《证券投资分析》作业(一)汇总
20春东财《证券投资学》单元作业一答案12982
(单选题)1: 具有凸性效用函数的投资者是（）。
A: 风险回避者
B: 风险喜好者
C: 风险中性者
D: 以上都不对
正确答案: B
(单选题)2: （）是股份有限公司的常设权利机构。
A: 董事会
B: 股东大会
C: 总经理
D: 监事会
正确答案: A
(单选题)3: 下列债券中风险最小的是（）。
A: 国债
B: 政府担保债券
C: 金融债券
D: 公司债券
正确答案: A
(单选题)4: 基金规模不固定，且可以随时根据市场供求情况发行新份额或由投资人赎回的投资基金是（）。
A: 契约型基金
B: 公司型基金
C: 开放型基金
D: 封闭型基金
正确答案: C
(单选题)5: （）一般在公司重新整顿时发行，利息支付完全根据公司盈亏情况而定，但到期必须偿还本金的债券。
A: 累进利率债券
B: 参加债券
C: 收益债券
D: 企业债
正确答案: C
(单选题)6: 发行人以（）票面金额的价格发行股票称为溢价发行
A: 高于
B: 等于
C: 低于
D: 不确定
正确答案: A。
证券投资分析作业1
证券投资分析作业1一、名词解释1、无价证券:是一种说明拥有某项财物或利益所有权的凭证.2、有价证券:是一种在相应的范围内广泛流通,并在流通转让过程中产生权益的增减.3、资本证券:是说明对某种投资资本拥有权益的凭证.4、普通股：是指每一股份对发行公司财产都拥有平等的权益，并不加特别限制的股票。
5、优先股：优先股是“普通股”的对称。
是股份公司发行的在分配红利和剩余财产时比普通股具有优先权的股份。
优先股也是一种没有期限的有权凭证，优先股股东一般不能在中途向公司要求退股(少数可赎回的优先股例外)。
6、股价指数：7、可转换债券：是指可以根据证券持有者的选择，以一定的比例或价格转换成普通股的证券。
8．投资基金：投资基金是证券市场中极为重要的一种投资品种。
它是一种由不确定的公众在自愿基础上，不等额出资聚集而成，具有一定规模的信托资产，它由专业机构及人员操作管理。
二、填空题1、证据证券和凭证证券是〔无价〕证券；存单是〔有价证券中的货币证券〕。
2、货币证券包括支票、汇票和〔本票〕等。
3、有价证券与无价证券最明显地区别是〔流通性〕4、一般地，在通货膨胀的初期，通货膨胀比较温和的时候，股市会〔活跃〕。
5、股票与股份是〔形式〕和〔内容〕的关系。
6、在我国，股份公司最低注册资本额为人民币〔500〕万元。
7、优先股属于混合型股票，它同时具有〔没有投票权〕和〔有固定的股息〕的某些特点。
8、优先股与普通股不同的一点是：股份公司如果认为有必要，可以〔赎回〕发行在外的优先股。
9、B股是投资者以〔美元〕在上海证券交易所，或以〔港币〕在深圳证券交易所认购和交易的股票。
10、多种价格招标方式也称为〔美国式〕招标，单一价格招标也称为〔荷兰式〕招标。
11、证券交易所组织形式有〔会员制〕和〔公司制〕。
我国上海和深圳证券交易所是〔自律性管理的会员制〕。
12、场外交易价格通过〔证券商人之间直接协商〕确定，实际上也是〔柜台交易市场〕，其特点表现为〔①交易品种多，上市不上市的股票都可在此进行交易；②是相对的市场，不挂牌，自由协商的价格；③是抽象的市场，没有固定的场所和时间〕。
《证券投资分析》作业(一)
一、名词解释:１．资本证券:资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。
持券人对发行人有一定收入的请求权。
它包括股票、债券及其衍生品种如基金证券、期货合约等。
资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。
2．股票:是股份公司(包括有限公司和无限公司在筹集资本时向出资人，发行的股份凭证,代股票表着其持有者(即股东对股份公司的所有权。
3.普通股:普通股是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份,代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权，它构成公司资本的基础,是股票的一种基本形式,也是发行量最大,最为重要的股票。
