企业现金流量管理问题研究

目录

开题报告 (Ⅰ)

中文摘要 (Ⅲ)

英文摘要 (Ⅳ)

一、企业现金流量管理内容目标及意义 (1)

（一）企业现金流量管理的内容 (1)

（二）企业现金流量管理的目标 (1)

（二）企业现金流量管理的意义 (1)

二、现金流量管理的现状及存在的问题……………………………1（一）现金流量管理

的现状 (1)

（二）现金流量管理存在的问题 (2)

1、过于重视会计利润与营运业绩 (2)

2、满足监管的需要产生操纵动机 (2)

3、公司治理混乱 (3)

三、企业现金流量管理在财务管理中的地位及其重要性 (3)

（一）企业现金流量管理在财务管理中的地位 (3)

（二）加强企业现金流量管理的重要性 (4)

四、现金流量管理在企业财务管理中的 (5)

（一）基于现金流信息的财务分析 (5)

1、总量分析 (5)

2、结构分析 (6)

3、比率分析 (6)

（二）基于现金流信息的盈余质量分析 (6)

（三）基于现金流信息的风险预警 (6)

五、企业加强现金流量管理的措施及对策 (6)

（一）增强现金流量控制意识 (6)

（二）建立现金流入流出管理制度，规范财务统管模式 (7)

（三）加强现金管理，及时编制企业现金流量表 (7)

（四）重视现金流量的分析，做好现金流量预测 (7)

六、结论 (8)

参考文献 (9)

开题报告

一、研究目的和意义

（一）研究目的

随着市场经济的发展，只有获利才是企业赖以生存和发展的重要手段。而企业能否获利，很大程度上取决于现金流转状况和现金流管理水平。现金是企业财富的一种表现，是企业的血液，现金的循环运动是企业生存的基本前提和资本增值实现的关键环节。现金流转环节的任何阻滞都会造成企业“供血”不足，轻则造成财务困难，有碍于企业的健康发展，重则造成财务危机，威胁企业的生命。因此，即使是盈利的企业，也很可能因为现金流的断裂而被迫宣告破产。现金流量在企业经营管理中有重要作用，但其也存在的问题。我们为此提出对策，从而达到防范风险、提升企业价值、促进企业健康发展的目的。

（二）研究意义

目前有很多企业没有对现金流产生足够的重视，对现金流管理的理解也仅仅是停留在期末编制现金流量表而已，对编制后的现金流量表不做分析，更没有按照现金流量管理的经营思路对企业进行过程控制。因此，选择企业现金流量管理方面的问题进行研究，通过理论阐述，研究企业应如何运用科学的管理方法，对现金流进行有效的战术管理和战略规划，才能持续的提升企业价值。

二、主要参考文献、资料，国内外现状和发展趋势

早在古罗马时代，现金出纳账就已经成为主要的家庭账簿之一。

到了15世纪和16世纪，意大利商人以商品交换东地中海国家的丝绸和香料，现金余额就显示了他们的财富状况。在会计发展史上，现金制会计一直占据会计方法的核心地位。编制现金流量表是企业为了内部管理的需要而产生的一种自发的、特殊的会计行为，企业管理当局的管理原因，是“资金来源与运用表”最初出现的原因。

1862年，英国的一些公司就开始编制现金表。

1863年，美国北部中心铁路公司开始编制“财务交易汇总表”，其中就要说明现金的来源和用途。当时的现金流量表主要用于记录现金、银行存款以及股票的变动情况。

20世纪初，现金流量表已经发展成为四种不同的形式，分别用来记录现金及现金等价物、营运资金及某一时期的财务资源的资金流量。

1961年，佩里•梅森起草了第1, 2号研究报告《现金流量表分析及资金表》。

1963年，美国会计准则委员会(APB)在此基础上发布了第3号意见书《资金来源与运用表》，这是第一份要求企业资金表的正式文件。该意见书将现金流量表表述为“资金来源及运用表”，作为资产负债表和损益表的补充信息。

