影响钢材市场行情的因素
《钢材期货基础知识》课件
品种名称：热轧板卷期货 交易单位：10吨/手 交易时间：周一至周五，上午9:00-11:30，下午1:30-3:00 交割方式：实物交割，交割地点为指定仓库
中厚板期货是钢材期货的一种 中厚板期货的交易单位为10吨/手 中厚板期货的交易时间为每周一至周五的9:00-11:30和13:30-15:00 中厚板期货的交割地点为指定的交割仓库
价格发现：通过市场交易发 现钢材的价格
标准化合约：规定了钢材的 规格、质量、交割地点等
风险管理：帮助钢铁企业规 避价格波动风险
流动性强：交易量大，市场 参与者众多
交易单位：每手10吨 交易时间：周一至周五，上午9:00-11:30，下午1:30-3:00 交易方式：电子交易 交割方式：实物交割，交割地点为指定仓库 保证金制度：按照合约价值的一定比例缴纳保证金 涨跌停板制度：每日价格波动不得超过前一交易日结算价的一定比例
国家宏观政策：如产业政 策、环保政策等
贸易政策：如关税、配额 等
货币政策：如利率、汇率 等
财政政策：如财政支出、 税收等
国际市场需求：全球经济形势、贸易政策等影响钢材需求 国际供应：全球钢铁产量、出口政策等影响钢材供应 国际价格：国际市场钢材价格、汇率等影响国内钢材价格 国际竞争：国际钢铁企业竞争、技术进步等影响国内钢材价格
设定止损点：根据市场行情和自身承受能力设定止损点，避免损失扩大 分散投资：将资金分散到不同的钢材品种和合约上，降低单一品种的风险
跟踪市场动态：关注钢材市场供需、政策、经济等因素的变化，及时调整投资策略 控制仓位：根据市场行情和自身承受能力控制仓位，避免过度投资导致资金紧张
PART SEVEN
需求增长：随着基础设施建设和房 地产行业的发展，钢材需求将持续 增长
钢材市场调查报告
THANK YOU.
息。
合理库存管理
02
消费者应根据自身需求，合理规划库存量，避免过度积压。
多元化采购渠道
03
在选择供应商时，消费者应积极拓展采购渠道，分散采购风险
。
对钢材供应商的建议
加强品牌建设
供应商应注重品牌形象的塑造，提高产品质量和服务水平。
创新营销模式
运用互联网、大数据等现代技术手段，优化营销策略，拓展销售渠道。
场竞争将更加激烈。
02
环保政策影响
政府对环保的重视将影响部分小型钢铁企业的生产，供应可能面临紧
张。
03
技术升级和改造
钢铁企业为提高生产效率和产品质量，将进行技术升级和改造，供应
可能受到影响。
未来钢材市场价格走势预测
1 2 3
价格波动上行
随着需求的增长和供应的紧张，预计钢材市场 价格将呈现波动上行的趋势。
基础设施对钢材的消费结构会受到项目类型的影响，不同项 目类型对钢材的需求品种和规格也有所不同，因此消费结构 略有变化。
制造业对钢材市场的消费情况
制造业发展对钢材需求增加
随着制造业的发展，对钢材的需求量也有所增加，特别是汽车、造船、机械 制造等行业。
制造业对钢材的消费结构变化较大
制造业对钢材的消费结构受产品类型和技术要求的影响较大，因此消费结构 变化较大。例如，汽车制造业需要大量优质的冷轧钢板，而机械制造业则需 要更多的热轧钢板和特种钢材。
原材料价格波动
钢铁企业受原材料价格波动的影响较大，如铁 矿石、焦炭等原料价格的波动将影响钢材价格 的走势。
市场供需关系
市场供需关系是影响钢材价格的最重要因素， 如果供大于求，价格可能下跌，如果供不应求 ，价格可能上涨。
2016年钢铁行业价格暴跌暴涨的原因分析
