长期股权投资 通俗易懂式讲解(学过保证会)(五)
什么是长期股权投资
什么是长期股权投资？长期股权投资是指通过投资取得被投资单位的股份。
企业对其他单位的股权投资，通常视为长期持有，以及通过股权投资达到控制被投资单位，或对被投资单位施加重大影响，或为了与被投资单位建立密切关系，以分散经营风险。
长期股权投资简单的理解就是对某企业进行长期投资，是长期投资，成为该企业的股东的。
不是短期，短期的往往并入交性金融资产的。
投资的企业又有这几种，比如甲企业有子公司叫乙公司，甲公司对乙公司投资，就是母公司对子公司投资。
又例如甲和丙企业一起创办了丁公司，甲和丙一起经营丁，意思都有决策能力。
那么甲公司投资的是合营企业、共同控制的。
例如甲对丙企业投资，但投入的资金很少，经营权在丙上，那么甲就是对不具有控制的企业投资。
如果甲投入资金很多，成为丙的大股东，就有重大影响了。
长期股权投资的的主要目的是什么？企业进行股权融资，本身就是需要资金周转，所以投资者投资必然是长期的过程。
但它长期、流动性差相应是带来的高额回报。
长期股权投资的成本法和权益法各自的适用范围是什么?长期股权投资的权益法的适用范围：1、权益法适用情况是对合营、联营企业的长期股权投资核算，通常占股在20%~50%。
2、对投资收益的处理权益法对应地你可以理解成是权责发生制，只要被投资企业年终有了利润，不管其分不分，我都按照我享有的份额按比例确认投资收益，调整长期股权投资的账面价值。
3、企业对被投资单位具有共同控制或重大影响时，长期股权投资应当采用权益法核算。
企业对被投资单位具有共同控制的长期股权投资，即企业对其合营企业的长期股权投资。
企业对被投资单位具有重大影响的长期股权投资，即企业对其联营企业的长期股权投资。
长期股权投资的成本法的适用范围：1、成本法适用情况为能够实施控制的企业或者是子公司（即占股在50%以上）。
2、成本法你可以简单理解成是收付实现制，被投资企业宣告发股利的时候我才确认投资收益，不管其是盈利还是亏损。
成本法下长期股权投资的账面价值除非增加或减少了投资，不然一般不会调整。
长期股权投资
长期股权投资什么是长期股权投资长期股权投资是指持有其他企业股份的长期性投资行为。
这种投资通常被视为一种战略性投资，主要目的是获取其他企业的股份并且长期持有。
与短期股权投资不同，长期股权投资并不是为了利用股票价格的瞬息涨跌获利，而是为了共享和参与被投资企业的管理和发展。
长期股权投资主要适用于那些有较强经济实力和市场定位的企业，这些企业在过去已经证明了自己的胜任能力，拥有可持续发展的潜力。
相比于其他投资方式，长期股权投资适合双方利益共赢的情况。
长期股权投资的优势长期股权投资可以为投资者带来多个优势。
首先，它可以为投资者提供稳定的、可持续的现金流。
即使股票价格波动，当被投资企业表现优秀且未来增长潜力充分时，投资者仍然可以获得可观的投资回报。
其次，长期股权投资可以帮助投资者分散风险。
这是因为长期股权投资是多元化的，即通过在不同行业和不同企业之间投资，投资者可以实现风险的最小化。
即使某个企业达不到预期收益，其他企业的股票价格可能仍然上涨，从而平衡投资组合。
最后，长期股权投资可以为投资者提供更多的管理和监督权力，因为作为股东，投资者可以参与被投资企业的决策和运营管理。
这不仅可以帮助投资者更好地了解投资企业，还可以促进长期合作。
长期股权投资的风险长期股权投资尽管有许多优点，但也存在着一些风险和缺点。
其中最重要的是投资者可能会发现自己的股份资产价值下跌，例如，由于公司的经营不善而陷入困境，导致利润损失，这可能会导致股票价格暴跌。
因此，在进行长期股权投资时，投资者需要对被投资企业的财务状况、管理层、市场竞争力等方面进行充分的分析和评估，以减少风险。
另外，长期股权投资所需的资本较大，因此需要投资者有足够的财力和实力进行投资。
为了降低风险，投资者可以采取两种方法：一是通过分散投资来降低个体股票的风险，二是对股票进行资产配置，即在不同投资类别之间进行分次投资，以适度分散风险。
长期股权投资的实践长期股权投资在现实生活中并不罕见。
长期股权投资的通俗理解
长期股权投资的通俗理解
这个是学习会计的难点，因为平常接触少。
很难用几句话说清楚，这里把处理过程和思路说说。
一、取得长期股权投资要分三种情况，其投资成本的计量不同：
1、同一控制下的企业合并取得，按对方账面价值入账，与本方支付的账面价值存在差额的记入资本公积或盈余公积；
