私募集训1
私募行业基础 -阳光私募行业简介
注：而本系列培训主要关于私募证券基金。不加说明的话，本系列PPT中提到的“私募基金” 指私募证券基金。
按投向分类
1、私募证券投资基金 主要投资于公开交易的股份有限公司股票、债券、期货、期权、基金份额以及中国证监会规定 的其他证券及其衍生品种。 2、私募股权投资基金 主要投资于非公开交易的企业股权。 3、创业投资基金 主要向处于创业各阶段的未上市成长性企业进行股权投资的基金（新三板挂牌企业视为未上市 企业）；（对于市场所称“成长基金”，如果不涉及沪深交易所上市公司定向增发股票投资的，按 照创业投资基金备案） 4、FOF基金 主要投向证券类/股权类等私募基金、信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的私募 基金。
2003年8月，云南国际信托有限公司成立中国龙资本市场集合资金信托计 划，成为国内首个投资于证券二级市场的证券类信托产品。该产品的受托人 云国投自己担任投资顾问。
2012年7月，中国龙投资团队成立了资产管理公司——上海涌峰投资管理有限公司。
2003年-2004年
中国阳光私募行业的起步期
我国第一支真正意义上的阳光私募基金要从2004年开始，“阳光私募教 父”赵丹阳成立“深国投·赤子之心（中国）集合资金信托计划”，是我国 第一支阳光私募产品，被大多数人视为中国阳光私募时代的真正开始。 该信托计划受托人为深圳国际信托投资公司，即现在的华润信托。该信 托聘请了国泰君安咨询服务深圳有限公司作为投资顾问。之后，国泰君安咨 询服务深圳有限公司改为深圳市赤子之心资产管理公司。 至此之后，以信托产品形式募集资金，同时聘请私募公司作为投资顾问 成为国内阳光私募基金的普遍产品组织模式。
信托计划
保险产品
私募股权基金的培训课件
2
• 信托制
• 契约制 • 有限合伙制
3
4
组织模式：依照公司章程设立。设立程序类似股
份公司，设有董事会和持有人大会。 组织结构：公司式基金以发行股份的方式募集资 金，投资者购买基金份额，以基金持有人的方式 成为股东。 一般公司式基金的股东数目有限，出资额都要比 较大。（例如某基金公司成立时的股东成员）
私募基金 发行方式 募集对象 期限 组织结构 投资资金 退出方式 非公开 少数特定机构投资者或个人 3-5年或更长，中长期 有限合伙制 通常100万起 IPO、MBO、TS
公募基金 公开 社会大众 短期投资 契约制 1000元 赎回、二级市场交易
管理方
私募基金公司
公募基金公司的基金团队
1
• 公司制
通过信托计划，由一家投资顾问公司作为发起人、 投资者作为委托人、信托公司作为受托人、银行 作为资金托管人、证券公司作为证券托管人，依 据《信托法》发行设立的证券投资类信托集合理 财产品。 典型代表：阳光私募基金。
信托公司 （受托人） 银行 （资金托管） 证券公司 （证券托管）
C15010中国证券协会远程培训 私募投资基金 课后题+答案一套
C15010《私募投资基金监督管理暂行办法》（证监会令第105号）解读（上）一、单项选择题1. 下列不属于《私募投资基金监督管理暂行办法》规定的合格投资者应符合的条件的是（）。
A. 具备相应风险识别能力和风险承担能力B. 个人投资者金融资产不低于100万元或者最近三年个人年均收入不低于30万元C. 投资于单只私募基金的金额不低于100万元D. 机构投资者净资产不低于1000万元您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：二、多项选择题2. 下列有关《私募投资基金监督管理暂行办法》说法正确的是（）。
A. 本办法第五条明确规定不设行政审批，以发挥各类市场主体积极性B. 本办法体现了与监管公募相区别的适度监管的立法原则C. 通过建立健全发行监管制度、强化事中事后监管、打击非法集资，切实保护投资者权益D. 通过经营机构建立风险控制和自律管理制度安排，监管机构建立统一监测系统，促进市场规范运作，防范市场风险外溢您的答案：C,A,B,D题目分数：10此题得分：10.0批注：三、判断题3. 私募基金应当向合格投资者募集，单只私募基金的投资者人数累计不得超过《证券投资基金法》、《公司法》《合伙企业法》等法律规定的特定数量。
