第六章证券自营业务
证券公司自营管理制度范本
第一章总则第一条为规范本公司证券自营业务，确保自营业务的安全、合规、高效运作，防范和化解自营业务风险，根据《中华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理条例》等相关法律法规，结合本公司实际情况，特制定本制度。
第二条本制度适用于本公司证券自营业务的各个环节，包括自营账户管理、投资决策、风险控制、操作执行、监督管理等。
第三条本制度旨在建立健全自营业务内部控制体系，确保自营业务稳健发展，维护公司及客户的合法权益。
第二章自营账户管理第四条自营业务账户应严格按照法律法规和公司规定开设，确保账户的真实性和合法性。
第五条自营业务账户实行集中管理和分级授权制度，明确账户的权限、责任和操作流程。
第六条严禁将自营业务账户用于其他业务，确保自营业务与其他业务分离。
第三章投资决策第七条建立健全自营业务投资决策机制，明确投资决策机构、决策程序和决策权限。
第八条投资决策应遵循市场规律，综合考虑宏观经济、行业趋势、公司基本面等因素，进行科学、合理、稳健的投资。
第九条投资决策机构应定期召开投资决策会议，对投资策略、投资组合、投资规模等进行讨论和决策。
第四章风险控制第十条建立健全自营业务风险控制体系，确保自营业务风险可控、可承受。
第十一条明确自营业务风险控制指标，包括持仓比例、风险敞口、止损线等。
第十二条定期进行风险评估，对自营业务风险进行预警和监控。
第十三条建立风险事件报告制度，对重大风险事件进行及时报告、处置和跟踪。
第五章操作执行第十四条建立自营业务操作流程，确保自营业务操作的规范性和准确性。
第十五条操作人员应具备相应的资质和经验，严格执行操作规程。
第十六条建立自营业务操作日志，详细记录操作过程，便于追溯和监督。
第六章监督管理第十七条稽核部门定期对自营业务进行稽核，确保自营业务合规运作。
第十八条建立自营业务信息披露制度，及时、准确地向监管部门和投资者披露自营业务相关信息。
第十九条对自营业务人员进行职业道德和诚信教育，强化自营业务人员的合规操作意识和风险控制意识。
第六章 证券自营业务-自营业务投资范围
2015年证券从业资格考试内部资料2015证券交易第六章 证券自营业务知识点：自营业务投资范围● 定义：自营业务可投资于依法可以在境内证券交易所上市交易的证券、依法可以在银行间市场交易的证券以及依法经中国证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券。
● 详细描述：依法可以在境内证券交易所上市交易的证券包括股票、债券、权证、证券投资基金等，这是证券公司自营买卖的主要对象。
依法可以在银行间市场交易的证券包括政府债券、国际开发机构人民币债券、央行票据、金融债券、短期融资券、公司债券、中期票据和企业债券。
依法经中国证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券主要是指开放式基金、证券公司理财产品等依法经中国证监会批准或向中国证监会备案发行，由商业银行、证券公司等金融机构销售的证券。
例题：1.以下关于《证券公司自营投资品种清单》说法错误的是（）。
A.证券公司从事证券自营业务,限于买卖《清单》所列证券B.证券公司经证监会的批准,可以设立子公司,从事《清单》以外的金融产品等投资C.证券公司为对冲风险参与金融衍生产品交易的,可不受《清单》的限制D.《清单》中包含了开放式基金、证券公司理财产品以及商业银行理财产品正确答案：D解析：《证券公司证券自营投资品种清单》包括开放式基金、证券公司理财产品等依法经中国证监会批准或向中国证监会备案发行，由商业银行、证券公司等金融机构销售的证券。
2.证券经营机构自营业务买卖的对象包括（ ）。
A.上市股票、上市债券、上市权证、上市基金B.在银行间市场交易的金融债券、国际开发机构人民币债券、中期票据C.经中国证监会批准发行的境内开放式基金D.经中国证监会批准发行的境内证券公司理财产品正确答案：A,B,C,D解析：以上均是买卖的对象。
3.非上市证券的自营买卖是证券公司自营业务的主要对象。
A.正确B.错误正确答案：B解析：证券公司自营业务的主要对象是：已经和依法可以在境内证券交易所上市交易的证券。
投资银行学课件：第6章证券自营业务
第一节 证券自营业务概述
证券自营业务的含义 证券自营业务的特点 证券自营业务的分类
一、证券自营业务的含义
