第四章财务预测与规划.ppt
第四章 财务预测与规划
第四章 财务预测与规划
第一节 财务预测 第二节 利润规划 第三节 财务预算
第一节 财务预测
一、财务预测的意义与目的
（一）含义
财务预测：是财务管理人员以企业过去一段 时期财务活动的趋势性变化资料为依据，结合 企业现在面临和即将面临的各种微观和宏观变 化因素，运用统计和数学的定量分析方法，以 及预测人员的主观判断，对企业财务方面的未 来发展趋势及变化结果进行预计推断。
1144.21 492.3 319.42
资产（不包括应收账款）销售百分比=650/3000=21.67% 应付账款销售百分比=100/3000=3.33% 销售净利率=54/3000=1.8% 留存收益比率=50% 2019年留存收益增加额=3600 × 1.8%×50%=32.4 2019年预计资产总额= 3600 × （ 21.67%+ 10% ）+4
假设前提： （1）企业的部分资产和负债与销售额同比例变化。 （2）企业各项资产、负债和所有者权益结构已经最优。
销售百分比法下，企业需要追加的资金量的 基本计算公式为：
△F=K（A-L）-R
A——随销售收入变动成正比例变动的资产 项目基期金额。
资产项目与销售收入的关系一般分为三种情况：
一是随销售收入变动成正比例变动； 二是与销售收入变动没有必然因果关系； 三是与销售收入关系有多种可能。
L——随销售收入变动成正比例变动的负债 项目基期金额。
负债项目与销售收入的关系一般分为两种情况：
一是随销售收入变动成正比例变动； 二是与销售收入变动没有必然因果关系。
R表示预测年度增加的可以使用的留存收益， 在销售净利率、股利发放率等确定的情况下 计算得到。
1.根据销售总额确定融资需求
（1）确定随销售额变动的资产、负债项目， 计算其与销售额的百分比
客观因素：外部环境的不可预测的突变等。
财务预测最主要的作用是使财务管理人员对未来 可能的变化趋势有所准备、有所把握。
二、财务预测的步骤
（一）广义的财务预测步骤
1.确定预测对象和目标 2.制定预测计划 3.搜集、整理相关信息 4.选择预测方法 5.进行实际预测 6.对初步的预测结论进行分析评价 7.修正初步的预测结论，得出最终预测结果
这里我们使用狭义财务预测的概念。
（五）意义 （作用）
1.财务预测是企业进行财务决策的依据 2常财务管理工作提供依据
需要注意的是，财务预测作用的大小受其准确性的 影响。
影响财务预测准确性的因素既有主观的，也有 客观的。
主观因素：财务人员的业务素质，使用的预测方 法，财务人员的职业判断等。
=1144.12 2019年预计负债总额= 3600 × （ 3.33%+ 0.5% ）
+250+100+5.5
=492.3 2019年外部融资需求=1144.12-492.3-（300+32.4）
=319.42
四、财务预测的其他方法
（一）回归分析技术 利用一系列的历史资料求得各资产负债表项目 和销售额的函数关系，据此预测计划销售额与 资产、负债的数量，然后预测融资需求。
要求：1、计算2019年的留存收益增加数额； 2、计算2019年资产销售百分比。
4.752 72.18%
某公司2019年有关的财务数据如下：
项目
金额（万元）
现金
50
应收账款
150
存货
300
固定资产净额
300
资产合计
800
短期借款
250
应付账款
100
应付费用
50
长期负债
100
实收资本
200
留存收益
100
优点：
使用成本低；便于了解主要变量之间的关系；可 以作为复杂方法的补充或检验。
缺点：
1.假设资产、负债、收入、成本与销售额成正比例， 经常不符合实际情况，使其应用范围受到限制。 2.由于存在规模经济现象和批量购销问题，资产、 负债、收入、成本与销售额不一定成正比例。
某公司预计2019年外部融资需求为6.8万元，该公 司负债销售百分比为8％，销售净利率为6％，股 利支付率为60％。2019年销售收入为180万元， 预计2019年销售收入增长10％。
负债及所有者权益合计
800
销售额
3000
净利
54
现金股利
27
某公司流动资产和固定资产 都随销售额变动，并假定成 正比例关系；应付账款和应 付费用与销售额成正比变化。 该公司根据2019年的实际 变化，预计销售收入提高 20％，资产项目中应收账款 销售百分比提高到10％；流 动负债项目中应付费用销售 百分比降低到0.5％，企业 预计安排4万元的对外投资， 为此增加5.5万元的银行借 款。 要求：计算2019年外部筹 资需求。
（二）目的
提高企业对不确定事件的反映能力，以减 少不利事件出现带来的损失，增加利用有利 机会带来的收益。
（三）对象
财务预测的对象是企业经营过程中的现 金流量和资金运动。
（四）内容
企业财务预测的对象决定了企业财务预测 有广义与狭义之分：广义的财务预测包括投 资预测、销售收入预测、成本预测、利润及 其分配预测和筹资预测；狭义的财务预测是 指企业为了达到特定的经营目标，估计在特 定的时间所需要筹措的资金数额。
（2）计算预计销售额下的资产和负债
（3）预计留存收益增加额 =预计销售额×销售净利率× （1－股利支付率）
（4）计算外部融资需求 =预计总资产 － 预计总负债 －预计股东权益
