Excel在资金时间价值计算中的应用1
12
2.1 普通年金的终值与现值
2.1.1普通年金的终值
13
2.1 普通年金的终值与现值
2.1.1普通年金的终值
FVAn=A·[(1+i)n-1]/i=A·FVIFA(i,n)
PVAn=A·[1-(1+i)-n]/i=A·PVIFA(i,n) [1-(1+i)-n]/i称之为年金现值系数或年金贴现系数， 通常用符号PVIFA(i,n)来表示。 PVIFA(i,n)= [1-(1+i)-n]/I PV函数 计算年金现值通常用PV函数， PV函数的功能是 返回未来若干期资金的现值。
39
4.3 等额分期付款方式下贷款年偿还额的计算
4.3.1 等额分期付款方式下贷款年偿还总额的计算
14：某企业有一笔贷款，年利率12%，5年后到期，若
到期一次还本付息，需偿还100万元，那么：⑴ 如果每 年末等额偿债，每期应偿还多少？⑵ 如果每年初等额 偿债，每期应偿还多少？ PMT函数，基于固定利率及等额分期付款方式，返回 贷款的每期付款额。 PMT(rate,nper,pv,fv,type) 利用函数求解
假设前m期没有年金，m+1至m+n期有n期普通
年金A，可根据普通年金现值公式先将n期的普
通年金折算为m年末时刻的价值，然递延年金的终值与现值
2.3.2 递延年金的现值 （1）延期年金现值方法1
30
（2）延期年金现值方法2
先假设前m期也有普通年金A，这样可得到 （m+n）期的普通年金。根据普通年金现值
33
3 名义利率与有效（实际）利率
复利的计息期不总是1年，可能是季度，月等，当 利息在1年内要复利几次时，给出的年利率是名义 利率。 名义利率与实际利率的换算：
假设：i —实际利率 r —名义利率 m—每年复利的次数 则有：FV1=PV（1+i） FVm= PV [1+（r/m）]m FV1= FVm 则： 1+i= [1+（r/m）]m i = [1+（r/m）]m －1
27
2.3 递延年金的终值与现值
2.3.1 递延年金的终值
和普通年金的终值计算完全一样。
2.3.2 递延年金的现值
递延年金现值：假设递延期为m，从第m+1期期末开始
连续n期等额收付款项的现值就是递延年金现值。
28
2.3 递延年金的终值与现值
2.3.2 递延年金的现值
（1）延期年金现值方法1
13：某公司目前拟对原有一台设备进行更新改造， 预计现在一次支付10万元，可使公司每年成本节 约2.5万元。若现在银行复利年利率为6%，那么 这项更新设备至少使用几年才合算？ NPER函数，基于固定利率及等额分期付款方式， 返回某项投资的总期数。 NPER(rate, pmt, pv, fv, type) 利用函数求解
16
5：若某人在10年的期限内每年年末等额地向银 行存入1000元，银行按5%的年利率复利计息， 那么此人在第10年的年末可一次性从银行取出本 息多少钱？
补充：利用Excel制作年金终值系数表 思路：年金现值系数的含义并结合FV函数。
17
2.1.2 普通年金的现值
18
2.1.2 普通年金的现值
[(1+i)n-1]/i称之为年金终值系数或年金复利系数，
通常用符号FVIFA(i,n)来表示。
FVIFA(i,n)=
[(1+i)n-1]/I
14
FV函数 计算年金终值通常用FV函数， FV函数的功 能是基于固定利率及等额分期付款方式， 返回某项投资的未来值。
15
FV(rate,nper,pmt,pv,type)
20
6：某人打算在今后的4年中每年等额从银
行取出2000元，在银行按10%的年利率复
利计息的情况下，此人现在应一次性存入
银行多少钱？
补充：利用Excel制作年金现值系数表
21
2.2 先付（预付）年金的终值与现值
2.2.1 先付年金的终值
22
2.2 先付（预付）年金的终值与现值
2.2.1 先付年金的终值
41
16：某企业向银行取得借款6000万元，期限5
