投资银行学考试大纲
投资银行学名词解释：1、全能型投资银行：指从事各种各样的金融活动，如发行、承销、经纪、公司重组、投资管理、信息服务等活动的投资银行。
2、扬基债券：指在美国债券市场上发行的外国债券，即美国以外的政府、金融机构、工商企业和国际组织在美国国内市场发行的、以美元为计值货币的债券。
3、并购：一般是指兼并和收购。
兼并又称吸收合并，通常指一家占优势的公司吸收一家或更多的公司，合并组成一家企业；收购指一家企业用现金或有价证券购买另一家企业的股票或资产。
4、金降落伞：金降落协议规定，一旦因为公司被并购而导致懂事、总裁等高级管理人员被解职，公司将提供相当丰厚的解职费、股票期权收入河额外津贴作为补偿费。
以此构成敌意收购的壁垒，使收购变得不那么有利可图，或是给收购者带来现金支付上的沉重负担。
5、白衣骑士：猎物公司为了免受故意收购者的控制而别无他策时，可以自行寻找一家友好公司，由后者出面和敌意收购者展开标购战。
此策可使类物公司避免面对面地与敌意收购者展开大范围的收购与反收购之争，但是，自寻接管人最终会导致猎物公司丧失独立性。
6、二板市场：又被称作创业板、小盘股市场、自动报价系统、可供选择的投资市场及高科技板等，是主要以扶持中小型高新技术企业发展为使命的新型市场。
7、证券投资基金：是一种大众化的间接证券投资工具，也是一种新的金融组织形式。
8、开放式基金：开放式基金，是指基金规模不是固定不变的，而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。
9、不适销证券：指证券持有人在需要现金时，不能或不能迅速地在证券市场上出售的证券。
10、绿鞋期权：绿鞋期权也称为超额配售选择权（over-allotment option），由美国绿鞋公司首次公开发行股票(IPO)时率先使用而得名。
惯例的做法是，发行人在与主承销商订立初步意向书中明确给予主承销商在股票发行后30天内，以发行价从发行人处购买额外的相当于原发行数量15%的股票的一项期权。
其目的在于为该股票的交易提供买方支撑，同时又避免使主承销商面临过大的风险。
11、股市债券：12、过手型证券化指发起人把拟证券化的资产组合转让给一个特设目的机构（spv）,由spv 或代表spv利益的受托管理机构发行证券给投资者，每份证券按比例代表整个资产组合的不可分割的权益，证券持有者拥有该资产组合相应比例的直接所有权。
第一章投资银行概述1、国际上有名的投资银行历史最早在欧洲，目前，美国投资银行的发达程度为全球之最，投资银行的心脏是美国纽约的华尔街；之后，投资银行发达的国家和地区为英国、德国、瑞士、日本、中国香港和新加坡等。
2、投资银行的四个层次（1）、机构层次，指作为金融市场中介机构的金融企业——投资银行（2）、行业层次，指投资银行的整个行业——投资银行业（3）、业务层次，指投资银行所经营的业务——投资银行业务（4）、学科层次，指关于投资银行的理论和实务的的学科——投资银行学3、投资银行的称谓美国、欧洲大陆：投资银行英国：商人银行中国、日本：证券公司3、投资银行的类型1、独立的专业性投资银行；2、商业银行拥有的投资银行；3、全能型银行直接经营投资银行业务；4、一些大型跨国公司兴办的财务公司。
我国投资银行的类型：1、全国性的投资银行2、地区性的投资银行3、民营性的投资银行（投资管理公司、财务顾问公司和资产管理公司）五、投资银行与商业银行的区别与联系1）业务不同2）融资手段不同3）融资服务对象不同(短期和长期)4）利润的构成不同5）管理原则不同6）宏观管理和保险制度不同六、《格拉斯—斯蒂格尔法案》的三个主要部分P161、规定商业银行和投资银行实行严格的分业经营；严厉禁止交叉业务和跨业经营。
2、对银行支付活期存款利率进行限制。
这主要是为了降低银行的支付危机。
3、政府对银行存款给予保险。
