对企业现金流量管理问题的研究
钢铁企业现金流管理问题研究
钢铁企业现金流管理问题研究钢铁企业现金流管理是指钢铁企业为了保持企业长期的健康发展，实现稳定的经济效益，合理规划和有效控制现金流量的一种管理方式。
一、现金流缺口问题：由于钢铁企业的经营特点和行业的周期性波动，往往会出现销售收入和生产成本的不匹配，导致企业现金流的缺口。
在需求低迷期间，企业的销售收入下降但是生产成本并没有相应减少，就会导致现金流的困难。
二、预测不准确问题：钢铁企业经营环境不稳定，市场需求变化快速，预测销售额和成本变化变得十分困难。
如果预测不准确，可能导致现金流投入过大或过小，都会影响企业的现金流管理。
三、资金占用问题：钢铁企业往往需要大量的资金用于购买原材料、设备和提前支付工资等。
如果资金占用过多，就会导致现金流紧张，影响企业的正常运作。
四、欠款风险问题：由于钢铁企业与供应商和客户的长期合作关系，往往存在应收款项和应付款项的问题。
如果供应商拖欠付款或者客户逾期未付款，就会导致企业的现金流受到冲击，甚至出现资金链断裂的风险。
针对以上现金流管理问题，钢铁企业可以采取以下措施：一、优化生产计划和库存管理：通过合理规划生产计划，避免产能过剩和库存积压，减少现金流缺口的风险。
二、加强市场预测和销售管理：通过市场调研和数据分析，提高销售预测的准确性，合理安排生产计划和采购计划，避免现金流投入过大或过小的问题。
三、加强对供应链的管理：与供应商建立稳定的合作关系，明确付款期限和付款方式，避免贸易争议导致的拖欠付款问题。
与客户建立长期合作关系，加强对逾期款项的催收和风险控制。
四、优化资金结构和资金运作：通过合理融资和贷款，优化资金结构，减少利息负担。
合理运用现金流，通过优化资金运营，减少资金占用，提高现金流的使用效率。
五、建立现金流预警机制：建立现金流预警机制，及时发现和解决现金流问题，避免企业陷入现金流危机。
钢铁企业现金流管理是一个复杂而重要的问题，需要企业加强市场预测，优化生产计划和库存管理，加强对供应链和客户的管理，优化资金结构和资金运作，建立现金流预警机制，以实现企业的稳定发展。
现金流量管理在企业可持续经营中的重要性研究
现金流量管理在企业可持续经营中的重要性研究1. 引言1.1 研究背景现金流量管理在企业可持续经营中扮演着至关重要的角色。
随着市场竞争的加剧和经济环境的变化，企业面临着越来越多的挑战和风险。
而有效的现金流量管理可以帮助企业更好地应对这些挑战，确保企业的可持续经营。
研究表明，许多企业因为没有有效的现金流量管理而陷入困境，甚至面临破产的危险。
对于企业来说，了解现金流量管理的定义与作用，掌握现金流量管理的方法与工具，以及解决现金流量管理中存在的挑战，都是至关重要的。
在这样的背景下，本研究旨在深入探讨现金流量管理在企业可持续经营中的重要性，分析现金流量管理对企业可持续经营的影响，总结现金流量管理的最佳实践，并展望未来的研究方向。
通过对现金流量管理的深入研究，我们可以为企业提供更加有效的管理策略，帮助它们在激烈的市场竞争中立于不败之地。
1.2 研究目的研究目的旨在探讨现金流量管理在企业可持续经营中的重要性，并分析现金流量管理对企业经营活动的影响及作用。
通过深入研究现金流量管理的定义、方法和工具，以及现金流量管理中存在的挑战和最佳实践，从而为企业提供有效的现金流量管理策略和建议。
本研究旨在通过分析现有文献和案例研究，总结现金流量管理对企业可持续经营的重要意义，并提出未来研究的展望，为企业管理者和决策者提供有益的参考和启示。
通过对现金流量管理在企业可持续经营中的关键作用进行深入探讨，希望能够为企业管理实践和学术研究提供新的视角和理论支持。
1.3 研究意义现金流量管理在企业可持续经营中的重要性一直备受关注，因为现金流量管理直接关系到企业的健康发展和生存。
随着市场竞争的加剧和外部环境的变化，企业面临着越来越大的现金流管理压力。