证券公司使用自有资金或者合法筹集的资金 以自己名义买卖证券获取利润的证券业务 在我国，证券自营业务特指综合类证券公司 四层含义： （1）中国证监会批准的证券公司 注册资本最低限额和净资本须满足相关要求 （2）以盈利为目的、为自己买卖证券、通过买卖价差获利 （3）必须使用自有或依法筹集可用于自营的资金 （4）必须在以自己名义开设的证券账户中进行 买卖对象两大类 • 上市证券 • 非上市证券
1．禁止内幕交易 • 内幕人员和以不正当手段获取内幕信息的其它人员
• 违反法律、法规的规定，泄露内幕信息
• 根据内幕信息买卖证券或者向他人提出买卖证券建议的行为 2．禁止操纵市场
• 利用资金、信息等优势，或滥用职权操纵市场，影响证券市场价格 • 制造证券市场假象，诱导或致使投资者在不了解事实真相的情况下 作出投资决定，扰乱证券市场秩序，以达到获取不正当利益或转嫁 风险目的的行为
一、股票自营业务的投资策略
选择有发展前景的公司股票 分析股票的市场表现 分析股票的收益与风险 选择内在价值高的股票 进行适当的技术分析 选择好股票的买卖时机
买入股票时应考虑的因素
股票价格下跌到一定程度后价格趋于平稳，交易量 日益萎缩 避开成交高峰期 识别买进时机，市场大势全线下跌 利用200天移动平均线选择买入时机
二、证券自营业务风险监控
从规模比例、内部控制和外部监管三个方面加强 1．证券自营业务的规模及比例控制 • 证券公司用于自营业务的资金规模和比重不能超过净资本的一 定比例 2．证券自营业务的内部控制 • 控制风险最关键的还是要加强内部控制 • 主要是加强自营业务投资决策、资金、账户、清算、交易和保 密等的管理，重点防范规模失控、决策失误、超越授权、变相 自营、账外自营、操纵市场、内幕交易等的风险 3．证券自营业务的外部监管 • 主要由中国证监会的监管和证券交易所监管两个方面组成 • 分别从不同角度和方面对证券公司的自营业务进行监督管理
【证券】证券交易第六章题库答案版
【关键字】证券证券交易第六章1: 持有一种权益类证券的成本不得超过净资本的40%。
【×】2: 证券自营原始凭证及相关文件至少妥善保存20年。
【√】3: 证券公司在证券承销过程中也可能有证券自营买入行为。
【√】4: 证券公司的自营业务禁止非自已名义开立的账户。
【√】5: 证券公司的自营业务可以使用非自己名义开设的账户。
【×】6: 计算自营规模时，证券公司应当根据自营投资的类别按成本价与公允价值孰高原则计算。
【√】7: 自营业务的清算应当由公司专门负责结算托管的部门制定专人完成。
【√】8: 证券公司同时经营证券自营业务和代理业务，应当将两类业务的资金账户和人员分开管理。
【√】9: 自营业务的法律风险主要是指证券公司在自营业务中违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则等行为，如进行内幕交易、操纵市场等行为可能使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。
【×】10: 根据规定，证券公司进行证券自营业务，应当以公司名义建立证券自营账户，并报中国证监会备案。
【√】11: 自营固定收益类证券的合计额不得超过净资本的400%。
【×】12: 证券公司可以委托其他证券公司代为买卖证券。
【×】13: 自营权益类证券及证券衍生品的合计额不得超过净资本的200%。
【×】14: 相比代理手续费，证券自营业务的收益不稳定。
【√】15: 证券公司的董事会是自营业务的最高决策机构，自营业务规模由其决定。
【√】16: 证券公司自营业务的内部控制中的重点防范的风险包括信用交易。
【×】17: 持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过5%，但因包销导致的情形和中国证监会另有规定的除外。
【√】18: 由于证券自营业务的高风险特性，为了控制经营风险，证券公司持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过5%，但因包销导致的情形和中国证监会另有规定的除外。
证券股份有限公司自营资金管理规定模版
证券股份有限公司自营资金管理规定模版证券股份有限公司自营资金管理规定第一章总则第一条为规范公司自营资金管理，保障自营业务安全稳定运营，制定本规定。
第二条公司自营资金管理严格遵守国家法律法规、监管规定和公司制度。
第三条公司自营资金使用应当安全、合法、稳健、高效，注重资产风险控制，确保资金利用的透明度、公正性和合理性，提高公司自营资金管理水平和安全性。
第四条公司自营资金管理应当分级、分类分别管理，分别核算、日常监控、定期审计，强化风险控制。
