国际投资风险管理及风险指数分析
风险管理风险评估技术
风险管理风险评估技术一、引言风险管理是现代企业管理中不可或者缺的一环，它旨在识别、评估和控制可能对企业目标产生负面影响的风险。
风险评估是风险管理的核心环节之一，通过对风险进行全面的评估，可以匡助企业制定有效的风险管理策略和措施，降低风险对企业的影响。
二、风险评估的定义和目的风险评估是指对潜在风险的性质、概率和影响进行评估的过程。
其目的是确定风险的严重程度，为制定风险管理策略和措施提供依据。
通过风险评估，企业可以全面了解各种风险的可能性和影响程度，从而有针对性地采取相应的控制措施。
三、风险评估的方法和工具1. 定性评估方法：定性评估方法是一种基于专家判断和经验的评估方法。
它通过对风险的性质、概率和影响进行主观判断，对风险进行分类和排序。
常用的定性评估方法包括风险矩阵、风险指数法等。
2. 定量评估方法：定量评估方法是一种基于数据和统计分析的评估方法。
它通过采集和分析相关数据，对风险进行量化和计算。
常用的定量评估方法包括事件树分析、故障模式与影响分析、风险价值分析等。
3. 风险评估工具：风险评估工具是用于辅助风险评估的软件或者模型。
它们可以匡助企业快速、准确地进行风险评估，并生成相应的评估报告。
常用的风险评估工具包括风险评估软件、风险评估模型等。
四、风险评估的步骤1. 风险识别：风险识别是风险评估的第一步，它通过采集和整理相关信息，确定可能存在的风险。
可以通过专家访谈、文件分析、场地勘察等方式进行风险识别。
2. 风险分析：风险分析是对已识别的风险进行详细分析的过程。
它包括对风险的性质、概率和影响进行评估，并确定风险的优先级。
可以使用定性评估方法或者定量评估方法进行风险分析。
3. 风险评估：风险评估是对风险进行综合评估的过程。
它通过综合考虑风险的性质、概率和影响，确定风险的严重程度。
可以使用定性评估方法或者定量评估方法进行风险评估。
4. 风险控制：风险控制是针对已评估的风险制定相应的控制策略和措施的过程。
常见几种投资风险指数分析
常见几种投资风险指数分析随着生活水平越来越高，人们手里的闲置资金也越来越多。
这种情况下一般都会选择把闲置的资金拿来投资。
但是，我们常见的几种投资都是具有一定的风险的，在此给大家分析一下几种投资的风险指数：一、证券投资：证券投资所要考虑的风险主要是经济风险，经济风险来源于证券发行主体的变现风险、违约风险以及证券市场的利率风险和通货膨胀风险等。
例如，某种证券的期望收益为10%，但是，投资该证券取得10%和10%以上收益的概率为30%，那么，该证券的投资风险为70%，或者表示为0.70。
二、股票投资：股票是一种高收益高风险的投资，投资者必须按照自己对风险的承受力来决定自己的投资行为和投资组合，才能避免亏本给自己造成的严重打击，不再出现前几年上海某股民购买延中股票后因账面亏损3000元而自杀身亡的悲剧。
三、基金投资：开放式基金的申购及赎回未知价风险开放式基金的申购及赎回未知价风险是指投资者在当日进行申购、赎回基金单位时，所参考的单位资产净值是上一个基金开放日的数据，而对于基金单位资产净值在自上一交易日至开放日当日所发生的变化，投资者无法预知，因此投资者在申购、赎回时无法知道会以什么价格成交，这种风险就是开放式基金的申购、赎回价格未知的风险。
四、商铺投资：商铺投资是一种比银行利息回报率高，比金融投资风险低，长线相对稳定的投资。
商铺作为房地产品种，本身就具有保值、增值的特性，尤其是商业的成功运营，加上土地的不可复制性，会使商业地产的价值随着时间的积累而不断升高。
例如晓园奥特莱斯商铺投资有以下几个特点：1、商铺投资回报率高：商铺投资回报率高于住宅回报率，住宅回报率一般在3%-4%左右，晓园奥特莱斯商铺的收租、增值回报率基本在年8%以上。
2、风险系数低：晓园奥特莱斯前5年交予运营商托管，统一招商运营，并给与年8%稳定的投资回报率；3、升值空间大：火车站位置+成熟商圈+40年独立可售产权，经5年专业团队管理运营后收获成熟商铺，升值潜力大；投资置业者一定要把握市场行情、分析投资风险，谨慎投资，收益多多！。
国际投资基础问答
1 简述影响国际直接投资区域格局的主要因素。
答：（1）发达国家国际直接投资的区域格局主要受下列因素的影响： a.经济衰退与增长的周期性因素； b.跨国公司的兼并收购战略因素； c.区域一体化政策因素。