深入研究现金流量管理在企业可持续经营中的重要性具有重要意义。
现金流量管理是企业财务管理的核心内容之一。
良好的现金流管理可以帮助企业提高经营效率，保证企业正常运转，避免资金链断裂。
现金流管理也是评估企业经营管理水平的重要指标之一，对企业未来的发展具有重要影响。
财务管理对企业现金流的影响研究
财务管理对企业现金流的影响研究财务管理在企业运营中起着至关重要的作用，其中对现金流的管理尤为关键。
本文旨在探讨财务管理对企业现金流的影响，并分析各种因素对现金流的影响及应对措施。
一、财务决策对现金流的影响1.1 资金来源的选择企业的资金来源多种多样，包括股东投资、银行贷款、债券发行等，而不同的资金来源对企业现金流都会产生不同的影响。
股东投资虽然可以提供大量的资金，但会增加企业的股权成本；银行贷款可以满足短期资金需求，但需要支付利息；债券发行可以获得较低的资金成本，但企业需要承担债务偿还的风险。
因此，企业应根据自身情况选择适合的资金来源，并合理规划现金流。
1.2 资金运用的决策企业的资金运用涉及到投资、运营和分配等方面，对现金流也有着重要影响。
合理的投资决策可以提高资金的使用效率和回报率，增加现金流的流入；而不合理的投资决策则可能导致资金浪费和现金流的减少。
同时，运营中的成本控制、资金的周转率等管理手段也会直接影响企业现金流的情况，因此企业应加强运营管理，提高资金的使用效率，确保现金流的充裕。
1.3 分红决策的影响分红是企业与股东之间的资金分配方式，也会对现金流产生影响。
如果企业选择高额分红，会导致现金流减少；相反，若选择留存部分利润进行再投资，会增加现金流的流入。
因此，企业需根据自身需求和股东利益进行合理的分红决策，确保现金流的平衡。
二、外部环境对现金流的影响2.1 宏观经济环境宏观经济环境对企业现金流产生直接影响。
经济景气度较好时，市场需求增加，企业销售收入增加，现金流也相应增加；而经济低迷期，企业销售下滑，现金流减少。
因此，企业应密切关注宏观经济环境的变化，及时调整经营策略，保持现金流的稳定。
2.2 货币政策与利率水平货币政策与利率水平对现金流的影响主要体现在资金成本上。
当货币政策放松、利率下降时，企业借款成本减少，从而增加现金流；相反，当货币政策紧缩、利率上升时，企业借款成本增加，现金流减少。
现金流管理调查分析报告
2.2018年9月3日—9月10日 学生确定选题类型
3．2018年9月17日—9月21日 学生选方向和导师
4．2018年9月22日—9月28日 师生见面（签“指导协议”）及选题指导
5．2018年9月29日 分组上报论文题目
6．2018年9月30日—10月15日 填写并提交开题报告
（三）论文定稿答辩及成绩上报阶段（2018年12月—2019年4月）
1．2018年12月初 第一批学生提交论文定稿
2. 2019年3月初 第二批、第三批学生提交论文定稿
3．2018年12月底 第一批论文答辩
4．2019年3月底 第二批、第三批答辩
5. 2018年4月初 补答辩
6．2018年4月底 毕业论文成绩上报
王瑞梅.浅议如何加强企业现金流管理[J].中国总会计师，2016（6）指出：对企业现金流实施控制的首要步骤就是对企业规范其基础管理，制定好涵盖企业各类工作的相关标准，构建企业管理的标准化体系。企业要合理地配置流动资金，合理安排其流动资金的相关筹措和投放，科学控制现金的占用量，有效运用企业资金，降低企业资金的成本，同时加强企业现金流相关的分析以及考核。财务部门需要建立起企业流动资金重要的相关经济指标台账，提供出一些规范合理的现金流的报表，让管理者能够按照这些规章制度有效监控企业流动资金具体的运作情况，随时了解现金的流量、库存的积压、销售情况、应收的账款情况等，分析企业自身偿债的能力、资金的周转能力以及获利的能力。