4.存托凭证:又称存券收据或存股证,是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证,属公司融资业务范畴的金融衍生工具。
5.投资基金:是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。
投资基金集中投资者的资金，由基金托管人委托职业经理人员管理,专门从事证券投资活动。
6.有价证券:是指标有票面金额,证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。
二、填空题１、有价2、认缴、募集3、500万４、股票、债券5、赎回6、公有股份７、美元、港元8、香港联合交易所9、美国存托凭证１０、美国式、荷兰式1１、运作、变现、单位净资产１2、证券发行市场、证券流通市场、发行人、投资者中介商１３、公司制、会员制、会员制14、协商、竞价、交易、一对一16、1990年12月19日、全部股票为样本股、发行总股本、工业、商业、地产、公用事业、综合、１993年4月30日１7、4０、94年７月20日、１000三、单项选择题1、Ｃ2、D3、C4、B5、D6、D7、Ｃ8、Ｃ９、Ｃ1０、A 11、D 12、C13、Ｂ 14、B １5、B16、Ｃ 17、C1８、D19、A 20、A 21、B22、C 23、Ｃ２4、D四、多项选择题:1、AC2、DE３、BＣ４、BD5、ＤC6、AD7、AＣ8、CD9、CD10、AC 11、ＡＤ 1２、BC 13、AB 14、BＤ 15、BD16、AC 17、AＣ 1８、CD1９、AC２0、ＡＣ 21、AB 2２、AC 2３、CD五、判断题1、×2、×3、×4、×5、×６、×７、√8、×9、√1０、√ 11、√ １2、× 13、× 14、√１５、×16、√ 17、√18、√19、√ ２0、× 2１、×六、计算题1、答:由于市场利率下调该公司应该溢价发行债券.发行价格＝１0０0×（1+5.８％×3/（1+4．8%×3=1０2６.22(元当然该公司还可以除去0.2２元,以1０26元价格在市场发行. ２、报告期股价指数为１203、当日均价=(1５＋１2+１4/3=1３.６７当日职数＝(１３.６７／8×１0０=170.８8新除数=(4+15+14/13.67=２.41次日均价＝(16.2+4.4+14.5/２.41=1４.5６次日指数=(1４．56/8×100=1８2七、问答题1、简述证券投资的功能。
作业1--4(证券投资学)
判断题
1、契约型基金反映的是所有权关系。 • 2 、契约型基金和公司型基金的基金公司都具有法人 资格。 • 3、金融衍生工具是一种低风险、高回报的投资行为 或交易方式，具有很强的财务杠杆作用。 • 4、金融衍生工具通常以合约的形式出现，合约的价 值与相应的原生性金融工具的价格及其变化无关。 • 5、外汇期货合同到期时，外汇购买者（或卖出者） 只能根据合同要求进行交割。 • 6、外汇期货业务与远期外汇业务极其相似，它们的 一个相同点是：都是通过合同形式，把购买或卖出外 汇的汇率固定下来。
6、 是公司最常见、最重要的股票。 • 7、无面额股票又称为 ，它的价值将随股 份公司资产的增减而相应 。 • 8、A种股票以 标明面值，在境内上市。B 种股票以 标明面值，在 上市。 • 9、股票价格，是指在股票交易市场上买卖股 票的价格，又称 。从理论上说，股票价 格= 。 • 10、证券发行的方式可分为 和 。
• 4、证券投资基金是一种利益 、风险 的 集合证券投资方式，在美国称之为 。 • 5、按证券投资基金的法律地位不同划分，基 金分为 投资基金和 投资基金。 • 6、按约定基金运作方式划分，基金分为 证 券投资基金和 证券投资基金。 • 7、一种以投资资本的长期增值为目标的投资 基金，称为 投资基金。 • 8、我国证券投资基金的募集采用 。证监 会应该自受理基金申请募集之日起 内作 出核准或不予核准的决定。
• 5、到期收益率又称 ，是指年息加偿还时的损 益占购买价格的比率。对于新发债券，又可称为 收益率。 • 6、许多国家， 成为政府债券的一种偿还方式， 当这种国债到期时，大部分已被政府持有。7、外 国筹资者在美国市场上发行的美元债券称为 ； 在日本市场上发行的日元债券称为 。 • 8、地方政府发行的国债又称为 ，它主要有两 种： 和 。 • 9、 债券指在发行时规定利率在整个偿还期内 不变的债券。如果未来市场利率下降，二级市场它 的价格会 。 • 10、债券的还本：用一种到期日较晚的债券