2.根据销售增加量确定外部融资需求 外部融资需求＝资产增加－负债自然增加
－留存收益增加 ＝（资产销售百分比×新增销售额）
－（负债销售百分比×新增销售额） －【计划销售净利率×销售额×（1－股利支付率）】 ＝（资产－负债）销售百分比×新增销售额 －【计划销售净利率×销售额×（1－股利支付率）】
（二）狭义的财务预测步骤 1.销售预测 2.估计需要的资产 3.估计收入、费用和保留盈余 4.估计所需要的外部融资
财务预测的方法
总体方法： 1.定性预测分析法 2.定量预测分析法
具体方法 1.销售百分比法 2.回归分析法等
三、销售百分比法
财务预测销售百分比法是首先假设收入、费用、资 产、负债与销售收入存在稳定的百分比关系，根据 预计销售额和相应的百分比，预计资产、负债和所 有者权益，然后利用会计等式确定融资需求。
第四章 财务预测与规划
第一节 财务预测 第二节 利润规划 第三节 财务预算
第一节 财务预测
一、财务预测的意义与目的
（一）含义
财务预测：是财务管理人员以企业过去一段 时期财务活动的趋势性变化资料为依据，结合 企业现在面临和即将面临的各种微观和宏观变 化因素，运用统计和数学的定量分析方法，以 及预测人员的主观判断，对企业财务方面的未 来发展趋势及变化结果进行预计推断。
1144.21 492.3 319.42
资产（不包括应收账款）销售百分比=650/3000=21.67% 应付账款销售百分比=100/3000=3.33% 销售净利率=54/3000=1.8% 留存收益比率=50% 2019年留存收益增加额=3600 × 1.8%×50%=32.4 2019年预计资产总额= 3600 × （ 21.67%+ 10% ）+4
假设前提： （1）企业的部分资产和负债与销售额同比例变化。 （2）企业各项资产、负债和所有者权益结构已经最优。
销售百分比法下，企业需要追加的资金量的 基本计算公式为：
△F=K（A-L）-R
A——随销售收入变动成正比例变动的资产 项目基期金额。
资产项目与销售收入的关系一般分为三种情况：
一是随销售收入变动成正比例变动； 二是与销售收入变动没有必然因果关系； 三是与销售收入关系有多种可能。
L——随销售收入变动成正比例变动的负债 项目基期金额。
负债项目与销售收入的关系一般分为两种情况：
一是随销售收入变动成正比例变动； 二是与销售收入变动没有必然因果关系。
R表示预测年度增加的可以使用的留存收益， 在销售净利率、股利发放率等确定的情况下 计算得到。
1.根据销售总额确定融资需求
（1）确定随销售额变动的资产、负债项目， 计算其与销售额的百分比
客观因素：外部环境的不可预测的突变等。
财务预测最主要的作用是使财务管理人员对未来 可能的变化趋势有所准备、有所把握。
二、财务预测的步骤
（一）广义的财务预测步骤
1.确定预测对象和目标 2.制定预测计划 3.搜集、整理相关信息 4.选择预测方法 5.进行实际预测 6.对初步的预测结论进行分析评价 7.修正初步的预测结论，得出最终预测结果
这里我们使用狭义财务预测的概念。
（五）意义 （作用）
1.财务预测是企业进行财务决策的依据 2常财务管理工作提供依据
需要注意的是，财务预测作用的大小受其准确性的 影响。
影响财务预测准确性的因素既有主观的，也有 客观的。
主观因素：财务人员的业务素质，使用的预测方 法，财务人员的职业判断等。
=1144.12 2019年预计负债总额= 3600 × （ 3.33%+ 0.5% ）
+250+100+5.5
=492.3 2019年外部融资需求=1144.12-492.3-（300+32.4）
=319.42
四、财务预测的其他方法
（一）回归分析技术 利用一系列的历史资料求得各资产负债表项目 和销售额的函数关系，据此预测计划销售额与 资产、负债的数量，然后预测融资需求。
要求：1、计算2019年的留存收益增加数额； 2、计算2019年资产销售百分比。
4.752 72.18%
某公司2019年有关的财务数据如下：
项目
金额（万元）
现金
50
应收账款
150
存货
300
固定资产净额
300
资产合计
800
短期借款
250
应付账款
100
应付费用
50
长期负债
100
实收资本
200
留存收益
100
优点：
使用成本低；便于了解主要变量之间的关系；可 以作为复杂方法的补充或检验。
缺点：
1.假设资产、负债、收入、成本与销售额成正比例， 经常不符合实际情况，使其应用范围受到限制。 2.由于存在规模经济现象和批量购销问题，资产、 负债、收入、成本与销售额不一定成正比例。
某公司预计2019年外部融资需求为6.8万元，该公 司负债销售百分比为8％，销售净利率为6％，股 利支付率为60％。2019年销售收入为180万元， 预计2019年销售收入增长10％。
负债及所有者权益合计
800
销售额
3000
净利
54
现金股利
27
某公司流动资产和固定资产 都随销售额变动，并假定成 正比例关系；应付账款和应 付费用与销售额成正比变化。 该公司根据2019年的实际 变化，预计销售收入提高 20％，资产项目中应收账款 销售百分比提高到10％；流 动负债项目中应付费用销售 百分比降低到0.5％，企业 预计安排4万元的对外投资， 为此增加5.5万元的银行借 款。 要求：计算2019年外部筹 资需求。