企业经营创造的关键是要进行现金流管理。现金流管理首先要在战略的高度上控制现金流流向，使企业现金流流向不偏离企业战略所规定的大方向和总目标，其次是要在战术上去具体执行现金流管理，每项方案的取舍都必须以是否创造了价值为衡量标准.传统财务管理理念和传统财务职能的必须转变，以适用以现金流为基础的企业经营管理的要求。
财务管理中的现金流量管理研究
财务管理中的现金流量管理研究现金流量是企业财务管理中至关重要的一个指标。
合理而有效地进行现金流量管理，对于企业的经营和发展具有重要意义。
本文将就财务管理中的现金流量管理进行研究，并探讨其在企业中的作用和应用。
一、现金流量管理概述现金流量管理是指企业对现金流入和流出进行管理和控制的过程。
它涉及到企业的现金收入和支付，以及现金流动的时间和金额。
现金流量管理的目标是确保企业能够及时获得足够的现金流入，满足运营和发展的需要，同时合理安排现金支付，降低财务风险。
二、现金流量管理的重要性1. 评估企业的健康状况：现金流量状况是评估企业财务健康状况的重要指标之一。
通过对现金流量的管理，企业可以及时发现财务风险，并采取相应措施进行调整和改进。
2. 支持经营决策：现金流量管理可以为企业的经营决策提供参考依据。
通过对现金流量的分析，企业可以了解不同经营决策对现金流量的影响，从而做出更合理的决策。
3. 避免流动资金短缺：流动资金短缺是企业经营中常见的问题之一。
通过现金流量管理，可以及时预测和规划资金需求，避免因流动资金不足而导致的经营困难。
4. 调整债务结构：企业通过现金流量管理可以控制债务结构，合理选择借款方式和期限，降低利息负担，提升企业的抗风险能力。
5. 评估投资项目：通过对现金流量的分析，可以评估和选择投资项目。
对于高现金流量的项目，企业可以优先考虑，以提高投资回报率。
三、现金流量管理的方法1. 预算控制：企业可以通过制定预算控制现金流量。
预算可以涵盖收入和支出的各个方面，帮助企业合理安排现金流动，确保企业的经营活动能够顺利进行。
2. 现金流量分析：通过对现金流量的分析，企业可以了解各项业务活动对现金流量的影响。
这有助于企业及时发现问题，并采取相应的措施进行调整和改进。
3. 优化应收账款和应付账款管理：应收账款和应付账款是企业现金流量管理中重要的两个环节。
通过加强对应收账款的收回和对应付账款的支付，可以降低现金流量压力，提高资金利用效率。
-企业现金流量管理问题研究-以华北制药为例
题目企业现金流量管理问题研究—以华北制药为例R．Navon（1996）在《Company-level Cashflow Management》中强调了现金流量管理的重要性，并引入了现金流量预测数学模型以及基于公司水平的现金流量管理系统。
王伟（2012）在《浅谈现金流量管理问题及对策》指出：(一)企业现金流量管理存在的主要问题。
（1）对现金管理认识缺乏；（2）对营运资金控制不力；（3）对资金的良性循环状态关注不够,（二）改进企业现金流管理的相应对策。
（1）强化现金预算的编制和应；（2）建立现金流量内部控制系统；（3）改善经营活动现金流量管理；（4）改善筹资活动现金流量管理；（5）改善投资活动现金管理。
鲍秀银（2009）在《风险导向的企业现金流量管理》指出了现金流量与企业财务风险的关系以及其反映财务风险的优越性，并提出依据风险监控管理建立动态的现金流量管理体系。
支皓，王飞党（2017）年在《浙江中小企业现金流量管理分析》指出企业现金流管理要从战略和战术两个层面进行,既要依据企业的发展战略，站在战略高度进行管理，同时又要注意现金流的常规性管理，以保证企业的现金流始终能跟上企业发展的需要，并最大限度地降低风险、提高收益。
那么如何在满足企业正常运营所需现金流量的前提下，最大效率的提高资金的利用率，是企业在当今竞争激烈的时代所必须考虑的问题，是关系到企业未来发展方向的关键环节。
本文以浙江中小企业在现金流量管理方面的所出现的问题作为案例，并运用理论知识与实际相结合对浙江经济在这方面的事实现象进行分析，以加强企业对于现金流量管理的理解。