2、非同一控制下的企业合并取得，按本方支付的公允价值入账；
3、非企业合并取得，按本方支付的公允价值入账。
二、持有期间的处理分成本法和权益法两种。
1、成本法下，对方发放投资前的股利减少投资成本，超出部分作为投资收益，收到股利时，借：银行存款，贷：长期股权投资或投资收益；
2、权益法下，
(1)如果投资成本小于应享有对方的份额，则其差额作为营业外收入，并同时调增投资成本；
(2)对方实现利润，按应享有部分，借：长期股权投资-损益调整，贷：投资收益，
到股利时，借：银行存款，贷：应收股利；
款(如果存在)、预计负债(如果还需额外承担)，实现盈利后按相反的顺序和方向做。
三、处置时，按实际收到的款项借：银行存款；
按长期股权投资账面价值，分别贷记：成本、损益调整、其他变动；
按收款额与成本的差额借记或贷记投资收益。
（如果涉及记入资本公积的部分，还要从资本公积转到投资收益）。
(投资顾问总结)长期股权投资的投资组合-通俗易懂式讲解
(投资顾问总结)长期股权投资的投资组合-通俗易懂式讲解引言：本文将以通俗易懂的方式，对长期股权投资的投资组合进行讲解。
通过本文，读者们将了解到长期股权投资的基本概念、投资组合的构建原则以及一些常见的投资组合策略。
一、长期股权投资的基本概念：长期股权投资是指投资者通过购买一个或多个公司股票，并持有股票较长时间来获取收益的投资方式。
长期股权投资的目的是享受公司未来增长带来的利润和资本回报。
二、投资组合的构建原则：1. 分散投资：投资者应将资金分散投资于不同的股票，以降低单一股票造成的风险。
2. 风险控制：投资者应根据自身的风险承受能力和投资目标，合理控制投资组合中不同股票的权重。
3. 资产配置：投资者应根据市场状况和个人判断，合理配置不同类型的股票，以实现最佳资产组合。
4. 长期持有：投资者应选择有潜力的公司股票，并长期持有，享受其未来增长带来的回报。
三、常见的投资组合策略：1. 价值投资策略：选择低估值的公司股票，关注价值投资，通过低买高卖获取收益。
2. 成长投资策略：选择成长潜力强的公司股票，关注未来增长前景，通过持有股票获取长期收益。
3. 分红投资策略：选择稳定分红的公司股票，关注公司的现金分红政策，通过分红获取稳定的收益。
4. 综合投资策略：综合以上策略，根据市场情况和个人判断，选择合适的投资组合。
结论：长期股权投资的投资组合是投资者实现财务增长和资本回报的重要工具。
通过分散投资、风险控制和合理资产配置，结合不同的投资策略，投资者可以构建一个稳定、收益丰厚的投资组合。
参考资料：1. ABC投资学院，长期股权投资课程，2022年。
2. XYZ投资报告，长期股权投资策略分析，2021年。
3. 个人实践经验总结。
5第五章 长期股权投资
2019/10/26
李保兴
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二、长期股权投资初始计量原则
（1）长期股权投资取得时按初始投资成本入账 （2）取得长期股权投资时，如果实际支付的价款
或其对价中包含已宣告但尚未发放的现金股利， 该现金股利应作为应收项目单独入账，不构成长 期股权投资的初始投资成本。
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李保兴
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三、企业合并形成的长期股权投资 企业合并，是指将两个或者两个以上单独的企
例甲公司09年1月1日,以银行存款300万元购 入C公司2%的股份准备长期持有。另支付交
易费用1万元。
借:长期股权投资—C公司 301万元
贷 :银行存款
301万元
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（2）以发行权益性证券取得的长期股权投资以发
行权益证券的公允价值为初始投资成本
例甲公司与C公司达成协议,约定甲公司发行权益性
股分派现金股利0.10元；
现金股利=325 000×0.10=32 500（元）
借：应收股利
32 500
贷：投资收益
32 500
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李保兴
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（5）20×5年度M公司亏损，该年未进行股利分配；