七、投资银行的业务范围1、证券公开发行（承销）2、证券私募发行3、证券交易经纪4、兼并与收购5、基金管理6、风险投资7、资产证券化8、金融工程9、项目的融资10、公司的理财、财务顾问与投资咨询第二章证券发行与承销一、投行在股票公开发行及承销中的职责（1）取得承销商资格（2）选择符合政策标准和条件的拟上市企业（3）对企业进行尽职调查P68（4）对企业进行上市辅导（5）制订发行方案，确定发行价格（6）制作招股说明书等文件，报中国证监会核准（7）路演（8）组织承销团（9）刊登墓碑广告二、贴现债券Ｐ５１含义：又称贴息发行债券，是指券面上不规定利率、不含利息或不附有息票，其发行价低于票面额，以贴现方式发行，到期按票面额偿还的债券。
计算公式：（面值—发行价）/发行价ｘ期限ｘ１００三、债券信用评级（1）债券信用评级的原因1、债券信用评级的最重要原因，是为投资者提供公开融资产品的信息以方便投资者进行债券投资决策，从而保护投资者的利益。
2、减少了信誉高的发行人的筹资成本。
（2）债券信用评级的程序1.提出评级申请2.信用评级机构对申请评级的公司进行分析3.信用评级的评定4.公布评级结果（3）国际最具权威性的评级机构1主要有美国标准普尔公司和穆迪投资服务公司2其作出的信用评级没有向投资者推荐的含义3我国拟发行债券必须进行信用评级（4）国内信用评级的指标体系P79-811、产业分析2、基础素质3、经营管理4、财务分析5、债权保护条款第三章企业并购一、企业并购的理论基础有哪些1、效率理论2、价值低估理论3、代理问题理论4、市场力量理论5、税收节约理论6、战略性重组理论7、企业并购的负面效应及风险8、并购遵循的原则二、并购遵循的原则（1）合法性原则（2）可操作性原则（3）产业政策导向原则（4）自愿互利原则（5）有偿转让原则（6）市场竞争原则三、杠杆收购的融资体系1、高级债务2、夹层债券：高利率高风险的债券为垃圾债券3、股权资本四、对目标公司进行价值评估（一）贴现现金流量法用现金流量折现分析法来为并购估值定价，就是通过将估测并购后增加的现金流量（即并购所产生的现金流入量与为并购所支付的现金流出量相抵后的净现金流量），运用一个适当的折现率计算出净现值，以此作为对目标公司支付收购价格的依据。
（二）资产价值基础法通过对目标企业的资产进行估价来评估其价值的方法。
估价的标准有三种：1、账面价值会计核算中账面记载的资产价值。
取数方便，但只考虑入账时的价值而脱离现实的市场价值。
2、市场价值这种方法是基于有效市场理论的，即股票市场对每家上市公司的价值都在不断地进行评估，并将其结论用公司股票的最新价格表示出来，反映了市场对公司未来风险和收益的预期。
将目标公司股票价格乘以所发行的股票数量，再以适当的升水加以调整从而确定收购价格。
3、清算价值这种方法通过拍卖或清算出售目标公司的所有部门和实物资产可获得的价值作为估价的依据，再扣除公司的应付债务所得净收入来评估公司的价值。
但这种估价方法只是从一个企业当前资产价格的角度来评估该公司的价值，忽视了企业运营各项资产的能力在未来所能获得的收益。
（三）收益法（市盈率模型）根据目标企业的收益和市盈率确定其价值的方法，也可称为市盈率模型。
市盈率=当前每股市场价格÷每股税后利润，由于市盈率把股价和企业盈利能力结合起来，其水平高低更真实地反映了股票价格的高低。
目标企业的价值=估价收益指标×标准市盈率五、为抵制收购制定的反并购策略为什么会发生反收购行为呢?1、目标企业管理层不想丧失管理权2、目标企业管理层坚信企业具有潜在价值。
收购方的出价低估了目标企业的价值3、目标企业管理层希望通过抵制收购来提高收购方的出价4、目标企业管理层想保住自己的职位六、融资整合模式（P120）1、“整合”模式2、“同化”模式3、“迷茫”模式4、“独立”模式第四章风险投资一、风险投资的科技成果转换（一）特点：1“转化”是商业过程2：“转化”的多阶段性和长期性3：“转化”的不确定性4：“转化”的高风险性（二）作用1：“催化剂”作用2：分散风险作用3：“转化”过程的管理作用4：投资“接力”作用二、高风险的投资的风险主要有以下六种：1、技术风险技术风险是指存在于科学研究过程的实验研究、产品中试及生产等阶段因产品创意设计、技术设计等引起产品试制的失败和投产的延期而导致的风险。