田谧，张潇方，马磊（2016）在《自由现金流量与公司经营绩效相关性实证》指出现金流量控制是一个面的、动态的过程，有效的现金流量管理必须与财务风险控制、企业价值管理整合为一体。
现金流量管理要从加强现金流量预算管理、加强现金流量预算执行管理、加强现金流量状况分析三方面展开。
高莹（2017）在《中小企业现金流量管理问题及对策研究》中指出，随着我国中小企业经济的迅猛发展,中小企业已经成为我国维持经济平稳发展的最大源泉,企业发展运行的好坏关系着我国就业和社会稳定等各大因素,充足的现金流量对维持企业健康的营运资本循环的重要性，并强调从以下三个方面加强现金流量管理：（1）从供应商处获得延期支付权；（2）减少存货持有量；（3）加快客户货款收回陈志斌，韩飞畴（2012）在《会计研究》指出价值创造历来是一个受到普遍关注的问题,财务管理以价值最大化为目标展开.而现金流管理应是财务管理的基本而重要的内容,本文基于价值创造探讨企业如何进行现金流管理,探讨如何从战略管理和战术管理两个层面对现金流的流向、流量、流程、流速、结构进行安全、效率、效益等方面的管理.田超（2017）在《企业财务管理中现金流量管理地位分析》指出企业要想在市场经济的浪潮中站稳脚跟并得到稳定持续的发展,就必须进行有效的管理和经营,而财务管理恰恰又是企业管理中的重点。
企业现金流管理的问题及对策
企业现金流管理的问题及对策在国内市场持续稳定发展的环境中，给各企业带来了一些发展机遇，同时公司也面临一定挑战，如国内部分中小型公司内部的现金流管理制度不完善，也缺乏对单位内部各项货币资金业务资金的控制机制。
在财务部门内部的现金流管理方面，经常会产生收支困难的不良问题，也会产生一些应收账款占用大量公司内部的管理资金的问题。
因而，公司要加强对现金流的控制，提高现金流运作的效率，来保证单位内部各项经营活动、资金流动的稳定。
标签：企业;现金流管理;问题及对策一、现金流管理的概述在公司的经营当中，经常会产生一定的现金流问题。
在各业务运作期间，公司内部会有现金流入和现金流出，例如，公司在销售产品和开展服务期间，会获得一定的经营收入回报，这时就会产生资金的流入。
然而在生产期间，公司要购置原材料，购入生产设备，以及给单位内部的生产人员支付工资费用等，就会产生现金的支出。
其中，在公司经营中，对于现金流管理的目的就是要提高现金流的使用价值和运作效率，以提高公司内部整体价值。
公司内的现金流为公司的经营活动提供了血液，也保证了单位内部各项资金的均衡。
二、公司现金流管理的问题分析（一）缺少货币资金的控制机制在公司经营期间，公司财务部门要为单位内部制定相应的资金控制机制，这样才能够加强对单位内部各项业务资金使用、支付流动的管理。
在单位内，建立一个完善的资金管理体系，但是当前国内部分中小型的企业内部由于经营规模不大，单位内部专业财务资金的管控人员较少，未能够实现单位内部系统资金控制。
单位内部的现金管理不到位，以及未能够监管资金使用，而造成公司的资金流失，也带来较大的管理风险。
（二）公司现金收支较为混乱当前，国内的部分公司在内部建立了现金管理制度，以规范单位内部各项资金的使用。
但是也有小型的公司未能够在单位内部制定完善的现金管理条例，部分公司为了收款方便，公司的财务人员未能够将应收账款直接存入单位内部的账户，也有一些小型公司在经营中会有一些坐支的不良现金管理问题。
浅析企业现金流量管理存在的问题及对策
浅析企业现金流量管理存在的问题及对策现金流如同企业的“血脉”，只有企业的现金流保持流转通畅，企业才能获得持续、稳定的发展。
但企业的现金流管理与企业的经营管理活动是交织在一起的，企业经营管理活动的复杂性和不稳定性，经常导致企业现金流入与现金流出的不平衡性。
为了追求最大限度的平衡和最大限度的现金净流入，保持现金流量的通畅，就必须加强企业现金流量管理。
本文将通过深入剖析A企业现金流量状况，发现其中存在的问题，并针对性地找出导致问题出现的原因和解决办法，以此来提高企业现金流量管理工作质量，促进企业健康、快速发展。
