中国进出口与国内生产总值的协整分析

中国进出口与国内生产总值的协整分析 作者简介： 王鹏，男，1982年10月生，河北省邯郸市人，天津财经大学国际贸易学专业2005级硕士研究生

摘要： 本文基于1952年至2006年中国进口、出口和国内生产总值的有关数据，通过采用协整分析、建立误差修正模型的方法进行实证分析，得出结论：三者之间存在着稳定的动态均衡关系，从长期上看，我国的经济属于出口导向型的，从短期上看，进口和出口都对经济增长起促进作用，只是进口的作用稍弱于出口。

关键词： 进出口 国内生产总值 协整分析 误差修正模型

正文： 随着经济全球化的趋势不断深入，尤其是中国加入WTO以后，中国的进出口额上升很快，要大于同期的国内生产总值增长率，对外贸易对经济的影响作用越来越强。 文献回顾： 就我国的对外贸易与经济增长的关系来说，国内学者做了大量的实证研究，尤其是在近几年来，由于对经济变量的时间序列直接用OLS建立线性回归模型容易导致虚假回归，绝大多数学者都采用了先进行单整性检验再建立误差修正模型的方法，有效地避免了虚假回归的产生，但得出的结论并不完全一致，见表1.1： 表1.1：近几年一些学者的相关研究结论 作者 结论 石传玉、王亚菲、王可（2003） 进口在短期内，出口在长期内对经济有促进作用 高越（2003） 短期内，进出口都对经济增长起促进作用 张娜（2004） 进口提高经济增长的“质”，出口推动“量”的增加 宋将（2006） 出口对经济增长的促进作用较小，短期内几乎不起作用 周红林、金欣雪（2007） 进出口与经济增长之间相互促进、互为因果

本文采用了1952年至2006年期间55个年度的中国国内生产总值与进出口额数据，利用统计软件Eviews3.1进行协整分析和估计ECM模型，进行实证分析，以求进一步探讨三者之间是否存在协整关系，并分析相关成因。 协整分析： 一、 选取数据 参考历年《中国统计年鉴》并根据中经网数据库做相应的调整，得到以下数据：原始国内生产总值（YSGDP），原始出口额（YSEX），原始进口额（YSIM），单位均为亿元人民币。为了消除物价变动对数据的影响，选取商品零售物价指数（PRICE）对数据进行调整（由1978年的价格为基期计算），分别得到G=YSGDP/PRICE，E=YSEX/PRICE，I=YSIM/PRICE。为了消除数据的异方差，对以上数据再取对数，得到tLNG，tLNE，tLNI。 二、 单整性检验 对tLNG、tLNE、tLNI进行协整分析之前，先进行单整性检验： 表2.1：tLNG的单整性检验 序号 DF或ADF回归 DW s.e. （1） tDLNG=0.0056251tLNG+0.3906281tDLNG

（3.277380）* （3.041588）

1.597093 0.076134

（2） tLNGD2=-0.3134061tDLNG

（-3.149699）*

1.685677 0.082959

（3） tLNGD2=-0.3464581tDLNG+0.17613012tLNGD

（-3.173100）* （1.287032）

1.918964 0.082218

注：1.带*字符括号内的数字是DF或ADF统计量的值。 2.不带*字符括号内的数字是t统计量的值。 3. s.e.表示回归函数的标准差。

由表2.1，可以得知tLNG～I（1）。

同理，经ADF检验可以得知tLNE～I（1），tLNI～I（1）。 三、 协整回归 因为tLNG、tLNE与tLNI都是一阶单整变量，可按EG两步法做协整回归并检验三个变量是否存在协整关系。 （一） 做协整回归： 为了更好的估计模型，我们设t为时间变量（1952年时为1），D为虚拟变量，分为D=0（1952-1978，即改革开放以前）和D=1（1979-2006，即改革开放以后）两种情况。

tLNG=5.302832+0.037403t-0.255045D+0.290194tLNE+0.093427tLNI+tuˆ （3.1） 通过观察此模型和经济理论可以得知，拟合优度2R=0.995很高，但tLNI回归系数的t检验值绝对值为1.17过小，未通过显著性检验。这是因为tLNE与tLNI之间存在着显著的线性关系，所以造成了模型（3.1）存在明显的多重共线性，增加了tLNI的t检验接受零假设的可能。但此模型只是用做建立ECM模型的辅助模型，故可忽略多重共线性，并保留tLNI。 （二） 对tuˆ进行平稳性检验 若上述协整关系存在，则由（3.1）计算出的tuˆ应具有平稳性。对tuˆ做如下回归，进行AEG检验： tuDˆ=-0.4402411ˆtu+0.3660601ˆtuD （3.2）

由（3.2）式得出的AEG=-4.20<-3.75（AEG临界值），所以tuˆ是平稳的，tLNG、tLNE与tLNI

存在协整关系。 （三） 建立误差修正（ECM）模型 根据格兰杰（Granger）定理，一组具有协整关系的变量一定具有ECM模型的表达形式存在。 用te表示（3.1）式中的残差作为非均衡误差，最终得到两个ECM模型：