2、管理风险管理风险是指风险企业在生产过程中因管理不善而导致投资失败所带来的风险。
3、市场风险风险企业生产的产品或服务不能适应市场的需求。
消费者的消费心理、消费习惯等对新产品的认同程度，以及盗版和仿冒等侵权行为对新产品的销售构成的威胁。
4、人才风险风险企业属高度知识密集型企业，要求科技人员和劳动力既快速增长又有较高素质，易形成高科技人才的相对短缺。
5、道德风险道德风险来自于成果的法定拥有者与实际拥有者不一致的现实；由于成果的无形知识掌握在开发者的大脑中，开发者在其利益得不到保证和其劳动得不到合理的补偿时，有可能做出有损于成果法定拥有者及成果需求者的非道德行为。
6、其他风险风险投资属长期股权投资，长时间内，风险投资所处外部环境变化可能带来的风险。
三、风险投资约束机制有哪些四、风险投资五个阶段的划分（了解）五、风险投资的起源（了解）二战后美国取代英国主导了世界的金融业，在二战后相当长一段时间内是资本净输出国，比其他国家有多的多的资本进行投资。
投资除了股市，债券外就是投入未上市流通的企业中去。
风投无抵押，风险大。
但是美国一有完善的社会保险制度和信用制度。
二是移民国家，鼓励创业且大学总体水平领先于世界。
第五章证券投资基金一、封闭式基金和开放式基金的区别1、基金规模的可变性不同。
2、基金单位的交易方式不同。
3、基金单位的买卖价格形成方式不同。
4、基金的投资策略不同。
5、风险不同二、基金的分类（一）根据运作方式不同划分可以划分为封闭式基金和开放式基金（二）根据组织形式不同划分可分为契约型基金和公司型基金（三）根据投资对象不同划分可分为股票型基金、债券型基金、货币型基金、混合基金等。
（四）根据投资目标不同划分可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。
（五）根据投资理念不同可分为主动型基金和被动型基金。
（六）根据募集方式不同可划分为公募基金和私募基金（七）根据资金来源和用途不同可分为在岸基金和离岸基金（八）特殊类型基金第六章资产证券化一、资产证券化的运作流程及主要环节（一）选择确定证券化资产（二）组建特殊目的机构（三）资产的真实出售（四）信用增级二、第四节资产证券化的基本类型1、住房抵押贷款证券化与资产支撑证券化2、过手型证券化与转付型证券化3、其他类型的资产证券化第七章投资银行监管一、投资银行监管的目的（一）保护投资者的合法权益（二）保障投资银行业的公平竞争（三）降低系统风险，维护投资银行业及整个金融体系的安全稳定二、投资银行监管的原则（一）依法管理原则（二）公开、公平、公正原则（三）协调性原则（四）透明度原则（五）效率性原则（六）监督与自律相结合原则。
投资银行学期末复习提纲
名词解释资本市场：企业政府或金融机构筹集长期资金的场所，其期限都在1年以上，包括债券、股票等工具。
远期合约：是指双方约定在未来的某一确定时间，按确定价格买卖一定数量的某种资产的合约期货：标准化的远期合约，标的物不同，金融期货分为利率期货、股价指数期货和外汇期货。
期权：指赋予其购买者在规定期限内按协议价格或执行价格买卖一定数量某种资产的权力的合约。
金融互换：两个或以上当事人按照商定条件，在约定的时间内交换一系列现金流的合约。
包括利率互换、货币互换、股票互换。
场内交易市场：有证券交易所组织的集中交易市场，有固定交易场所和交易活动时间。
场外交易市场：柜台交易或店头交易市场，指在交易场所外由证券买卖双方当面议价成交的市场，无固定场所，交易主要利用电话进行，交易证券以不在交易所上市的证券为主。