标签：财务管理;现金流量管理一、企业现金流量管理现状和不足（一）现金流量管理意识薄弱企业在日常经营活动过程中缺乏现金流量意识，重点关注销售收入以及销售工作带来的利润，很少关注到良性现金流的问题。
企业不能精准预测资金需求量，因此全面预算管理难以发挥出平衡资金的作用，造成资金无法在短时间内收回，资金无法实现合理占用，不能正常循环使用。
资金调度缺乏科学性，造成了企业资金链断裂，引发经营危机。
（二）企业的偿债能力、内部创造现金流的能力不强以A企业为例，2016、2017和2018年企业的银行借款分别达到了64.5亿元、34.1亿元和41.1亿元，而三年每年归还借款的数额为26.2亿元、15.4亿元和56.8亿元，分别占当年筹资活动现金净流量的252%、116%、244%，也就是说企业当年筹资活动产生的现金净流量大部分甚至全部都用于归还贷款。
因此，企业的内部发展能力不强，投资和发展所需的资金投入将大部分或全部依靠银行贷款等外部资金的注入，由此增加了企业的流动风险和财务风险。
（三）投资活动比较频繁，应收账款管理质量不高煤炭企业受国家政策的主导，开始了大规模的并购和整合，让企业的投资活动更加频繁，相应的筹资压力也不断增强。
A企业直属和控股的煤矿有10家子公司，2016、2017和2018年企业投资子公司资金分别是54.8亿元、75.1亿元、27.7亿元，分别占当年投资活动现金净流量的69%、52%、61%，不难看出，企业当年的投资活动产生的现金净流量有一半多都用于股权投资;其次，企业为了生存和发展，不断采取各种销售方法，对外赊销产品、材料、劳务等，企业延长应收账款的归还日期，延迟了资金回笼的时间，应收账款账龄一再增加，坏账率不断提升。
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对企业现金流量管理问题的研究摘要:现金流是企业的血液,现金流量管理是现代企业财务管理的核心。
由于会计信息失真,报表使用者更相信“现金流”而不是“利润”。
从会计信息披露的角度看,企业可以编报报表创造利润,但难以“创造”货币。
从现代经济的发展看,企业的资金管理日益集中化、精细化,许多企业由于资金控制能力不足,从而付出了沉重的代价。
因此,现金流量管理问题理论和实际应用凸显重要。
关键词:现金流量;财务管理;利润一、现金流量管理的意义1、对现金流量的反映可以增加企业决策的实效性。
现金流量是按收付实现制原则计量的,与实际资金运动相一致。
由于权责发生制下计算的利润存在许多人为的因素,所反映的会计信息具有一定的局限性,因而采用现金流量信息来反映企业的实际支付能力、偿债能力、资金周转情况,对于企业经营决策更具实效。
2、利用现金流量更有利于加强财务控制。
企业的经营活动过程,实质是从现金到物质又由物质到现金的过程,通过现金流量的管理,使企业的现金流动置于监控之下,有利于杜绝体外循环等弊端,控制了现金的流入、流出。
加强了财务监控的力度。
3、现金流量状况更能体现企业持续经营的能力。
企业生存的主要威胁来自两个方面:一是长期亏损、不能以收抵支;二是资不抵债、不能偿还到期债务。
可见,企业的兴衰,直接原因不在于利润,而是现金流量。
二、现金流量管理的目标1、实现经营性现金流量最大化。
过去认为,现金流量管理的总目标认为是实现经营性现金流量最大化。
这种观点产生于利润为中心的财务管理阶段,有其历史必然性。
同时也认为企业的现金最终来源于企业核心资产创造的经营性现金净流量。
企业最大的、最核心的利润来源于经营活动,经营活动产生的现金净流量越多,为企业带来的利润也大,视利润最大化理念的现金管理总目标可以理解为经营活动现金净流量最大化(假定利润与现金流同步)。
但利润最大化可能使企业的行为短期化,管理者过度浪费资源而放弃企业的可持续发展。
对它的反思又迫使人们提出自由现金流量概念。
2、自由现金流量最大化。