《证券投资学》在线作业
东财《证券投资学》在线作业一一、单选题（共15道试题，共60分。
）得分：601. 以下哪种风险不属于系统风险（）。
A. 政策风险B. 周期波动风险C. 利率风险D. 信用风险正确答案: D2. 下列不属于证券中介机构的有（）。
A. 证券业协会B. 会计审计机构C. 律师事务所D. 资产评估机构正确答案: A3. 以下不是股票基本特征的是( ) 。
A. 期限性B. 风险性C. 流动性D. 永久性正确答案: A4. 资本金报酬率是一个时期企业的净利润与资本金总额的比率，它直接反映（）的能力。
A. 投资者投入企业资本金获利B. 企业将存货转化为现金的快慢程度C. 企业获利能力D. 企业自有资本的获利能力正确答案: A5. 安全性最高的有价证券是（）。
A. 国债B. 股票C. 公司债D. 金融债正确答案: A6. 当强弱指标上升而股价反而下跌，或是强弱指标下降而股价反趋上涨，这种情况叫做（）。
A. 高开B. 跳空C. 背驰D. 反弹正确答案: C7. 基金规模不固定，且可以随时根据市场供求情况发行新份额或由投资人赎回的投资基金是（）。
A. 契约型基金B. 公司型基金C. 开放型基金D. 封闭型基金正确答案: C8. 深圳证券交易所编制并公布的以全部上市股票为样本股，以指数计算日股份数为权数进行加权平均计算的股价指数是（）。
A. 上证综合指数B. 深证综合指数C. 上证30指数D. 深证成分股指数正确答案: B9. 普通股票和优先股票是按（）分类的。
A. 股东享有的权利B. 股票的格式C. 股票的价值D. 股东的风险和收益正确答案: A10. 可转换证券实质上是一种普通股票的（）。
A. 远期合约B. 期货合约C. 看跌期权D. 看涨期权正确答案: D11. 一般而言，能够使过热的经济受到控制并导致证券市场走弱的货币政策是( ) 。
A. 紧缩性货币政策B. 扩张性货币政策C. 中性货币政策D. 弹性货币政策正确答案: A12. 投资人购买公司股票后，在出现资金紧张时，可以通过出售股票而换取现金，也可将股票作为抵押品向银行贷款。
北语 19春《证券投资与管理》作业_1234
B.当KD指标在较低的位置形成头肩底或多重底时
C.当K线从下向上与D线形成金叉时
D.当KD处在低位，并形成一底比一底高，而股价还继续下跌时E．当KD处在高位，并形成两个依次向下的峰，而此时股价还在上涨时
2.目前，完全体系化、系统化的证券投资分析流派是：▁▁▁▁。
A.基本分析流派
B.技术分析流派
A.资产负债表
B.损益表
C.利润表
D.现金流量表
答案：B
9.当日开盘价正好与当日最低价相等的K线的名称是____。
A.光头阳线
B.光头阴线
C.光脚阳线
D.光脚阴线
答案：C
10.以下关于城乡居民储蓄存款余额的说法错误的是____。
A.包括城镇居民储蓄存款
B.包括农民个人储蓄存款
C.是城乡居民存入银行、农村信用社、邮政机构的储蓄金额
A.圆弧底是一种持续整理形态
B.一般来说圆弧底形成的时间越短，反转的力度越强
C.圆弧底成交量一般中间多，两头少
D.圆弧形又称为碟形
13.____描述了价格和利率的二阶导数关系，与久期一起可以更加准确的把握利率变动对债券价格的影响。
A.凹性
B.凸性
C.曲率
D.弹性
14.从总体来说，预期收益水平和风险之间存在一种____的关系。
3.关于各投资分析流派对证券价格波动原因的解释，正确的是____。
A.基本分析流派认为证券价格波动的原因是对市场供求均衡状态偏离的调整
B.技术分析流派认为证券价格波动的原因是对价格与所反映信息内容偏离的调整
C.行为分析流派认为证券价格波动的原因是对市场心理平衡状态偏离的调整
D.学术分析流派认为证券价格波动的原因是对价格与价值间偏离的调整
14秋北交《证券投资》在线作业一答案
北交《证券投资》在线作业一
一,单选题
1. 当日开盘价正好与当日最低价相等的K线名称是( ) 。
A. 光头阳线
B. 光头阴线
C. 光脚阳线
D. 光脚阴线
?