市商业务：投行与拟上市公司签订协议，运用自己的账户从事证券买卖，以维持证券价格的稳定性和市场的流动性，并从买卖差价获取利润的业务。
买空：又称保证金信贷购买，指投资者预期未来证券上涨，在自有资金不够的情况下，从经纪人处借入资金再买入证券的行为。
卖空：指投资者预期未来证券下跌，于是从经纪人处借入证券卖出，而后在市场中购买相同数量的证券进行归还，以博取股票价差的行为。
证券承销业务：指具有证券承销业务资格的投行，借助自己在证券市场上的良好信誉和营业网点，在规定的发型有效期限内帮助发行人发行证券，并由此获取一定比例的承销费用的行为。
远期合约：是指双方约定在未来的某已确定时间，按确定的价格买卖一定数量的某种资产合约。
期货合约：协议双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件买卖一定标准数量的某种资产的标准化协议简答简述金融衍生品市场有哪些。
金融远期市场、金融期货市场、金融期权市场、金融互换市场简述金融科技是哪些现代信息技术带来的金融创新。
互联网和移动互联网、大数据、云计算、人工智能、区块链简述美国证券发行的过程。
承销前会议申请注册登记发行定价公开发行和销售稳定市场简述企业首次公开发行的条件。
投资银行学E142090投资银行学实验大纲
《投资银行学》实践教学大纲课程编号：E142090课程名称（中文）：投资银行学（英文）：Investment Banking课程性质：非独立设课课程属性：专业必修课教材及实践指导书名称：投资银行学投资银行实践指导书学时：12 学分：0.5应开学期：第 6学期适用专业；经济学专业(金融与投资方向)先修课程：金融学、会计学、国际金融、宏观经济学、微观经济学、产业经济学、财务管理等一、课程简介《投资银行学》是经济学专业金融与投资方向的必修课程。
本课程是研究和探讨投资银行业务的一门学科, 包括证券发行与承销、证券交易、策划并组织企业并购、参与基金管理与投资、风险投资以及为企业投资融资提供咨询和顾问等金融服务类业务。
通过该课程的教学，学生应该了解发达国家投资银行业务的理论及实践，熟悉我国投资银行的形成、发展及未来动向，充分了解投资银行在金融领域的重要作用，掌握投资银行在整个金融活动中的业务及其操作方法，培养从事投资银行业务的实践能力，为今后走向社会、从事投资银行的理论研究及业务实践打下基础。
二、实践目的要求投资银行学是一门实践性很强的课程。
投资银行学实践的任务是在理论研究的基础上，通过实践教学，使学生全面而具体地了解和掌握投资银行在经济生活中的重要性及其理论与实践知识，完善知识结构，并能运用所学知识分析现实的经济问题。
三、实践方式与注意事项本课程实践的方式主要是案例分析、课堂讨论。
在每一次案例分析、课堂讨论结束后都要求根据分析和讨论的结果撰写案例分析报告。
四、实践报告1.实践报告采用统一的实验报告纸，实践封面包括：课程名称、实践名称、实践序号、班级、姓名、学号、实践时间；2.实践报告书写规范，应包括：实验目的、内容、要求、实践步骤、实践纪录；3.实践指导教师对实践报告要认真批改、评分、签字。
五、考试（考核）方法与规定在学生实践成绩评定上，对案例分析、课堂讨论的学习主要采用“过程、报告、总结”等方面综合评定实践成绩。
投资银行业务专家考试大纲
投资银行业务专家考试大纲一、考试概述投资银行业务专家考试旨在评估考生在投资银行业务领域的专业知识、技能和能力。
通过该考试，能够筛选出具备深入理解和熟练操作投资银行业务的专业人才，为金融市场的稳定和发展提供有力支持。