专业学位硕士论文开题报告书（二）2016年我国钢铁行业现状分析2016年上半年，作为拉动钢铁产品需求的主要动力，房地产以及社会固定资产投资增速提高，为钢铁市场需求的反弹提供了一定的基础，我国钢材市场明显升温，以下是2016年上半年我国钢铁行业现状分析：一、钢材价格出现上涨铁矿石相关指数从1月份39美元低点反弹，到6月份已经拉升至近54美元，涨幅高达38%。
全国钢材价格上涨。
一主要动力来自前期低位反弹。
因为钢材及黑色系列商品价格连续数年大幅走低，致使相关企业利润急剧萎缩甚至严重亏损，被迫压缩产量，市场供求关系重现平衡，从而产生价格反弹客观要求，因此总体来看上半年全国钢材价格上涨属于合理回归。
另一方面，投机资本利用价格回归推波助澜，搅起一些投机泡沫。
由于投机资本力量强大，双向推波助澜，并且由于现货市场交易商的恐高心理，快进快出操作以及社会库存偏低，蓄水池缓冲作用薄弱，这就使得钢材价格震荡加剧，多次出现过山车行情。
二、国内需求稳定增长据统计，前5个月全国固定资产投资同比增长9.6%，增速比1~4月回落0.9个百分点。
工业增加值同比增长5.9%，重要耗钢产品中，汽车产量增长4.1%。
从上半年主要经济指标继续增长来看，虽然国内钢材需求增长态势不是很强劲，但整体上依然稳定增长，不可能出现绝对数量的下降。
三、钢材出口超出预期虽然今年以来全球经济受复苏乏力、国际贸易摩擦加剧、人民币升值以及国内钢材价格较大幅度上涨等多种因素影响，但钢材出口情况依然不错。
据海关统计数据显示，1-5月，我国累计出口钢材4628万吨，同比增长6.4%。
其中5月份，我国出口钢材942万吨，环比增加34万吨，同比增长2.4%，增长势头较为强劲。
四、粗钢实际产量高于统计数据据统计，前5个月全国粗钢产量32995万吨，同比下降1.4%，其中5月份粗钢产量7050万吨，增长1.8%。
国内粗钢统计产量所以出现下降，估计与决策部门高调去产能压力有关，为了完成去产能任务，并且获取相关财政补贴，部分地区实际粗钢产量与统计产量可能会有误差。
2023年钢价回头原因众说不一钢铁产业政策思路渐明晰
钢价回头原因众说不一钢铁产业政策思路渐明晰4月21日，刚过下午4点，孙望就叫了几个伴侣凑成一桌麻将。
这是一套位于上海宝山区的一般三居室，也是孙望的钢材销售公司办公室。
来的几人和孙望一样，都是钢材经销商。
以前的下午4点，经常是孙望最忙的时候，“由于要么到仓库发货，要么和客户谈谈生意预备吃饭了”。
孙望说：“最近行情不好，没有生意，所以不如打打麻将。
”从3月底开头，钢材的价格就开头持续下跌。
动静已经传导到上游厂家，4月19日，沙钢、马钢、上钢一厂、三厂、南京钢厂、杭钢等20多家钢铁厂商在南京召开钢价座谈会。
紧接着的其次天(20日)，由中国钢铁工业协会组织，宝钢、鞍钢、武钢、首钢、唐钢、韶钢、杭钢负责市场和营销工作的领导在北京召开了形势分析会，分析近期钢材价格波动的缘由。
这两次由钢铁生产厂家主导的会议，几乎得出了全都的结论：当前国内市场钢材价格大幅波动的重要缘由，是理解、熟悉不到位，形成的心理恐慌，“钢铁市场有关各方对此要有正确熟悉，不要慌张失措”。
几乎与此同时，4月20日，国务院总理温家宝召开国务院常务会议，审议并原则通过了酝酿已久的《钢铁产业进展政策》。
据悉，新颁布的《钢铁产业进展政策》可能会严格限制初级钢材品种的出口，不仅将逐步取消这些产品的出口退税政策，必要时国家此类产品或其原材料“开征资源税。