第五条公司自营资金管理是公司内部风险控制与管理的重要组成部分，经营层应当重视公司自营资金管理，将其纳入公司日常风险管理体系，各级管理人员应当对自己管理范围内的自营资金进行有效监督和管理。
第二章自营资金的定义与管理原则第六条公司自营资金是指公司为其自营业务活动而使用的资金，其来源主要包括公司自有资金和借贷资金，其盈亏归公司所有。
第七条证券股份有限公司自营资金管理原则：（一）规范自营资金管理，建立科学的自营资金管理制度，调整、修改、完善自营资金管理政策和规章制度。
（二）严格风险控制，加强日常业务监测和管理，控制风险在可承受的范围内，坚持资产负债管理原则。
（三）根据公司长期经营战略和市场变化情况，制定并执行与公司自营业务实际情况相适应的投资方案。
（四）保护客户利益，遵循合法、公正的市场原则，落实客户适当性原则、诚信经营原则。
（五）保护和管理自营资金，提升资金使用效率和管理水平，坚持自营资金使用透明化原则。
第三章自营资金投资策略及风险控制第八条自营资金的投资应当遵循“保本、抗风险、稳增长、高流动性”原则，明确投资目标、投资策略及风险控制措施。
第九条自营资金的投资范围应当符合国家法律法规、监管规定和公司制度，不得非法投资、资金占用、滋生风险。
第十条自营资金投资的风险控制分为分散化风险控制和整体风险控制两种类型。
（一）分散化风险控制1、分散投资品种，不搞过度集中的投资和过度重复持仓。
第六章证券自营业务
第六章证券自营业务第一节证券自营业务的含义与特点一、证券自营业务的含义（一）含义证券自营业务是指经中国证监会批准经营证券自营业务的证券公司用自有资金和依法筹集的资金，用自己名义开设的证券账户买卖依法公开发行或中国证监会认可的其他有价证券，以获取盈利的行为。
具体地说有以下4层含义：1.只有经中国证监会批准经营证券自营的证券公司才能从事证券自营业务。
从事证券自营业务的证券公司其注册资本最低限额应达到1亿元人民币，净资本不得低于5000万元人民币。
2.自营业务是证券公司以营利为目的、为自己买卖证券、通过买卖价差获利的一种经营行为。
3.在从事自营业务时，证券公司必须使用自有或依法筹集可用于自营的资金。
4.自营买卖必须在以自己名义开设的证券账户中进行；并且只能买卖依法公开发行的或中国证监会认可的其他有价证券。
（二）买卖对象证券自营买卖的对象主要有两大类：1.依法公开发行的证券。
这类证券主要是股票、债券、权证、证券投资基金等，这是证券公司自营买卖的主要对象。
这类证券主要是上市证券，上市证券的自营买卖是证券公司自营业务的主要内容。
2.中国证监会认可的其他证券。
目前，这类证券主要是已发行在外但没有在证券交易所挂牌交易的非上市证券。
这类证券的自营买卖主要通过银行间市场、证券公司的营业柜台实现。
（1）银行间市场的自营买卖，是指具有银行间市场交易资格的证券公司在银行间市场以自己名义进行的证券自营买卖。
目前，银行间市场的交易品种主要是债券，采取询价交易方式进行，交易对手之间自主询价谈判，逐笔成交。
（2）柜台自营买卖，是指证券公司在其营业柜台以自己的名义与客户之间进行的证券自营买卖。
这种自营买卖比较分散，交易品种较单一，一般仅为非上市的债券，通常交易量较小，交易手续简单、清晰，费时也少。
另外，证券公司在证券承销过程中也可能有证券自营买入行为。
如在股票、债券承销中采用包销方式发行股票、债券时，由于种种原因未能全额售出，按照协议，余额部分由证券公司买入。
证券自营业务是什么意思
证券自营业务是什么意思证券自营业务是什么意思证券自营业务，简单地说，就是证券经营机构以自己的名义和资金买卖证券从而获取利润的证券业务。
在我国，证券自营业务专指证券公司为自己买卖证券产品的行为。
下面一起来详细了解一下证券自营业务!(一)证券自营业务含义证券自营业务是指证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖依法公开发行的股票、债券、权证、证券投资基金及中国证监会认可的其他证券，以获取盈利的行为。
证券公司从事自营业务、资产管理业务等两种以上的业务，注册资本最低限额为5亿元，净资本最低限额为2亿元。
同时，要求证券公司治理结构健全，内部管理有效，能够有效控制业务风险;公司有合格的高级管理人员及适当数量的从业人员、安全平稳运行的信息系统;建立完备的业务管理制度、投资决策机制、操作流程和风险监控体系。
(二)证券自营业务的决策和授权自营业务决策机构原则上应当按照董事会—投资决策机构—自营业务部门的三级体制设立。
董事会是自营业务的最高决策机构，投资决策机构是自营业务投资运作的最高管理机构，自营业务部门为自营业务的执行机构，(三)证券自营业务的操作管理1.通过合理的预警机制、严密的账户管理、严格的资金审批调拨制度、规范的交易操作及完善的交易记录保存制度等，控制自营业务的运作风险。
