《证券投资基金管理学》复习题A.doc

A 一.单项选择题（每题只有 1 个正确答案，请将正确答案填入括号内）1.基金的当事人即基金合同的当事人，是指基金的（）A 发起人、管理人和投资者 B.管理人、托管人和投资者C.托管人、发起人和投资者D.受益人、管理人和投资者2.开放式基金的价格是以（）为基础计算的A.基金份额净值B.市场供求关系C.市盈率D.购买股票多少3.2004年6月1日（）正式实施，为我国基金业的发展奠定了重要的法律基础A.《中华人民共和国证券法》B.《开放式证券投资基金试点办法》C.《中华人民共和国证券投资基金法》D.《证券投资基金管理暂行办法》4.（）的投资对象主要是那些大盘蓝筹股、债券等收益比较稳定的有价证券A.成长型基金B.收入型基金C.平衡型基金D. 混合型基金5.关于交易型开放式指数基金（ETF ），以下说法不正确的是（）A.以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象B.本质上是一种指数基金C.可以进行套利交易D.由于套利机制的存在，ETF 不会出现折价或溢价交易6.基金管理人应当自收到核准文件之日起（）个月内进行封闭式基金份额的发售A. 1B.2C.3D.67.基金管理人自收到封闭式基金募集验资报告之日起（）日内，向国务院证券监督管理机构提交验资报告，办理基金备案手续，刊登基金成立公告A. 3B.7C.10D.15日为投资8.一般而言，投资者申购、赎回基金成功后，注册登记机构会在（者办理增加权益或减少权益的登记手续A.T+0B.T+1C.T+2D.T+39.目前我国ETF 的最小申购、赎回单位为（）份A.10 万B.50 万C.100 万D.200 万10.基金管理公司的主要股东是指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高且不低于（）的股东A.20%C.35%B.25%D.50%11.（）是基金管理公司最基本的一项业务。

A.投资管理业务B.基金募集与销售业务C. 基金行政业务D.受托资产管理业务12.基金从业人员不得投资封闭式基金，持有的开放式基金份额的期限不得少于（）个月A. 3B.6C.9D.1213.《证券投资基金托管资格管理办法》对托管业务准入有更详细的规定。

如最近 3 个会计年度的年末净资产均不低于（）亿元人民币。

A.10B.20C.30D.4014.有关基金销售宣传内容，以下说法不正确的是（）A.基金宣传推介材料必须含有明确、醒目的风险提示和警示性文字，以提醒投资人注意投资风险B.对不同基金的业绩进行比较，应当使用可比的数据来源、统计方法和比较期间C.引用的数据和统计资料应当真实、准确，并注明出处D.基金宣传推介材料可登载基金过往业绩，并模拟基本未来投资业绩15.关于基金销售渠道，以下说法不正确的是（）A.基金各销售渠道针对不同的客户，不存在冲突和竞争B.国有商业银行主要是为基金的销售提供了完善的硬件设施和客户群C.相比商业银行，证券公司网点拥有更多的专业投资咨询人员，可以为投资者提供个性化的服务D.基金管理公司虽然直销队伍规模相对较小、但人员素质较高，可以加强与客户之间的沟通和交流，提供更好的、持续的理财服务16.基金管理人、代销机构应当建立健全档案管理制度，妥善保管基金份额持有人的开户资料与销售业务有关的其他资料，保存期不少于（）年A.10B.15C.20D.2517.我国开放式基金的估值频率是（）A.每一个交易日B.每两个交易日C.每周D.没有明确的规定18. QDII 基金份额净值应当至少（ ）计算并披露一次，如基金投资衍生品，应 当在（ ）计算并披露A.每月，每周B.每周，每个工作日C.每周，每月D.每日，每日19. 我国股票基金大部分按照（A.10% C.1.5%20．基金进行利润分配会导致基金份额净值（ ）A 不变化B 上升C 下降D 影响不确定21．假设投资者在 2009年 4月15日（周五，法定节假日前最后一个工作日）申 购了基金份额，那么利润将会从（ ）其开始算A 4月 15日B 4月16日C 4月 17日D 4月 18日 22.基金信息披露最根本最重要的原则是 （ ）A 真实性原则B 准确性原则C 完整性原则D 及时性原则23．目前较为合理的评价基金业绩表现的指标是（ ）A 本期利润B 期末可供分配利润C 资产负债率D 净值增长指标24.