”但在另外一方面，针对高附加值的钢材品种，国家将鼓舞钢铁工业实施走出去战略，乐观开拓国内外市场，参加国际竞争。
由此看来，钢铁产业政策思路明晰：低端压缩出口，高端鼓舞出口。
而对于钢价的影响，也势必逐步显现。
针对此次钢价下跌，业内争议的焦点在于：究竟是短期盘整，还是持续一年多的上涨趋势的结束？今年3月30日犹如一个分水岭。
之前的第一季度，钢价始终在持续上涨，特殊是在2月24日宣布进口矿石上涨71.5%后，钢铁厂家纷纷提高钢铁产品出厂价格，短短几天，公布涨价的有100多个品种。
流通领域的中间商更是只补仓不出货，囤货待涨，仅北京的建筑钢材的社会库存量，在一周上升了近20万吨。
不锈钢期货价格影响因素有哪些
不锈钢期货价格影响因素有哪些1、经济周期钢铁工业是国民经济的基础性产业，国民经济周期性波动是客观存在的经济规律，而钢铁工业是与经济周期关系最为密切的行业之一。
可以说，不锈钢市场随着宏观经济的波动而跌宕起伏。
2、原材料成本不锈钢产品价格与原料(主要是镍、铬)价格之间存在较强的关联性，产品价格受原料价格的变动而波动。
镍主要用于生产不锈钢，消费量主要受不锈钢生产驱动，近年来不锈钢产量的大幅增加拉动了镍的消费。
总体来看不锈钢冷轧卷板价格与电解镍价格的相关性在2017年之前保持在一个较高的水平上，同时短期存在相关性突然降低的情况。
从2017年底开始，两者现货价格相关性迅速下降，近期回升至0.7左右。
主要有以下两个原因：第一，镍未来的供需结构可能分化为“镍铁-不锈钢”、“电解镍-动力电池”两条产业链。
动力电池广阔的发展前景给电解镍带来的需求溢价，是2017年第四季度以来不锈钢和电解镍价格相关性降低的主要原因。
第二，随着不锈钢生产工艺的发展，企业为了降低成本大量使用镍铁代替电解镍的一步法工艺冶炼不锈钢，使得不锈钢成本与电解镍价格相关性降低。
因此未来两者现货价格的相关性将会保持在较低的水平。
3、市场供需进入新世纪以来，在需求增长的带动下，世界不锈钢产能大幅增长。
世界不锈钢生产中心已经从欧美发达国家转入亚洲，特别是以我国为代表的亚洲新兴经济体。
在亚洲不锈钢产量大幅增加的背景下，当前不锈钢市场已经开始出现供给相对过剩的迹象，给不锈钢价格造成压力。
随着经济发展和生活水平的提高，以及对钢材外观和使用寿命的要求，不锈钢的应用将越来越广，长期而言，不锈钢需求增长将支撑不锈钢价格。
4、技术创新技术创新对国际不锈钢市场行情产生的影响包括：第一，科技进步会在一定程度上提高产品的功能与性能，拓宽不锈钢应用领域，刺激不锈钢产品市场需求，提高市场价格;第二，对生产工艺的影响，可提高劳动生产率以及改善不锈钢生产结构，降低全球不锈钢供应价格;第三，科技进步可能出现新型替代材料，从而减少对不锈钢的需求，也能够降低其市场价格，但目前来看能够完全代替不锈钢的新型金属材料还没有出现。
2010年钢材价格走势回顾
2010年钢材价格走势回顾2011-01-06 11:36:33 作者：管理员来源：浏览次数：104 网友评论 0 条综合来看，2011年宏观经济增长并不乐观，2011年钢材需求也因此存在极大的不确定性。
近日，受国家宏观政策趋紧的影响，2011年度国内钢材价格将呈现先扬后抑的走向。
一、2010年钢材价格走势回顾1、2010年钢材价格行情走势回顾2010年国内钢材市场总体震荡上涨，其中值得关注的几个节点是：（1）3月中旬后，随着市场需求的集中释放及钢厂生产成本的攀升，国内钢材市场大幅上涨，到4月中旬，国内钢材平均价格较2009年底上涨了780-800元/吨。