二、考试内容（一）投资银行基础理论1、投资银行的定义、功能和业务范围了解投资银行与商业银行的区别和联系熟悉投资银行在资本市场中的角色和作用掌握投资银行的主要业务类型，如证券承销、并购重组、财务顾问等2、资本市场基础知识熟悉股票市场、债券市场、衍生品市场的基本概念和运作机制了解不同市场的参与者及其角色掌握资本市场的监管框架和法规要求（二）证券承销与发行1、股票承销掌握股票发行的流程和步骤了解招股说明书的编制要求和内容熟悉股票定价的方法和影响因素2、债券承销熟悉各类债券的特点和发行要求掌握债券信用评级的方法和作用了解债券发行的市场环境和销售策略（三）并购重组1、并购的基本概念和类型理解并购的动机和战略意义熟悉横向并购、纵向并购和混合并购的特点掌握并购的流程和关键环节2、重组的方式和策略了解资产重组、债务重组和股权重组的方法和目的熟悉企业价值评估的方法和模型掌握并购重组中的税务筹划和法律合规问题（四）财务顾问业务1、企业融资顾问熟悉不同融资方式的特点和适用场景掌握融资方案的设计和优化了解投资者关系管理的重要性和方法2、战略规划顾问协助企业制定发展战略和规划分析行业趋势和竞争环境提供市场定位和竞争策略建议（五）项目管理与风险控制1、投资银行项目管理制定项目计划和进度安排协调各方资源和团队合作监控项目执行和风险管理2、风险控制与合规管理识别和评估投资银行业务中的风险建立风险控制体系和措施遵守法律法规和行业规范（六）金融工具与创新1、金融衍生工具了解期货、期权、互换等衍生工具的基本原理和应用掌握衍生工具在风险管理和投资策略中的作用熟悉衍生工具的定价模型和风险特征2、投资银行业务创新关注金融创新的趋势和动态了解创新产品和业务模式的设计和推广评估创新业务的风险和收益三、考试形式与题型（一）考试形式采用闭卷、计算机化考试方式，考试时间为具体时长。
投资银行学考纲考试重点考点
但一旦成功，收益足以弥补全部亏损 究经营者责任外，所欠本息不能豁免
人员素质 懂技术、管理、金融和市场，能进行风 懂财务管理，不要求懂技术开发，可
险分析和控制，有较强的承受力
行性研究水平较低
市场重点 未来潜在市场，难以预测
现有成熟市场，易于预测
7、简述反收购有哪些策略？
（1）预防性措施 预先性防守措施指的是在对方采用恶意收购之前就已经采取的预防性的反收购措施，一般通 过驱鲨剂条款和内部协议形成。 ①“驱鲨剂条款” 驱鲨剂条款主要包括董事会轮选制、董事资格限制、超多数条款等防御措施。 ②内部协议 内部协议包括降落伞、毒丸计划、相互持股等。 ③其他预防性安排 其他预防性安排还包括双重股权、员工持股等。 （2）主动性措施 ①焦土战略 ②出售皇冠明珠 ③回购股份 ④绿色邮件 ⑤诉诸法律 ⑥寻找白衣骑士
4.除了上述区分外，配股和增发还有一些细微差别，如配股是定向的，增发则根据募集方式
而不一定是定向的，它分为公募增发和定向增发；配股不需要项目支持，可以用于补充公司
资本，增发则往往和项目挂钩。
比较项目
定向增发
公开增发
增发目的
引入战略投资者、项目融资、收购资产、 募集资金
增发对象 股份购买权 增发对价 发行价 募集资金量 中介机构 程序 费用 二级市场表现
按照所报收益率由低到高的顺序，投标人 A、B、C、D 将被分配到他们投标的数额（即中
标额为他们各自的投标额）。他们共承销 4.5 亿美元的债券，余下的 0.5 亿美元将分配给出
价均为 5.4%的 E 和 F。由于 E 和 F 的投标额共为 1 亿美元，因此他们的中标额将按投标额
的比例进行分配，即 E 将得到 3750 万美元[0.5 亿美元×（0.75 亿美元/1 亿美元）]，而 F 将
09092 投资银行学大纲
湖北省高等教育自学考试课程考试大纲课程名称：投资银行学课程代码：09092第一部分课程性质与目标一、课程性质与特点《投资银行学》是金融学本科教育的一门基础理论与基本业务知识相结合的应用课程，阐述投资银行的功能、组织结构和监管，系统介绍投资银行业务的基本原理、运作机制和管理方法，目的在于培养学生掌握投资银行理论和业务操作能力。
二、课程目标与基本要求设置《投资银行学》课程的目标和要求是：使自学应考者比较全面、系统地学习理解投资银行学基本理论，初步掌握投资银行在证券承销、经纪及自营业务、公司并购、基金管理、资产证券化、创业投资及其他实务运作中，以收益为核心，防范业务风险为重点的基本原理。