华联公司不作会计处理。
（6）×6年度M公司扭亏为盈，该年未进行股利分配；
华联公司不作会计处理。
每股0.2元。
2009.1.1
借:长期股权投资—C公司 211000
应收股利
20000
贷 :银行存款
231000
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李保兴
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2009.3.26收到股利 借:银行存款 20000 贷应收股利20000
长期股权投资-通俗易懂式讲解
第五章长期股权投资通俗易懂式讲解（四）第二节长期股权投资的后续计量接下来我们继续长期股权投资第四讲，上一讲我们讲到长期股权投资成本法和权益法在后续计量时，是否需要调整初始成本的问题。
把握一个原则：成本法后续计量的话，长期股权投资，只认我投出去的成本，不进行与净资产公允价值份额比较，只有追加投资或收回投资时，才会影响长期股权投资成本，而对于权益法后续计量的话，我们就要分两步：第一步先投出去多少，先记录长期股权投资成本多少，第二步进行比较：如果投出去的少，那么就增加长期股权投资的入账金额，如果投出去的多，就按照投出去的金额记录。
这一讲，我们来进一步讲解，后续权益法核算是怎么个账务处理。
教材权益法第二个问题：（二）投资损益确认其实就是讲了这么一个问题，我们投资后，期末被投资单位实现净利润了，我们该怎么办？教材说首先要对被投资单位实现的净利润进行调整，根据调整后的净利润，乘以我们的持股比例，来确认投资收益。
那我们想一下，为什么要进行调整？我们还是先回到初始投资时，我们是怎么入账的。
我们是按照我们投资的成本与被投资单位的净资产公允价值份额进行比较入账，入账后的长期股权投资成本是被投资单位净资产公允价值的一定份额。
另外我们说了权益法核算，长期股权投资的账面价值一定等于被投资单位净资产公允价值的份额，除非追加投资或者收回，否则这个份额是不变的，所以被投资单位实现净利润了，在净利润没有进行分配的时候，最后都是进入未分配利润了，未分配利润是所有者权益的项目，那他的净资产也就是所有者权益就发生变化了，我们长期股权投资的账面价值也要跟着变化。
那被投资单位实现的净利润是按照他自己的账面计算出来的，而我们长期股权投资是按照公允价值进行对照的，所以我们就需要将被投资单位的账面净利润改成公允价值下的净利润。
那么怎么调整呢？这就是这一讲我们要讲到调整的第一种情形：在投资时点，被投资单位公允价值与账面价值的差额对期末净利润的影响，我们投资方需要进行的调整，还有第二种情形是投资后，我们与被投资单位发生的内部交易形成未实现的净利润的调整。
高人总结)长期股权投资-通俗易懂式讲解
高人总结)长期股权投资-通俗易懂式讲解长期股权投资的范围和初始计量长期股权投资的范围包括对子公司、合营企业和联营企业的投资。
这些投资都是长期持有的，因此需要在长期股权科目下核算。
对子公司的投资是指投资方能对被投资单位实施控制的权益性投资。
对合营企业投资是指投资方与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的权益性投资。
对联营企业投资是指投资方对被投资单位具有重大影响的权益性投资。
长期股权投资的初始计量包括企业合并形成的长期股权投资和非企业合并形成的长期股权投资。
企业合并是指将两个或者两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。
同一控制下企业合并形成的长期股权投资是指受同一个投资者控制的子公司之间相互投资合并形成的长期股权投资。
这种情况下，初始成本应该按照合并日被合并方股东权益的公允价值计量。
非企业合并形成的长期股权投资的初始成本应该按照购买日被购买方股东权益的公允价值计量。
合并方在非同一控制下的企业合并中，需要确定企业合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。
企业合并成本包括购买方支付的现金、转让的非现金资产或承担的负债，以及发行的权益性工具或债务性工具的公允价值之和。
如果合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务的方式作为合并对价，那么合并日取得的被合并方在最终控制方合并财务报表中的净资产的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。