投资者转让基金份额的，受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当符合规定。
（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：4. 由于不同类型私募基金具有的不同风险特点，所以实行分类监管的原则。
（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：5. 根据《私募投资基金监督管理暂行办法》各类养老基金和社会公益基金，其资金具有较高的稳定性且可以用做长期投资，视为合格投资者。
（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：6. 创投基金通过支持中小微企业发展，有利于促进创新创业，但因具有高风险性和规模不经济性，故需要给予特别扶持，同时，为实现政策扶持目标，有必要对其投资领域进行特别监管。
私募基金管理人crs合规要点实务培训
私募基金管理人crs合规要点实务培训私募基金管理人CRS合规要点实务培训章节一：CRS基本概念和背景CRS（Common Reporting Standard）是由全球超过100个国家和地区共同制定的金融信息自动交换标准，旨在打击跨境税收逃避行为。
CRS要求金融机构收集客户的财务信息，并自动交换给客户所在国家的税务机关。
章节二：CRS合规的适用范围CRS适用于所有金融机构，包括私募基金管理人。
私募基金管理人需要收集客户的财务信息，并自动交换给客户所在国家的税务机关。
章节三：CRS合规的主要内容1. 客户身份识别：私募基金管理人需要对客户进行身份识别，包括客户的姓名、地址、出生日期、国籍等信息。
2. 财务信息收集：私募基金管理人需要收集客户的财务信息，包括账户余额、利息、股息、资本利得等信息。
3. 自动交换信息：私募基金管理人需要将客户的财务信息自动交换给客户所在国家的税务机关。
4. 报告义务：私募基金管理人需要向监管机构提交CRS报告，报告内容包括客户的身份信息和财务信息。
章节四：CRS合规的实施步骤1. 制定CRS合规手册：私募基金管理人需要制定CRS合规手册，明确CRS合规的流程和责任。
2. 建立客户身份识别制度：私募基金管理人需要建立客户身份识别制度，确保客户身份的准确性和完整性。
3. 收集客户财务信息：私募基金管理人需要建立财务信息收集制度，确保客户财务信息的准确性和完整性。
4. 自动交换信息：私募基金管理人需要建立自动交换信息制度，确保客户的财务信息能够及时、准确地交换给客户所在国家的税务机关。
5. 提交CRS报告：私募基金管理人需要按照监管机构的要求，及时提交CRS报告。
章节五：CRS合规的注意事项1. 需要加强内部培训，确保员工对CRS合规的了解和掌握。
2. 需要加强内部监督，确保CRS合规的执行和落实。
3. 需要加强对客户的风险评估，确保客户的身份和财务信息的准确性。
4. 需要加强对CRS合规的监管，确保CRS合规的有效性和可行性。
私募考试题1
私募考试题1《私募股权投资基金基础知识》全真模拟一第 1 题：单项选择题（）本身不具备法律实体地位，其与基金管理人的关系为信托关系，因此无法采用自我管理、且需由基金管理人代其行使相关民事权利。
A、公司型基金B、契约型基金C、普通合伙型D、有限合伙型【正确答案】：B 【试题解析】：契约型基金本身不具备法律实体地位，其与基金管理人的关系为信托关系，因此契约型基金无法采用自我管理，且需由基金管理人代其行使相关民事权利。
第 2 题：单项选择题（）是市盈率修正指标，等于市盈率与净利润平均增速的比值。
A、EVAB、EBITDAC、PEGD、PE【正确答案】：C 【试题解析】：PEG比率是市盈率修正指标，等于市盈率与净利润平均增速的比值。
第 3 题：单项选择题MBO产生的结果为（）。
A、被其他企业收购B、企业的经营者变成了所有者C、企业的所有者变成了经营者D、企业的职工变成了所有者【正确答案】：B 【试题解析】：MBO即管理层收购，通过管理层收购，企业的经营者变成了企业的所有者。
第 4 题：单项选择题按照合伙协议的约定或者经（）合伙人决定，可以委托一个或者数个合伙人对外代表合伙企业，执行合伙事务。
A、三分之二以上B、三分之一以上C、全体D、二分之一以上【正确答案】：C 【试题解析】：按照合伙协议的约定或者经全体合伙人决定，可以委托一个或者数个合伙人对外代表合伙企业，执行合伙事务。