通过本课程的学习，使学生不仅掌握投资银行的基本理论及基本业务体系，而且要培养他们分析和解决实际问题的能力，为继续学习其他有关专业课程打下基础。
三、与本专业其他课程的关系《投资银行学》是金融专业的核心课程。
其先导课程为《货币金融学》、《证券投资学》、《公司理财》等。
另外，学习过有关会计类课程及数理统计类课程，对于学习本课程也应有很好的帮助。
第二部分考核内容与考核目标第一章投资银行概述一、学习目的与要求通过本章的学习，理解投资银行的概念及与商业银行的区别，了解投资银行的功能，掌握投资银行的业务范围，了解投资银行的产生和发展的过程，熟悉我国投资银行业的基本状况。
二、考核知识点与考核目标（一）投资银行（重点）1．识记：罗伯特•库恩对投资银行的四个定义，货币市场，资本市场。
2．理解：投资银行的特点；投资银行的类型；3．应用：说明投资银行与商业银行的区别与联系。
（二）投资银行的起源与发展（一般）1．识记：商人银行2．理解：早期投资银行兴起的主要因素；投资银行与商业银行的分合过程；《格拉斯——斯蒂格尔法案》产生的背景与内容；3．应用：国际投资银行的发展趋势（三）投资银行的业务与功能（重点）1．识记：公司理财，直接融资，间接融资。
2．理解：投资银行的业务范围，投资银行的基本功能。
投资银行学-大连理工2022年春期末考试复习题
机密★启用前大连理工大学网络教育学院2022年春《投资银行学》期末考试复习题☆注意事项：本复习题满分共：203分。
一、《投资银行学》考试大纲期末考试时间为90分钟，满分100分。
考试题目类型为：一、单选题（共5小题，每小题2分，共10分）二、多选题（共5小题，每小题2分，共10分）三、判断题（共5小题，每小题2分，共10分）四、名词解释（共4小题，每小题5分，共20分）五、简答题（共2小题，每小题15分，共30分）六、论述题（1小题，共20分）二、复习题一、单选题（本大题共30小题，每小题2分，共60分）1、投资银行利润的主要来源是（）。
A、佣金B、利息差C、租金D、股票收益【答案】A2、以下哪项业务属于我国投资银行的业务（）。
A、活期存款B、个人储蓄存款C、结算业务D、信托业务【答案】D3、某基金的资产配置如果采取买入并长期持有策略，则属于（）。
A．战略性资产配置B．战术性资产配置C．资产混合配置D．积极的投资风格【答案】A4、同一金融商品现货市场价格与期货市场价格间的差异称为（）。
A．升水B．贴水C．对冲D．基差【答案】D5、证券发行与承销业务也称为（）。
A．证券交易业务B．证券做市业务C．一级市场业务D．二级市场业务【答案】C6、投资银行主要是以（）的身份参与公司的资产重组和并购的策划与实施过程。
A．发行承销商B．做市商C．项目融资顾问D．财务顾问【答案】D7、并购公司采取增加发行本公司的股票，以新发行的股票替换目标公司的股票，这种并购方式称为（）。
A．现金并购B．股票并购C．新设合并D．杠杆并购【答案】B8、开放式基金的申购与赎回价格主要取决于（）。
A．基金市场的供求关系B．基金的发行价格C．基金的发行规模D．基金的资产净值【答案】D9、证券经营机构违背被代理人的指令为其买卖证券，属于（）。
A．内幕信息B．操纵市场C．虚假陈述D．欺诈客户【答案】D10、由于物价水平持续上升、货币贬值而使投资者承担的风险称为（）。
投资银行学考试复习资料 重点
投资银行学1019328 杨金宇名词解释1.投资银行:在资本市场上从事证券发行、承销、交易及相关的金融创新和开发等活动，为长期资金盈余者和短缺者提供资金融通服务的中介性金融机构。
2.融资租赁:是指当企业需要筹措资金添置必要设备时，可通过租赁公司代其购入所选择的设备，并以租赁方式将设备租给企业，通过分期支付租赁费，期满时可以取得该资产的所有权。