我国基金业已经初步形成一套以（ ）为核心、各类部门规章和规范性文件为配套的完善的基金监管法律法规体系A 《,证券投资基金管理公司管理办法》B 《证券投资基金法》C 《证券投资基金运作管理办法》D 《证券投资基金信息披露管理办法》25.基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于（ ），且不得少于董事会人数的（ ）A 1 人,1/3B 2 人,1/4C 3 人 ,1/3D 3 人 ,1/2 26 根据投资者对（ ）的不同看法，其采用的证券组合管理方法可以大致被分 为被动管理和主动管理两种类型）的比例计提基金管理费 B.5% D.0.25%A 风险意识B 市场效率C资金的拥有量 D 投资业绩27.对于（），无差异曲线为水平线A 风险极度爱好者B 风险极度厌恶者C风险中性者 D 理性投资者28．下列关于主动管理方法的描述正确的是（）A 认为证券市场是有效地B 经常预测市场行情或寻找定价作物的证券C 坚持“买入并长期持有”的投资策略D 通常购买分散化程度高的投资组合29．（）是反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性，是衡量证券承担系统风险水平的指数A 证券组合的期望收益率B 贝塔系数C 证券间的相互关系D 证券各自的权重30.资产配置作为投资管理中的核心环节，其目标在于（）A 消除投资的风险B 协调提高收益与降低风险之间环节C增强资金的流动性 D 吸引投资者31.从（）看，资产配置的主要类型可分为全球资产配置，股票、债券配置和行业风格资产配置A 范围上B 风险特征上C 资产性质上D 收益特征上32.（）在股票市场上涨时提高股票投资比例，而在股票市场下跌时降低股票投资比例，从而既保证资产总和的总价值不低于某个最低价值，同时又不放弃资产升值潜力A 动态资产配置B 买入并持有策略C 变动混合策略D 投资组合保险策略33.在无效的市场条件下基金管理人可通过（）获取超出市场平均水平的收益率，或者在获得同等收益的情况下承担较低的风险水平A买入“价值低估”的股票，卖出“价值高估”的股票B买入“价值低估”的股票和“价值高估”的股票C卖出“价值低估”的股票和“价值高估”的股票D 卖出“价值低估”的股票，买入“价值高估”的股票34.根据简单过滤器规则，（）A 股票价格上升了一定百分比，则卖出B 股票价格上升了一定百分比，则买入C 股票价格上升了一定百分比，则清仓D 股票价格上升了一定百分比，则满仓35．指数型消极投资策略认为在有效市场中A 任何积极型股票投资策略都不可能取得高于其风险承担水平的超额收益B 少数积极型股票投资策略可能取得高于其风险承担水平的超额收益C 多数积极型股票投资策略都不可能取得高于其风险承担水平的超额收益D 只要投资策略合适就能取得高于其风险承担水平的超额收益36．在有效的市场上，基金管理人应努力获得（）A 超额利益C 大盘同样的收益水平B 经济利益D 自然收益37.假设其他因素不变，久期越（），债券的价格波动性就越（） A大，小 B 大，大C 小，不变D 小，大38.完全预期理论认为，水平的收益率曲线意味着短期利率会在未来（）A 上升B 下降C 无关D 保持不变39．在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度与短期债券价格的变化幅度的关系是（）A 两者相等B 前者小于后者C 前者大于后者D 没有直接关系40．从几何上看，在收益率与系统风险所构成的坐标系中，（）实际上是无风险收益率与基金组合连线的斜率A 特雷诺指数B 夏普指数C 詹森指数D 道氏指数二．多项选择题（每题有 1 个或者多个正确答案，请将正确答案填入括号内）1.证券投资基金与股票、债券的差异主要表现在（） A. 反映的经济关系不同 B.所筹资金的投向不同C. 投资收益与风险大小不同D.投资人不同2.系列基金的特点主要表现在（） A.多型基金共用一个基金合同B.子基金独立运作C.子基金之间可以进行相互转换D.各子基金并不可以进行相互转换3.货币市场基金不得投资的金融工具有（） A.1 年以内（含 1年）的银行定期存款、大额存单 B.剩余期限在397 天以内（含397天）的债券C.期限在1年以内（含 1 年）的债券回购D.期限在1年以内（含 1 年）的商业银行票据4.封闭式基金份额上市交易，应符合的条件包括（）A.基金份额总额达到核准规模的80% 以上B.基金合同期限为 5 年以上C.基金募集金额不低于 3 亿元人民币D.