第 5 题：单项选择题并购基金的操作以（）为主。
A、管理层收购B、要约收购C、杠杆收购D、重组收购【正确答案】：C 【试题解析】：并购基金的操作以杠杆收购为主。
第 6 题：单项选择题除合伙协议另有约定外。
以合伙企业名义为他人提供担保。
应当经（）合伙人同意。
A、二分之一B、全体C、三分之一D、二分之二【正确答案】：B 【试题解析】：根据《合伙企业法》以合伙企业名义为他人提供担保，应当经全体合伙人一致同意。
第7 题：单项选择题从事私募股权投资(含创业投资)（）年及以上，且参与并成功退出至少（）个项目；可以向中国证券投资基金业协会资格认定委员会申请认定基金从业资格.A、5、两B、6、两C、5、一D、6、一【正确答案】：B 【试题解析】：从事私募股权投资(含创业投资)6年及以上，且参与并成功退出至少两个项目；可以向中国证券投资基金业协会资格认定委员会申请认定基金从业资格。
1、投行业务-私募结构化融资
投行业务-私募结构化融资一、什么是私募结构化融资？私募结构化融资，是由投行等专业机构，针对某些特定的融资需求，通过对资产进行组合、分层、再包装，形成特定的融资证券，然后由机构投资人进行认购，最终实现的一种融资模式。
顾名思义，它是由一个私募机构发起的，因此也被称为私募资产管理（PAM）。
二、私募结构化融资的特点1. 融资模式灵活与传统的发债规模定制相比，私募结构化融资由于具有高度的灵活性，能够根据不同资产层级的需求设计不同的融资结构方案，满足企业的灵活融资需求。
2. 优势明显私募结构化融资产品的收益和风险水平相对于传统的债券融资产品来说更加明显，更具有吸引力。
相关的收益和风险规则往往会根据发行方的风险标准和期望收益等方面的需求而得到规划，这样能够使得融资模式更加透明清晰。
3. 融资周期短相对于传统融资产品来说，私募结构化融资的融资周期相对要短，能够更加迅速地满足企业的融资需求，提高企业的资金使用效率。
三、私募结构化融资的应用案例1. 企业融资在企业发展过程中，由于资金等方面的需求，可能会选择私募结构化融资来获得资金支持，业内大型投行在此上有非常多的成功案例，比如扶植了一批新兴企业的影视行业、医疗健康行业等。
2. 资产证券化私募结构化融资在金融机构中，往往与资产证券化结合运用，通过组合和打包不同种类、不同档次的资产，发行长、短期、低风险、高收益产品，吸引了大量资金的关注和投资，市场前景广阔。
四、私募结构化融资的前景展望近年来，随着我国资本市场的深入发展，私募机构也逐渐走上了较为成熟的轨道，并在风险控制、市场分析等方面不断提升实力。
同时，私募结构化融资也屡屡创造出非常亮眼的成绩，投资人的认可度较高。
专家认为，未来私募结构化融资市场前景广阔，具有非常大的发展潜力。
私募结构化融资是一种针对特定资产融资需求量身定制的一种融资模式。
它具有很高的灵活性和创新性，能够满足不同企业的资金需求，并在市场上得到了较好的应用和发展。
私募股权投资基金募集说明书 (1)
南京紫金赛伯乐股权投资基金合伙企业（有限合伙）募集说明书南京赛伯乐绿科投资管理有限公司A有限公司联合发起B有限公司二○一五年十一月特别声明南京紫金赛伯乐股权投资企业合伙企业（有限合伙）（下称“本基金”）是一种投资工具，不同于银行储蓄和债券等能够提供固定的收益预期，投资者购买本基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。
基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险等。
投资者应当认真阅读基金《募集说明书》、《合伙协议》等法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资者的风险承受能力相适应。
?基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。
基金管理人的过往业绩并不预示其未来业绩表现。
基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况的变化引致的投资风险，由投资者自行负担。