年，年利率10%，与银行约定以等额分期付款
方式每期末偿还借款，则第1至第5年每年的本 金偿还额为多少？
利用函数求解， PPMT(rate,per,nper,pv,fv,type) 利用PPMT函数制作个年本金偿还计划表。
42
4.3.3 等额分期付款方式下贷款年利 息的计算
35
3.2 名义年利率的计算
给定有效年利率和一年内的计息次数，可以利用 NOMINAL函数计算名义年利率。 NOMINAL函数的功能是基于给定的有效年利率和年复利 次数，计算名义年利率。 NOMINAL(effect_rate,npery) effect_rate——有效年利率 npery——每年的复利期数（次数） 11：给定的年有效年利率为15%，按月计息，即一年内 12次计息，则名义年利率为多少？ NOMINAL(15%,12)=
第9章 Excel在资金时间价值计算中的应用 1 2 3 4 5
终值与现值的计算 年金的终值与现值 名义利率和有效利率 实际应用举例 其他资金时间价值的计算函数及其应用
1
1 终值与现值的计算
1.1 单利终值与现值的计算 1.1.1 单利终值的计算 FVn=PV+I=PV+PV×i×n=PV×(1+i×n) 1：某人现在存入银行1000元，单利年 利率5%，存入银行5年，年利率5%， 则5年共可获得多少本息？
IPMT 函数，基于固定利率及等额分期付款方 式，返回给定期数内对投资的利息偿还额。 IPMT(rate,per,nper,pv,fv,type) 17：某企业向银行取得借款6000万元，期限5 年，年利率10%，与银行约定以等额分期付款 方式每期末偿还借款，则第1至第5年每年的利 息为多少？
FVAn＝A×FVIFA(i,n)
×(1+i)
＝A×[FVIFA(i,n+1) －1]
23
7：某人准备在今后的5年中每年年初
等额存入银行8000元钱，如果银行 按4%的年利率复利计息，那么5年末 此人可一次性从银行取出多少钱？ FV(4%,5,-8000,,1)=
24
2.2 先付（预付）年金的终值与现值
34
3.1 有效年利率的计算
给定名义利率和一年内的计息次数，可以利用EFFECT函 数计算有效年利率。 EFFECT函数的功能是基于给定的名义年利率和年复利次 数，计算有效年利率。 EFFECT(nominal_rate,npery) nominal_rate——名义利率 npery——每年的复利期数（次数） 10：给定的名义利率为12%，按日计息，即一年内365次 计息，则实际年利率为多少？ EFFECT(12%,365)=
2
1.1.2 单利现值的计算 PV=FVn/(1+i×n) 2：某人打算5年后从银行取出1000元， 单利年利率5%，则现在须存入银行的金 额为？
3
1.2 复利终值与现值
1.2.1 复利终值
⑴ 通过公式直接利用Excel处理
公式：FVn＝PV×(1+i)n
＝PV×FVIF(i,n)
37
RATE(nper,pmt,pv,fv,type,guess)
Guess为预期利率（估计值），如果省略预期利
率，则假设该值为10%，如果RATE函数不收敛，
则需要改变guess的值。通常情况下当guess的值
位于0和1之间时， RATE函数收敛。
利用RATE函数进行求解
38
4.2 贷款偿还期的计算
5
3：某人现在存入银行1000元，复利年利率 5%，则5年后的本利和是多少？
6
补充：利用Excel制作复利终值系数表
年利率1%到10%，计息年数从1年到10年。 利用相应的引用制作 利用数组公式制作
7
1 终值与现值的计算
1.2.2 复利现值 ⑴ 通过公式直接利用Excel处理
公式:
PV=FVn× PVIF(i,n) = FV/(1+i)n 1/(1+i)n复利现值系数，或1元的复利现值 , 用符号PVIF(i,n)来表示。 PVIF(i,n) = 1/(1+i)n