（2）发展中国家国际直接投资的区域格局主要受下列因素的影响：a.经济因素；b.政治因素；c.跨国公司战略因素。
2 （1）发达国家国际直接投资的区域格局主要受下列因素的影响：a.经济衰退与增长的周期性因素；b.跨国公司的兼并收购战略因素； c.区域一体化政策因素。
（2）发展中国家国际直接投资的区域格局主要受下列因素的影响：a.经济因素；b.政治因素；c.跨国公司战略因素。
3 首先；它可以解释那些标准化产业部门的对外投资，例如家电产品，但无法解释非标难化产品的对外投资，例如石油生产；第二，可以用来解释发达国家向发展中国家的投资行为和产业转移现象．而无法解释发达国家之间产业内的双向投资行为；第三，这一理论在很大程度上是基于对美国向西欧等同投资过程的考察而得出的，因此主要适用于类似美国具有产品创新的企业，日本等目的对外直接投资就很难适合这一理论。
4 第一，国际贸易理论中的赫克歇模型——俄林模型（H-O模型）的基本假定是合理的，即资源禀赋或资本——劳动要素比例的假定是对的，但在运用其分析对外直接投资时可使用比资本更广义的经营资源的概念来代替资本要素。
第二，凡是具有比较成本优势的行业其比较利润率也较高，建立在比较成本或比较利润率基础上的国际分工原理不仅可以解释国际贸易的发生，也可以说明国际投资的原因。
小岛清甚至认为可以将国际贸易和对外直接投资的综合理论建立在比较优势（成本）的基础上。
第三，日本式的对外直接投资与美国式的对外直接投资是不同的。
5 结合中国改革开放的实践谈谈国际投资环境对引进外资的重要作用。
答：中国在改革开放过程中着力于从各方面为外资创造良好的投资环境，从而使得中国引进外资规模不断增长，已成为世界上最大的东道国之一。
精品范文-国际投资中自然灾害的风险及其管理
精品范文-国际投资中自然灾害的风险及其管理国际投资自然灾害风险摘要：本文分析了国际投资中可能存在的自然灾害风险的种类和危害，并提出了相应的金融管理方法，包括保险、再保险、其它保险工具、财政补偿和巨灾债券，对其进行了分析，同时提出了防范国际投资自然灾害风险的对策建议。
关键词：风险管理自然灾害国际投资中国日本3月11日发生的强震及其次生灾害表明，自然灾害发生的不确定性会给国际投资带来相对较大的风险。
这种风险虽然出现频率较低，但后果往往非常严重，而且难以预测和分散。
加上国际投资的地点分布广，投资量大，更使加强对国际投资可能遇到的自然灾害风险的管理日趋重要。
本文就国际投资中可能存在的自然灾害风险的种类和危害进行了分析，并提出了相应的金融管理方法，同时也提出了国际投资自然灾害风险防范的对策建议。
（一）、国际投资中自然灾害风险的种类及其危害在国际投资中，由于投资方向的不确定，投资方式的多样性，不同的自然灾害都有可能对国际投资造成重大的经济损失，而其中尤以地震灾害与农作物灾害对国际投资影响最大，也最常见。
据统计，今年一季度，中国境内投资者实现非金融类对外直接投资8（5）、1亿美元，同比增长1（3）、2%，截至3月底，中国累计非金融类对外直接投资2673亿美元，由此可见，对国际投资的自然风险管理成为了我国国际投资者的重要工作。
包括今年的日本地震，国际投资的自然灾害风险造成了越来越多的损失。
下图为2xxx至2xxx年全球因为自然灾害引起的经济损失，可见在没有大灾发生的情况下多数年份的全球经济损失规模稳定在300-600亿美元之间，而一旦发生重大自然灾害，当年的经济损失可能超过1700亿美元，达到正常年份规模的4倍之多。
此外，2xxx年自然灾害所造成的人员损失也是近20年来最严重的。
其中，年初发生在海地的强地震和发生在俄罗斯的森林大火造成的人员伤亡最为惨烈。
例如，2xxx年4月14日，冰岛第五大冰川——埃亚菲亚德拉冰盖冰川下一座火山喷发。
第七章国际投资风险及其管理
（1）外汇风险因素： 一般包括三个因素：本币、外币和时间
（2）外汇风险的特点： 外汇风险具有客观性；外汇风险描述的是一种不确定状态 ，而不是事件发生后的结果；外汇风险具有相对性。
2、外汇风险的发展与变化
（1）外汇风险与国际货币制度的变化
① 从19世纪初到第二次世界大战爆发前，国际货币制 度一直实行的是国际金本位制度，各国经济主体面临的 外汇风险较小，也无须防范外汇风险.
