财管 第七章 营运资金管理

第七章营运资金管理

一、单项选择题

1.下列有关营运资金的等式中正确的是（）。

A.营运资金=流动资产-流动负债

B.营运资金=资产-负债

C.营运资金=流动资产-自发性的流动负债

D.营运资金=长期资产-流动负债

2.下列选项中，不属于营运资金的特点的是（）。

A.来源具有灵活多样性

B.数量具有波动性

C.实物形态具有一致性和易变现性

D.周转具有短期性

3.营运资金管理的首要任务是（）。

A.满足合理的资金需求

B.提高资金使用效率

C.节约资金使用成本

D.保持足够的短期偿债能力

4.企业保持高水平的现金和有价证券、高水平的应收账款和高水平的存货，则该企业采取的投资策略是（）。

A.紧缩的流动资产投资策略

B.宽松的流动资产投资策略

C.适中的流动资产投资策略

D.保守的流动资产筹资策略

5.某企业固定资产为800万元，永久性流动资产为200万元，波动性流动资产为200万元。已知长期负债、自发性负债和权益资本可提供的资金为900万元，则该企业采取的是（）。

A.期限匹配融资策略

B.保守融资策略

C.激进融资策略

D.折中融资策略

6.下列关于流动资产融资策略的描述中，正确的是（）。

A.期限匹配融资策略下，长期融资等于非流动资产

B.保守融资策略下，短期融资大于波动性流动资产

C.保守融资策略下，收益和风险较低

D.激进融资策略下，收益和风险居中

7.企业为了维持日常周转及正常商业活动所需要持有的现金额属于（）。

A.弥补性需求

B.预防性需求

C.投机性需求

D.交易性需求

8.成本模型和存货模型中都考虑的成本为（）。

A.机会成本

B.管理成本

C.短缺成本

D.交易成本

9.甲公司现金部经理决定采用随机模型进行现金余额管理，确定L值应为10000元，估计公司现金流量标准差δ为2000元，持有现金的年机会成本为12.6%，转换成本b为210元，一年按360天计算。则该公司最优回归线R应为（）元。

A.12805.79

B.22164.40

C.1449137.68

D.1467137.68

10.下列模式有利于企业集团实现全面收支平衡，提高资金的周转效率，减少资金沉淀，监控现金收支，降低资金成本的是（）。

A.统收统支模式

B.拨付备用金模式

C.结算中心模式

D.财务公司模式

11.企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（）。

A.企业账户所记存款余额

B.银行账户所记企业存款余额

C.企业账户与银行账户所记存款余额之间的差额

D.企业实际现金余额超过最佳现金持有量的差额

12.在营运资金管理中，企业将“从收到尚未付款的材料开始，到以现金支付该货款之间所用的时间”称为（）。

A.现金周转期

B.应付账款周转期

C.存货周转期

D.应收账款周转期

13.下列各项中，可以减少现金周转期的是（）。

A.提前支付应付账款

B.加快制造产成品

C.减缓应收账款的收回

D.延长存货周转期

14.乙公司预测的年度赊销收入净额为4500万元，应收账款收账期为30天，变动成本率为50%，资本成本为10%，一年按360天计算，则应收账款的机会成本为（）万元。

A.10

B.18.75

C.8.5

D.12

15.某公司2014年年底的应收账款为1200万元，该公司的信用条件为“N/60”,2014年的赊销额为5400万元，假设一年有360天，则应收账款的平均逾期天数为（）天。

A.60

B.50

C.30

D.20

16.A企业主营甲产品，该产品的单价为5元，变动成本为4元，原有信用期为30天，全年

销售量为10万件，现将信用期延长至45天，全年的销售量变为12万件，假设等风险投资的最低报酬率为15%，一年按360天计算。计算改变信用期间增加的机会成本为（）元。

A.4000

B.5000

C.7000

D.9000

17.某企业购入20万元商品，卖方提供的信用条件为“1/10，N/20”，若企业由于资金紧张，延至第30天付款，放弃现金折扣的信用成本率是（）。

A.36.7%

B.36.36%

C.18.18%

D.23.26%

18.在应收账款保理过程中，供应商为了避免让客户知道自己因流动资金不足而转让应收账款时应采取（）。

A.折扣保理

B.到期保理

C.明保理

D.暗保理

19.F企业全年需用某材料3000千克，每次订货成本为250元，每千克材料年储存成本6元，假设一年按360天计算，则F企业相邻两次订货最佳的订货间隔期为（）天。

A.120

B.60

C.30

D.40

20.采用ABC控制法对存货进行控制时，应当重点控制的是（）。

A.数量较多的存货

B.占用资金较多但品种数量较少的存货

C.品种较多的存货

D.库存时间较长的存货

21.某企业取得2014年为期一年的周转信贷额为1000万元，承诺费率为0.5%。2014年1月1日从银行借入600万元，9月1日又借入300万元，如果利息年利率为7%，则企业2014年度末向银行支付的利息和承诺费共为（）万元。

A.48.5

B.50.5

C.64.5

D.66.8

22.某企业需要借入资金60万元，由于贷款银行要求将贷款金额的20%作为补偿性余额，故企业需要向银行申请的贷款数额为（）万元。

A.75

B.72

C.60

D.50

23.某企业购入20万元商品，卖方提供的信用条件为“2/10，N/30”，若企业由于资金紧张，延至第50天付款，放弃现金折扣的信用成本率是（）。