8
⑵ 利用PV函数计算 PV(rate,nper,pmt,fv,type)
每期利率 nper: 年金处理中的总期数 pmt: 年金 fv: 终值,省略时其值为零 type: 年金类型, 0(普通年金);1(先付年金)
40
4.3.2 等额分期付款方式下贷款年本 金偿还额的计算
PPMT函数，基于固定利率及等额分期付款方式， 返回投资在某一给定期间内的本金偿还额。 PPMT(rate,per,nper,pv,fv,type) Per——用于计算其本金数额的期数，必须介于 1 到 nper 之间。
9Excel在资金时间价值计算中的应用
IPMT 函数，基于固定利率及等额分期付款方 式，返回给定期数内对投资的利息偿还额。 IPMT(rate,per,nper,pv,fv,type) 17：某企业向银行取得借款6000万元，期限5 年，年利率10%，与银行约定以等额分期付款 方式每期末偿还借款，则第1至第5年每年的利 息为多少？
41
16：某企业向银行取得借款6000万元，期限5
年，年利率10%，与银行约定以等额分期付款
方式每期末偿还借款，则第1至第5年每年的本 金偿还额为多少？
利用函数求解， PPMT(rate,per,nper,pv,fv,type) 利用PPMT函数制作个年本金偿还计划表。
42
4.3.3 等额分期付款方式下贷款年利 息的计算
16
5：若某人在10年的期限内每年年末等额地向银 行存入1000元，银行按5%的年利率复利计息， 那么此人在第10年的年末可一次性从银行取出本 息多少钱？
补充：利用Excel制作年金终值系数表 思路：年金现值系数的含义并结合FV函数。
17
2.1.2 普通年金的现值
18
2.1.2 普通年金的现值
(1+
i)n复利终值系数或1元的复利终值，用符 号FVIF(i,n)来表示。 FVIF(i,n)＝(1+i)n
4
⑵ 利用FV函数计算 FV(rate,nper,pmt,pv,type) Rate: 每期利率 nper: 年金处理中的总期数 pmt: 年金 pv: 现值,初始值,省略时其值为零 type: 年金类型, 0(普通年金);1(先付年金)
2.2.2 先付年金的现值
25
2.2 先付（预付）年金的终值与现值
EXCEL财务函数在资金时间价值计算中的应用
EXCEL财务函数在资金时间价值计算中的应用在当今信息时代，数据的收集和信息的处理显得尤为重要。
Excel作为一个应用广泛的电子表格软件被大众所熟知。
其强大的数据分析和处理能力，深受广大用户的喜爱。
Excel既能够帮助用户完成多种要求的数据运算汇总，提取及可视化图表的制作等工作，又帮助用户将复杂的数据转换为有用的信息。
目前大多数企业都引进了各种财务软件，这些软件用于处理基本的财务核算工作和常用财务报表的自动编制工作，而Excel可以在除了常规凭证、账表之外的范围内，可以根据企业自身的特点进行多种有针对性的经营分析与决策。
因此与其他财务软件相比，使用Excel既能高效、正确、灵活的处理会计数据，又能节约成本。
本文以PV函数为例，利用PV函数计算现值，对现有投资方案进行分析与判断。
一·PV函数Pv函数是用来计算一段时间内，连续收到、支出一系列固定金额的现值，或一次性收到、偿还额的现值。
Pv函数的格式为:PV(Rate,Nper,Pmt,Fv,Type)。
其中各参数的含义如下。
Rate:各期的利率、贴现率或投资者期望的最低报酬率。
Nper:付款的总期数或项目投资的使用年限。
Pmt:年金，各期支付的固定金额。
Fv:终值，一次性收到或偿还金额。
投资期终了时，本利和或若干期等额收付款后的本利和。
若不填则视为0。
Type:表示收款或付款日的类型——期初或期末收付款。
1表示每期期初收款或付款，不填或输入0则表示每期期末收款或付款。
二、复利情况下投资方案的选择（一）复利复利是指在整个投资期内，不仅本金要计算利息，本金产生的利息也要计算利息，就是俗称的“利滚利”。