例如，如果合并方持有被合并方51%的股份，那么长期股权投资的初始投资成本就是被投资方账面价值乘以51%。
合并方支付现金或其他资产给被合并方时，投资方原有的资产应该是有公允价值或市价的，因此需要调整资本公积-资本溢价或股本溢价，如果余额不足，则继续冲减盈余公积和未分配利润。
这个规定是为了避免集团企业通过内部企业合并来产生虚假利润。
在非同一控制下的企业合并中，合并方需要支付审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关费用，这些费用应当在发生时计入当期损益。
高人总结计划长期股权投资通俗易懂式讲解
第五章长久股权投资平常易懂式解说（一）第一节长久股权投资的范围和初始计量一、长久股权投资的范围教材在这个知识点讲了这么一个事情，那就是：公司进行的哪些投资属于长久股权投资。
那我们从“长久股权投资”这几个字想一下，长久就意味着长久拥有，那关于这样的投资，我们就在长久股权科当今核算。
教材说了下边三种投资属于长久股权投资：1、对子公司的投资，即投资方能对被投资单位实行控制的权益性投资。
（试想一下，都能够控制了，可想股权投资比率不小，应当是奔着长久去的。
那控制又是什么观点呢，就是你说了算）2、对合营公司投资，即投资方与其余合营方一起对被投资单位实行共同控制且对被投资单位净财产享有权益的权益性投资。
（试想一下，共同控制，可想股权投资比率也不小，应当是奔着长久去的。
那共同控制又是什么观点呢，就是你和独一的另一股东两个人商议好了，这个事情就能够定了）3、春联营公司投资，即投资方对被投资单位拥有重要影响的权益性投资（这个能够这样理解：我的建议对被投资方的经营决议有重要的影响，假如你去股票市场买股票，你能够对你买股票的这个公司经营有什么影响吗？因此有重要影响，也是长久拥有了，投资不小了）因此对上述范围只需掌握：我对被投资单位有控制（子公司），共同控制（合营公司），重要影响（联营企业），就需要在长久股权这里核算二、长久股权投资初始计量（一）公司归并形成的长久股权投资公司归并，是指将两个或许两个以上独自的公司归并形成一个报告主体的交易或事项。
（大家可能会有疑问：公司归并是什么意思呢？其实很简单，关于那些大公司公司（称为母公司），下边有好多子公司，那个公司公司的股东，年终要知道这个公司公司年终财务报表的数据是怎么样的，能否是要把给你公司的报表拿过来一个一个看啊？想一想也不是，他们是要一个归并在一起的报表，这样一看就知道这个公司的经营状况了，这个就叫公司归并财务报表）1. 同一控制下公司归并形成的长久股权投资（同一控制下，就是说受同一个投资者控制。
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第五章长期股权投资通俗易懂式讲解（五）第二节长期股权投资的后续计量
第四讲我们主要介绍了长期股权投资后续计量，教材权益法第二个问题：（二）投资损益确认中因在投资日被投资单位账面价值与公允价值不同，期末被投资单位实现净利润时，投资方怎么处理的问题。
今天这一讲，我们介绍一下投资方与被投资方之间发生内部交易时，我们怎么调整被投资方的期末净利润的问题，其实说白了就是按照多少金额确认投资收益的问题。
首先，我们想一下，投资方与被投资方发生交易，投资方在期末因被投资方净利润确认投资收益时，为什么要调整他们之间的内部交易呢？其实很简单，我们只要站准角度就很容易理解，那么我们要站在什么角度看待这个问题呢？我们需要站在投资方与被投资方的外部看这个问题，既然投资方能够进行权益法核算，说明投资方能够共同控制或对被投资方有重大影响，那么投资方与被投资方可以说都是自己人。
从报表使用者的角度，为了避免出现这种情况：也就是你投资方为了业绩的要求，或者你被投资为了业绩的要求，将自己的资产出售给对方，以增加自己的利润，这样出来的财务报表会误导财务报表使用者。
所以为了避免出现这种情况，只要你们之间进行的内部交易，对于未实现的利润部分就要抵消。
当然对于已经实现的部分就不要抵消了。