3.保荐制：所谓保荐制，具体是指由保荐人（券商）负责发行人的上市推荐和辅导，核实公司发行文件中所载资料的真实、准确和完整，协助发行人建立严格的信息披露制度，不仅承担上市后持续辅导的责任，还将责任落实到个人（保荐代表人）。
（通俗地讲，就是让券商和责任人对其承销发行的股票负有一定的持续性连带担保责任。
）4.市政债券：是指由地方政府及其代理机构或授权机构发行的一种债券，也称地方政府债券或地方债券。
5.保证金交易：是指交易人凭借自己的信誉，通过缴纳一定数额的保证金取得经纪人的信用，在委托买进证券时，由经纪人贷款，或者在卖出证券时，由经纪人贷给证券来买卖证券的形式。
6.证券经纪业务：是指证券经营机构接受客户委托为其提供代理进行证券买卖服务，并收取佣金的法律行为。
是大多数投资银行重要的基础性业务之一。
7.证券自营业务：是指投资银行运用自有或依法筹集的资金，直接参与证券交易活动并承担证券交易风险的一项业务。
证券自营业务以营利为目的，赚取的利润为价差和股利。
8.做市商业务：是指投资银行为证券交易营造市场，通过证券交易报价为证券市场创造流动性的一项业务。
9.杠杆收购：是企业兼并的一种特殊形式，其实质在于举债收购，即收购方以目标公司的资产做抵押，运用财务杠杆加大负债比例，以较少的股本投入（约占10%）融得数倍的资金，收购成功，使其产生较高盈利能力后，再俟机出售的一种资本运作方式。
LBO主要分为管理层收购（MBO）和机构收购（IBO）两类。
10.管理性收购：又称经理层融资收购，是指目标公司的管理层或经理层利用借贷所融资本购买本公司的股份，从而改变本公司所有者结构、控制权结构和资产结构，完成由单纯的企业管理者到股东的转变,进而达到重组本公司并获取预期收益的一种收购行为。
投资银行学复习提纲
投资银行学复习提纲题型一、名词解释（4*4=16分）二、单项选择题（2*10=20分）三、问答题（5*10=50分）四、案例分析题（14分）第一章~第四章1.分离交易可转换债券与普通可转换债券的区别是什么？①普通可转换债券的认股权一般是与债券同步到期的；而分离交易可转换债券的认股权和债券分离交易，其认股权证的存续期间不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于6个月。
②分离交易可转换债券一般设有赎回、回售条款（特别回售条款除外），与转股价和特别向下修正条款。
这有利于发挥发行公司通过业绩增长来促成转股的正面作用，避免了普通可转股债券发行人以不断向下修正转股价和强制赎回方式促成转股而给投资人带来的损害。
③对发行人而言，分离交易可转股债券最大优点是“二次融资”，在分离交易可转股发行时，投资者需要出资认购债券；当投资者行权（权证到期时公司股价高于行权价）时，会再次出资认购股票，而且由于有权证部分，分离交易可转换债券部分票面利率可以远低于普通可转股，即其整体的融资成本相当低廉。
④对投资人而言，持有分离交易可转换债券，当认股权证价格低于正股市价时，可通过转股或转正权证在二级市场上套利，而不须担心发行人在股票市价升高时强制赎回权证；当认股权证行使价格高于正股市价时，投资者则可选择放弃行使权证。
2.简述风险套利的过程，并分析风险套利者的损益状况。
风险套利的过程就是换股收购的过程，是股票在收购公司、目标公司、风险套利者三者之间的流转过程。
收购公司一般是溢价收购目标公司的股票，风险套利者得到并购消息后，可卖出收购公司股票，买入目标公司股票，从中获取差价以谋利。
风险套利者的风险来自收购失败的风险、时间风险、股价波动的风险。
风险套利者的盈利与否取决于收购公司的股价下跌带来的收益与目标公司的股价下跌造成的损失之间的差价。
第五章证券投资基金管理解释：上市开放式基金（LOF）：是我国基金市场的一项重要业务创新，它是指在深交所上市交易及申购赎回的开放式证券投资基金。
投资银行业务考试大纲.