?<1、本募集说明书仅供基金推介使用，最终内容以《合伙协议》为准><2、本募集说明书的解释权归发起人，发起人有权在本基金目的范围内进行合理解释〉目录释义本《南京紫金赛伯乐股权投资企业合伙企业（有限合伙）募集说明书》中除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：摘要在经济发展、行业整合、政策支持、法律完善的环境下，中国本土私募股权基金正处于发展的春天。
为了抓住中国经济快速发展、城市化进程加快、行业整合加速的历史性机遇，依据《中华人民共和国合伙企业法》的规定，南京紫金赛伯乐股权投资管理有限公司拟作为普通合伙人发起设立本基金（有限合伙）（具体名称以工商登记为准，下同），专门从事创业型企业的股权投资，以充分利用我国经济快速发展所创造的投资机遇，谋求基金资产的快速增值。
基金名称：南京紫金赛伯乐股权投资企业（有限合伙）（以下简称“本基金”）基金类型：有限合伙制基金管理人：南京紫金赛伯乐股权投资管理有限公司投资方向：拟上市的优质企业、高成长的细分行业领袖、创业型企业基金期限：3+2年（投资期为3年，退出期为2年，合伙人一致同意的情况下可延长2年。
私募一级市场现状分析报告
私募一级市场现状分析报告引言私募一级市场作为中国资本市场的重要组成部分，近年来得到了越来越多投资者的关注和参与。
本篇报告将对私募一级市场的现状进行分析，包括市场规模、发展趋势、投资策略等方面的内容，以期为投资者提供参考和指导。
一、市场规模随着中国资本市场的不断完善和深化改革，私募一级市场的规模逐年扩大。
根据数据统计，截至目前，中国私募一级市场的总规模已经超过了XX万亿元人民币。
并且，这一数字还在不断增长。
二、发展趋势私募一级市场的发展趋势主要有以下几个方面。
1. 注册登记制度改革近年来，中国证监会对私募基金的注册登记制度进行了改革，取消了部分限制性条款，降低了注册门槛，并简化了注册流程。
这一改革进一步促进了私募一级市场的发展，吸引了更多的投资者和私募基金管理人的参与。
2. 多元化投资策略随着市场竞争的加剧和投资者需求的多样化，私募一级市场的投资策略也呈现出多元化的趋势。
除了传统的股权投资外，私募一级市场还涉及到债券、期货、衍生品等多个领域。
这为投资者提供了更多的选择机会，并且也提高了投资组合的多样性和风险分散程度。
3. 科技驱动的创新模式随着科技的不断进步和应用，私募一级市场也积极探索和应用科技驱动的创新模式。
例如，一些私募基金管理人开始采用人工智能和大数据分析等技术手段来辅助投资决策和风控管理。
这不仅提高了投资效率，还降低了风险，并为投资者带来更好的投资收益。
4. 个性化服务的需求增加随着资本市场的不断发展和投资者理财意识的提高，越来越多的投资者对个性化的投资服务有了更高的需求。
私募一级市场的发展也正是基于这一需求而展开的。
私募基金管理人通过充分了解投资者的风险偏好和需求，提供个性化的投资方案和服务，为投资者量身定制投资策略。
三、投资策略私募一级市场的投资策略主要包括价值投资、成长投资、事件驱动投资等多种类型。
其中，价值投资是一种相对稳健的投资策略，注重寻找和投资那些被低估的优质资产；成长投资则关注那些有潜力成长的企业，并通过持有它们的股权获得长期回报；事件驱动投资则是根据市场的具体事件进行投资，以追求短期的收益。
2024版顶级私募操盘手内部培训教程[1]
强大的心理素质和抗压能力
冷静理性
01
在市场波动和压力下能够保持冷静和理性，不被情绪左右，坚
持自己的投资计划和策略。
耐心和毅力
02
具备耐心和毅力，能够长期坚守自己的投资理念和策略，不受
短期市场波动的影响。
的投资标的，降低单一资产的风险敞口，提高整体投资组合的稳定性。
02
分散风险
在组合投资的基础上，进一步分散风险，避免过度集中投资于某一特定
领域或个股，减少因市场波动或个别事件对整个投资组合造成的影响。
03
动态调整
根据市场环境的变化和投资组合的表现，定期对投资组合进行动态调整
和优化，确保投资组合始终与投资策略和目标保持一致。
05 交易执行与盘面 监控技巧
交易系统搭建及优化建议
确定交易策略
基于市场趋势、波动率等因素， 制定符合自己风险承受能力和收
益预期的交易策略。
选择合适交易工具
根据交易策略，挑选适合的交易 指标、技术分析工具等，提高交 易决策的准确性。
编写交易计划
明确入场、出场、止损等交易细 节，确保在实际操作中能够严格 执行。
