6投资银行的人力资源

▪ （3）普通员工。 普通员工指投资银行中各项具体业务的操作者，如从事经 纪业务的经纪人。这些人员处于投资银行工作的第一线， 他们的工作效率和态度直接影响着投资银行的整体效率和 在公众心理中的形象。
课堂提问
▪ 你对投资银行人力资源的政策和规划有了 什么认识？
▪ 这些认识对于你的求职会有哪些帮助？
第2节 投资银行优秀人才的造就
六、激励机制
(一)激励机制的作用和意义 ▪ 激励有助于投资银行吸引并留住大批优秀
人才，创造一个保障充分、奖惩分明的工 作环境。 ▪ 激励还有助于实现组织目标，促使员工自 觉发挥潜能，为完成投资银行目标而努力 工作。 ▪ 激励可以提高员工的工作效率与业绩。
(二)激励机制的基本要求
▪ 1.激励的 方向 应与投资银行组织目标相一 致。
第六章 投资银行的人力资源
▪ 基本要求： 通过本章的教学，使学生掌握 投资银行的人力资源政策目标和实施内容、 投资银行家和广大证券从业人员应具备的 基本素质和道德品质。
▪ 本章重点： 重点是投资银行以人为本的经 营理念和以投资银行家为核心的“明星体 制”，以及培育优秀投资银行家的激励机 制。
关于投行工作感性认识
从内部挑选，二是从社会公开招聘。
四、一般员工的培训
（一）员工培训的意义
▪ 一方面 ，员工培训是提高员工工作效率的
重要途径。
▪ 另一方面， 员工培训是适应知识不断更新
的需要。
（二）员工培训的原则
▪ 首先 要从长远发展和企业根本上考虑这一 问题。
▪ 其次 ，要理论联系实际，学以致用。 ▪ 再次 ，要体现因人施教的原则。
五、一般员工的使用和考核
（一）投资银行员工的使用 在对投资银行员工的使用过程中，应遵
循以下基本原则： ▪ （1） 知事识人原则 。 ▪ （2）兴趣引导原则 。 ▪ （3）因事择人的原则。 ▪ （4）试用稳定原则 。 ▪ （5）优化组合原则。
(二)一般员工的考核与奖惩
▪ 一般以奖励为主，惩罚为辅。惩罚有两种： （1）书面检讨、扣奖金和解雇。小的差错 可扣发奖金或作书面检讨，严重的可以采 取警告、记过等。（2）解雇是较严重的惩 罚，要适当掌握。物质奖励与精神奖励都 是很好的激励方法，有时后者比前者更为 重要。
▪ 首先 ，我国投资银行告别了暴利时代，传统 的大规模的薪酬激励方式将严重削弱其自身的 盈利能力，投资银行迫切需要引入低成本的股 票期权激励方式。
拓展思考
▪ 在华尔街屡创投行奇迹的时代里，如何制 定包括薪酬制度在内的人力资源政策？如 何提高从业人员行为的理性？
（二）投资银行家基本道德操守
1.能力 2.守密 3.隔离 4.守法 5.诚信 6.公开
四、优秀投资银行家的素质
▪ 美国著名的投资银行家罗伯特 ·库恩博士曾经总 结了造就优秀投资银行家的7个品质要素:
2.投资银行常用的激励方法
▪ 高额薪酬。 ▪ 奖励计划。 ▪ 福利。 ▪ 股票期权制。
股票期权是指交易双方有权按约定的价格在约 定的时间交易一定数量的特定股票。采用股票 期权来对企业经营者支付薪酬的做法是始于 1952年美国菲泽尔（Pfizer）制药公司，当时 是出于规避个人所得税目的.
思考：在我国推行投资银行股票期权 激励制度的意义
1. 制定不同时期的人力资源的规划
▪ (2）中期规划。这是指4年左右的规划。中 期规划主要是适应投资银行在较短时间内 业务发展和业务调整的需要，对人力资源 的招聘和培训做出规划，选拔和培养投资 银行的中层和下层管理者。人力资源的中 期规划要以投资银行的中期业务发展规划 为主要依据制定。
▪ （3）短期规划。这主要是指1年或1年以下 的人力资源计划。规划的目的是要解决当 前投资银行各项业务发展对人员的需要。
2.各层面所需人才的规划制定
▪ (1) 高层人员规划。 ▪ 高层人员包括投资银行的决策层、高级管
理层等处于核心的投资银行家。此外，总 揽投资银行电脑事务和信息事务的管理人 才也可被视为高层人员。
2.各层面所需人才的规划制定
▪ （2）中层人员规划。 中层管理人员起着承上启下的作用。投资银行的中层管理 者既是本部门的管理者，又是投资银行经营过程中的直接 执行者。中层管理人员要着重从本投资银行的普通员工中 培养。对于国际投资银行而言，国外市场的中层管理人员 可以从东道国人才中选拔。
(三)员工培训的过程
▪ （1）评估阶段。这是整个教育培训工作的基础， 是对教育培训的需求进行分析和评估，以确立教 育培训内容和目标。
▪ （2）培训实施阶段。这是在评估的基础上选择 适当的学习原则和培训方法以及具体实施培训的 过程。
▪ （3）评价阶段。这一阶段的主要内容包括：确 定衡量教育培训和工作成败的指标；明确经过教 育培训后究竟发生了哪些与工作有关的变化。
▪ 2.激励必须 公正 。 ▪ 3. 全面 调动员工积极性。 ▪ 4.激励要考虑员工的 应激程度 。
(三)激励机制的形式和方法
1.激励的基本形式: ▪ 物质激励与精神激励 。两种激励相辅相成，