▪ 现任政府要求外国石油公司增加在石油勘探领域的投资，取消与三家 最大外国石油公司（包括Belco）签订的产品分成合同，并要求就合 同内容进行为期90天的重新谈判。”这三家石油公司在秘鲁总投资额 超过19亿美元，原油产能占秘鲁原油总产能的2/3。
▪ 经过谈判，有两家公司与秘政府达成了新的协议，而Belco石油公司 却拒绝按照秘政府要求增加投资，拒绝补缴税款，并拒绝接受新的税 率。1985年12月，该公司在秘鲁的全部资产被征收，由秘鲁国家石油
②二战后期，在英、美两国主导下，于1944年7月1日，在 美国布雷顿森林（Bretton Woods）举行了44国代表参加 的联合国货币金融会议。会议签订了布雷顿森林协定, 确 立了以美元为中心的国际货币体系，即布雷顿森林体系。 汇率波动也是在有限的范围内进行，汇率风险虽然存在， 却是有限的。
③1973年3月，布雷顿森林体系崩溃，国际货币制度进入 牙买加体系，浮动汇率制度取代了固定汇率制度。自此， 各国汇率变动频繁。
▪ （3）当某一大型跨国公司的某一子公司面临国有化威胁 时，继续保持正常的生产和经营等。
风险集合
风险集合指在大量同类风险发生的环境下，投资者联合行动 以分散风险损失，从而降低防范风险发生的成本。
风险转移
风险转移指风险承担者通过若干技术和经济手段将风险转移 给他人承担。风险转移分为保险转移和非保险转移两种。
风险评估技术-风险指数
风险评估技术-风险指数引言概述：风险评估技术是一种用于评估和量化潜在风险的方法。
其中，风险指数是一种常用的评估指标，用于衡量风险的严重程度。
本文将介绍风险评估技术中的风险指数，并从四个方面详细阐述其相关内容。
一、风险指数的定义和作用1.1 风险指数的定义：风险指数是一种用于度量风险的指标，通常通过对各种风险因素的分析和权重赋值来计算得出。
1.2 风险指数的作用：风险指数可以匡助决策者快速了解风险的严重程度，有助于优化资源分配和风险管理策略的制定。
1.3 风险指数的应用领域：风险指数广泛应用于金融、工程、环境等领域，用于评估项目、产品或者系统的风险水平。
二、风险指数的计算方法2.1 风险指数的计算模型：常见的计算模型包括定性评估模型和定量评估模型。
定性评估模型基于专家判断和经验，定量评估模型则基于数据和统计分析。
2.2 风险指数的计算步骤：计算风险指数通常包括确定风险因素、权重赋值、数据采集和计算公式的应用等步骤。
2.3 风险指数的计算工具：为了简化计算过程，许多风险评估软件和工具提供了自动计算风险指数的功能，如风险评估矩阵、风险指数计算器等。
三、风险指数的评估标准和解读3.1 风险指数的评估标准：根据不同的行业和应用领域，可以制定相应的风险指数评估标准，用于判断风险的等级和严重程度。
3.2 风险指数的解读：风险指数越高，表示风险越严重，需要采取相应的风险管理措施。
解读风险指数时，还需考虑其他因素，如风险的概率和影响程度。
3.3 风险指数与其他评估指标的比较：风险指数通常与其他评估指标（如风险值、风险优先级等）相结合使用，以全面评估风险的各个方面。
四、风险指数的局限性和应用建议4.1 风险指数的局限性：风险指数仅是一种风险评估指标，无法彻底代表风险的全貌，还需要结合其他方法和工具进行综合评估。
4.2 风险指数的应用建议：在使用风险指数进行风险评估时，应充分考虑具体应用场景和需求，选择适合的计算模型和评估标准。