（二）复利现值复利现值是指若干期后一定量资金折现到现在的金额。
其计算公式为：P=公式中P——现值，即本金；F——终值，即n年后的本利和；——复利现值系数，记为(P/F,i,n)。
（三）案例一次性投资300 000元，假设年回报率为4%，等待期限为30年，到期一次性返还800 000元，该投资方案是否可行？若到期一次性返还1 000 000元，该投资方案是否可行？依题意，求现在应存入多少钱实际为所求复利的现值，该现值与投资本金比较后判断投资方案是否可行。
2.1 Excel在资金时间价值计算 ly
• 6.2CUMPRINCIPLE函数
• 功能是返回一笔贷款在给定的start_period到end_period期间累 计偿还的本金数额。 • CUMPRINC(rate,nper,pv,start_period,end_period,type)
6：某人向银行借入一笔住房抵押贷款200,000元，年利率9%，期限 20年，每月末还本付息，则各月和各年支付的利息为多少？
1 实际（有效）年利率的计算
• 给定名义利率和一年内的计息次数，可以利用EFFECT函数 计算有效年利率。 • EFFECT函数的功能是基于给定的名义年利率和年复利次数， 计算有效年利率。 • EFFECT(nominal_rate,npery) • nominal_rate——名义利率 • npery——每年的复利期数（次数） • 1：给定的名义利率为12%，按日计息，即一年内365次计 息，则实际年利率为多少？ • EFFECT(12%,365)=
18
2015/11/25
8.非定期发生的现金流量的现值的计算
• XNPV函数的功能是返回一组现金流的净现值，这些现金流不一定 定期发生。该函数的公式为
=XNPV(rate,values,dates)
9.利用XIRR函数求解非定期发生的现金流 量对应的利率
• XIRR函数的功能是返回一组现金流的内部收益率，这些现金流不 一定定期发生。公式为
=XIRR(values,dates,guess)
• 有效年利率的计算：EFFECT（nominal_rate，npery） • 名义年利率的计算：NOMINAL（effect_rate，npery）
PMT(Rate, Nper, Pv, Fv, Type)
• • • • Rate贷款利率。 Nper该项贷款的付款总期数。 Pv现值，或一系列未来付款的当前值的累积和，也称为本金。 Fv为未来值，或在最后一次付款后希望得到的现金余额，如果省略Fv， 则假设其值为零，也就是一笔贷款的未来值为零。 • Type数字0或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。1代表期初， 不输入或输入0代表期末。
Excel在资金时间价值计算中的应用
系列未来付款当前值的累积和。
• FV-----未来值，或在最后一次支付后希望得到的现金余额 • TYPE——数字0或1。用以指定各期的付款时间是期末还是期
• 单利终值即是按单利计息方式下计算到未来的 本利和。 单利终值＝ＦＳ＝Ｐ＋Ｐis.N＝P(1+ is.N)
• 单利现值为单利终值的折现，贴现时所使用的 利率又称为贴现率： 单利现值P＝ＦＳ／ (1+ is.N)
复利终值
• 复利是指不仅对本金计算利息，而且对以前各期 所产生的利息也计算利息的计息方式．
n
A (1 i)t1
i
或者t1Ｆ＝Ａ（FVIFA i，n), FVIFA i,n称为年金终值
系数。
• （二）普通年金现值： 普通年金现值：一定时期内每期期末等额的系列
收付款项的现值之和。
• 普通年金现值的计算公式为：
1
1
1
PV A A
... A
•
(1 i) =(A1ⅹi1)2-(1+i)-n (1 i)n