基金份额持有人不少于1000 人5.关于ETF 份额的申购与赎回，以下说法不正确的是（） A.申购、赎回申请提交后不得撤销B.基金自基金合同生效日后不得超过 2 个月的时间内开始办理赎回 C.ETF 的最小申购、赎回单位为50 万份D.E TF 采用份额申购和份额赎回的方式6.关于基金管理公司的业务特点，以下说法正确的是（）A.与具有较高负债的银行、保险公司等其他金融机构相比，经营风险较高B.收入主要来自以资产规模基础的咨询费C.核心竞争力来自投资管理能力D.业务对时间与准确性的要求很高，任何失误与迟误都会造成很大问题7.基金管理公司研究部的研究一般包括A.宏观及策略研究B.科技研究C.行业研究D.企业研究8.基金从业人员投资证券投资基金（）A.不得利用内幕信息买卖基金B.不得利用职务便利谋取个人利益C.不得投资开放式基金D.持有的开放式基金份额的期限不得少于 6 个月9.基金资产账户主要包括（）A 银行存款账户 B. 结算备付账户C. 证券账户D.全国银行间市场债券托管账户10.基金托管人资产保管内部控制业务的内容主要包括（）技术系统等方面A.资产保管B.资金清算C.投资监督D.会计核算和估值11基金市场营销分析的具体内容包括（） A.议定具体的市场营销目标B.收集有关本公司及其竞争者未来发展趋势的数据C.分析发行基金的目标市场D.评估外部因素和内部因素12.证券投资咨询机构申请基金代销业务资格，应当满足的条件有（）A．注册资本不低于1000 万元人民币，且必须为实缴货币资本B.高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事 2 年以上基金业务或者 5 年以上证券、金融业务的工作经历C.持续从事证券投资咨询业务 3 个以上完整会计年度D.最近 3 年没有代理投资人从事证券买卖的行为13.以下对存在活跃市场的投资品种，确定公允价值的原则叙述正确的是（）A.如估值日有市价的，应采用最近交易市价确定公允价值B．估值日无市价，但最近交易日后经济环境为发生重大变化，应采用最近交易市价确定公允价值C.估值日无市价的，且最近交易后经济环境发生了重大变化的，应采用最近交易市价确定公寓价值D.有充分证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值14.下列关于具体投资品种估值方法错误的是（）A.交易所上市的有价证券以其估值日的开盘估值价B.交易所上市交易的债券以估值日收盘净价估值C.交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值D.送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票市价估值15．督察长的主要职责包括（）A 监督检查基金管理公司内部风险控制情况B 对基金管理公司推出新产品、开展新业务的合法、合规性问题提出意见C 指导、督促公司妥善处理投资人的重大投诉，保护投资人的合法权益D 向基金管理公司总经理报送公所报告16.证券组合方差（或风险）的大小实际上取决于（）A 单个证券的方差B 投资比例C证券之间的协方差 D 离散标准差17．关于价量关系指标的说法正确的是（）A 技术分析就是利用过去和现在的成交量、成交价资料，以图形分析和指标分析为工具，来预测未来的市场走势B 在某一点上的价和量反应的是买卖双方在这一时点上共同的市场行为，是双方的暂时均势点C 价量是技术分析的基本要素，一切技术分析方法都是以价量关系为研究对象的D 成交量是推动股价上涨的原动力，是测量股市行情变化的温度计，通过其增加或减少的速度可以推断出多空之间的力量对比和股价涨跌的幅度18.以下描述正确的是（ ） A ．期限较长的债券和息票率较高的再投资风险相对较大 B 在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度小于短期债券利率的变化幅C 在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度大于短期债券利率的变化幅D 运营收入变化越大，经营风险越大19．收益率曲线反映了市场的利率曲线结构， 对于收益率曲线不同形状的解释产 生了不同的期限结构理论，其中包括（ ）20.择时能力的衡量方法（ A现金比例变化法 C 二次项法 三、判断正误题（正确填 A ，错误填 B ）1．基金管理人按规定收取一定的管理费，并参与基金收益的分配。