正确答案：C
2. 在下列金融衍生工具中，哪类金融工具交易者的风险与收益是不对称的（）。
A. 远期合约
B. 期货合约
C. 期权合约
D. 互换合约
?
正确答案：C
3. 当收盘价、开盘价和最高价三价相等时，就会出现( )K形图。
A. 十字形
B. 光头阴线
C. 光脚阴线
D. T形
?
正确答案：D
4. 在影响证券市场价格的因素中，宏观经济环境状况及其变动对证券市场价格的影响属于（）。
A. 市场因素
B. 宏观经济因素
C. 产业和区域因素
D. 公司因素
?
正确答案：B
5. 与头肩顶形态相比，三重顶形态更容易演变成（）。
A. 持续整理形态
B. 圆弧顶形态
C. 反转突破形态
D. 其他各种形态
?
正确答案：A。
证券投资分析作业部分答案
作业一名词解释基本面分析：以判断金融市场未来走势为目标，对经济和政治数据的透彻分析。
主要包括：（1）宏观经济状况。
（2）利率水平。
3）通货膨胀。
（4）企业素质。
（5）政治因素。
股票投资分析：所谓股票投资分析，就是股票投资者对股票市场所反映的各种资讯进行收集、整理、综合等工作，藉以了解和预测股票价格的走势，进而作出相应的投资策略，以降低风险和获取较高的收益。
股票投资分析的主要内容包括股价基本因素分析和技术因素分析宏观经济因素：宏观经济发展水平和状况是影响股价的重要因素。
宏观经济影响股价的特点是波及范围广、干扰程度深、作用机制复杂和股价波动幅度较大。
1·经济增长。
2·经济周期循环3．货币政策。
4．财政政策5．市场利率6．通货膨7．汇率变化胀 8．国际收支状况经济周期：社会经济运行经常表现为扩张与收缩的周期性交替，每个周期一般都要经过高涨、衰退、萧条、复苏四个阶段，即所谓的景气循环。
经济周期循环对股票市场的影响非常显著，可以这么说，是景气变动从根本上决定了股价的长期变动趋势。
通常经济周期变动与股价变动的关系是：复苏阶段——股价回升；高涨阶段——股价上涨；危机阶段——股价下跌；萧条阶段——股价低迷。
经济周期变动通过下列环节影响股价：经济周期变动——公司利润增减——股息增减——投资者心理和投资决策变化——供求关系变化——殷价变化。
在影响股价的各种经济因素中，景气循环是一个很重要的因素。
货币供应量：货币供应量，是指一国在某一时期内为社会经济运转服务的货币存量，它由包括中央银行在内的金融机构供应的存款货币和现金货币两部分构成。
我国从1994 年三季度起由中国人民银行按季向社会公布货币供应量统计监测指标。
参照国际通用原则，根据我国实际情况，中国人民银行将我国货币供应量指标分为以下四个层次：M0：流通中的现金；M1：M0+企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的信用卡类存款；M2：M1+城乡居居储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+外币存款+信托类存款；M3：M2+金融债券+商业票据+大额可转让存单等。
证券投资分析-平时作业
证券投资分析平时作业学生姓名：学生学号：分校、工作站：教学班：重庆广播电视大学制《证券投资分析》平时作业（1）一．名词解释（每小题2分，共14分）1．资本证券：2．国际游资：3．开放型基金：4．债券：5．封闭型基金：6．优先股：7．普通股：2二．单项选择题（每小题1分，共15分）1．以下证券中真正具有投资价值的是：（）[A]货币证券 [B]商品证券 [C]资本证券 [D]凭证证券2．下列证券中属于无价证券的是（）。
[A]凭证证券 [B]商品证券 [C]货币证券 [D]资本证券3．股份公司发行的股票具有（）的特征。
[A]提前偿还 [B]无偿还期限 [C]非盈利性 [D]股东结构不可改变性4．在我国股份有限公司注册资本最低限额是：（）[A]100万 [B]200万 [C]500万 [D]1000万5．职工股其比例不得超过公司股份总数的（）[A]10% [B]20% [C]30% [D]40%6．以下属于优先股股东的权益是：（）[A]经营参与权 [B]优先认股权 [C]剩余财产分配权 [D]优先清偿权7．我国在日本发行的武士债券面值是：（）[A]人民币 [B]美元 [C]日元 [D]欧元8．下列资金运用不是依据公司法的有（）。