如果省略，则必须包括PV. • PV---现值，即从该项投资开始计算时已经入账的款项，或
一系列未来付款当前值的累积和，也称为本金。如果省略 PV，则假设其值为0，并且必须包括PMT参数。 • TYPE——数字0或1。用以指定各期的付款时间是期末还是 期初。
• 现值函数 • PV函数的功能是返回未来若干期资金的现值。现值
金余额，如果省略FV，则假设其值为0，且必须有 PMT参数值. • TYPE——数字0或1。用以指定各期的付款时间是期 末还是期初。
Excel在资金时间价值分析中的应用
3.2 终值计算的Excl应用模型
3.3 终值计算的Excl应用模型
4
第四节Excel在利率分析中的应用
4.1 利率计算的Ec1应用模型1
4.2 利率计算的Ec1应用模型1
4.3 利率计算的Ec1应用模型2
5
第五节Excel在内含报酬率分析中的应用
5.1 内含报酬率计算的Excl应用模型
6
第六节Excel在期数分析中的应用
9.1 分期收付款万能查询系统界面
第四章Excel在资金时间价值分析中的应用 应用
现值函数PV 现值函数PV
净现值函数NPV
模型
典型实例4-1 典型实例4-2
典型实例4-3 分 期付款方式购买 固定资产的业务
计算单利终值及利息 计算复利终值及利息 计算普通年金终值
典型实例4-4 典型实例4-5 典型实例4-6
计算利息率
计算折现率 保险收益率计算问题
典型实例4-7 典型实例4-8 典型实例4-9
利用内含报酬率函数IRR和修正内含报酬率函数MIRR 典型实例4-10
计算资金积累期。NPER函数
计算还款期。NPER函数
典型实例4-11 典型实例4-12
投资回收的年金测算 按揭方式下等额分期收款(付款)的计算
典型实例4-13 典型实例4-14
方法：利率对比、年金对比、总现值对比
典型实例4-15
典型实例4-16
6.1 期数计算的Excel应用模型
6.2 期数计算的Excel应用模型
7
第七节Excel在年金分析中的应用
7.1 年金计算的Excel应用模型
7.2 年金计算的Exce方案决策分析系统
8.1 付款方案决策模型
Excel在资金时间价值和等值计算中的应用
Excel 在资金时间价值和等值计算中的应用一、实验目的1、了解Excel在资金时间价值和等值计算中的应用，并能用其解决实际问题。
2、熟练掌握FV、PV、PMT、IRR四个财务函数。
二、实验内容（一）、终值计算函数——FV利用FV函数可计算年终值和年金终值。
例12-2 利率为5%，现值为2000，计算5年后的终值。
例12-3年利率为5%，年金为400，计算5年后的年金终值。
（二）、现值计算函数——PV利用PV函数可以计算现值和年金现值。
例12-4 利率为5%，终值为2000，计算5年期的现值。
例12-5年利率为5%，年金为400，计算5年期的年金现值。
（三）、偿债基金和资本回收计算函数PMT函数可通过终值和现值分别计算年金值。
例12-6 年利率为5%，终值为2000，计算5年期内的年金值。
例12-7 年利率为5%，现值为2000，计算5年期内的年金值，（四）、NPV函数MPV函数通过使用贴现率以及一系列未来支出（负值）和收入（正值），返回一项投资的净现值。
例12-8 年利率为5%，计算表12-1中现金流量的净现值。
表12-1年份 1 2 3 4 5现金流量-100 50 200 300 350（五）、IRR函数IRR函数返回由数值代表的一组现金流的内部收益率。
这些现金流不必为均衡的，但作为年金，它们必须按固定的间隔产生，如按月或按年。
例12-9 计算12-1中现金流量的内部收益率。
三、实验总结通过本次的上机实验使我再一次认识到Excel 的重要之处，它能帮助我们解决很多现实生活中的繁杂问题，节省了时间，提高了效率。
此次实验中，我们主要学习了FV 、PV 、PMT 、NPV 、IRR 四个财务函数。