2.明确自营部门在日常经营中总规模控制、资产配置比例控制、项目集中控制和单个项目规模控制等原则。
3.建立严密的自营业务操作流程，确保自营部门及员工按规定程序行使相应的职责，重点加强投资品种的选择及投资规模的控制、自营库存变动的控制，明确自营操作的权限及下达程序、请示报告事项及程序等。
(四)证券自营业务的内部控制1.建立“防火墙”制度，确保自营业务与经纪、资产管理、投资银行等业务在人员、信息、账户、资金、会计核算上严格分离。
2.加强自营账户的集中管理和访问权限控制。
3.建立完善的投资决策和投资操作档案管理制度，确保投资过程事后可查证。
最新整理证券经营机构证券自营业务管理办法.doc
四、部门规章类4、《证券经营机构证券自营业务管理办法》(20xx年10月23日中国证券监督管理委员会发布)第一章总则第一条为规范证券经营机构证券自营业务行为，维护证券市场秩序，保护投资者合法权益，根据国家有关法律和法规制定本办法。
第二条证券经营机构从事证券自营业务，应当遵守本办法以及证券交易所、证券登记和清算机构的业务规则。
第三条中国证券监督管理委员会(以下简称证监会)负责本办法的监督执行。
证券交易所应当按照国家有关规定和交易所的业务规则对作为其会员的证券经营机构的证券自营业务活动进行监管。
第四条本办法所称证券经营机构，是指依法设立并具有法人资格的证券公司和信托投资公司。
本办法所称证券专营机构，指前款所称证券公司；证券兼营机构指前款所称信托投资公司。
第五条本办法所称证券自营业务，是指证券经营机构为本机构买卖上市证券以及证监会认定的其他证券的行为。
前款所称上市证券，是指在证券交易所挂牌交易的下列证券：(一)人民币普通股；(二)基金券；(三)认股权证；(四)国债；(五)公司或企业债券。
前款所称人民币普通股、基金券、认股权证以及证监会认定的其他证券统称为权益类证券。
第二章自营资格第六条证券经营机构从事证券自营业务，应当取得证监会认定的证券自营业务资格并领取证监会颁发的《经营证券自营业务资格证书》( 以下简称“资格证书”)。
未取得证券自营业务资格的证券经营机构不得从事证券自营业务。
证券经营机构不得从事本办法第五条所称证券自营业务以外的证券自营业务。
第七条证券经营机构申请从事证券自营业务，应当同时具备下列条件：(一)证券专营机构具有不低于人民币2，000万元的净资产，证券兼营机构具有不低于人民币2，000万元的证券营运资金。
(二)证券专营机构具有不低于人民币l，000万元的净资本，证券兼营机构具有不低于人民币l，000万元的净证券营运资金。
本办法所称净资本的计算公式为：净资本＝净资产一(固定资产净值十长期投资)×30％一无形及递延资产一提取的损失准备金一证监会认定的其他长期性或高风险资产。
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2020/11/28
第六章证券自营业务
2.市场风险 市场风险是指由于证券市场上证券价格的波
动而造成证券公司自营业务经济损失的可能性。 引起证券市场价格变化的原因是多方面的，包括 利率变化、汇率变化、购买力变化、经济周期变 化、政策法规变化、政治形势变化、上市公司基 本面的变化等。
这是证券公司自营业务面临的主要风险。所 谓自营业务的风险性或高风险特点也主要是指这 种风险。
券公司发生损失，这种发生损失的可能性就是证券公司的 证券自营风险。
1.合规风险 合规风险是指证券公司在自营业务中由于违反有关法
律法规而遭受损失的可能性。证券公司由于在市场上处于 特殊地位，其自营业务量在整个市场的交易量中又占有相 当大的份额，因此，为了保证证券市场的规范运行，防止 证券公司利用其资金实力和其他便利条件操纵市场、欺诈 普通投资者，国家有关法律法规对证券公司的自营业务做 出了详细的禁止性规定，如果证券公司违反了这些规定， 就要承担违规风险，受到相应的处罚。
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第六章证券自营业务
（四）专业性
自营部门是一个专业部门，必须集中一大批经 验丰富的专业操作人员和专业研究人员。通过这 些专业人员的研究和规范操作，才能取得一定的 稳定收益，才能有效防范政策和法律风险。
（五）保密性
由于自营资金投入的规模很大，大资金的运作 对所买卖的证券价格具有很大的影响，一旦资金 运作的方向、方式、规模等被其他人员知晓，将 会给自营业务造成巨大的损失，因此，自营业务 的保密性十分重要。