1970年，美国证券交易委员会(SEC)在修正的财务报表的格式和内容的规则中，明确规定证券发行人送报的财务报表中，应包括资金来源与运用表。这是美国第一次强制要求提供这一报表。

1989年，美国财务会计准则委员会发布了第104号公告《现金流量表一一某些现金收入和现金支出净额的报告以及套期保值交易的现金流量分类》。第104号公告修正了第95号公告，允许银行、储蓄机构和信用合作社在现金流量表中报告某些现金收入和支出的净额。第104号公告还允许说明可辨认的交易或事项是对冲交易的期货合约、期权合约或掉期合约产生的现金流量，可与被对冲的项目产生的现金流量归于相同的类别，前提是这种会计政策已被揭示。

1989年，国际会计准则委员会(IASC)发布了第7号国际会计准则《现金流量表》，取代了1977年公布的第7号国际会计准则《财务情况变动表》。1990年，国际会计准则委员会对第7号国际会计准则作了修订，并于1994年起执行。

英国在1991年发布财务报告准则第1号，以《现金流量表》取代《资金来源与运用表》，从1992年3月起执行，1996年进行修订。

同时，1991年，澳大利亚会计准则委员会发布1026号财务会计准则《现金流量表》。

1998年，我国财政部颁布了财会字[1998] 10号一一《企业会计准则一一现金流量表》，规定从1998年1月1日起在我国境内企业执行该准则。2000年及2006年财政部又对该准则进行了修订。

20世纪70年代以前，盈利信息一直是人们评价企业盈利能力的主要依据。70年代以后，西方国家出现了持续的通货膨胀，利率提高，许多企业经历着严重的现金短缺。有些企业虽有较大数额的净利润，但常因偿债能力不足而导致破产清算。

西方对企业现金流量问题的研究已有几十年的历史，总结起来，到目前为止，会计界和财务界对其研究成果主要有以下几个方面:

（一）现金流量管理环境。

这一方面的研究主要集中在对企业内部和外部因素以及其他因素对企业现金流量的影响上。例如企业规模、通货膨胀等因素以及企业的销售行为、应收账款的管理行为等对企业现金流量的影响，尤其是对经营活动产生的现金流量的影响。如benison在1976年认为，销售增长和通货膨胀压力会导致大多数企业现金短缺；Edmunds和Welsh 则在1981年分析了企业规模大小对企业现金流量的影响。相比而言，这方面的研究是比较成熟的。

（二）现金流量分析指标在财务分析评价中的应用。

由于现金流量状况能对企业产生重要影响，已有不少学者对以现金流量为基础的分析指标进行了研究。较早将以现金流量为基础的指标引入财务分析评价体系的是Walter。此后，这类指标层出不穷，延续至今。

（三）现金流量与企业投资行为之间的关系。

这方面的研究主要以Jensen在1986年提出的自由现金流量理论以及Myers和Majluf在1984年提出的理论为代表。在此基础上，学术界拓展研究了筹资活动、股利政策与企业现金流量之间的关系。当前，这方面的研究仍旧是一个热点。

（四）现金流量表。

关于这张报表的研究是有关现金流量问题研究最多的一个方面，其研究内容包括现金流量表项目分类、编制方法和特殊问题的处理等。目前，己有很多国家都要求将现金流量表作为与资产负债表、损益表一起对外公布的三大报表之一。

三、主要研究内容、途径及技术路线

（一）、现金流量管理的现状及存在的问题

（二）、企业现金流量管理的内容及目标

（三）、企业现金流量管理在财务管理中的地位及其重要性

（四）、现金流量管理在企业财务管理中的具体应用

（五）、企业加强现金流量管理的措施及对策

四、研究的主要阶段、进度及完成时间

2011年1月31日拟定论文题目制定研究计划和参考书目

2011年3月17日完成初稿并与指导老师面谈

2011年3月20日完成初稿修改整理

中文摘要

现金流是企业的血液,现金流量管理是现代企业财务管理的核心。现金流量是通过现金流入和流出，反映企业在一定时期内的经营活动、投资活动和筹资活动。由于会计信息失真,报表使用者更相信“现金流”而不是“利润”。从会计信息披露的角度看,企