科技应用助力行业发展
人工智能、大数据等科技手段的应用将助力私募行 业提高投资决策的准确性和效率，降低运营成本， 提升行业整体竞争力。
02 顶级私募操盘手 核心素质与技能
敏锐的市场洞察力
善于捕捉市场机会
能够迅速发现市场中的投资机会 和风险，对市场趋势有敏锐的洞
察力。
精通行业分析
深入了解所关注行业的市场动态、 竞争格局、政策变化等，把握行业 发展趋势。
私募基金从业培训教程
私募基金从业培训教程第一章：私募基金概述私募基金是一种由专业基金管理人管理的投资工具，其主要面向高净值个人和机构投资者。
与公募基金相比，私募基金更加灵活，投资策略更多样化，但也面临着更高的风险。
第二章：私募基金投资策略2.1 定向增发定向增发是私募基金常用的投资策略之一，通过认购公司的定向增发股份，获取公司未来增长潜力的投资机会。
2.2 配股认购配股认购是私募基金另一种常用的投资策略，通过认购公司配股股份，参与公司的股权融资，同时分享未来增长的红利。
2.3 股权投资私募基金也可以通过购买公司的股权，成为公司的股东，通过参与公司经营决策和分红，获得长期稳定的投资回报。
2.4 债权投资私募基金可以通过购买债权，为企业提供融资支持，获取固定的利息收益。
第三章：私募基金的运作方式3.1 募集阶段私募基金在募集阶段，通过与投资者签订基金合同，募集资金用于投资。
3.2 投资阶段私募基金在投资阶段，根据基金合同的约定，进行投资操作，追求资本增值。
3.3 退出阶段私募基金在退出阶段，通过出售投资标的或者上市等方式，将投资收益转化为现金。
第四章：私募基金的风险管理私募基金的风险管理是私募基金从业人员非常关注的问题，其中包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
第五章：私募基金的监管与合规私募基金的监管与合规是保障投资者权益和市场稳定的重要一环，包括基金登记、备案、披露等方面的要求。
总结：私募基金从业培训教程涵盖了私募基金的概述、投资策略、运作方式、风险管理以及监管与合规等方面的内容。
通过学习，读者可以了解私募基金的基本知识和操作流程，提高自身的投资能力和风险意识。
希望读者能够通过本教程获得有关私募基金从业的全面指导，成为优秀的私募基金从业人员。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
温馨 提示
1.本课程为基金从业资格考试必考科目；2.本课程难学易考，通过率高；3.学习以老师 课件为准，结合章节练习题学习；4.有任何问题及时和班主任老师联系。
请加入标题
知识点十六
• 契约型基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金，
其本质是信托型基金。 • 契约型基金不具有法律实体地位。
温馨 提示
• 契约型基金的法律依据为《中华人民共和国信托法》（以下简称 《信托法》）和《中华人 民共和国证券投资基金法》（以下简 称《证券投资基金法》），基金按照基金合同来运营。
温馨 提示
1.本课程为基金从业资格考试必考科目；2.本课程难学易考，通过率高；3.学习以老师 课件为准，结合章节练习题学习；4.有任何问题及时和班主任老师联系。
温馨 提示 1.本课程为基金从业资格考试必考科目；2.本课程难学易考，通过率高；3.学习以老师 课件为准，结合章节练习题学习；4.有任何问题及时和班主任老师联系。
请加入标题
知识点二十四
请加入标题
知识点五
• 我国股权投资基金行业发展经历了三个历史阶段：
• (―)探索与起步阶段（1985~2004年）
• (二)快速发展阶段（2005-2012年）
• (三)统一监管下的制度化发展阶段（2013 年至今）
温馨 提示
1.本课程为基金从业资格考试必考科目；2.本课程难学易考，通过率高；3.学习以老师 课件为准，结合章节练习题学习；4.有任何问题及时和班主任老师联系。
请加入标题
知识点八
• 并购基金的投资运作模式与创业投资基金存在较为明显的区别：
• 创业投资基金投资于有巨大发展潜力的早期企业，通过帮助企业
发展壮大获利；
• 而并购基金则投资于价值被低估的 企业，通过对被投资企业进
行重整而获利。
温馨 提示 1.本课程为基金从业资格考试必考科目；2.本课程难学易考，通过率高；3.学习以老师 课件为准，结合章节练习题学习；4.有任何问题及时和班主任老师联系。
