家庭财务报表分析

家庭财务报表分析
一、报表的基本问题
• （一）存量和流量、权责发生制与收付实现制 • 家庭收入与支出的流量显示的是一段时间现金收
支的变化 • 通常以收入的循环当作流量结果的时间。 • ——工薪阶层领月薪；收入、支出、储蓄等流量
按月计算；美国的工薪阶层领周薪 • 把按周、月的流量加总，就可以得出季度或年度
• 例如房地产：
• ——市场比较法：同一地段、同一建设年限的其他房屋
• ——收入还原法：市价=房租收入/平均收益率
• 应注意问题
• （1）预付保费是资产吗？
• 预付保险费是为了获得某种保障而进行的预先支付
• ——列入资产也可以，因为类似企业的“预付货款”， 其“预付”的性质，决定了这些资金是投保人自己的钱。
• 流动资产是指现金和其他能够很容易地兑换为现 金而不损失其原有价值的资产。
• 现金是流动性最强的资产。但是由于持有现金不 能给人们带来收益而且还容易丢失，所以要尽量 减少手持现金量。
• 银行存款既可以获得利息收益又可以很方便地取 出现金，且随着现代金融业的发展，可以通过支 票、信用卡等形式购物，因此储蓄也是流动资产 中很重要的一个组成部分。
的流量
• 家庭资产与负债是典型的存量概念，显 示某一时点资产与负债的状况，通常以 月底、季末或年末的资产负债的计算日
• 权责发生制，又称应计制，即按照双方 的权利和义务的发生作为收支的核算依 据
• 收付实现制，即在现金实际发生流入或 流出时才记账
（二）什么是财务报表
• 就企业层面来说，财务报告是指企业对外提供的， 反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间 经营成果、现金流量的文件。
• 汽车则不同——从买回来的那一天开始就肯定在贬值： 尽管它价值不菲，它也只是代步出行的工具，有一定的 使用年限，即使花费高额的保养和维护费用，车还是会 不可避免地陈旧老化，也就是我们说的“物理折旧”； 更需要注意的是，汽车还有“经济折旧”——车型的过 时、汽车市场价格伴随技术进步的降低等等因素都会使 二手车的市场价格保持下降的趋势。
家庭资产清单之一
金融资产或生息资产 个人使用资产
现金
自用住宅
金融机构存款
汽车
退休储蓄计划
家具
养老金的现值价值 衣物、化妆品
股票、基金
家居用品
直接的商业投资
厨具、餐具
用于投资的不动产 家庭维护设备
健身器材
电视、音响等
奢侈资产 贵金属 贵重首饰 珠宝 艺术品 度假别墅 其他有价值的 收藏品
• 对于资产的划分，有的学者按照流动性大小划分 为流动资产、固定资产和投资资产。个人可以按 照自己的实际情况设计家庭的资产表。
• ——流动性和风险性相差很大，如国库券流动性 最大而风险性最小，投资实业风险性较大且流动 性最小，但收益有可能极高。
家庭资产清单之二
流动资产
现金 活期存款 投资 股票和债券
普通股 国债 企业债 长期存款 基金 封闭式基金 开放式基金 房产 实业投资 人寿险
养老金
其他投资工具 期货 期权 贵金属（黄金） 艺术品
• 20 ＝ 12 + 8
• （资产） （负债）（净资产）
• 一年后，偿还贷款2万元，而汽车价格上涨1万元， 则等式变为：
• 21 ＝ 10 + 11
• （资产） （负债）（净资产）
• 如果，一年后同型号汽车价格下降到18万元，你 仍用2万元收入归还贷款，你的净资产变为负的2 万。
• 家庭理财的目的就是要使你的净资产最大化，而 不是使你的总资产最大化。
高价实物资产 住房 汽车
个人财物 家具 电器 衣服 首饰
• 同企业资产负债表一样，个人和家庭资产负债表 也存在一个基本关系式，即：
• 资产＝负债+净资产
• 这个等式总是存在，因为净资产可以是正值，也 可以是负值。当总资产大于总负债时，净资产为 正值，反之为负值。
• 例如，你花20万元买一辆小汽车，其中使用自己 的积蓄8万元，从银行申请贷款12万元。忽略其 它资产负债项目，购买行为发生后你的资产负债 表会呈现下列等式：
家庭负债表
流动负债 应付账单（水费、电费、
燃气费、物业费） 信用卡贷款 维修费用 租金 寿险费用
其他短期（消费）借款
长期负债 住房按揭
汽车按揭 房地产投资贷款
助学贷款
住房装修贷款
如何管理负债
• （1）做好财务记录，建立自己的资产负债表： 负债有多少？本身还款的能力和速度如何？
• （2）计算信贷还款比率 • 当每月的收入大部分用于还款时，负债明显偏高。 • （3）记录每月还款日期，准时还钱——罚息 • （4）避免只还最低付款额，分期付款的债务累
• ——每月家庭收入中有多少是工作收入，多少是 理财收入（一旦退休或停止工作，理财收入能支 撑多少家庭支出）；
• ——每月家庭支出中日常必需品支出多少、非必 需品支出是多少，比例是否合理，可以进行怎样 的调整；