自由现金流量早在20世纪80年代就已由西方学者提出,它在成熟资本市场上在公司价值评估业中得到了非常广泛的应用。
自由现金流量除了是公司价值评估体系中最为重要的环节之一外,其在衡量公司经营业绩及投资价值上的表现更是优于净利润、市盈率、经营活动现金净流量等指标。
自由现金流量是在经营性现金流量的基础上,扣除企业必要的维持可持续发展的资本性投资后剩余的现金流量。
因为它是企业经营产生的真正的、可持续发展的现金流量。
自由现金流量越大,意味着企业有越多的增长机会,现在和未来预期产生的利润就越高。
自由现金流量最大化产生于利润最大化的财务管理目标下,又可以克服短期性行为,因此逐渐取代经营现金流量最大化目标,成为现金管理的最终目标。
3、整体现金流量最大化。
如果决策层考虑到以现金流量为核心,企业一切理财活动均围绕现金流展开,现金管理总目标不再从属于利润最大化目标,而成为企业财务管理活动的最高标准和规范。
但自由现金流量最大化的目标仍有不足的地方,因为其没有考虑到企业的现金筹集和盈余现金的利用。
有人提出以现金流量为核心的财务管理系统的总目标应该是企业整体现金流量最大化。
4、现金流量利用效率最大化。
整体现金流量最大化并不是企业产生的现金净流量越多越好,过多的现金只能是闲置浪费。
现金流量的利用效率最大化才是真正的目标。
现金流量最大化体现的是一种行为规范,企业一切财务管理活动均服从于这一规范。
实现现金流量利用效率最大化,要求企业为实现持续性战略目标,扣除必要的研究与开发支出(甚至包括对环境的投资,研发的投资),此时剩余的现金流量就是自由现金流量。
自由现金流量可以进行对外投资,但对外投资收益要高于投资成本,否则该项投资决策对企业而言就是失败的。
若自由现金流量不足以保证企业现金的安全性,则企业需要进行新的筹资或动用现金储备。
在满足基本投资之后,如果现金流量仍有剩余,可全部分配给股东或用于提前还款以降低财务费用,从而实现现金流量利用效率最大化的终极目标。
三、影响现金流量的因素1、影响现金流量的宏观因素。
一般地,人们需要了解企业所处的宏观经济环境、企业对经济周期不同阶段的敏感性、企业产品的生命周期和对经济未来走势的测验,这些宏观经济状况会影响企业现金流量。
比如经济收缩时销售下降,经济扩张时销售会增长;国家为了扶持某些行业、某些地区的发展,会相应采取一些优惠措施,这在一定程度上也会影响企业现金流量。
2、影响现金流量的微观因素。
(1)行业影响。
影响现金流量的微观因素包括企业所处的行业(或几个行业),了解影响企业或行业的各种因素是至关重要的。
对现金流量的分析因企业而异,也因行业而异,这要看企业在哪些行业中经营。
分析时要判断预期的行业增长率、预期的经营能力、技术发展等等。
当一个企业跨行业经营时,分析人员还应当分析几个行业间的相互影响,或者是否依赖于另一个或几个经济因素。
(2)企业因素。
影响企业现金流量的因素包括:①经营活动产生的影响;②筹资活动产生的影响分析;③投资活动产生的影响分析;④管理能力对现金流量的影响。
四、现金流量管理的现状现行很多企业现金流量管理,缺少专门的、统一的、集中的资金管理系统,各个子公司、各个银行、各种业务对资金流动的调控没有形成关联在一起的整合信息,缺乏有效监督机制和决策机制,造成极大风险。
目前大型企业普遍实行的是财务集中管理,其形式有结算中心、内部银行和财务公司等,而现金流量的集中管理,是财务集中管理的核心。
资金集中管理,从收支两个环节把握住集团的资金流动,保护现金资产的安全性,既降低资金成本,又有利于发挥资金的整体优势,从而大大提高资金的使用效率和效果,优化企业的资本结构,为实现整体目标和长远规划、企业财富最大化的目标提供前提。
然而,从目前实践来看不甚理想,无论是结算中心还是财务公司形式的资金管理模式,都重在“集中”,而忽视了“管理”。
重在“使用”,而忽视了“流动”。
企业现金流量管理存在的问题:1、不属于“三角债”问题。