企业跨国投资风险预警指数及定位监控模型
企业跨 国投 资风 险预警指数及定位监控模型
武汉理 工大学 闵
上世纪九十年代 ，经 济全球化使国际经 济环境发生 了深刻的 变革。 跨 国投资高速增长 ， 大大加快 了全球的产业结构调整和产业 的国际转移 ， 企业 的国际竞争环境发生重大变化 。 信息技术革命为 经济全球化提供 了技术条件 ； 技术创新速度加快 ， 产品生命周期缩 短； 经济 自由化和区域一体化为企业提供了新的发展空间 ， 无 国界 竞争逐步形 成。 为了适应新 的竞争环境 ， 以集 团公司为主体 的跨 国 公司纷纷加大了跨 国投资 的力度 ，力求在 国际市场中取得竞争优
数 又包括财务风险预警指数Ｆ 和管理风险预警指数Ｍ。
其 中： Ｅ ． 表示通货膨胀风险预警指数 、 Ｅ 表示市场风险预警指 数、 Ｅ 表示外汇风险预警指数 、 Ｅ 表示利率风险预警指数 。
Ｓ： Ｗｌ ４ Ｘ Ｓｌ
具体而言 ， 自然风险预警指数又包含不可抗力风险Ｎ 。 、 环境保 护风险Ｎ 、 地质资源条件风 险Ｎ 和矿石 品质变化风 险Ｎ ， 政治风险
的前提下 ， 继而对风险进行定位 和预警 。 与跨国投 资项 同相关的风险预警指数包括外部风险预警指数
其 中： Ｎ 表示不可抗力风险预警指数 、 Ｎ ： 表示环境保 护风险预 警 指数 、 Ｎ ， 表示地质资源条件风险预警指数 、 Ｎ 表示矿石品质变化 风险预警指数 。
Ｐ＝ Ｗ Ｉ １ ｌ Ｘ Ｐｌ ＋ Ｗ Ｉ １ ２ × Ｐ２ ＋Ｗ ｌ １ ３ × Ｐ
二、 基 于 ＳＰ ＡＣＥ核 心 思 想 的 跨 国投 资 风 险 定 位 监 控模 型
外部风险预警 政 治风险预警指数 Ｐ 政策风险预警指数 Ｐ ，
国际证券组合投资的收益与风险分析
资料来源： ｄ ｒ Ｊｆ （ ｌｂｌ ｏｔ ｌ ｎ ｇｍｅ ｔｏ ｓ ｔ ｉｎｌ Ｍａｕａ ｅ ．（ ｏ ａ ｐ ｒ ｏ ｏＭａａｅ ｎ ｆｒ ｎｔ ｔ ａ Ｇ ｆｉ Ｉｉ ｏ ｕ Ｉ ｅ ｏｓ Ｐ ｂ ｓｅ ９ ６ｂ ｅｎ ｏ ｄＰ ｂ ｓｉ ｒｕ ｃ ｎ ｓｒ ｖ ｔ ） ｕ ｌ ｄｉ １ ９ ｙ ｅ ｗ ｏ ｕ ｌｈ ｇＧ ｏ ｐＩ ｉ ｈ ｎ Ｇｒ ｉ ｎ ｎ
表 ２ 不同汇率变化情况 下的真实投资收益
差 。有 几个 国家 的平 均月 收益 比美 国高 ，几乎 所有 国家 市 场未 经调整 的收益标 准差 都 比美 国市场 大 ，说 明其 他 市场收 益 的波动性 强 。对 大多数 外 国市 场而 言 ，经过 调
பைடு நூலகம்
整的平 均月 收益（ 四列 ） 第 高出未 经调整 的平均 月收益 。 尽 管每种 外 国货币在 某些 月份对 美元贬值 ，但在 其他 月 份对美 元升值 的频率 更高 ，于是 大多数 经过调 整的平 均 月 收益 有所提 高 。对 所有外 国市场 而 言 ，经调 整的标 准 差（ 五列 ） 第 比未经 调整 的标 准差 大 ，这说 明汇率 波动加 剧 了外 国市场 投资 收益 的波 动 。例 如英 国市场对 英 国投 未对 汇 率效 用 进 行调 整 ） 准 差 是４２ ％， 标 ． ３ 对 计算结 果 表明外 国货 币 贬值可 以减少甚 至完全 抵消 资者 而 言（ 美 国投 资 者 而 言（对 汇 率 效 用 进 行 调 整 ） ，标 准差 是 外 国证 券投 资收益 ，外 国货 币升值 可 以提 高真实 投资 收 ． ％。