，保证金只能用作中央银行的存款。
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第一节 保险公司投资管理概述
3、保险投资的资金来源
• 留存收益： 留存收益是在税收之后，企业留存的一些资金，来源于企业盈余部分，
补偿能力、分享社会平均利润而将暂时闲置的保险资金，包括自有资金和 外来资金（主要为责任准备金），在金融市场上进行各项资产的重组、营 运以使资金增值的活动。 • 保险公司投资管理，是指各保险企业在运用保险资金的过程中，通过对投 资活动进行分析、衡量，有效地安排投资的方向、比例，监测、控制投资 风险，在保证安全性的前提下，用最低的投资成本获得最大收益的管理过 程。
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第一节 保险公司投资管理概述
2、保险公司投资的原则
• 安全性原则： 一是尽可能避免风险大的资金运用项目，二是进行组合投资 。
• 收益性原则 • 流动性原则 • 社会性原则
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第一节 保险公司投资管理概述
3、保险投资的资金来源
• 资本金： 资本金是寿险公司的开业资金，也是备用资金，是公司成立之初
包括保险公司的资本公积、盈余公积、总准备金以及未分配利润。 （1）资本公积和盈余公积 资本公积用于弥补公司亏损、扩大公司业务经营规模或转为增加公司
资本金。 盈余公积金包括法定盈余公积金、法定公益金、任意盈余公积金等。
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第一节 保险公司投资管理概述
3、保险投资的资金来源
（2）总准备金 总准备金是寿险公司在提足各项准备金后，在向投资者分配利润之前， 按一定比例从税后利润中提取的资金，是保险公司为周期较长、后果 难以预料的巨灾和巨额危险而提取的准备资金。 （3）未分配利润 保险公司每年用于积累的资金，属于股东权益的一部分。这部分资金 通常随着保险公司经营规模扩大而逐步增长，除某些年份因保险费不 抵偿付而用于抵补之用外，一般可以长期运用。