（二）目的
提高企业对不确定事件的反映能力，以减 少不利事件出现带来的损失，增加利用有利 机会带来的收益。
（三）对象
财务预测的对象是企业经营过程中的现 金流量和资金运动。
（四）内容
企业财务预测的对象决定了企业财务预测 有广义与狭义之分：广义的财务预测包括投 资预测、销售收入预测、成本预测、利润及 其分配预测和筹资预测；狭义的财务预测是 指企业为了达到特定的经营目标，估计在特 定的时间所需要筹措的资金数额。
（2）计算预计销售额下的资产和负债
（3）预计留存收益增加额 =预计销售额×销售净利率× （1－股利支付率）
（4）计算外部融资需求 =预计总资产 － 预计总负债 －预计股东权益
2.根据销售增加量确定外部融资需求 外部融资需求＝资产增加－负债自然增加
－留存收益增加 ＝（资产销售百分比×新增销售额）
－（负债销售百分比×新增销售额） －【计划销售净利率×销售额×（1－股利支付率）】 ＝（资产－负债）销售百分比×新增销售额 －【计划销售净利率×销售额×（1－股利支付率）】
（二）狭义的财务预测步骤 1.销售预测 2.估计需要的资产 3.估计收入、费用和保留盈余 4.估计所需要的外部融资
财务预测的方法
总体方法： 1.定性预测分析法 2.定量预测分析法
具体方法 1.销售百分比法 2.回归分析法等
三、销售百分比法
财务预测销售百分比法是首先假设收入、费用、资 产、负债与销售收入存在稳定的百分比关系，根据 预计销售额和相应的百分比，预计资产、负债和所 有者权益，然后利用会计等式确定融资需求。
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财务预测计划与资金需求分析43页PPT.pptx
31
三、可持续增长率
❖ 含义： P94
可持续增长率是指保持目前经营效率和财务政策不变的
条件下公司销售所能增长的最大比率。
❖ 假设条件： P94
1、目标资本结构（权益乘数或资产负债率不变） 2、目标股利政策（ 股利支付率不变） 3、债务筹资是外部融资的唯一渠道（增加的所有者权益=增
加的留存收益）
4、销售净利率不变
❖ 可持续增长率的计算（方法一）：
可持续增长率=资产增长率=所有者权益增长率（P95例3-5）
35
三、可持续增长率
❖ 可持续增长率的计算（方法二）：
36
三、可持续增长率
❖ 可持续增长率的计算（方法二公式推导）：
37
三、可持续增长率
❖ 提高可持续增长率的措施
38
三、可持续增长率
❖ 可持续增长率与实际增长率之间的关系
二、财务预测的步骤 三、财务预测的方法
四、长期财务预测举例
5
一、财务预测的意义和目的
❖ 内容： 狭义的财务预测仅指估计企业未来的融资需求， 广义的财务预测包括编制全部的预计财务报表。
❖ 目的： （1）财务预测是融资计划的前提； （2）财务预测有助于改善投资决策; （3）预测的真正目的是有助于应变。
（ 见P93页敏感性分析）
27
二、内含增长率
1.含义：外部融资为零时的销售增长率。 2.计算方法：根据外部融资增长比的公式，令外部融
资额占销售增长百分比为0，求销售增长率即可。 （1）若可动用的金融资产为0：
0=经营资产的销售百分比-经营负债的销售百分比[（1+销售增长率）/销售增长率] ×预计销售净利率 × （1-预计股利支付率）
11
三、财务预测的方法
三、可持续增长率
❖ 含义： P94
可持续增长率是指保持目前经营效率和财务政策不变的
条件下公司销售所能增长的最大比率。
❖ 假设条件： P94
1、目标资本结构（权益乘数或资产负债率不变） 2、目标股利政策（ 股利支付率不变） 3、债务筹资是外部融资的唯一渠道（增加的所有者权益=增
加的留存收益）
4、销售净利率不变
❖ 可持续增长率的计算（方法一）：
可持续增长率=资产增长率=所有者权益增长率（P95例3-5）
35
三、可持续增长率
❖ 可持续增长率的计算（方法二）：
36
三、可持续增长率
❖ 可持续增长率的计算（方法二公式推导）：
37
三、可持续增长率
❖ 提高可持续增长率的措施
38
三、可持续增长率
❖ 可持续增长率与实际增长率之间的关系
二、财务预测的步骤 三、财务预测的方法
四、长期财务预测举例
5
一、财务预测的意义和目的
❖ 内容： 狭义的财务预测仅指估计企业未来的融资需求， 广义的财务预测包括编制全部的预计财务报表。
❖ 目的： （1）财务预测是融资计划的前提； （2）财务预测有助于改善投资决策; （3）预测的真正目的是有助于应变。
（ 见P93页敏感性分析）
27
二、内含增长率
1.含义：外部融资为零时的销售增长率。 2.计算方法：根据外部融资增长比的公式，令外部融
资额占销售增长百分比为0，求销售增长率即可。 （1）若可动用的金融资产为0：
0=经营资产的销售百分比-经营负债的销售百分比[（1+销售增长率）/销售增长率] ×预计销售净利率 × （1-预计股利支付率）
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三、财务预测的方法
财务预测与规划