保荐代表人胜任能力考试大纲(2014)中国证券业协会2014年10月目录第一章保荐业务监管 (4)第一节资格管理 (4)第二节主要职责 (4)第三节工作规程 (4)第四节执业规范 (4)第二章财务分析 (5)第一节会计 (5)一、基础会计理论及财务报告 (5)二、会计要素的确认和计量 (5)三、主要会计事项及处理 (6)四、其他 (6)第二节财务分析 (7)一、基本财务分析 (7)二、内部控制评价 (7)三、纳税情况分析 (7)第三章股本融资 (8)第一节首次公开发行股票 (8)一、条件和要求 (8)二、尽职调查 (8)三、推荐和申报 (8)四、核准程序 (9)五、信息披露 (9)第二节上市公司发行新股 (10)一、条件和要求 (10)二、推荐和申报 (10)三、发行上市程序及信息披露 (10)第三节非上市公司股份公开转让 (10)第四章债务融资 (11)第一节政府债券 (11)第二节金融债券 (11)第三节公司债券 (11)一、公司债券 (11)二、可转换公司债券 (11)三、分离交易的可转换公司债券 (12)四、可交换公司债券 (12)五、中小企业私募债券 (12)六、信用评级 (12)第四节企业债券 (13)一、企业债券 (13)二、非金融企业债务融资工具 (13)第五节资产证券化 (13)第五章定价销售 (13)第一节股票估值 (13)第二节债券估值 (15)第三节股票发行与销售 (17)第四节债券发行与销售 (18)第六章财务顾问 (18)第一节业务监管 (18)第二节上市公司收购 (18)第三节上市公司重大资产重组 (19)第四节涉外并购 (19)第五节非上市公众公司并购 (19)第七章持续督导 (19)第一节法人治理 (19)第二节规范运作 (20)第三节信守承诺 (20)第四节持续信息披露 (21)第五节法律责任 (21)附件：参考书目及常用法规目录 (22)第一章保荐业务监管第一节资格管理掌握保荐机构和保荐代表人注册、变更登记的条件和程序；掌握维持保荐机构和保荐代表人资格的条件。
江苏省高等教育自学考试大纲04723 投资银行理论与实务(高纲1858)
高纲1858江苏省高等教育自学考试大纲04723 投资银行理论与实务南京财经大学编（2021年）江苏省高等教育自学考试委员会办公室Ⅰ 课程性质及其设置目的与要求一、课程性质和特点“投资银行理论与实务”课程是我省高等教育自学考试部分经济类专业的一门重要的专业基础课程，是一门系统反映投资银行发展历史、前沿理论和案例的课程，其任务是使应考者通过本课程学习，了解投资银行的各项基本业务，领会资本市场的运作模式，掌握证券发行、公司并购、资产管理、资产证券化等各个分领域的基础知识与实务操作，并结合具体案例，使得学生能够运用知识创造性地分析与解决问题。
二、本课程的基本要求本课程共分三部分：第一部分为投资银行概述，包括投资银行的定义及基本业务，组织形式；第二部对投资银行业务进行具体分析与阐述，包括：股票发行与上市，债券的发行与交易，投资银行的经纪、做市与自营，资产管理，兼并收购，风险投资、项目融资、资产证券化。
第三部分为投资银行的内部控制与外部监管。
通过对本书的学习，要求应考者对投资银行学有一个全面和正确的了解。
具体应达到以下要求：1.了解我国投资银行的概念、组织形式和发展趋势，能够从经济学角度来解释投资银行的功能；2.理解并掌握投资银行的主要业务；3.较熟练掌握我国投资银行主要业务，并能够结合具体案例展开分析。
三、本课程与相关课程的联系“投资银行学”是以金融学为基础，结合会计学、财务管理等学科内容方法的综合性理论与应用相结合的学科。
因此本课程的前修课程包括金融学、证券投资学、会计学原理、财务管理等，这些课程可以帮助我们更好地掌握投资银行学的原理、知识和方法。
Ⅰ 课程内容与考核目标第一章投资银行概述一、课程内容本章首先定义了投资银行的概念，比较了投资银行与商业银行，概括了投资银行的主要业务，然后介绍了投资银行的存在形式和组织形式、投资银行对经济的促进作用，并从经济学角度对投资银行的功能进行解释，最后介绍了我国投资银行的发展状况。