• ——每月能有多少储蓄，储蓄比例是否合理，是 否能够支持现在的理财计划；
• ——家庭资产中对哪些市场因素比较敏感，利率、 汇率、股市表现等因素会对您的家庭资产产生怎 样的影响等。
• 一个家庭具体持有多少流动资产，主要由收入水 平和你的风险意识决定。
• 固定资产指最能体现我们的生活质量的资产，包 括住房、装饰品、家具、家用电器、机动车、古 币和邮票等收藏品等。
• 大多数一般收入的家庭，特别是那些购买了住房 的，所拥有的固定资产都在其总资产中占最大比 例。
• ——由于家庭成员的兴趣和爱好不同，所拥有的 固定资产的种类和数量也大不相同。
• 固定资产的价值评估比较困难，通常情况下，会 在现行市价的基础上下浮20％～30％。
• 购买投资资产的目的不是为了消费而是为了增值， 最低限度也要带来能抵消通货膨胀的收益。这些 收益可以使你晚年生活得更加幸福，或者可以为 子女筹足教育金。
• 用于这个目的的资产种类很多，有股票、债券、 实业、不动产、商业保险的现金价值、年金和退 休基金等等。
基金市值 • 房地产成本与市价：所有权状、买卖契约(成本为总价+
契税+中介费)。 • 其它耐久产财：有增值可能之资产采定期估价，其它参
考市价行情 • 应收款：市价要考虑回收率做调整 • 保险现金价值：查阅保单上解约金价值来评估市价 • 负债余额：负债余额-本期还本金额
• 对于保险，应将现金价值或可确定的解约金作为资产， 否则就会有高估或低估财产的可能
• （2）汽车、家电等是资产吗？
• 在资产负债表中有一项资产为“汽车、家电、厨具、家 具等”，但这些应该作为资产吗？
• 资产是家庭拥有或控制的、能以货币计量的经济资源， 而资源则具有一定的资本属性，或者说增值性。
• 房地产可以作为资产，因为拥有房产，就有得到其增值 之好处的可能，即使有房价大跌的可能，但这种可能性 是不确定的。
（二）家庭负债
• 包括全部家庭成员欠非家庭成员的所有债务。 • 流动负债——一年内到期的负债； • 长期负债——一年以后到期或很多年内每月要支
付的负债。 • 有些学者进一步划分为： • 短期负债——一年内需要偿还的负债； • 中期负债——一至五年内要偿还的负债； • 长期负债——还款期超过五年的负债。
2.家庭财务报表的分类
• 家庭财务报表通常包括三张表： • ——资产负债表 • ——年度收支表（也就是现金流量表） • ——收支预算表 • 每一个表格都可以反映家庭理财行为的某一个方面。 • ——资产负债表反映了在某一个时点上，特别是年终时
的财务状况；
• ——年度收支表反映了前一段时间的收入、支出和储蓄 情况；
• 但是，毕竟不同于预付货款，在退保时，投保人一般只 能得到现金价值或者保单规定的其他相应款项。
• 在购买保险的场合，预付保费是获得保障的成本，随着 时间流逝，保险公司提供的保障期间也在流逝，预付保 费中越来越高的比例会丧失其“预付”性质，投保人对 预付保费的主张权也在逐渐缩减、消失。
• 不会丧失的是“现金价值”或者解约金。
计惊人； • （5）切忌以债还债，拆了东墙补西墙。 • （6）先计划还债，再计划开支，每月硬性规定
拿出一部分收入还债，剩下来的才用做开支
（三）家庭资产负债表的编制
• 1.编制家庭资产负债表所需的单据凭证
• 现金：盘点 • 活储：存折账户余额，若有多个账户，累加 • 金融性投资成本与市价：定期存单、股票账户总资产、
• 对于某些非现金资产，如住房、装饰品、家具、家用电 器、机动车、古币和邮票等收藏品等，其价值评估比较 困难
• 在这种情况下， • 一种方法是按照成本来计算 • ——缺点：难以真正反映资产的价值 • 另一种方法是按照市场价值来计算 • ——缺点：难以得到客观公正的价值
• 对这部分资产进行估价时宜保守一些，可以在市场价值 的基础上上下动20％。
• ——预算表估计了未来一段时间收入、支出和储蓄情况。 年度收支表和预算表只是反映的时间段不同，从计划的 观点来看，预算表更为重要。
二、资产负债表及其分析
• 家庭资产负债，简单地说就是你家有多少资源可用，有 多少负债还没有偿还，这是我们理财起码要搞清楚的。
• 资产负债表显示个人或家庭所管理的经济资源，以及所 承担的一切债务。
• 一般包括会计报表、会计报表附注、财务状况说 明书
• 会计报表是以日常会计核算资料为主要依据按照 一定的格式加以汇总、整理，用来总括地反映企 业财务状况、经营成果和现金流量的一种书面文 件。
• 会计报表附注是是为了便于会计报表使用者理解 会计报表的内容而对会计报表的编制基础、编制 依据、编制原则和方法及主要项目等所作的解释
• 家电、厨具等也有类似的特征。虽然这些物品的 购置价格很高，但其实质上只是耐用消费品，至 多也就是短期资产中流动性差的那一类。
• 家具中，除非是红木家具等，否则也是一样