此例 中经 调整 收益 波动 的６ ％是 由于市场 波动 １ 益 。为进一 步考察汇率 效用 ，我们 看第 四种 情况 ，外 国 ６９１ ９ 股票 投 资收 益为 １％， 国货 币升值 ５ ０ 外 ％。假 设 投资 者 购 所 致 ，剩 余 ３ ％是 由于 汇 率 效 用 的 作 用 。 对 不 同 的 市 场 ，汇 率影 响的程度 不 同。加拿 大市场经 调整 和未经调 买 股 票 时 ，购 买 价 是 每 股 Ｆ １ ０ Ｆ Ｉ ￥ ．， 此 每 股 Ｆ ０ ， Ｆ ＝ ０２ 因 购买 价 是 ２ 美元 。因 为法 国股票 自身 的收 益 是 １％， ０ ０ 所 整 的收 益 波 动 差别 不 大 ，因加 元 币 值相 对 美 元 比较 稳
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7、具体实施方案 8、评估实施结果（对正在进行的业务进行跟踪评估、对已完成 的业务评估）
9、总结方案反馈（对整个风险过程进行评估）
政治风险的识别
• 识别的问题 • －－对东道国政府的历史、是如何上台？ • －－权力是如何交接的？ • －－政治管理中的参与者（多数派的权利是否被
§8-2 政治风险管理 一、政治风险的含义、根源 定义：企业在对外投资与经营中，由于其所在国的（双方）的 政治环境发生变化而导致企业处于劣势地位或遭受经济损失的 可能性。 与国家风险的关系： 共同点：风险来源与风险主体大致相同。 区别： 1、受险主体不同：国家风险受险主体是提供贷款的国际银行 等金融机构； 政治风险受险主体一般是跨国公司。 2、关注的焦点不同：国家风险关注借款国的对外支付能力； 政治风险关注问题很广。 3、受险资产不同：国家风险无实物资产；政治风险实物资产。
（二）FDI风险管理的过程 1、确立指导思想（确定风险管理的目标（损前、损后目标） （见※2）、公司所面临的风险、对风险承受能力、现实可选择 的避险工具、风险防范成本上限）
2、了解风险环境（认识构成企业内外部环境的主要因素、风险 因素的变化情况）
3、识别风险种类（见※3） 4、进行风险分析（定性→定量分析）考虑风险源及其后果和这 些后果发生的可能性，并找出主要的风险因素（见表1.2） 5、拟订管理策略（方案应包括：达到的目标、对企业环境的具 体分析、风险承受的最高限、风险管理最高成本支出、涉及范围、 拟定采取的管理技巧）
4、可转嫁性或可减小性：由于具有可预测性，所以可借助投 资策略和技巧来转嫁或减少投资风险。eg. 及时调整产业战 略或将企业拍卖。
5、效益性
6、相对性
二、FDI风险管理 （一）FDI 风险管理的原则 除应用一般管理原则外，还应注意以下原则：
1、全面重视原则（各部门均应重视） 2、管理多样化原则（风险多种形态，管理方式 也应多样化） 3、收益最大化原则（以此为出发点，确定具体 的风险管理技术）
在外国人眼里，中铝和中海油既是大企业又 是大政府，他们的企业决策机制、收购融 资的成本、收购之后的发展战略等等，都 容易引发质疑。
（三）FDI风险的特征
1、客观性：投资风险客观存在，不以人的意志为转移，投资 全过程与风险相伴。
2、多样性：各种各样的风险（见（二））
3、可预测性：可预测可能出现的风险。出现概率、风险大小 程度