（2）4月中旬国内房地产调控政策密集出台，加之在此期间爆发欧洲债务危机，全球大宗商品价格普遍下跌。
各地钢材价格在4月中旬后转势大幅下跌，至7月上，此阶段国内钢材平均价格下跌了750-800元/吨。
（3）进入7月下半月后，北方地区钢坯价格率先大幅反弹，国内钢材市场价格全面回升，1 1月份以后随着上海世博会的结束，以上海地区为代表的华东地区价格率先上涨，截至201 0年12月20日，全国28个主要城市Φ6.5mm高线、二级优质品螺纹钢、三级优质品螺纹钢平均价格分别为4731元/吨、4643元/吨和4833元/吨，分别较2009年末价格上涨874元/吨、821元/吨和847元/吨。
2、2010年国内钢材市场影响因素分析（1）国内外宏观经济大环境发生变化回顾2010年是宏观经济形势较为复杂的一年。
一季度，在对经济过热的担忧中，央行三次上调存款准备金率，4月17日政府出台严厉的房地产调控措施。
4月下旬，标准普尔将希腊主权信用评级调低至“垃圾级”，欧债危机全面爆发，有关全球经济将二次探底的争议也在加大。
美国、日本等发达国家继续实行刺激经济增长的宽松政策，全球货币流动性宽裕，新兴经济体通货膨胀压力明显加大，11月份我国CPI达到5.1%的近28个月来的最高水平。
钢材价格波动规律与走势分析
钢材价格波动规律与趋势分析价格是市场的核心，价格的不断变化是市场风险的主要表现。
在市场上我们是能够看到价格不断变化的，而价格的变化是否有一定的规律性？通过对某钢铁行业客户调研分析发现，产品价格变化左右着钢铁企业的经营状况，在激烈的市场竞争及价格不断波动局面之下，精细化的成本管理是钢企赖以生存的根本，下面以钢材（以存在期货市场的螺纹钢为例）价格变化为例寻找价格变化的规律性。
一、影响钢材价格变化的因素分析：①外部宏观因素与其他商品一样，钢材的市场供应受包括经济周期、宏观政策、行业政策、进入壁垒、区域发展状况、进口等因素影响，市场需求受经济发展阶段、政策影响、人口与消费半径、消费升级变化、区域消费能力、出口等因素影响，以上因素通过影响市场供需的变化，成为影响钢材价格变化的外部因素。
而作为基础工业品，经济周期因素是影响钢材价格变化的最重要因素，经济周期的高涨阶段和衰退阶段的经济增长幅度相差很大，我国经济过热时期GDP超过14%，而到通缩阶段可能GDP 要下滑到7%以下，如此大的波动对基础工业品市场需求影响巨大。
在经济周期变化中需求是主动的，供应是被动的，尤其是复苏和高涨阶段，当市场需求在变化时，市场供应越灵活价格相对波动幅度就越小，而钢材企业作为大宗工业品生产企业是通过规模优势来进行行业竞争的，由于钢铁项目审批更严格、投资额大和生产技术相对复杂等原因，限制了钢材产能的快速调整，当经济周期的调整引起需求连续增长时或需求连续下滑时，钢材价格的涨、跌幅度要远远大于一般消费品。
投资与消费是辩证统一的关系，消费拉动了投资，投资促进了消费，消费以投资为基础，投资需要消费来消化，投资与消费相互依托、紧密联系，且需保持合理的结构关系，宏观经济的周期性变化往往是因为投资与消费之间出现结构性不平衡。
与宏观经济周期波动的原因相同，钢材行业内投资与消费之间结构的相对变化是引起钢材价格变化的主要因素，通过经济周期分析可以看到，消费增加、投资尚未完全启动时为经济周期复苏阶段；消费持续增加、投资也快速增加为经济周期高涨阶段；消费降低、投资惯性增加为经济周期开始衰退阶段；消费与投资都下降为经济周期萧条阶段。
螺纹钢基本面分析.