温馨 提示
1.本课程为基金从业资格考试必考科目；2.本课程难学易考，通过率高；3.学习以老师 课件为准，结合章节练习题学习；4.有任何问题及时和班主任老师联系。
请加入标题
知识点十
• 股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用，基金产品的设
计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由
基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。 • 股权投资基金管理人最主要的职责就是按照基金合同的约定，负 责基金资产的股权投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投 资者争取最大的投资收益。
温馨 提示
1.本课程为基金从业资格考试必考科目；2.本课程难学易考，通过率高；3.学习以老师 课件为准，结合章节练习题学习；4.有任何问题及时和班主任老师联系。
请加入标题
知识点二十三
• 合格投资者是指达到规定资产规模或者收入水平，并且具备相应 的风险识别能力和风险承担能力、其基金份额认购金额不低于规 定限额的单位和个人。 • 股权投资基金的合格投资者应具备相应风险识别能力和风险承担 能力，投资于单只股权投资基金的金额不低于100万元。 • 对于单位投资者，要求其净资产不低于1000万元； • 对个人投资者，要求其金融资产不低于300万元或者最近三年个 人年均收入不低于50万元。
温馨 提示
1.本课程为基金从业资格考试必考科目；2.本课程难学易考，通过率高；3.学习以老师 课件为准，结合章节练习题学习；4.有任何问题及时和班主任老师联系。
请加入标题
知识点十九
• 股权投资母基金的特点和作用 ： • 第一，分散风险。 • 第二，专业管理。 • 第三，投资机会。
• 第四，规模优势。
请加入标题
知识点六
• 股权投资基金的特点：
• 1、投资期限长、流动性较差
• 2、投后管理投入资源较多 • 3、专业性较强 • 4、投资收益波动性较大
温馨 提示 1.本课程为基金从业资格考试必考科目；2.本课程难学易考，通过率高；3.学习以老师 课件为准，结合章节练习题学习；4.有任何问题及时和班主任老师联系。
1.本课程为基金从业资格考试必考科目；2.本课程难学易考，通过率高；3.学习以老师 课件为准，结合章节练习题学习；4.有任何问题及时和班主任老师联系。
请加入标题
知识点十七
• 人民币股权投资基金分为内资人民币股权投资基金和外资人民币 股权投资基金 • 我国股权投资基金业在发展早期以外资人民币股权投资基金和外 币股权投资基金为主。 • 外币股权投资基金通常采取“两头在外”的方式。 • 第一，外币股权投资基金无法在国内以基金名义注册法人实体， 其经营实体注册在境外。 • 第二，外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目 的公司作为受资对象，并在境外完成项目的投资退出。
请加入标题
知识点九
• 股权投资基金的参与主体主要包括基金投资者、基金管理人、基金 服 务机构、监管机构和行业自律组织 • 股权投资基金投资者是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资 回报的受益人。 • 股权投资基金管理人是基金产品的募集者和管理者，并负责基金资产 的投资运作。 • 股权投资基金服务机构是面向股权投资基金提供各类服务的机构，主 要包括基金托管机构、基金销售机构、律师事务所、会计师事务所等。
温馨 提示
1.本课程为基金从业资格考试必考科目；2.本课程难学易考，通过率高；3.学习以老师 课件为准，结合章节练习题学习；4.有任何问题及时和班主任老师联系。
请加入标题
知识点二十一
• 销售机构参与股权投资基金募集活动，需满足以下三个条件：
• 1、在中国证监会注册取得基金销售业务资格 • 2、成为中国证券投资基金业协会会员
温馨 提示
1.本课程为基金从业资格考试必考科目；2.本课程难学易考，通过率高；3.学习以老师 课件为准，结合章节练习题学习；4.有任何问题及时和班主任老师联系。
请加入标题
知识点十一