[A]有限责任公司 [B] 股份有限公司 [C]契约型基金 [D]公司型基金9．一次认购开放型基金为1500万元人民币，认购费用应为（）。
[A]1500000元 [B] 1800000元 [C]2250000元 [D]3000000元10．下列货币政策会引起股市上涨的是：（）[A]提高法定存款准备金率 [B]降低法定存款准备金率 [C]提高再贴现率 [D]在公开市场卖出国债11．导致证券投资功能异化的是：（）[A]国际投资资本 [B] 国际游资 [C]量子基金 [D] 国内的违规资金312．政府（）会引起证券市场下跌。
[A]减税 [B]增加支出 [C]减少支出 [D] 发行国债13．新股的实际销售价是：（）。
证券投资学（大作业）
证券投资学（大作业）一、简答题（每题10分，共100分）1．证券市场和借贷市场在资金融通方面的区别有哪些？答:第一，资金交易方式不同。
第二，资金供给与投资风险的承担有区别。
第三，投资收益来源不同。
第四，资金供求双方关系不同。
2．简述债券信用评级的目的、原则及信用级别的划分。
答:评级的目的为:进行债券信用评级最主要原因是方便投资者进行债券投资决策和是减少信誉高的发行人的筹资成本。
原则是:客观性和对事不对人,所有的评定活动都应以第一手资料为基础.运用科学的分析方法对债券信用等级进行客观评价。
评估结果不应受政府的意图，发行人的表白，证券业的意见或投资者的舆论所左右。
且债券信用评级的评估对象是债券而不是俊券发行者。
等级划分为：AAA级、AA级、A级、BBB级、BB级、B级、CCC级、CC级C级和D 级，前四个级别债券信誉高，风险小，是“投资级债券”；第五级开始的债券信誉低，是“投机级债券”。
3．经济周期与股市周期的联系体现在哪些方面?答：(1)经济过热,股市下跌(反向)(2)经济收缩,股市继续下跌(同向)(3)经济触底,股市上涨(反向)(4)经济回升,股市继续上涨(同向)。
4．简述期货的经济功能。
答：期货市场的两大基本经济功能（1）回避市场风险，转移价格风险的功能（2）发现合理价格5．简述证券投资风险的概念、种类和防范方法。
答：证券投资风险是指投资者在证券投资过程中遭受损失或达不到预期收益率的可能性。
证券投资风险从定义上可分为两类，一种是投资者的收益和本金的可能性损失，另一种是投资者的收益和本金的购买力的可能性损失。
从风险产生的根源上可分为企业风险、货币市场风险、市场价格风险和购买力风险。
从风险与收益的关系上看可分为市场风险和非市场风险。
防范的方法主要有，分散系统风险、回避市场风险、防范经营风险、避开购买力风险、避免利率风险。
6．证券市场的主要功能有哪些?答：1.分散风险功能：从证券发行者看，通过发行证券把企业的经营风险转移给了投资者，从投资者看，一方面通过证券的转让，可以分散风险；另一方面通过组合投资，可以分散风险。
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一、名词解释:
1.资本证券:资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。
持券人对发行人有一定收入的请求权。
它包括股票、债券及其衍生品种如基金证券、期货合约等。
资本证券是有价证券的主要形式,狭义的有价证券即指资本证券。
2.股票:是股份公司(包括有限公司和无限公司在筹集资本时向出资人,发行的股份凭证,代股票表着其持有者(即股东对股份公司的所有权。
3.普通股:普通股是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份,代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权,它构成公司资本的基础,是股票的一种基本形式,也是发行量最大,最为重要的股票。
4.存托凭证:又称存券收据或存股证,是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证,属公司融资业务范畴的金融衍生工具。