財務預測與規劃石紹成中華財務主持人協會副秘書長一、如何做好銷售預算銷售預算是財務預算的基礎，編列銷售預算可分成四個步驟，首先是做好環境及產業分析，依據環境及產業分析的結果進行銷售預測；再來依據銷售預測，編列銷售計劃，最後根據銷售計劃，導出銷售預算；環境及產業分析須經由外在因素評估得來，這些外在環境因素包括政治、經濟、技術及社會等；而外在產業因素則包括市場區隔、競爭分析及產品定位等；當外在環境及產業因素變動過大，銷售預算數字就會失去正確性，此時銷售預算必須朝樂觀或保守方面修正，視外在環境及產業因素變動方向而異。
銷售計劃是公司內部業務職能部門依據環境及產業分析後，所制定之銷售策略來擬定，其銷售計劃所考量的四個主要因素，包括產品（Product）、價格（Price）、通路（Place）和促銷活動（Promotion）；這也就行銷學所稱的4P活動。
有了銷售計劃，最後就要編列銷售預算，銷售預算可以按月、季、半年和年度規劃，創立初期最好逐月規劃；若產品需求有季節性或地域性的差異，在編列預算時要考量進去。
公司要做好銷售預測通常須先做好市場調查，多利用競爭同業或關聯產業公開資訊進行市場成長率及市占率分析，將所屬或關聯產業及可比較同業過去五年或十年的銷售情況做一回顧，並繪製成趨勢圖；另外依潛在顧客的需求渴望程度，以同心圓層次依序向外擴張，將公司產品的市場加以區分成核心市場、友善市場、鄰近市場及大眾市場等四個層次，然後分析每一個市場的客戶屬性及其市場競爭態勢，找出利基市場所在。
市場調查所收集的資料如財務報告、廣告資料、產品功能及價目表等，要進行定性及定量分析，並推移至少未來五年的變化，最後做成銷售預測，預測未來三年至五年，每年的銷售產品組合、數量及價格，前一、二年也可以細分成每月的營業數字。
為了建立一個具說服力的「銷售數字」（即銷售數量、平均價格及產品組合），編列者必須提出數據的來源，通常有兩種方法：比較法（Comparable Method）和增量法（Build-up Method）。
财务管理学第四章-财务战略与预算
• 2.财务战略的选择
– 引入期财务战略的选择 – 成长期财务战略的选择 – 成熟期财务战略的选择 – 衰退期财务战略的选择
§2 全面预算体系
一、全面预算的含义及特征
• 1.全面预算的含义 • 全面预算是企业根据战略规划、经营目标和资源
状况，运用系统方法编制的企业经营、资本、财 务等一系列业务管理标准和行动计划，据以进行 控制、监督和考核、激励。
第一步
金额
15000 11400 900 1620 600 480
50 80 450 112.5 337.5
占营业收入的比例% 100 76.0 6.0 10.8 4.0 3.2 3.0 -
2009年预计利润表
第二步
项目 营业收入 减：营业成本
销售费用 管理费用 财务费用 营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 利润总额 减：所得税 税后净利
• 2.营业收入比例法的运用
• 运用销售百分比法，一般借助于预计利润表和预 计资产负债表。通过预计利润表预测企业留用利 润这种内部资本来源的增加额；通过预计资产负 债表预测企业资本需要总额和外部筹资的增加额。
• （1）编制预计利润表，预测留用利润
2008年实际利润表
项目 营业收入 减：营业成本
销售费用 管理费用 财务费用 营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 利润总额 减：所得税 税后净利
• 2.企业经营和投资规模：
• 3.其他因素：利息率、对外投资数额的多少、企 业信用状况的好坏等。
二、筹资数量的预测：因素分析法
• 1.因素分析法的原理 • 因素分析法是以有关资本项目上年度的实际平均
需要量为基础，根据预测年度的经营业务和加速 资本周转的要求，进行分析调整，来预测资本需 要量的一种方法。
– 引入期财务战略的选择 – 成长期财务战略的选择 – 成熟期财务战略的选择 – 衰退期财务战略的选择
§2 全面预算体系
一、全面预算的含义及特征
• 1.全面预算的含义 • 全面预算是企业根据战略规划、经营目标和资源
状况，运用系统方法编制的企业经营、资本、财 务等一系列业务管理标准和行动计划，据以进行 控制、监督和考核、激励。
第一步
金额
15000 11400 900 1620 600 480
50 80 450 112.5 337.5
占营业收入的比例% 100 76.0 6.0 10.8 4.0 3.2 3.0 -
2009年预计利润表
第二步
项目 营业收入 减：营业成本
销售费用 管理费用 财务费用 营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 利润总额 减：所得税 税后净利
• 2.营业收入比例法的运用
• 运用销售百分比法，一般借助于预计利润表和预 计资产负债表。通过预计利润表预测企业留用利 润这种内部资本来源的增加额；通过预计资产负 债表预测企业资本需要总额和外部筹资的增加额。
• （1）编制预计利润表，预测留用利润
2008年实际利润表
项目 营业收入 减：营业成本
销售费用 管理费用 财务费用 营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 利润总额 减：所得税 税后净利
• 2.企业经营和投资规模：
• 3.其他因素：利息率、对外投资数额的多少、企 业信用状况的好坏等。