第八章 对外直接投资的风险管理 §8-1 概述 一、FDI风险的类型、来源与特征 （一）原则 （二）FDI风险管理的过程 （三） 风险管理技术 二、FDI风险管理 §8-2 政治风险管理 一、政治风险的含义、根源 二、政治风险的预测和评估 （一）宏观分析法 （二）微观评估分析
三、政治风险管理措施 （一）投资前的规划管理措施 （二）项目营运过程中的政治风险管理 （三）资产被征收后的谈判对策 §8-3 外汇风险管理 一、外汇风险的含义及管理 二、外汇风险管理 （一）目的、程序和模式（二）交易风险的管理 （三）外汇折算风险管理
剥夺？） • －－政治组织机构（哪些是有实权的部门或机构？
那些有影响力的政治领导人是谁？） • －－当地的市场状况 • －－社会文化习俗
风险评估：利用各种评估方法。
风险防范：根据投资的不同阶段实施具体防 范措施。
（三）风险管理技术 1、风险回避：通过放弃所从事的风险事件或完全拒绝承担 风险，来达到完全消除风险目的 适用于：这种风险所致的损失频率和幅度相当高，或成本远 远高于收益 2、风险控制：对无法回避、转移的风险，通过各种手段来 降低其发生的可能性或减少风险带来的损失。分事先控制和 事后控制 eg贷款前进行信誉调查 3、风险隔离：合理安排资源，使某一风险事件的发生不会 导致主体所有资源的损失。分为 分散技术：基本思想是投资组合 冗余技术：把资源分成现用和备用两类，当现有资源发生不 测时，备用资源立即发挥作用，使原有的工作继续进行下去。
4、风险结合：将风险集中，结果不是扩大风险，而是 通过对冲化解风险。
eg 以再开票中心来减小应收付帐款的外汇风险 5、风险转移：风险转由其他主体承担，自己不承担， eg 保险手段、非保险手段（合同中记账货币为软币）。 6、自我承担：由主体自己来承受风险所致损失。 积极做法：预计风险损失→仔细研究→确立准备金 消极做法：主体预先没有计划承担风险
（2）按风险对投资影响的程度分
安全性风、收益性风险、流动性风险
（3）按风险预防和调整及其可能结果分
可清除风险、可调整风险、不可调整风险
（二）FDI风险的来源（与投资环境一致） 1、政治因素 2、法律因素 3、经济因素 4、科学技术因素 5、社会文化因素 6、自然因素 7、企业自身因素
2005年中海油收购美国优尼科失败、2009年 中铝收购力拓的案例，说明在国外，担忧 中国收购威胁本国安全并不是空穴来风。
§8-1 概述 一、FDI风险的类型、来源与特征 （一）FDI风险的含义及类别 含义：FDI中存在着许多不确定性，某些因素的偶然变动会 使投资主体的实际收益与预期收益出现偏差，从而产生经 济损失的可能性，这便构成风险 。
类别： （1）按风险发生的经济原因分
自然风险（ 直接、间接）、外汇风险、利率风险、经营风险
（二）分类 1、经营性限制：跨国公司所在国政府对生产经营所施加的 限制，导致企业难以正常的进行生产经营（Operational restrictions）。 包括：外汇管制、雇佣当地员工限制、当地所有权限制、产 品规格限制等。 2、歧视性限制：跨国公司所在国针对外国企业及其子公司 和分公司而规定的限制。 eg 旨在削弱外国公司控制能力的税收政策、股权政策、特 殊关税政策、对厂房设施、职工支付较高使用费等。 3、剥夺性措施：（1）强制收购或出售（2）征用（给予补 偿）外国资产（3）没收外国资产（4）国有化（私人所有 →国家所有）