缺一不可。随着人们生活水平提高，低层 次的需求逐渐得到满足，高层次需求日趋 激烈，因而注重精神激励将成为投资银行 员工激励的主要特点。 ▪ 正激励与负激励。
投行面试中的一般提问
▪ 1自我介绍 ▪ 2什么是投行？投行都做什么 ▪ 3你觉得投行的人或证券业的人都具有什么
特点？你觉得你跟这些特质符合吗? ▪ 4 什么是利率？贴现率呢？两者的关系？ ▪ 5某某证券（公司）怎么样？
第1节 投资银行人力资源管理概述
▪ 投资银行的人力资源管理就是指对人才的 取得、开发、保持和利用等方面所进行的 规划、组织、指挥和控制的活动。
（四）投资银行员工培训工作的有效管理
对员工培训工作的有效管理应做好以下几项工作: ▪ （1）明确教育培训部门及其人员的责任。 ▪ （2）制定有效、系统的有关教育培训管理政策。 ▪ （3）提高教育培训人员的素质和精神。 ▪ （4）通过对教育培训人员的专业培训，便之掌
握教育培训工作所必须掌握的理论、方法与技巧。
(二)明确职能部门和岗位的任务、目标和质 量
(三)对工作业绩考核和奖惩
二 、一般员工的选择和聘用
(一)员工的要求与聘用 投资银行的工作效率取决于员工的综合素 质。投资银行对员工有何要求、如何任用 员工体现了投资银行的管理水平。
1.投资银行对员工的要求
投资银行对员工的要求主要包括: ▪ （1）道德品质要求。 ▪ (2)知识结构要求。 ▪ (3)实务技能要求。 ▪ (4)身体素质、心理素质的要求。
1.强烈的成就驱动力 2.责任和奉献精神 3.重点和强度 4.耐心和毅力 5.敏感和洞察 6.正直和执着 7.创造和创新
课堂提问
▪ 你认为投资银行家最重要的素质是什么？ 为什么？
▪ 以上的这些素质中你具备哪些素质？ ▪ 如何培养这些素质？
第3节 投资银行的人才培养途径
一、科学设置部门岗位，完善岗位责任制 ( 一)明确职能部门与岗位的职责和分工
摩根大通董事总经理李晶
国外投行工作要求描述
▪ 分析员工作。处理电子表格的技能并且能 思路清晰地分析问题；正确地分析财务数 据；CFA（注册金融会计师）； CMA（注 册管理会计师）；团体协作。
▪ 投行的高管或合作伙伴。和客户交流的能 力；了解市场情况，政治和宏观经济情况 以及运作机制；承担更多的风险；某些工 作要求很强的数学功底。
▪ 5. 管理型。 管理是投资银行经营的重要组成，管理者的责任是维护公司 的组织，为公司属下的各个投资银行家创造最好的工作条件， 使集体保持团结。
▪ 6. 综合型。 具备高瞻远瞩的战略眼光，掌握现代管理知识，精通金融证 券与高科技，懂公关，能够处理好各方面关系等，即投资银 行人才必须是综合型人才。
▪ 7.工程型。 国际投资银行的迅猛发展和金融风险的凸现，使金融工程受 到日益广泛的关注和运用。金融工程是运用现代金融理论和 技术方法，全面设计、开发各种类型金融服务的活动。
课堂思考
▪ 你是什么类型的人才？或者，你想成为什 么类型的人才？
三、投资银行家的道德操守
投资银行人才的道德操守是投资银行业的重 要无形资产，它是提高公司声誉、扩大公司 业务和增加投资银行优秀人才个人价值的稳 妥方式。
（一）影响投行业职业道德水准的环境因素
▪ (1)法律和法规。 法规和现行的证券法等强 制性政策得到完善和执行可以提高投资银 行业的道德操守水平。
▪ （2）公司条例和传统。 主要是指投资银 行自身的道德准则、程序和传统。
▪ （3）利润最大化。 一味追求利润最大化 甚至违法违规追求利润最大化对投资银行 家的道德操守将构成负面影响。
▪ (4)目前的道德风气 。
金融危机下的投行道德
▪ 2008年10月6日雷曼总裁理查德·福尔德接 受众议院政府监督委员会的传讯。
2.投资银行一般员工的聘用
投资银行一般应注意做好以下工作: ▪ (1) 确定合理的编员定额及工作定额。 ▪ (2) 知人善任、能位相适。 ▪ (3) 建立岗位责任制、开展合理竞争。 ▪ (4)认真考评，奖罚分明。 ▪ (5) 从思想、工作和生活上关心员工。
Hale Waihona Puke .员工选择和聘用的程序投资银行对职员的选择和聘用是一件细致 复杂的工作，应按一定程序进行。 ▪ （1）核定投资银行人员需要量。 ▪ （2）确定工作岗位要求。 ▪ （3）初步接触。 ▪ (4)公开考试。 ▪ (5)面试。 ▪ (6)审查求职者的材料。
一、培养造就我国投资银行优秀人才队伍的 重大意义
（一）是发展我国投资银行业的先决条件 (二)是我国金融改革与投资银行现代化管理 的需要
（三）有利于推进企业改革，实现企业重组 和资源合理配置
二、投资银行人才的分类
在投资银行长期运作过程中，形成了一整套切 实可行的人才观，其对人力的要求体现为： ▪ 1. 创业型。 创业者是投资银行的领袖式人物，致力于发展新客 户，保持老业务，创造各种提供服务、收取手续费 的机会。 ▪ 2.创新型。 投资银行的生命力在于不断的创新。纵观国际投资 银行业务的发展，从传统的证券承销、经纪业务和 自营业务，发展到兼并收购、资产管理、项目融资、 资产证券化等业务。