二、筹资数量的预测：因素分析法
• 1.因素分析法的原理 • 因素分析法是以有关资本项目上年度的实际平均
需要量为基础，根据预测年度的经营业务和加速 资本周转的要求，进行分析调整，来预测资本需 要量的一种方法。
财务管理的基本方法--财务预测的内容(ppt66页)
制度控制
本 方 法
按控制对象
收支控制 现金控制
按控制手段
定额控制 定率控制
责任中心
责任中心就是承担一定的经济责任，并享有 一定权利和利益的企业内部的责任单位。
责
成本费用中心
任 中
利润责任中心
心
投资责任中心
成本费用中心
含义
对成本或费用负责的责任中心。
具体包括
成本中心包括只进行产品生产和劳务的部 门、以及给予一定费用指标的管理部门。
利润中心可控利润总额。
投资中心
含义 既对成本、收入和利润负责，又对投资效
益负责的责任中心。
特征
具有投资决策权，以及产品生产和销售方 面更大的自主权，可以相对独立地运用、处置 其所掌握的资产。和其权利相对应的，是责任 中心将承担更多的责任。
考核指标 投资利润率 剩余收益。
投资利润率
公式
定量预测法
时间序列法 因果关系法 统计规律法
简单平均法 移动平均法 指数平滑法
销售百分比法 量本利分析法
最小二乘法
意见汇集法
由预测人员根据 事先拟定好的提纲， 对那些对预测对象比 较熟悉，对未来发展 趋势比较敏感的领导 人、主管人员和业务 人员展开调查，广泛 征求意见，然后把各 方面的意见进行整理、 归纳、分析、判断， 最后作出预测结论。
固定预算
含义
根据预算期某一固定业务量水平为基础 编制的预算。
缺点
机械呆板
可比性差
适用范围
业务水平稳定的企业或非营利组织
弹性预算
含义
考虑到预算期业务量可能发生的变动而编制 出的能适应多种业务量的预算。
优点
预算范围宽
可比性强
财务规划预算和预测
预测
判断预测：这种方法基于专家或管理者的判断和经验进 行预测。例如，管理者可能根据他们的市场感知、竞争
情况等信息，判断未来的销售增长将在7%至12%之间
机器学习预测：这种方法使用算法和统计模型来预测未 来结果。随着数据的增加和算法的改进，机器学习预测
在很多领域已经表现出极高的准确性和价值
预测
以上就是财务规划、预算和预测的主要 内容。在进行财务规划、预算和预测时 ，需要综合考虑各种因素，使用合适的 方法，并根据实际情况进行调整
-
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5
实施和监控：将预算转化为实际行动，如通过预算审批、采购申请 等。同时，要对预算的实施情况进行监控，及时发现和解决问题
预测
预测
预测是估计未来事件或趋势的过程。在财务领域，预测可能涉及到对未来收入 、支出和现金流的估计。以下是一些常用的预测方法
因果关系预测：这种方法假设未来的结果取决于过去和现在的因素。例如 ，如果过去两年每季度销售额都在增加，我们可以预测未来一季度的销售 额将继续增加 时间序列预测：这种方法假设未来的结果将遵循过去的数据模式。例如， 如果过去三年的年度销售增长都在10%左右，我们可以预测未来一年的销售 增长也在10%左右
设定目标、修改投资策略或调整预算等
实施策略
将财务策略转化为具体的行动，如 签署贷款协议、购买或出售资产等
目标设定
明确组织或个人的财务目标。这些 目标可以是长期的，如实现财富积 累，也可以是短期的，如满足现金 流需求
制定策略
基于目标和现状的分析，制定实现 目标的财务策略。这可能包括投资
决策、融资决策或经营决策等
财务规划、预算和预测
-
财务规划 预算 预测
高级财务会计(第四章)PPT课件
核算原则
当被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。投资企业确认投资收益 ，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超 过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。
权益法核算
定义
权益法是指投资以初始投资成本计量 后，在投资持有期间根据投资企业享 有被投资单位所有者权益的份额的变 动对投资的账面价值进行调整的方法 。
可持续发展与环境会计的兴起
随着社会对可持续发展和环境保护的重视，环境会计将逐 渐兴起并成为财务会计领域的一个重要分支。
THANKS
感谢观看
账务处理流程
首先，将长期股权投资账面价值转入“待处置资产损溢” 科目；其次，根据处置收入与待处置资产损溢的差额确认 投资收益；最后，结转已计提的减值准备。
特殊情况处理
若处置价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或利润， 应单独确认为应收项目，不影响投资收益的确认。
04
企业合并及合并财务报表
企业合并类型及会计处理
减值迹象判断
包括被投资单位经营状况恶化、发生严重亏损、资不抵债、现金流 严重不足、发生重大诉讼等可能导致长期股权投资减值的情形。
计提减值准备方法
根据减值测试结果，按照可收回金额低于账面价值的差额，计提长期 股权投资减值准备，并确认为资产减值损失。
处置时账务处理
处置原则