从社会总体角度看,一笔交易,一方存在的应收账款必表现为另一方的应付账款。
所以,全社会所有企业的账面应收账款余额之和必与应付账款余额相等。
因此,某些企业出现“现金短缺”之时,必有另一些企业出现“现金富裕”,而通过金融机构、金融市场的作用,则会使“富裕的现金”流向短缺的企业,而不会引起全面的资金紧张。
2、不属于“货款紧张”问题。
再说“货款紧张”,有这样一组数字很耐人寻味,2000年现金发放量1800亿元,比上年同期增长14%。
总贷款增长率显著高于同期增长率,外部融资环境总体上不是相对紧了,而是相对松了。
那么问题到底出在哪儿呢,那么多的银行贷款和结算资金都跑到哪里了?据国家有关统计资料显示企业产成品资金占用额增速一直上扬态势,产销率有所回落。
很明显,投放的大部分现金都沉淀到生产资料中去了,没有使现金流通,更谈不上增值。
造成这种局面的关键在于企业内部管理的疏漏;而内部管理的薄弱又体现在缺乏现金流量管理的观念。
五、现金流量管理的措施1、规范基础管理,建立完善的现金流量管理体系。
对现金流量进行控制的第一步就是要规范基础管理,制定出涵盖企业的各项工作的标准,形成企业管理标准化体系。
企业要合理配置流动资金,安排好流动资金的筹措、投放。
分配、使用和回收工作,科学控制现金占用量,有效运用资金,降低资金成本,并加强现金流量的分析和考核。
财务部门要建立流动资金主要经济指标台账,提供规范的现金流量报表,使管理者能据以监控流动资金的运作情况,随时了解现金流量、库存积压、销售、应收账款等情况,分析自身的偿债能力、资金周转能力和获利能力。
2、定期编制现金流量表和现金预算表。
有些企业为了应付年报的需要,没有把现金流量表作为理财的有效工具。
事实上,作为反映企业在一定时期内现金的流入和流出情况的现金流量表,能够说明企业一定时期内现金流入和流出的来龙去脉,反映企业一定时期的偿债能力、支付股利的能力、未来获取现金的能力以及企业的投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响,有助于对企业整体的财务状况作出客观评价。
因此,在实务工作中,企业应当每月编制现金流量表,并将事前的预测与事后分析相结合,即对现金流量完成情况进行事后分析,又在分析的基础上编制下期的现金预算表。
只有把现金流量表作为日常管理、调度和控制现金的有效工具,现金流量才能被真正控制住。
企业现金流量预算的编制,是财务管理工作中特别重要一环,准确的现金流量预算,可以使经营者作出适当的决策。
为能准确编制现金流量预算,企业应该将各具体目标加以汇总,并将预期未来销量,确定产量及生产经济所需资金,以保证企业核心业务的正常运营的情况下,闲置的资金才可用于投资。
以数字化形式加以统计,建立企业全面预算,预测未来现金收支的状况。
也就是说对企业未来的经营活动、筹资活动、投资活动所需要现金流量需要事先进行准确的预算,最后再作出经营、投资、筹资决策,这一系列的决策使企业的人力、物力、财力各方面达到一个较佳的平衡点。
3、建立企业现金流量的控制指标体系,确定考核标准。
企业所有的风险都在财务风险中得到集中体现。
企业的现金流入一旦不足以偿还到期债务现金被到期债务“挤兑”,企业财务便掉进了流动性陷阱,并可能招致破产诉讼。
因此建立控制指标对于保障企业的持续经营从而实现企业的目标是十分重要的。
构建企业现金流量控制的指标体系应充分考虑市场、科技、政治和社会诸方面等风险因素,能够实现企业的持续经营和长期盈利,其运用能够有利于实现企业的战略规划、有效地防范控制企业的财务风险。
同时又要考虑到控制的成本及其可操作性,务求使该指标体系的应用简便易行。
对现金流量进行控制,企业要在事前了解影响现金流量管理活动的因素及影响方式和影响程序,这必须依托于现金流量分析来实现。
参考文献:[1]宋喜娇,《企业要加强现金流量的科学管理》,当代经济,2005 (12)[2]蔡昌，《提升现金流管理》，西安交通大学出版社，2005年5月版。