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第六章证券自营业务
第一节 证券自营业务的含义和特点（掌握）
一、证券自营业务的含义
（一）含义 证券自营业务是指经中国证监会批准经营证
券自营业务的证券公司用自有资金和依法筹集的 资金，用自己名义开设的证券账户买卖有价证券， 以获取盈利的行为。
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第六章证券自营业务
3.经营风险
经营风险是指证券公司在证券自营买卖过程中 因经营水平不高、管理不善所带来的风险。如前所 述，自营业务是专业性很强的一项证券业务，它要 求必须由专业人员来操作。一般说，证券公司汇集 有一批这方面的专门人才，在证券投资中比普通投 资者具有更丰富的经验和更娴熟的投资技巧，同时 证券公司也拥有比较雄厚的资金实力，因此，从理 论上说，证券公司自营业务的风险比一般投资者的 投资风险要小得多。但是，应当看到，不同证券公 司在自营业务方面的经营水平是不同的，那些经营 水平高的证券公司固然能够有效防范和控制自营业 务的风险，但那些经营水平差的证券公司在自营业 务中却面临着较大的风险。
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（二）自营业务风险的防范
v 1.自营业务的规模及比例控制 （1）自营权益类证券及证券衍生品的合计额
不得超过净资本的100%；（权益类证券主要是 指股票、股票基金）
（2）自营固定收益类证券的合计额不得超过 净资本的500%；
（3）持有一种权益类证券的成本不得超过净 资本的30%；
答案：ABCD
【例2】（判断题）证券公司应加强自营业务资金的调度管 理和自营业务的会计核算，由自营业务部门自己负责自营 业务所需资金的调度。（ ）
答案：错
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第六章证券自营业务
三、证券自营业务的风险监控
（一）自营业务的风险 在证券的自营买卖或投资过程中，由于种种原因会使证
答案：C
【例2】自营业务投资运作的最高管理机构是（ A.董事会 B.投资决策机构 C.股东大会 D.自营业务部门
）。
答案：B
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第六章证券自营业务
二、证券自营业务的运作管理
（一）控制运作风险 ▲自营业务必须以证券公司自身名义，通过
自营席位进行，并由非自营业务部门负责自营账 户的管理，严禁将自营账户借给他人使用，严禁 使用他人名义和非自营席位变相自营、账外自营 自营业务与经纪业务的根本区别： v 自营业务是证券公司为营利而自己买卖证券， v 经纪业务是证券公司代理客户买卖证券。
（一）自主性 （证券公司自营买卖业务的首要特点）
1.交易行为的自主性。 2.选择交易方式的自主性。 3.选择交易品种、价格的自主性。
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（3）在从事自营业务时，证券公司必须使用自有 或依法筹集可用于自营的资金。
（4）自营买卖必须在以自己名义开设的证券账户 中进行，并且只能买卖依法公开发行的或中国证 监会认可的其他有价证券。
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第六章证券自营业务
★ 新增规定 ：
v 自 2011 年 6 月 1 日起证券公司可以委托具备 证券资产管理业务资格 、 特定客户资产管理业 务资格或者合格境内机构投资者资格的其他证券 公司或者基金管理公司进行证券投资管理。
第六章证券自营业务
（5）通过建立实时监控系统全方位监控自营业务的 风险，建立有效的风险监控报告机制。
（6）建立健全自营业务风险监控缺陷的纠正与处理 机制。
（7）建立完备的业绩考核和激励制度。
（8）稽核部门定期对自营业务的合规运作、盈亏、 风险监控等情况进行全面稽核，出具稽核报告。
（9）加强自营业务人员的职业道德和诚信教育，强 化自营业务人员的保密意识、合规操作意识和风 险控制意识。自营业务关键岗位人员离任前，应 当由稽核部门进行审计。
▲投资决策机构是自营业务投资运作的最高管理机构。 （负责确定具体的资产配置策略、投资事项和投资品种等。）
▲自营业务部门是自营业务的执行机构。 自营业务的管理和操作由证券公司自营业务部门专职负责， 非自营业务部门和分支机构不得以任何形式开展自营业务。