在长期股权投资处置时，应将所取得的价款与该投资账面 价值之间的差额确认为投资收益。
经营租赁会计处理
经营租赁定义
经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。
出租人会计处理
出租人将资产使用权转让给承租人，收取租 金，租金收入计入利润表。
承租人会计处理
承租人支付租金，取得资产使用权，租金支 出计入利润表。
当被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。投资企业确认投资收益 ，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超 过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。
权益法核算
定义
权益法是指投资以初始投资成本计量 后，在投资持有期间根据投资企业享 有被投资单位所有者权益的份额的变 动对投资的账面价值进行调整的方法 。
可持续发展与环境会计的兴起
随着社会对可持续发展和环境保护的重视，环境会计将逐 渐兴起并成为财务会计领域的一个重要分支。
THANKS
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账务处理流程
首先，将长期股权投资账面价值转入“待处置资产损溢” 科目；其次，根据处置收入与待处置资产损溢的差额确认 投资收益；最后，结转已计提的减值准备。
特殊情况处理
若处置价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或利润， 应单独确认为应收项目，不影响投资收益的确认。
04
企业合并及合并财务报表
企业合并类型及会计处理
减值迹象判断
包括被投资单位经营状况恶化、发生严重亏损、资不抵债、现金流 严重不足、发生重大诉讼等可能导致长期股权投资减值的情形。
计提减值准备方法
根据减值测试结果，按照可收回金额低于账面价值的差额，计提长期 股权投资减值准备，并确认为资产减值损失。
处置时账务处理
处置原则
在长期股权投资处置时，应将所取得的价款与该投资账面 价值之间的差额确认为投资收益。
经营租赁会计处理
经营租赁定义
经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。
出租人会计处理
出租人将资产使用权转让给承租人，收取租 金，租金收入计入利润表。
承租人会计处理
承租人支付租金，取得资产使用权，租金支 出计入利润表。
第四章+财务预算与财务预测101025共59页PPT资料
10
一、财务预测的意义和目的（P109）
财务预测是进行经营决策的重要依据 财务预测是公司合理安排收支，提高资
金使用效益的基础 财务预测有利于提高公司管理水平
11
美的电器股份有限公司生活电器事业部 招聘财务预算与内控管理
工作职责： 1、编制公司各期预算、概算、执行报表与分析说明； 2、编制公司各期经营分析PPT资料； 3、组织对公司各部门进行责任制考核与各类分析与支持； 4、按要求完成公司经营方面的专项分析； 5、公司预算相关的制度建设与流程梳理。
营业收入 平均资产
360 存货周转率
360
应收账款周转率
360 资产周转率
含义 存货一年中 的周转次数
应收账款一 年中的周转 次数 资产一年中 的周转次数
从存货到实 现销售天数
从销售到回 收现金天数
资产周转一 次所需时间
指标变化
越高，占用资 金越低，管理 效率越高
越高，收现期 越短，应收账 款回收越快
财务能力 财务指标 计算公式
含义
指标变化
短
期
偿
偿债
债能
能力
力 长 期 偿 债 能 力
流动比率
速动比率
现金比率 资产负债率 产权比率 已获利息 倍数
流动资产 流动负债
流动资产对 流动负债的 保障程度
速动资产 流动负债
速动资产对 流动负债的 保障程度
现金资产 即时变现
流动负债 能力
负债 资产
资产对负债 的保障程度
4
杜邦分析法
权益净利率=资产净利率*权益乘数 =销售净利率*资产周转率*权益乘数
销售净利率——反映企业主营业务的获利能力 资产周转率——反映企业资产利用效率 权益乘数——反映企业资本结构及偿债能力
一、财务预测的意义和目的（P109）
财务预测是进行经营决策的重要依据 财务预测是公司合理安排收支，提高资
金使用效益的基础 财务预测有利于提高公司管理水平
11
美的电器股份有限公司生活电器事业部 招聘财务预算与内控管理
工作职责： 1、编制公司各期预算、概算、执行报表与分析说明； 2、编制公司各期经营分析PPT资料； 3、组织对公司各部门进行责任制考核与各类分析与支持； 4、按要求完成公司经营方面的专项分析； 5、公司预算相关的制度建设与流程梳理。
营业收入 平均资产
360 存货周转率
360
应收账款周转率
360 资产周转率
含义 存货一年中 的周转次数
应收账款一 年中的周转 次数 资产一年中 的周转次数
从存货到实 现销售天数
从销售到回 收现金天数
资产周转一 次所需时间
指标变化
越高，占用资 金越低，管理 效率越高
越高，收现期 越短，应收账 款回收越快
财务能力 财务指标 计算公式
含义
指标变化
短
期
偿
偿债
债能
能力
力 长 期 偿 债 能 力
流动比率
