股票操作十大经典理论核心思想回顾
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股票操作十大经典理论核心思想回顾
(本人将股票操作十大经典理论整理供大家参考学习)
随机漫步理论----反技术图表派的基础
道氏理论----技术图表派的基础
凯恩斯长期好友理论
相反理论
亚当理论
升降指数理论
裂口理论
尾市理论----最佳短线理论
庄家操纵理论
黄金分割率理论
技术分析的操作原则
-------------------------------------------------------------------------------- 随机漫步理论----反技术图表派的基础
----随机漫步理论指出,价格应该距离股票的“内在价值”或者本身
价值不会太远,所谓内在价值的衡量方法就是看每股资产值,市盈率
,派息率等基本因素来决定。现实股票的市价根本已经代表了千万人
士的看法,构成了一个合理价钱。市价围绕内在价值上下波动,而波
动却是随意而没有任何轨迹可寻。
随机漫步理论认为,造成投资市场价格波动的原因主要有 5大方
面:1 新的经济,政治,新闻消息是随意不固定地流入市场。2 这些
消息使基本分析人士重新估计股票的价值,而做出买卖方针,至使股
票发生新的变化。3 因为消息无迹可循,是突然而来,事先无人能够
估计,股票走势预测也就不能成立,图表派的分析也不足相信。4 既
然市场股价反映基本价值,这是由买卖双方决定的,这个价值就不会
轻意变动,除非有影响它的突发消息出现才会再次波动。5 股价是没
有记忆的,企图用股价波动去找出原理,预测股市去向,必定是要失
败的,股票专家的作用其实不大,他们只会顺势而言。
获取基本面和突发的消息闻风而动是随机漫步理论的指导思想。
道氏理论----技术图表派的基础
----道氏理论假设大部分股票永远都会跟随基本市场大势。这个市场
大势有可能是长期升势,或是长期跌势。市场出现长期升势时,大部
分股票会走出升市,市场出现长期跌势时,大部分股票会走出跌市。
道氏理论将股票价格运动分为三种趋势,其中最主要的是股票的
基本趋势,是股价最基本的和全面性的上升或下降的变动情形。这种
变动持续时间通常为一年或一年以上,对投资者来说,基本趋式持续上升就形成多头市场,持续下降就形成了空头市场。
股价运动的第二种趋势称为次级趋势。次级趋势的运动方向有时
于基本趋势的运动方向相反,对基本趋势产生一定的牵制作用,因而也称为修正趋势。这种变动的持续时间从3 周至数月不等。
第三种趋势称为短期趋势,表现为股价在几天内的变动情况。
基本趋势一般不为人们所操纵,只有国家才有可能进行有限调节
。次级趋势的修正作用对股市的投机者而言更具有吸引力,他们可以从中获取短期波段利润。
长短期移动均线是技术图表派的重要分析方面。
凯恩斯长期好友理论
----凯恩斯长期好友理论认为,世界经济会一路向前,只会繁荣,不会倒退。物价指数亦会越来越高,因而长期持仓赢面大于输面。
此理论在长期多头市场中会获利匪浅,但在长期空头市场中却让
投资者损失巨大。
相反理论
----“所有人都在沽售时,你就要买入,直至所有人都有在买入时,你就要沽出”,一语道出了相反理论的基本精神。相反理论提出了投资买卖的决定要基于全部群体大众的行为。当所有人都有看好时,就是牛市的未日,当所有人都看淡时,熊市已经见底,只要你和群体大众意见相反的话,你就机会常在。
此理论站在大众心理学的角度来看问题,当市场情绪极端化时有
较高的准确性。
亚当理论
----亚当理论认为,没有任何分析工具可以绝对准确地推测市场趋势,所有的分析工具都有缺陷,只能在特定的情况下反映出某方面的信息,要在市场上生存,就要顺势而为。因为升势中升完可以再升,跌市中跌完可以再跌。所以其它分析指标多无太大用途,只有移动平均线可以指出是升势还是跌势,是升就买上,是跌就卖出。
随市势而行,让市场决定我们的看法,因势利导,因是投资的最
高境界。
升降指数理论
----升降指数是将每日股市中上升股票的数量减去下跌股票的数量,将此数值加以累加得到升降指数。升降指数所代表的是股市中全体股的参与效果,而大盘指数所代表的是股市中少数能代表行业和国民经的参与效果,而大盘指数所代表的是股市中少数能代表行业和国民经
济的个股,分析升降指数与大盘指数的相互印证关系对于后市有较强
的指导意义。(如果大盘与升降指数同升,升势可以确认,如果大盘
与升降指数同跌,股市跌势成立;如果大盘不升不跌,升降指数上升
,说明投资者全面对二三线股的信心越来越大,大市全面上升可期,
反之,说明股民在沽出二三线股,反映市场信心开始动摇,市场不再
看好;如果大盘升,升降指数跌,说明蓝筹股受市场青睐,市场仍缺
乏信心;如果大盘跌,升降指数升,说明蓝筹股已炒完,三线股,垃
圾股呈威风,股市尾声到期来。)
裂口理论
----股价在昨日的最高价位上跳空高开高收,或是在昨日的最低价位
下跳空低开低收,这个现象就是裂口。裂口理论指出,凡是裂口上升
或下跌,都分三个阶段。第一阶段产生的裂口叫突破性裂口,如升势
过急,会产生第二个裂口,叫中间裂口。如升势持续,会产生第三个
裂口,叫消耗性裂口。裂口可以是上升或下跌型,一般的日常裂口通
常会被回补,如有突发消息或大资金集中介入,会产生多个裂口,适
当地把握裂口理论,快人一步,可以获取巨利。
尾市理论----最佳短线理论
----股票市场最波动的时间就是临收市的半个小时左右,因为尾市是
一日交易之内最重要的时刻。尾市有延续到明日开市的惯性,利用T+
1 法则,尾市买入法是短线者的最有利和较为准确的手法。
庄家操纵理论(我认同的理论)
----庄家操纵理论认为,股市中股票价格的波动有很多是庄家参与策
划操纵的,因为赚钱是他们的主要兴趣,他们总是要在低位进行筹码
的收集,想法操纵拉升股价,在高位获利抛出筹码。
庄家操纵的步骤一般说来分为三步,第一步是低位收集,先把股
价打低,缓慢收集,或是在低位利用反弹收集,或是在低位拉升吸筹
。第二步是在吸收一定的筹码后开始洗盘,利用打压或是振荡,或是
长期盘整来洗去意志不坚定的短线客。第三步是脱离庄家成本区域,
利用部分筹码进行快速拉升进行出货。
庄家操纵理论分析的重点是庄家的成本,筹码的流动。
黄金分割率理论
1.黄金分割率由来
数学家法布兰斯在13世纪写了一本书,关于一些奇异数字的组合。这些奇异数字的组合是1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、1 44、233┅┅
任何一个数字都是前面两数字的总和
2=1+1、3=2+1、5=3+2、8=5+3┅┅,如此类推。