什么叫未实现的损益，什么又叫已经实现的损益呢？对于双方都作为存货的资产来说，投资方将存货卖给被投资方，或者被投资方将存货卖给投资方，我们说了他们之间的交易是可能被控制的（因为投资方对被投资方可以共同控制或重大影响，也相当于自己人），只要他们之间的存货卖给他们之外的没有关联的第三方，就说明他们之间的交易产生的损益已经实现，如果另外一方买过来之后还没有全部卖给其他第三方，就有未实现的损益；如果对于一方是存货，另外一方购买后作为固定资产呢，这时候的损益要考虑两个方面了，一方面是出售存货产生的利润，另外一方面是作为固定资产使用的一方是需要计提折旧的，对于未实现损益部分计提的折旧，相当于是减少利润的。
这两个数据相加就是这个交易对损益的影响。
知道了上述为什么抵消之后，我们再讲一讲，是按照100%抵消呢，还是按照持股比例抵消。
通过上面的分析按道理来讲是应该100%抵消的，但是教材说权益法发生的内部交易未实现损益的抵消，只要按照投资方的持股比例抵消就可以。
这个怎么理解呢？我们可以这样想：投资方与被投资方虽然都是自己人，但是毕竟不能完全控制，不像对子公司的投资，不能完全左右对方，投资方只能实现自己持股比例的影响，所以抵消的时候，只需要抵消未实现内部交易利润乘以持股比例的部分。
我们教材将投资方出售给被投资的交易叫顺流交易，将被投资出售给投资方的交易叫逆流交易。
下面我们来看一下教材的例题：
【教材例5-12】甲公司持有乙公司20%有表决权的股份，能够对乙公司施加重大影响。
2×09年9月，甲公司将其账面价值为8 000 000元的商品以12 000 000 的价格出售给乙公司，乙公司将取得的商品作为管理用固定资产，预计使用寿命为10年，净残值为0。
假定甲公司取得该项投资时，乙公司各项可辨认资产、负债的公
允价值与其账面价值相同，两者在以前期间未发生过内部交易。
乙公司2×09年实现净利润为20 000 000元。
不考虑相关税费等其他因素影响。
第五章长期股权投资通俗易懂式讲解（五）第二节长期股权投资的后续计量
（我们分析一下，甲公司作为投资方将自己的存货成本800万元，以1200万元的价格卖给被投资方乙公司。
乙公司拿来干什么呢，乙公司拿来作为固定资产使用。
对于这项交易，我们需要注意两点：第一是甲公司对于这项交易产生的利润是多少。
第二是乙公司购买这项资产是作为固定资产使用，对于未实现损益部分计提的折旧是需要考虑的。
）
（根据我们前面的分析，如果一方作为存货销售，另一方购入之后作为固定资产使用的话，内部交易的损益应该考虑两个方面：一方面是出售存货产生的利润，另外一方面是作为固定资产使用的一方是需要计提折旧的，对于未实现损益部分计提的折旧，相当于是减少利润的。
这两个数据相加就是这个交易对损益的影响。
）
（根据题目卖存货产生的利润=1200万-800万=400万元，乙公司作为固定资产使用未实现损益部分计提折旧减少的利润=400万除以10年除以12个月乘以3个月=10万，所以这项交易的未实现内部损益是400万-10万=390万，而这部分内部交易产生的未实现损益部分要按照持股比例进行抵消，等于390乘以20%=78万）
（那么期末乙公司实现净利润2000万，甲公司按照持股比例应确认投资收益=2000万乘以20%=400万，而上面的内部交易产生的未实现内部损益78万元，应该作为400万投资收益的抵减，所以最终确认投资收益=400万元-78万元=322万元）
所以会计分录就是借：长期股权投资——乙公司—
—损益调整 322万贷：投资收益 322万
那么假设第二年双方没有进行其他内部交易，那么第二年甲公司在确认对乙公司的投资收益时，需要考虑上一年固定资产使用未实现损益部分计提折旧减少的利润（400
万除以10年=40万）
所以通过上面分析，我们要知道投资方与被投资之间发生的内部交易，期末投资方在确认对被投资方的投资收益时，对于未实现的内部损益部分是需要抵消的，具体怎么抵消，归纳如下：（1）对于双方都作为存货的资产来说，投资方将存货卖给被投资方，或者被投资方将存货卖给投资方，只要他们之间的存货卖给他们之外的没有关联的第三方，就说明他们之间的交易产生的损益已经实现，如果另外一方买过来之后还没有全部卖给其他第三方，就有未实现的损益，对于未实现的部分需要抵消；（2）如果对于一方是存货，另外一方购买后作为固定资产，这时候的损益要考虑两个方面了，一方面是出售存货产生的利润，另外一方面是作为固定资产使用的一方是需要计提折旧的，对于未实现损益部分计提的折旧，相当于是减少利润的。
这两个数据相加就是这个交易对损益的影响。
这部分的损益是需要抵消的。
（3）未实现内部损益的抵消只是抵消持股比例的部分（因为影响有限）
第五讲到此为止，第六讲后续更新。