速动比率
现金比率 资产负债率 产权比率 已获利息 倍数
流动资产 流动负债
流动资产对 流动负债的 保障程度
速动资产 流动负债
速动资产对 流动负债的 保障程度
现金资产 即时变现
流动负债 能力
负债 资产
资产对负债 的保障程度
4
杜邦分析法
权益净利率=资产净利率*权益乘数 =销售净利率*资产周转率*权益乘数
销售净利率——反映企业主营业务的获利能力 资产周转率——反映企业资产利用效率 权益乘数——反映企业资本结构及偿债能力
财务管理学ppt
《财务管理学》
前言
财务管理是企业管理的重要组成部分，是组织财务活动，处理财务关系的一项经济管 理工作。在市场经济条件下，企业财务管理水平决定着企业生产经营规模和市场竞争 力，强化企业的财务管理已经成为现代企业在激烈的市场竞争中得以生存和发展的根 本保障。企业的财务管理活动一般包括资金的筹集、投放、耗费、回收和分配等几个 方面。资金是企业的“血液”，是企业设立、生存和发展的物质基础，资金的筹集制 约着企业的规模和发展；资金的投放决定着企业的发展方向和潜力；资金的耗费关系 着企业的生产成本和竞争能力；资金的回收影响企业的偿债信誉和资金周转；而资金 的分配决定着企业的消费和积累，关系到投资者、经营者、员工等各方利益。财务管 理任何一方面的决策都对企业的生存和发展起着重大影响。为此，财务人员必须牢固 树立资本结构优化、资源配置有效、现金收支平衡、成本效益最优、收益风险均衡、 利益关系协调等观念，充分发挥财务管理的核心作用，力求实现企业内部条件、外部 环境和企业目标之间的动态平衡，并从平衡中求发展，促使企业实现发展战略和经营 目标。
一、财务管理的内容
（一）资金筹集管理：
（二）资金投资（或使用）管理
（三）资金收益和分配管理
二、企业财务关系
（一）企业与投资者之间的财务关系
（二）企业与受资者的财务关系
（三）企业与债权人之间的财务关系
（四）企业与税务机关的财务关系
（五）企业与企业内部各单位之间的财务关系
（六）企业与职工之间的财务关系
财务管理目标又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的最终目的。 最具代表性的有：利润最大化、权益资本利润率最大化、股东财富最大化。
前言
财务管理是企业管理的重要组成部分，是组织财务活动，处理财务关系的一项经济管 理工作。在市场经济条件下，企业财务管理水平决定着企业生产经营规模和市场竞争 力，强化企业的财务管理已经成为现代企业在激烈的市场竞争中得以生存和发展的根 本保障。企业的财务管理活动一般包括资金的筹集、投放、耗费、回收和分配等几个 方面。资金是企业的“血液”，是企业设立、生存和发展的物质基础，资金的筹集制 约着企业的规模和发展；资金的投放决定着企业的发展方向和潜力；资金的耗费关系 着企业的生产成本和竞争能力；资金的回收影响企业的偿债信誉和资金周转；而资金 的分配决定着企业的消费和积累，关系到投资者、经营者、员工等各方利益。财务管 理任何一方面的决策都对企业的生存和发展起着重大影响。为此，财务人员必须牢固 树立资本结构优化、资源配置有效、现金收支平衡、成本效益最优、收益风险均衡、 利益关系协调等观念，充分发挥财务管理的核心作用，力求实现企业内部条件、外部 环境和企业目标之间的动态平衡，并从平衡中求发展，促使企业实现发展战略和经营 目标。
一、财务管理的内容
（一）资金筹集管理：
（二）资金投资（或使用）管理
（三）资金收益和分配管理
二、企业财务关系
（一）企业与投资者之间的财务关系
（二）企业与受资者的财务关系
（三）企业与债权人之间的财务关系
（四）企业与税务机关的财务关系
（五）企业与企业内部各单位之间的财务关系
（六）企业与职工之间的财务关系
财务管理目标又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的最终目的。 最具代表性的有：利润最大化、权益资本利润率最大化、股东财富最大化。
财务规划ppt课件
实施效果
经过一段时间的执行，企业成功融资，业务迅速扩张，实现盈利目标。
家族财务规划案例
案例概述
本案例介绍了某富裕家族通过制定财务规划，确 保家族财富的传承和增值。
规划方案
制定了详细的投资计划、风险管理计划、税务筹 划等，确保家族财富的长期增值。
ABCD
财务状况分析
家族拥有一定规模的资产和投资组合，但需要进 行合理的资产配置和风险管理。
投资工具与市场分析
股票
上市公司发行的所有权凭 证，代表股东权益。
市场分析
研究宏观经济、行业趋势 、公司基本面等，评估投 资机会和风险。
债券
债务凭证，投资者借出资 金给发行者，获得固定利 息回报。
金融衍生品
包括期货、期权、掉期等 ，用于规避风险或投机。
基金
集合投资工具，由专业管 理人操作，分散投资降低 风险。
供保障。
Part
06
财务规划案例分析
个人财务规划案例
案例概述
本案例介绍了一位年轻职业人士小王， 通过制定个人财务规划，实现了购房、
结婚、生子等人生目标。
规划方案
制定了详细的预算计划，包括日常生 活开支、债务还款、储蓄投资等。
财务状况分析
小王在开始规划前，收入稳定但负债 较高，通过规划，优化了负债结构， 提高了储蓄率。
收入稳定性
分析收入的稳定性和可靠性，以 及未来收入增长潜力。