掌握FV 函数，能够帮助我们更加轻松快捷地计算年终值和年金终值；掌握PV 函数则可以快速计算现值和年金现值；利用PMT 函数则可通过终值和现值分别计算年金値，例如偿债基金和资金回收等问题；熟练了NPV 函数则可以通过贴现率以及一系列未来支出和收入，反回一项投资的净现值；IRR 函数返回由数值代表的一组现金流的内部收益率。
学习情境三Excel在资金时间价值计算中的应用
案例二：投资计算
使用Excel计算股票和基金的风 险和回报，展示如何使用Excel 来做出投资决策。
案例三：退休计算
使用Excel来计算退休金储备和 未来支出。
Excel在资金时间价值计算中的优势和局限性
优点
列出Excel在财务领域中的优势，如计算速度， 精度，易用性，兼容性等等。
局限性
包括Excel在特定环境下的因素、功能性和数据 处理等问题。
基本公式
介绍Excel中的基本公式，如SUM, AVERAGE和MAX等函数，这些函 数在日常操作中常用。
调试功能
介绍Excel如何调试代码，以此确 保计算的准确性和正确性。
数据可ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ化
讲解Excel中的图表选项，如何将 数据转化为图表，以此更加直观 地了解数据和趋势。
Excel的财务函数和工具
1 投资计算
Excel在资金时间价值计算中的重要性
1
业务案例
描述Excel在金融业务中的应用。如何使用Excel帮助企业做出明智的财务决策。
2
知识回顾
回顾资金时间价值的基本理论。介绍如何将这些理论与Excel工具相结合。
3
未来前景
提出Excel工具在未来金融领域中的发展趋势，以及对学员未来职业发展的启示。
Excel中的基本公式和函数
学习情境三Excel在资金 时间价值计算中的应用
在这个课程里，我们将学习如何使用Excel计算资金的时间价值。Excel在财务 领域中扮演着至关重要的角色，掌握这项技能将有助于我们开展金融活动。
学习情况简介
概览
了解本课程的学习目标、内容和要求。
前置知识
描述本课程所需的前置技能和知识背景。
《Excel会计应用》课件—08 Excel 2013在资金时间价值计算中的应用
8.1.2 利用Excel 2013计算复利的终值与现值
例8-3 某人现在存入银行1 000元，复利年利率5%，则5年后的本利和为多少？ 利用Excel 2013计算复利终值非常简单，只需要在相应的单元格中输入上述计算公式即可。操作过程如
用FV函数计算如图8-11所示。
图8-11 用FV函数计算普通年金终值
8.1.3 利用Excel 2013计算年金的终值与现值
单击“确定”按钮后，得到的计算结果如图8-12所示。
图8-12 计算结果
8.1.3 利用Excel 2013计算年金的终值与现值
（2）普通年金的现值。 普通年金的现值是一定时期内每期期末等额的系列收付款项的现值之和。
图8-3所示。
图8-3 复利终值
8.1.2 利用Excel 2013计算复利的终值与现值
此外，复利的终值还可以利用FV函数计算。 上例用FV函数计算如图8-4所示。
图8-4 用FV函数计算复利终值
8.1.2 利用Excel 2013计算复利的终值与现值
2.复利现值
复利现值是指未来时期的一笔资金按复利贴现的现在时刻的价值。贴现是复利的反过程。在已 知复利终值、贴现率和贴现期数的条件下，可求得复利现值，其计算公式为
n期先付年金与n＋1期普通年金的计息次数相同，但比n＋1期普通年金少付一次款（A），因此， 只要将n＋1期普通年金的终值减去一期付款额A，即可求出n期先付年金终值，计算公式如下。
计算先付年金的终值可以利用FV函数。
演示文稿 3-1-1 Excel在资金时间价值分析中的应用