5.投资基金:是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。
投资基金集中投资者的资金,由基金托管人委托职业经理人员管理,专门从事证券投资活动。
6.有价证券:是指标有票面金额,证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。
二、填空题
1、有价
2、认缴、募集
3、500万
4、股票、债券
5、赎回
6、公有股份
7、美元、港元
8、香港联合交易所
9、美国存托凭证
10、美国式、荷兰式
11、运作、变现、单位净资产
12、证券发行市场、证券流通市场、发行人、投资者中介商
13、公司制、会员制、会员制
14、协商、竞价、交易、一对一
16、1990年12月19日、全部股票为样本股、发行总股本、工业、商业、地产、公用事业、综合、1993年4月30日
17、40、94年7月20日、1000
三、单项选择题
1、C
2、D
3、C
4、B
5、D
6、D
7、C
8、C
9、C
10、A 11、D 12、C 13、B 14、B 15、B 16、C 17、C
18、D 19、A 20、A 21、B 22、C 23、C 24、D
四、多项选择题:
1、AC
2、DE
3、BC
4、BD
5、DC
6、AD
7、AC
8、CD
9、CD 10、AC 11、AD 12、BC 13、AB 14、BD 15、BD
16、AC 17、AC 18、CD 19、AC 20、AC 21、AB 22、AC 23、CD
五、判断题
1、×
2、×
3、×
4、×
5、×
6、×
7、√
8、×
9、√10、√ 11、√ 12、× 13、× 14、√ 15、×
16、√ 17、√18、√ 19、√ 20、× 21、×
六、计算题
1、答:由于市场利率下调该公司应该溢价发行债券.
发行价格=1000×(1+5.8%×3/(1+4.8%×3=1026.22(元
当然该公司还可以除去0.22元,以1026元价格在市场发行.
2、报告期股价指数为120
3、当日均价=(15+12+14/3=13.67
当日职数=(13.67/8×100=170.88
新除数=(4+15+14/13.67=2.41
次日均价=(16.2+4.4+14.5/2.41=14.56
次日指数=(14.56/8×100=182
七、问答题
1、简述证券投资的功能。
答:(1资金积聚功能。
可以汇积来自国家、企业、家庭、个人以及外资等资本。
(2资金配置功能。
证券投资的吸引力在于能够获得比银行利息更高的投资回报,在同样安全条件下,投资者更愿意购买回报高、变现快的证券品。
投资者的这种偏好,往往会引导社会资金流向符合社会利益的方向。
(3资金均衡分布功能。
它是指既定资金配置符合不同时间长短的需求。
为银行存款的利率高于资本市场的利率时,资本就会流向货币市场;相反,当银行存款利率低于资本市场的利润率时,资本就自动流向资本市场。
通过这种自发调节以实现市场资金均衡分布的功能。
2、股票的基本特征。
(1权利性。
股东有参与决策的权利、有表决权、发言权、监督权等。
(2责任性。
股东享有公司一定的权利,自然也就应对公司经营结果承担相应的责任和义务。
(3非返还性。
投资不是贷款,所以没有偿还期限。
即不允许退股。
(4盈利性。
股票收益主要来自:一是公司发放的股息股利:二是通过流通市场来赚取买卖股票的差价。
(5风险性。
①公司经营亏损带来的风险。
②证券流通市场变化无常的风险。
③投资者自身原因所造成的风险。
3、普通股与优先股的基本特点
(1在公司分配盈利时,拥有优先股票的股东比持有普通股票的股东,分配在先,而且享受固定数额的股息,即优先股的股息率都是固定的,普通股的红利却不固定,视公司盈利情况而定,利多多分,利少少分,无利不分,上不封顶,下不保底。
(2在公司解散,分配剩余财产时,优先股在普通股之前分配。
优先股一般不上市流通,也无权干涉企业经营,不具有表决权。
4.股票价格的分类。
按盘子分:大盘股、中盘股、中小盘股、小盘股
按流通性分:流通股、非流通股
按持有人分:法人股、机构持股、散户
5.债券的基本特征?