投资收入
如股息、利息、租金等投资回报 。
其他收入
如遗产、赠与、中奖等偶然性收 入。
支出状况分析
固定支出
如房租、房贷、水电费等定期性 支出。
消费习惯与支出合理性
评估个人消费习惯，判断支出是 否合理和必要。
经过一段时间的执行，企业成功融资，业务迅速扩张，实现盈利目标。
家族财务规划案例
案例概述
本案例介绍了某富裕家族通过制定财务规划，确 保家族财富的传承和增值。
规划方案
制定了详细的投资计划、风险管理计划、税务筹 划等，确保家族财富的长期增值。
ABCD
财务状况分析
家族拥有一定规模的资产和投资组合，但需要进 行合理的资产配置和风险管理。
投资工具与市场分析
股票
上市公司发行的所有权凭 证，代表股东权益。
市场分析
研究宏观经济、行业趋势 、公司基本面等，评估投 资机会和风险。
债券
债务凭证，投资者借出资 金给发行者，获得固定利 息回报。
金融衍生品
包括期货、期权、掉期等 ，用于规避风险或投机。
基金
集合投资工具，由专业管 理人操作，分散投资降低 风险。
供保障。
Part
06
财务规划案例分析
个人财务规划案例
案例概述
本案例介绍了一位年轻职业人士小王， 通过制定个人财务规划，实现了购房、
结婚、生子等人生目标。
规划方案
制定了详细的预算计划，包括日常生 活开支、债务还款、储蓄投资等。
财务状况分析
小王在开始规划前，收入稳定但负债 较高，通过规划，优化了负债结构， 提高了储蓄率。
收入稳定性
分析收入的稳定性和可靠性，以 及未来收入增长潜力。
投资收入
如股息、利息、租金等投资回报 。
其他收入
如遗产、赠与、中奖等偶然性收 入。
支出状况分析
固定支出
如房租、房贷、水电费等定期性 支出。
消费习惯与支出合理性
评估个人消费习惯，判断支出是 否合理和必要。
财务预测
牛牛文档分 享3.系数法
以某个装置或某项费用为基础，乘以一定的比 例系数，得出其它各项费用和总投资，还可以 以建设项目的设备为基础，算出设备费，对相 应的建筑费、安装费及主要材料费、其他费用 等均用系数进行计算。计算公式如下： I= I设（1+ k建+k安+k其）•1.15 I设=∑某专业主要机器设备数量×单价×1.2 它是按投资构成的比例系数年限总和法。
此法是根据折旧总额乘以递减系数来确定每年的折旧 额。 递减系数（年折旧率）=（折旧年限—已使用年数）/ 年限总和×100% 其中：年限总和=（1+折旧年限）/2×折旧年限 年折旧额=（原值—残值）×递减系数 采用年限总和法，递减系数即年折旧率是一个变数。 （2）双倍余额递减法。 是以残值为零时的直线法折旧率的两倍计算每年 折旧项目为一新建化工项目，拟生产目前国内外市 场均较为紧俏的 P 产品。这种产品目前在国内市场上 供不应求，每年需要一定数量的进口，项目投产后可 以产顶进。 本项目经济评价前的基础工作已经完成，对项目市场、 生产规模、工艺技术方案、原材料和燃料及动力供应、 建厂条件和厂址方案、公用工作和辅助设施、环境保 护、工厂组织和劳动定员，以及项目实施规划等诸方 面进行了全面充分的研究论证和多方案比较，确定了 项目的最优方案。 牛牛文档分 享（二）寿命的概念
1.物理寿命 指设备从全新状态开始使用起，直到不能保持正常工作 而予以报废为止的全部时间过程。 2.技术寿命 指设备可能在市场上维持其使用价值的时间过程。 3.使用寿命 指设备产生有效服务所经历的时间。 4.经济寿命 指设备具有最低年平均成本的时期。也就是指资产（或设备 ）在经济上最合理的使用年限。 5.折旧寿命 指生产设备法定的耐用年限
以某个装置或某项费用为基础，乘以一定的比 例系数，得出其它各项费用和总投资，还可以 以建设项目的设备为基础，算出设备费，对相 应的建筑费、安装费及主要材料费、其他费用 等均用系数进行计算。计算公式如下： I= I设（1+ k建+k安+k其）•1.15 I设=∑某专业主要机器设备数量×单价×1.2 它是按投资构成的比例系数年限总和法。
此法是根据折旧总额乘以递减系数来确定每年的折旧 额。 递减系数（年折旧率）=（折旧年限—已使用年数）/ 年限总和×100% 其中：年限总和=（1+折旧年限）/2×折旧年限 年折旧额=（原值—残值）×递减系数 采用年限总和法，递减系数即年折旧率是一个变数。 （2）双倍余额递减法。 是以残值为零时的直线法折旧率的两倍计算每年 折旧项目为一新建化工项目，拟生产目前国内外市 场均较为紧俏的 P 产品。这种产品目前在国内市场上 供不应求，每年需要一定数量的进口，项目投产后可 以产顶进。 本项目经济评价前的基础工作已经完成，对项目市场、 生产规模、工艺技术方案、原材料和燃料及动力供应、 建厂条件和厂址方案、公用工作和辅助设施、环境保 护、工厂组织和劳动定员，以及项目实施规划等诸方 面进行了全面充分的研究论证和多方案比较，确定了 项目的最优方案。 牛牛文档分 享（二）寿命的概念
1.物理寿命 指设备从全新状态开始使用起，直到不能保持正常工作 而予以报废为止的全部时间过程。 2.技术寿命 指设备可能在市场上维持其使用价值的时间过程。 3.使用寿命 指设备产生有效服务所经历的时间。 4.经济寿命 指设备具有最低年平均成本的时期。也就是指资产（或设备 ）在经济上最合理的使用年限。 5.折旧寿命 指生产设备法定的耐用年限