自营业务中涉及自营规模、风险限额、资产配置、业务授 权等方面的重大决策，应当经过集体决策并采取书面形式，由 相关人员签字确认后存档。
▲完善可投资证券品种的投资论证机制，建立 证券池制度。
▲建立健全自营业务运作止盈止损机制。
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第六章证券自营业务
（三）建立运作流程 建立严密的自营业务操作流程，确保自营部
门及员工按规定程序行使相应的职责；应重点加 强投资品种的选择及投资规模的控制、自营库存 变动的控制，明确自营操作指令的权限及下达程 序、请示报告事项及程序等。
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第六章证券自营业务
（二）风险性 风险性是证券公司自营买卖业务区别于经纪
业务的另一重要特征。在证券的自营买卖业务中， 证券公司作为投资者买卖的收益与损失完全由证 券公司自身承担。
（三）收益性 证券公司进行证券自营买卖，其收益主要来
源于低买高卖的价差。但这种收益不像收取代理 手续费那样稳定。
第六章证券自营业务
（二）投资范围
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第六章证券自营业务
v 【 例题 ·单选题 】 从事证券自营业务的证券公 司 ， 其净资本不得低于 （ ） 人民币 。
v A.3 000 万元
B.5 000 万元
v C.1 亿元
D.2 亿元
v 『正确答案』 B
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（4）持有一种权益类证券的市值与其总市值 的比例不得超过5%，但因包销导致的情形和中国 证监会另有规定的除外。
计算自营规模时，证券公司应当根据自营投 资的类别按成本价与公允价值孰高原则计算。
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第六章证券自营业务
2.自营业务的内部控制
v 重点防范规模失控、决策失误、超越授权、变相 自营、账外自营、操作市场、内幕交易等的风险。 （1）建立“防火墙”制度。确保自营业务 与经纪、资产管理、投资银行等业务在机构、人 员、信息、账户、资金、会计核算上严格分离。 （2）应加强自营账户的集中管理和访问权 限控制。防止自营业务与资产管理业务混合操作。 （3）应建立完善的投资决策和投资操作档 案管理制度，确保投资过程事后可查证。
▲加强自营业务资金的调度管理和自营业务 的会计核算，由非自营业务部门负责自营业务所 需资金的调度和会计核算。
▲自营业务资金的出入必须以公司名义进行， 禁止以个人名义从自营账户中调入调出资金，禁 止从自营账户中提取现金。
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第六章证券自营业务
（二）确定运作原则
▲应明确自营部门在日常经营中自营总规模的 控制、资产配置比例控制、项目集中度控制和单 个项目规模控制等原则。
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第六章证券自营业务
（三）证券自营业务信息报告
v 1.建立健全自营业务内部报告制度。（报告内容 包括但不限于：投资决策执行情况、自营资产质 量、自营盈亏情况、风险监控情况和其他重大事 项等）
v 2.建立健全自营业务信息报告制度，自觉接受外 部监督。
v 3.明确自营业务信息报告的负责部门、报告流程 和责任人。
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第六章证券自营业务
具体地说有以下四层含义：
（1）只有经中国证监会批准经营证券自营的证券 公司才能从事证券自营业务。从事自营业务的证 券公司注册资本最低限额应达到人民币1亿元； 净资本不得低于人民币5000万元。
（2）自营业务是证券公司一种以营利为目的，为 自己买卖证券，通过买卖价差获利的经营行为。
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第六章证券自营业务
【例1】证券公司的自营业务决策机构原则上应当按照（ ） 来设立。 A.“监事会——投资决策机构——自营业务部门”的三级体 制 B.“投资决策机构——自营业务部门”的二级体制 C.“董事会——投资决策机构——自营业务部门”的三级体 制 D.“董事会——投资决策部门”的二级体制