1、偿还性。
债券一般都规定有偿还期限,发行人必须按约定条件偿还本金并支付利息。
2、流通性。
债券一般都可以在流通市场上自由转让。
3、安全性。
与股票相比,债券通常规定有固定的利率。
与企业绩效没有直接联系,收益比较稳定,风险较小。
此外,在企业破产时,债券持有者享有优先于股票持有者对企业剩余资产的索取权。
4、收益性。
债券的收益性主要表现在两个方面,一是投资债券可以给投资者定期或不定期地带来利息收入;二是投资者可以利用债券价格的变动,买卖债券赚取差额。
6.股票与债券的区别。
相同之处:股票与债券都是金融工具,它们都是有价证券,都具有获得一定收益的权利,并都可以转让买卖。
两者的区别:
①性质不同②发行目的不同③偿还时间不同④收益形式不同⑤风险不同⑥发行单位不同
7.简述投资基金的分类。
按照不同的分类方法,投资基金分别可以分为如下类别:契约型基金和公司型基金、私募基金和公募基金、收益基金和增长基金
8.契约型投资基金与公司型投资基金的主要区别。
(1法律依据不同。
契约型基金是依照基金契约组建的,信托法是契约型基金设立的依据1公司型基金是依照公司法组建的。
(2法人资格不同。
契约型基金不具有法人资格、而公司型基金本身就是具有法人资格的股份有限公司。
(3投资者的地位不同。
契约型基金的投资者作为信托契约中规定的受益人,对基金如何运用所做的重要投资决策通常不具有发言权;公司型基金的投资者作为公司的股东有权对公司的重大决策进行审批、发表自己的意见。
(4融资渠道不同。
公司型基金由于具有法人资格。
在资金运用状况良好、业务开展顺利、又需要扩大公司规模、增加资产时,可以向银行借款:契约型基金因不具有法人资格,一般不向银行惜款。
(5经营财产的依据不同。
契约型基金凭借基金契约经营基金财产;公司型基金则依据公司章程来经营。
(6基金运营不同。
公司型基金像一般的股份公司一样,除非依据公司法到了破产、清算阶段,否则公司一般都具有永久性;契约型基金则依据基金契约建立、运作,契约期满,基金运营也就终
从投资者的角度看,这两种投资方式没有太大的区别,至于一个国家采取哪一种方式好,要根据具体情况进行分析。
目前,许多国家和地区都采用两种型态并存的办法,力求把两者的优点都利用起来。
9.开放式基金与封闭式基金的区别。
(1基金规模和存续期限的可变性不同。
封闭式基金规模是固定不变的,并有明确的存续期限;开放式基金发行的基金单位是可赎回的,而且投资者可随时申购基金单位,所以基金的规模和存续期限是变化的。
(2影响基金价格的主要因素不同。
封闭式基金单位的价格更多地会受到市场供求关系的影响,价格波动较大;开放式基金的基金单位的买卖价格是以基金单位对应的资产净值为基础,不会出现折价现象。
(3收益与风险不同。
由于封闭式基金的收益主要来源于二级市场的买卖差价和基金年底的分红,其风险也就来自于二级市场以及基金管理人的风险。
开放式基金的收益则主要来自于赎回价与申购价之间的差价,其风险也仅为基金管理人能力的风险。
(4对管理人的要求和投资策略不同。
封闭式基金条件下,管理人没有随时要求赎回的压力,基金管理人可以实行长期的投资策略;开放式基金因为有随时申购,因此必须保留一部分基金,以便应付投资者随时赎回,进行长期投资会受到一定限制。
另外,开放式基金的投资组合等信息披露的要求也比较高。