（1）^tDLNG=0.278508tDLNE+0.197320tDLNI-0.2765341te （3.3） （2）^tDLNG=0.2681081tDLNG+0.254793tDLNE+0.122824tDLNI-0.2960752te （3.4） 四、 模型的选取与解释 （一） 模型的筛选 （1）从拟合优度上说，模型（3.4）中2R=0.58大于模型（3.3）中2R=0.44，拟合优度较好。 （2）从自相关检验上说，模型（3.3）DW=1.22<1.46（DW检验的临界值），存在一阶自相关。 （3）从异方差检验上说，模型（3.3）采用ARCH检验，则可得到ARCH=4.20>2)1(05.0=3.84，不能通过异方差检验。 相比之下，模型（3.4）均能通过各种方式的自相关和异方差检验。所以，我们采用模型（3.4）来分析问题。 （二） 模型的解释 从模型（3.1）中可以看出，由于从数学意义上讲，tLNG、tLNE、tLNI是GDP与进、出口额在消除物价变动影响后的对数，所以可以认为中国进、出口额与GDP存在着稳定的关系。即：出口额每增加1%，则GDP就增加0.29%；进口额每增加1%，则GDP就增加0.093%，进口对国民经济的长期促进作用不明显； 从模型（3.4）中可以看出，由于从数学意义上讲，tDLNG、tDLNE、tDLNI可以近似的作为GDP与进、出口额在消除物价变动影响后的实际年增长率的对数，所以可以认为中国进、出口额增长率与GDP增长率存在着稳定的关系。即：出口额增长率每增加1%，则GDP增长率就增加0.255%；进口额增长率每增加1%，则GDP增长率就增加0.123%，进口对国民经济的短期促进作用要弱于出口；且其上一年度GDP增长率每增加1%，则本年度GDP增长率就会增加0.268%；其上两年度GDP与进、出口额的非均衡误差以0.296的比率对上一年度GDP实际年增长率做出修正。 五、 结论和建议： 通过模型（3.1），我们可以得到三者之间的长期关系。 因为tLNI的回归系数很低，且未通过t检验，可以把tLNI从回归式中剔除，故可忽略进口对GDP的长期影响，即从长期来看，我国的经济增长受出口影响很大，属于出口导向型的经济。 根据国际贸易理论，跨国公司不仅带来了出口额的增长，还带来了先进的生产技术和管理理念，从而降低了生产成本，提高了生产率和产品质量，优化了我国的产业结构，实现我国的规模经济，从而产生了经济增长的乘数效应。并且在我国这样一个有着大量劳动力的国家，出口的增长也有利于缓解就业压力。所以在今后相当长的一段时间内，保持出口的规模仍是促进我国经济发展的重要因素。 通过模型（3.4），我们可以得到三者之间的短期关系。 可以看出，在短期内，进口和出口都对经济增长起促进作用，只是进口的作用稍弱于出口。 根据宏观经济学模型，净出口值越大，GDP也就越大。这也造成了进口的作用在短期内弱于出口。但绝不能因此就否定进口的促进作用，而鼓励净出口值的扩大。通过进口先进的生产技术和设备来提高生产率，经过一定的周期转换为生产力，同样可以促进经济的增长。这也说明要想促进经济的全面发展，必须摆脱单纯的追求外汇的积累，而要进、出口并重，全面发挥两者对经济的促进作用。

伴随着我国出口额的和顺差不断增长，尤其在我国加入WTO以后，贸易摩擦和遭遇的反倾销等外贸壁垒呈明显的扩大之势。要想改善我国的外贸环境，转变以牺牲资源、环境的外贸增长方式，注重质的提高，就必须在保持出口规模的同时，注重出口产品结构的改善，重视发挥进口的作用。 在近两年，中国政府已经通过不断降低或取消部分产品出口退税率、限制“两高一资”商品出口、加速人民币升值等一系列措施给出了明确的调控信号。2007年12月1日，新修订的《外商投资产业指导目录》正式实施，明确宣告中国贸易政策转向“中性”，不再单纯鼓励出口创汇，更多关注贸易质量、进出口结构合国际收支平衡。“进出口平衡政策”已经代替“鼓励出口政策”成为了中国外贸的主基调。 参考文献： 1、 国家统计局，《中国统计年鉴》，1996-2007年 2、 张晓峒，2000，《计量经济分析》（修订版），经济科学出版社 3、 高越，2003，《我国进出口对GDP及三个产业影响的实证分析》，《经贸论坛》，2003年8月，第19卷第4期，第7-10页 4、 王坤、张书云，2003，《中国对外贸易与经济增长关系的协整性分析》，《数量经济技术经济研究》，2004年第4期，第26-33页 5、 宋将，2006，《中国对外贸易与经济增长相互关系的实证研究》，《广东财经职业学院学报》，2006年2月，第5卷第1期，第58-62页 6、 周红林、金欣雪，2007，《对外贸易与经济增长关系的研究》，《科技情报开发与经济》，2007年第17卷第25期，第153-155页