共创期市繁荣 共享投资价值
钢材价格影响因素分析
数据来源：WIND 金瑞期货
共创期市繁荣 共享投资价值
钢材价格影响因素分析
数据来源：WIND 金瑞期货
共创期市繁荣 共享投资价值
钢材价格影响因素分析
数据来源：WIND 金瑞期货
共创期市繁荣 共享投资价值
钢材价格影响因素分析
库存状况
数据来源：WIND 金瑞期货
共创期市繁荣 共享投资价值
钢材基本面分析
共创期市繁荣 共享投资价值
提纲
钢材产业链的主要特点
钢材价格影响因素分析
共创期市繁荣 共享投资价值
钢材产业链的主要特点
全球铁矿资源
• 世界铁矿石资源总量超过8000亿吨，探明资源储量1600 亿吨。按目前 开采规模，可保证100年需求。 • 世界铁矿储量的75.16%分布在俄罗斯、乌克兰、澳大利亚、巴西、哈 萨克斯坦和中国。南半球富铁矿多，北半球富铁矿少。
• 十大成矿集中区：鞍山-本溪、冀东-密怀、攀枝花-西昌、五台-吕梁、 宁芜-庐枞、包头-白云鄂博、鲁中、邯邢、鄂东、海南。
共创期市繁荣 共享投资价值
钢材产业链的主要特点
共创期市繁荣 共享投资价值
钢材产业的主要特点
生产成本：
1.6吨65% 的铁矿石
0.45吨焦炭
0.15吨废钢
1吨钢坯 （粗钢）
螺纹钢生产成本＝粗钢吨生产成本+轧钢费150-200元
铁矿石：日照港铁矿石到岸价 焦炭： 上海二级冶金焦 废钢： 江阴废钢
一般情况下，只要钢厂的出厂价>生 产成本，钢厂就会全力生产。只有 当钢厂出厂价<生产成本时，企业才 会限产甚至停产。特殊情况下，钢 厂以边际效益来确定是否接单生产。
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影响钢材市场行情的七大因素
一、供求关系，包括国内需求、出口需求、国内生产、境外进口多个方面；
二、价格本身高低状况如何？换言之，现阶段钢材行情处于高位、中位还是低位运行；
三、生产经营成本，包括国内生产成本和进口成本等；
四、流动性状况如何，市场上资金供应是否充裕；
五、市场信心如何，主要是指趋势预期乐观与否；
六、汇率变化情况——如人民币汇率、美元汇率等；
七是投机资本动向，是大量涌入钢材市场还是大举撤离；
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影响钢材市场价格走向的十大因素
一、国家宏观经济运行情况及主要指标；
二、国际钢铁市场行情的大势，进出口的数量和价格以及国家对进出口的相关政策；
三、全国主要钢材市场行情整体的大势；
四、主导城市行情总体走势；
五、行业经济运行态势：宏观调控政策、行业内部重要决策、行业的发展态势及需求量；
六、周边主要城市行情态势；
七、钢厂因素：出厂价格变化、成本变化、库存、检修、排产计划；
八、经销商因素：心理预期、后市预期、资金周转、库存、自愿到货；
九、终端用户因素：心理预期、资源储备、对后市的预测、刚性需求量；
十、短暂性因素：运输情况、天气情况、季节性影响、本地区域特性等等。
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