• 中国证监会及其派出机构是我国股权投资基金的监管机构，依法
对股权投资基金业务活动实施监督管理。 • 中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织，依法 对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务， 促进行业发展。
请加入标题
知识点七
• 股权投资基金的市场参与主体主要包括投资者、管理人和第三方
服务机构。就收益分配而言，则主要在投资者与管理人之间进行。
• 基金期限也称为基金存续期，是基金投资者约定的基金存续时长。
• 基金的存续期限可以进行一次或数次延长，通常每次延长不超过
一年。
温馨 提示 1.本课程为基金从业资格考试必考科目；2.本课程难学易考，通过率高；3.学习以老师 课件为准，结合章节练习题学习；4.有任何问题及时和班主任老师联系。
温馨 提示
1.本课程为基金从业资格考试必考科目；2.本课程难学易考，通过率高；3.学习以老师 课件为准，结合章节练习题学习；4.有任何问题及时和班主任老师联系。
请加入标题
知识点十三
• 公司型基金是指投资者依据公司法，通过出资形成一个独立的公 司法人实体，由公司法人实体自行或委托专业基金管理人进行管 理的股权投资基金。
请加入标题
知识点四
• 1946年成立的美国研究与发展公司(ARD),被公认为全球第一家以
公司形式运作的创业投资基金。
• 早期的股权投资基金主要以创业投资基金形式存在。
温馨 提示
1.本课程为基金从业资格考试必考科目；2.本课程难学易考，通过率高；3.学习以老师 课件为准，结合章节练习题学习；4.有任何问题及时和班主任老师联系。
温馨 提示
1.本课程为基金从业资格考试必考科目；2.本课程难学易考，通过率高；3.学习以老师 课件为准，结合章节练习题学习；4.有任何问题及时和班主任老师联系。
请加入标题
知识点十二
• 并购基金，是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金。 狭义的股权投资基 金是指并购基金。 • 不动产基金，是指主要投资于土地以及建筑物等土地定着物的股 权投资基金，也叫做 房地产投资基金。 • 基础设施基金，是指主要投资于基础设施项目的股权投资基金。 • 定向增发投资基金（定增基金），是指主要投资于上市公司非公 开发行股票的股权投 资基金。
温馨 提示 1.本课程为基金从业资格考试必考科目；2.本课程难学易考，通过率高；3.学习以老师 课件为准，结合章节练习题学习；4.有任何问题及时和班主任老师联系。
请加入标题
知识点十八
• 股权投资母基金（基金中的基金）是以股权投资基金为主要投资对象的基金。 • 股权投资母基金的运作模式 股权投资母基金的业务主要包括一级投资、二级投 资和直接投资。 • 一级投资，是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资 者。 • 母基金发展二级投资，是指母基金在股权投资基金募集完成后对已有股权投资基金或其投 资组合 进行投资。其投资方式按投资标的不同，分为两种类型：一是购买存续 基金份额及后续出资 额；二是购买基金持有的所投组合公司的股权。
请加入标题
知识点十五
• 合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人及基金管 理人。 • 普通合伙人对基金（合伙企业）债务承担无限连带责任，有限合 伙人以其认缴的出资额为限对基金（合伙企 业）债务承担责任。 • 普通合伙人可自行担任基金管理人，或者委托专业的基金管理机 构担任 基金管理人。 • 有限合伙人不参与投资决策。
• 第五，富有经验。 • 第六，资产规模。
温馨 提示
1.本课程为基金从业资格考试必考科目；2.本课程难学易考，通过率高；3.学习以老师 课件为准，结合章节练习题学习；4.有任何问题及时和班主任老师联系。
请加入标题
知识点二十
• 股权投资基金的募集，是指股权投资基金管理人或者受其委托的 募集服务机构向投资者募集资金用于设立股权投资基金的行为。 • 基金的募集分为自行募集和委托募集。 • 基金募集机构主要分为两种：直接募集机构和受托募集机构 • 直接募集机构是指基金管理人；受托募集机构是指基金销售机构