板浦高级中学高一年级语文学科导学案课题：《始得西山宴游记》时间班级姓名一、基础过关检查：1、下列划线字注音正确的一项是（）A僇人lù惴栗zhuì颓然就醉tūB 榛莽zhēn 衽席rèn 施施而行shìC若垤dié攒蹙zù引觞满酌shāngD培pǒu 塿颢气hào 箕踞而遨jī2、下列划线词解释有误的一项是（）A惴栗（担心）漫漫而游（任意）B披草而坐（身上披着）意有所极（到）C缘染溪（沿着）攒蹙累积（收缩）D引觞满酌（酒杯）游于是乎始（从此）3、与例句中“穷”的用法不同的一项是（）例：上高山，入深林，穷回溪A穷山之高而止 B欲穷其林C达则兼济天下，穷则独善其身 D洋洋乎与造物者游，而不知其所穷。
4、与“到则披草而坐”的“而”字意义或用法相同的一项是（）A则施施而行 B君子博学而日参省乎己C倾壶而醉 D蟹六跪而二螯5、下列各句的句式与例句相同的一项是（）例句：以为凡是州之山水有异态者A故为之文以志 B是岁，元和四年也C凌万顷之茫然 D皆我有也6、重点语句翻译（1）意有所极，梦亦同趣。
译文：（2）以为凡是州之山水有异态者，皆我有也，而未始知西山之怪特。
译文：。
（3）尺寸千里，攒蹙累积，莫得遁隐。
译文：。
（4）悠悠乎与颢气俱，而莫得其涯；洋洋乎与造物者游，而不知其所穷。
译文：。
（5）心凝形释，与万化冥合。
译文：。
二、综合拓展提升：（一）《醉翁亭记》选读环滁皆山也。
其西南诸峰，林壑尤美，望之蔚然而深秀者，琅琊也。
山行六七里，渐闻水声潺潺而泻出于两峰之间者，酿泉也。
峰回路转，有亭翼然临于泉上者，醉翁亭也。
作亭者谁？山之僧智仙也。
名之者谁？太守自谓也。
太守与客来饮于此，饮少辄醉，而年又最高，故自号曰醉翁也。
醉翁之意不在酒，在乎山水之间也。
山水之乐，得之心而寓之酒也。
1、这段选文的作者是（），字（），号（），晚年又号六一居士。
2、解释下列句子中词语的意思。
实验一资金时间价值计算
共享知识分享快乐实验一资金时间价值的计算实验目的：运用Excel软件分析单利终值计算与分析模型，复利终值计算与分析模型，单利与复利现值选择计算与比拟分析模型，年金的终值与现值的计算模型和复利终值系数计算模型，股票估价模型。
实验内容：掌握输入公式，显示公式与显示计算结果之间的切换，公式审核，复制公式，绝对引用与相对引用，创立图表，掌握FV、PV函数的功能，调用函数的方法，单变量模拟运算表，双变量模拟运算表。
一、终值的计算〔一〕单利终值的计算与分析模型终值是指现在的一笔资金在一定时期之后的本利和或未来值。
一笔现金流的单值终值是指现在的一笔资金按单利的方法只对最初的本金计算利息，而不对各期产生的利息计算利息，在一定时期以后所得到的本利和。
单利终值的计算公式为：F S P Pi S n P(1 i S n)公式中：FS为单利终值；P为现在的一笔资金；iS为单利年利率；n为计息期限。
【例1-1】：某企业在银行存入30000元，存期10年，银行按 6%的年利率单利计息。
要求建立一个单利终值计算与分析模型，并使该模型包括以下几个功能：〔1〕计算这笔存款在10年末的单利终值；〔2〕分析本金、利息和单利终值对计息期限的敏感性；〔3〕绘制本金、利息和单利终值与计息期限之间的关系图。
建立单利终值计算与分析模型的具体步骤如下：1、计算存款在10年末的单利终值〔1〕翻开一个新的Excel工作薄，在Sheet1工作表的单元格区域A1:B4输入条件，并在单元格区域 D1:E2设计计算结果输出区域的格式。
如图1-1所示。
〔2〕选取单元格E2，输入公式“=B2*〔1+B3*B4〕〞。
如图1-2所示。
图1-1 条件和计算结果区域卑微如蝼蚁、坚强似大象共享知识分享快乐图1-2输入公式以后返回的结果〔3〕在显示计算结果和显示计算公式状态之间进行切换。
执行【工具】菜单中的【选项】命令，翻开【选项】对话框，并在该对话框的【视图】选项卡上，用鼠标单击【窗口选项】区域中【公式】左边的复选框，使其中出现【√】，如图1-3所示，单击【确定】按钮以后，在单元格E2中就会显示该单元格中输入的公式。